Профиль инвестора LeonidStrong | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

💰 Подальше положишь, поближе возьмёшь. Где хранить деньги, чтобы они не утекали сквозь пальцы? Знакомая история: откладываешь на накопительный счёт, а он всегда «под рукой». Захотел проехать на такси, купить безделушку на Ozon или побаловать себя в походом в кафе — и сразу полез в свою "заначку". 😔 Депозит спасает от спонтанных трат, но он сильно ограничивает, нельзя снять деньги в случае чего, без потери процентов. К тому же бывают ограничения по начальным суммам и возможности пополненя. Не очень удобно. Что же делать, если хочется и чтобы деньги росли, и чтобы доступ к ним был, но не такой простой? Давайте сравним два популярных и понятных инструмента: - накопительный счёт - фонды денежного рынка. --- 🏦 Накопительный счёт Что это? Проще некуда: открыл счёт в приложении банка и переводишь туда деньги. Проценты начисляются ежедневно (но не везде), снять или пополнить можно в любой момент. Плюсы: ✅Максимальная доступность. Деньги всегда под рукой для снятия или оплаты. ✅Простота. Никаких лишних действий, всё в одном приложении. ✅Надёжность. Счёт застрахован в АСВ до 1,4 млн рублей. Минусы: ❌ Слишком легко потратить. Соблазн использовать деньги для сиюминутных желаний очень велик. ❌ Невысокая доходность --- 📈 Фонды денежного рынка на брокерском счёте Что это? Это не один какой-то актив,а готовый инвестиционный портфель, собранный профессионалами. Фонд покупает короткие облигации самых надёжных эмитентов (например, государства или крупных банков). По сути, вы покупаете не одну бумагу, а долю в большом и безопасном портфеле. Плюсы: ✅Деньги «спрятаны» от импульсивных трат. Чтобы их потратить, нужно сначала продать паи фонда (это 1-2 дня), а потом вывести с брокерского счёта. Эта пауза часто останавливает от ненужных покупок. ✅Доходность часто выше, чем по накопительным счетам. ✅Сохраняется ликвидность. Это не депозит, вы можете вывести деньги в любой рабочий день, просто не мгновенно. ✅Пополнять можно на любую сумму, даже на 100 рублей. Минусы: ❌Доход не гарантирован. Он может быть чуть выше или чуть ниже ожидаемого, в отличие от ставки по накопительному счёту. ❌Нужен брокерский счёт. Для новичка это кажется чуть сложнее, чем просто банковский счёт. --- 🤔 Так что же выбрать? Краткий итог - Вам нужна «подушка безопасности» на самый крайний случай? Или копите на конкретную цель в ближайшем будущем? — Подойдёт накопительный счёт. Деньги должны быть доступны мгновенно. - Хотите откладывать на более долгие цели (машина, первоначальный взнос, отпуск) и защитить свои накопления от собственных же импульсивных трат? — Ваш вариант фонды денежного рынка (ФДМ). Этот инструмент действует как «финансовый шлюз»: вы осознанно сохраняете и приумножаете, а не тратите по настроению. Какие фонды денежного рынка существуют если коротко: - - - - $akmm А на чём остановились бы вы? Накопительный счёт или Фонд денежного рынка? Делитесь в комментариях! 👇 Ставьте ракету, если нужно разобрать почему фонды денежного рынка всегда растут 🚀

📊 Российский фондовый рынок - в какой фазе цикла мы находимся? Давайте разберемся, что происходит сейчас на рынке и как действовать, без сложных теорий. Существует всего 4 фазы рынка: 1. 📉 Спад: Цены падают, все продают. Страх и паника. 2. 🫩 Дно: Падение остановилось, но роста нет. Апатия. Лучшее время для покупки. 3. 📈 Рост: Цены уверенно растут. Надежда и жадность. 4. 🤑 Пик: Максимумы, все хотят покупать. Эйфория. Лучшее время для продажи. ⏳ Какой цикл мы рассматриваем? Сосредоточимся накраткосрочном цикле (3-4 года), который еще называют циклом Китчина. Он связан с тем, как компании управляют своими запасами и реагируют на спрос. Это именно тот горизонт, который важен большинству частных инвесторов. --- 🔍 Диагноз для российского рынка Прошлый явный пик рынка остался в 2021 году. С тех пор мы прошли через фазу спада, и теперь ключевой вопрос — что сейчас? Текущая фаза краткосрочного цикла: ➡️ ДНО (Накопление) Что происходит? Сильное падение позади. Рынок, судя по индексу IMOEX, перестал обновлять минимумы и колеблется в боковом диапазоне. Это классический признак формирования "дна". Эйфории нет, многие инвесторы устали и разочарованы, но паника тоже прошла. ❓Почему "Дно", а не "Рост"? Экономика показывает неоднозначные сигналы. Высокая ключевая ставка (16.5%) сдерживает бизнес, сохраняется инфляционное давление. Крупные сырьевые компании, такие как ЛУКОЙЛ , сталкиваются с вызовами из-за санкционного давления, что добавляет неопределенности и не дает рынку резко рвануть вверх. Рынок в режиме ожидания и адаптации. ❓Сколько продлится эта фаза? Фаза накопления может длиться от нескольких месяцев до 1-2 лет. Сейчас рынок ищет новые драйверы для роста. Ускорение может дать смягчение денежно-кредитной политики ЦБ. 🔜 Следующая стадия: После подтверждения "Дна" начнется фаза Роста. --- 💡 Что делать инвестору? Ваша стратегия на фазе "Дна" Главный принцип этой фазы — постепенное накопление, а не спекуляции. 1. 🥇 Основная стратегия: Потихоньку покупать акции. Сейчас не время для паники. Это время для взвешенного и постепенного покупки качественных активов. Вместо проблемных сырьевых компаний, можно обратить внимание на: - Сбер : Как компанию, сильно зависящую от состояния внутренней экономики, а не от экспорта. - Ликвидные акции из других секторов: Например, ритейл или телеком. 2. 🛡️ Защитная тактика: Диверсификация. Пока рынок не вышел в уверенный рост, часть капитала лучше держать в защитных активах: - ОФЗ: Высокая ключевая ставка делает доходность по облигациям привлекательной (например и ) - Золото или : Классический защитный актив, который помогает пережить периоды неопределенности на фондовом рынке. 3. 🚫 Чего избегать? - Панических продаж. Если вы купили хорошие активы, но они временно в просадке, на фазе дна продавать их может быть невыгодно. - Кредитов для покупки акций. Высокие ставки и волатильность делают этот подход очень рискованным. - Попыток угадать абсолютное дно. Лучше купить частями, чем ждать и пропустить начало роста. Вывод: Российский рынок находится в фазе«Дна». Это не время для героических свершений, а время для терпеливого и разумного накопления качественных активов по адекватным ценам. Основная валюта инвестора сейчас — это терпение. А какую стратегию выбираете вы? Уже начинаете потихоньку покупать или ждете более ясных сигналов? Делитесь в комментариях! 👇 --- ⚠️ Пост является аналитическим обзором и не представляет собой инвестиционную рекомендацию. Упомянутые инструменты: IMOEX, SBER, LKOH, GLDRUB_TOM и инвестиции в них связаны с риском.

Инвестирую копейки, а прибыль — смешная. Стоит ли вообще заморачиваться? 🤔 Этот пост для инвесторов с малым капиталом или для тех кто только начинает инвестировать. Ты откладываешь по тысяче-две в месяц, следишь за графиками, а в конце года получаешь прибыль, на которую даже хороший ужин не оплатить. Возникает резонный вопрос: а не трачу ли я свое время и нервы впустую? Я сам через это прошел и недавно осознал важную вещь — оно того действительно стоит, но не по той причине, о которой все говорят. Все твердят про «снежный ком» сложного процента. Это работает феноменально, но есть одно «но»: чтобы ком стал заметным, нужна солидная начальная масса. Пока ты кладешь по 1000 рублей, даже 20% годовых не изменят твою жизнь. Так в чем же смысл? 🎯 Смысл — не в доходе (пока), а в тебе. Регулярное инвестирование с маленькими суммами — это тренажерный зал для финансовой дисциплины. Вот что ты на самом деле прокачиваешь: 💪 1. Привычка, которая спасет тебя, когда придут большие деньги. Самая опасная вещь,которая может случиться, когда у тебя резко вырастет доход, — это незнание, что с этими деньгами делать. Ты либо по инерции потратишь их на сиюминутные хотелки, либо будешь хранить на карте, где их обесценит инфляция. А теперь представь - у тебя уже есть открытый брокерский счет и годами отточенный рефлекс: «получил деньги — часть положил на счет — купил актив». Когда появится 30, 50 или 100 тысяч свободных средств, ты не будешь тратить время на раскачку. Ты просто увеличишь сумму инвестиций. Ты уже на автопилоте. 🛡️ 2. Иммунитет к жадности и панике. Рынок падает и растет. Когда у тебя вложено 10 000 рублей, падение на 10% (минус 1000 руб.) — это не страшно. Это бесценный опыт. Ты учишься не продавать активы в панике и не покупать на эмоциях. Ты совершаешь свои первые ошибки на маленьких суммах, а не на тех серьезных деньгах, которые появятся позже. 🎓 3. Понимание процесса без риска. Брокерский счет, заявки, налоги, выбор активов — все это поначалу кажется сложным. Пока ты «учишься водить» на своей старой «Ладе» (небольших суммах), ты не разобьешь свой будущий «Феррари» (крупный капитал). К тому моменту, как ты будешь готов к серьезным вложениям, все технические моменты будут доведены до автоматизма. Так что же делать прямо сейчас? Не заморачивайся слишком сильно. Не трать часы на анализ. Сделай это максимально простым: ✅ Регулярно пополняй брокерский счет на 500 или 1000 рублей каждый месяц. ✅ Купи для начала какой-нибудь широкий ETF например: - на весь рынок акций России - фонд на облигации - фонд денежного рынка - фонд на золото ✅ Закрой приложение и живи дальше. Твоя главная задача сейчас — не заработать на этих деньгах, а построить мост между тобой нынешним и тобой успешным в будущем. Инвестируя даже символические суммы, ты не просто копишь капитал. Ты строишь систему, которая безболезненно и эффективно примет любой твой будущий доход и превратит его в настоящий, мощный «снежный ком». Конечно обучаться инвестициям надо, но без ущерба для своей карьеры и личной жизни. Чем больше денег вкладываешь, тем больше внимания уделяешь. 💎 Инвестируй сначала в навыки, чтобы увеличить доход. И параллельно, чисто символически, инвестируй в рынок, чтобы быть готовым этот доход грамотно принять. Это и есть формула успеха. Откуда взять эту "тысячу" на инвестиции, если денег совсем нет, я написал тут:

👑 Гильдия «Королевская Битва» приветствует вас! 🛡️ Наша философия проста: «Сохранить и приумножить». Мы не гонимся за хайпом и не поддаёмся панике. Наша битва — это битва за стабильный и предсказуемый рост. Основные направления нашей стратегии: 🥇 Золото — как защитный актив и тихая гавань. 📄 Надёжные облигации — в первую очередь корпоративные (например, ) и российские в рублях. Это наш фундамент. 💰 Фонды денежного рынка — для ликвидности и сохранения капитала. ⚖️ Разумная диверсификация — чтобы портфель не "трясло". Я не против точечных спекуляций на бирже, но основа — это консервативный подход с взвешенным риском. Мы не стремимся к 100% годовых, мы стремимся к результату, который можно понять, спрогнозировать и повторить. Мой текущий результат: доходность ~20% годовых. И я уверен, что такая стратегия работает. Кого я ищу? Если вы также цените надежность,понимаете силу облигаций и золота, верите в стратегию «медленно, но верно» и хотите общаться с адекватными ребятами без лишней суеты — вам точно к нам! Вместе мы сможем: - Делиться идеями по облигациям и золоту. - Обсуждать консервативные стратегии и точки входа. - Следить за моим портфелем и стратегией (буду стараться всё рассказывать). P.S. Специально выбрал для гильдии позолоченный щит и корону — как символ защиты капитала и королевской надежности. 😉 Вступайте в гильдию «Battle Royal» и давайте расти вместе! Порог входа: годовая доходность портфеля 10%+ Заявки на вступление можете составлять в комментариях.

📈 Рыночные циклы: почему многие эксперты ошибаются на длинной дистанции? Каждый год мы слышим новые прогнозы от "экспертов", но на горизонте 5-10 лет многие терпят крах. Причина — в смене долгосрочных рыночных циклов, которые игнорируют аналитики, глядя лишь на последние месяцы. 🌊 Какие бывают циклы? •Цикл КИТЧИНА (3-4 года) Виден в колебаниях котировок сырьевых компаний, например ЛУКОЙЛ , из-за изменения спроса и объёмов запасов. •Цикл ЖЮГЛЯРА (7-11 лет) Затрагивает капиталоёмкие сектора, такие как финансы (Сбер ), и тесно связан с кредитной политикой ЦБ. •Цикл КУЗНЕЦА (15-25 лет) Отслеживается по индексам девелоперов (ПИК ) и потребительского сектора, которые зависят от демографических волн. •Цикл КОНДРАТЬЕВА (45-60 лет) Связан со сменой технологических укладов, которую можно наблюдать через глобальные индексы, например MSCI Emerging Markets (MSCIEF). 💡 Двигатель циклов: психология и "умные деньги" 1. Накопление (Дно): На рынке паника, рубль слаб ( на максимумах). Но «умные деньги» уже скупают недооцененные активы, включая защитные (золото ). 2. Рост (Бычий тренд): Оптимизм растёт, уверенно ползёт вверх, а рубль укрепляется. 3. Распределение (Пик): Эйфория. Новости об активах у всех на устах, но умные деньги уже продают. Индекс может долго стоять в боковике. 4. Снижение (Медвежий тренд): Паника. IMOEX и RTSI падают, а USDRUB вновь ослабевает на фоне оттока капитала. 🌍 Московская биржа: какие нюансы надо знать? Российский рынок подчиняется общим законам, но имеет ключевые отличия: - Зависимость от сырья. Падение цен на нефть давит на индекс и акции гигантов, таких как Газпром ( ) и Норникель ( ). - Повышенная волатильность. Как у развивающегося рынка, у IMOEX амплитуда колебаний часто больше, чем у устоявшихся рынков. - Яркая цикличность. После сильных падений (как в 2014 или 2022 г.) часто следовали мощные отскоки. Кто продавал в панике на дне — тот их пропускал. 💎 Что делать инвестору? 1. Смотрите на циклы. Следите не только за IMOEX, но и за макроиндикаторами (курс USDRUB, ставка ЦБ). 2. Управляйте эмоциями. Жадность на пике и страх на дне — главные враги. 3. Думайте стратегически. Вместо попыток угадать разворот, рассмотрите стратегию усреднения или долгосрочных вложений в качественные активы. Вывод: Рынок живёт циклами длиною в годы. Понимание этого даёт преимущество сохранять хладнокровие, когда все паникуют, и быть осмотрительным, когда все в эйфории. А как вы думаете, в какой фазе сейчас находится российский рынок? Ответ на этот вопрос будет в следующем посте.

Великое перекладывание: куда мигрируют деньги перед дивидендами? 💰➡️💰 Вы замечали, что в некоторые дни акции без дивидендов падают сильнее рынка, а другие, наоборот, держатся уверенно? Это не случайность. Это — «Великое перекладывание», тихая биржевая буря, которую запускают дивидендные сезоны. 🤨 Я заметил это сегодня когда хотел приобрести акции , у которого скоро будут дивиденды, а отсечка 3 октября. В то же время я хотел продать акции и заметил, что она прямо-таки полетела вниз. А у неё дивиденды будут только через год. На этих двух примерах я понял, что тут что-то неладное. 🤔 Что же происходит? Представьте: инвесторы массово продают одни активы (те, с дивидендами которых уже получили или до которых еще далеко), чтобы успеть купить другие — те, что вот-вот "отсекутся". Деньги перетекают из одних бумаг в другие, создавая аномалии на графиках. 🗓️ Хроники дивидендного забега: почему важно знать даты Чтобы это понять, нужно помнить простую хронологию: 1. Объявление дивидендов → Компания говорит: «Будем платить!». 2. Дата отсечки (ключевая дата) → Акционеры на эту дату в реестре получат дивиденды. Именно перед ней начинается ажиотаж. 3. Выплата → Деньги приходят на счета. Вся «магия» перекладывания происходит между пунктами 1 и 2. 💡Как подготовиться и не потерять деньги? 1. Составьте дивидендный календарь. Отслеживайте не только бумаги, которые у вас в портфеле, но и лидеров по дивидендной доходности. Знание дат отсечек по ним — ваше главное оружие. 2. Покупайте не на пике, а на просадке. Сила — в дисциплине. Покупка акции за 2 дня до отсечки часто ведет к потере денег из-за последующего снижения цены. Гораздо разумнее подождать, когда пройдет первая волна распродаж после отсечки, и купить уже по скорректированной цене. 3. Ищите «невидимые» возможности. Пока все бегут за дивидендами, качественные компании без ближайших выплат могут несправедливо просесть. Это может быть отличным шансом купить их с дисконтом. 📝 Вывод: Не просто следите за дивидендами по своим акциям. Смотрите шире — на весь рынок. Понимание логики «великого перекладывания» открывает две стратегии: либо оседлать волну, подготовившись заранее, либо спокойно покупать то, что другие в панике продают.

Тихая сенсация: почему IT-сектор и инвесторы в шоке? 🔥 Только что в Госдуму внесли законопроект, который с 1 января 2026 года отменяет нулевую ставку НДС для продажи российского ПО. Это не просто «налоговая корректировка» — это фундаментальный удар по самой модели прибыльности многих IT-компаний. Почему это «тихая сенсация» и что происходит? · Для рынка: Льгота была главным стимулом регистрировать софт как «отечественный». Её отмена — это как выдернуть штепсель из розетки. Рост цен для клиентов, снижение маржи для компаний, сокращение инвестиций в разработку. · Реакция властей: Минцифры называет это «вынужденной мерой», напоминая о других льготах (пониженные страховые взносы, льготная ипотека). Но суровая правда в том, что НДС — это налог, который IT-компаниям крайне сложно зачесть, так как их основные затраты — это зарплаты и аренда, а не закупки с «входным» НДС. Платить придется «живыми» деньгами с оборота. Что это значит для нас, инвесторов? 💼📉 Смотрим на вечерние торги. Зеленым морем и не пахнет — видим заливное по целому пулу IT-активов: , , , , , , , , Рынок уже отреагировал. Завтра, вероятно, увидим продолжение. Почему? Потому что инвесторы начинают дисконтировать будущие финансовые результаты. Краткий прогноз и куда бежать? 🗺️ Не всем компаниям этот удар будет одинаково болезненным. Условно делим на три группы: 1. «В зоне максимального риска»: Малые и средние чистые софтверные компании. · (Софтлайн), (Аренадата) (Группа Позитив) Их бизнес-модель часто завязана на этой льготе. Резкий рост налоговой нагрузки может съесть и без того невысокую маржу. Возможно сворачивание бизнеса или продажа крупным игрокам. Вывод: Крайняя осторожность, возможен долгий период просадки. 2. «Пострадают, но выживут»: Крупные и диверсифицированные игроки. · (VK), (Астра), (Яндекс).У них больше запас прочности, разнообразные источники дохода (реклама, игры, экосистемы). Они смогут переложить часть затрат на клиентов, но их прибыльность в сегменте enterprise-софта тоже пострадает. Вывод: Не паниковать, но ждать коррекции и пересмотра прогнозов. 3. «Особая история»: Аутсорс и заказная разработка. · (ИВА), (Диасофт) . Их модель (услуги по разработке) уже сейчас не всегда попадала под льготу. Для них удар может быть опосредованным: общее снижение инвестиций в IT со стороны их клиентов. Вывод: Смотреть на их клиентскую базу — насколько она устойчива. Итог и стратегия 🧭 Куда бежать? Пока не бежим, оцениваем портфель. · Краткосрок: ждем продолжения продаж. Не ловим падающие ножи. Рынок будет искать новое дно для IT-сектора. · Среднесрок: самые уязвимые бумаги (группа 1) — кандидаты на сокращение позиций. По бумагам групп 2 и 3 — ждем комментариев эмитентов и новых финансовых моделей. · Долгосрок: вопрос на миллиард. Государство, по сути, меняет правила игры. Нужно видеть, кто из компаний сможет быстро адаптировать бизнес-модель и станет даже сильнее в новых условиях. Пока это большой вопрос. Свет в конце тоннеля? Пока его не видно. Это системный риск для всего сектора. Единственный «свет» — это возможные точечные поправки или отсрочки от регулятора, но пока ставка на это — игра в рулетку. Будьте осторожны и следите за новостями. 🔍 #IT

🪙 Вы думаете, золото растёт? На самом деле это доллар обесценивается. Давайте разберемся в одной из главных иллюзий финансового мира. Вы смотрите на график золота и видите уверенный рост: вот оно, $3500, вот $3600, вот уже пробило $ 3800 за унцию. Кажется, что золото с каждым днем становится все дороже. А что, если мы посмотрим на это под другим углом? Давайте измерять цену золота не в долларах, а в... самом золоте. Звучит странно? На деле все просто. Унция золота в 2020 году и унция золота сегодня — это один и тот же физический актив. Та же масса, те же химические свойства, то же количество. А вот доллар, за который его покупают, — уже нет. 🤔 Что на самом деле происходит: 1. Федеральная резервная система (ФРС США) в кризисы включает печатный станок. Делает она это для стимулирования экономики, но побочный эффект — увеличение денежной массы. 2. Больше долларов → меньше стоимость каждого отдельного доллара. Это как разбавить сок водой: вкус (покупательная способность) становится менее концентрированным. 3. Золото, в силу своей природы, нельзя напечатать. Его количество ограничено. Поэтому, когда инвесторы видят, что доллары «разбавляются», они бегут в активы, которые нельзя обесценить эмиссией. В том числе — в золото. 💲Цена золота в долларах — это не столько история про силу золота, сколько история про слабость доллара. А что же привычные «защитные» активы? Тут начинается самое интересное. Раньше классической стратегией для россиян была простая схема: «рубль ослабнет — куплю доллары, а сейчас валютные облигации (замещайкм на евробонды)». Это была ставка на доллар как на мировую резервную валюту. 🔀 Но времена меняются. · Процесс дедолларизации набирает обороты. Все больше стран задумываются о снижении зависимости от доллара в расчетах и резервах. · Привлекательность доллара как убежища уже не выглядит абсолютной. Геополитические риски и огромный госдолг США заставляют инвесторов искать альтернативы. К чему это приводит? Валютные замещающие облигации например: Полюс Новатек Фосагро теряют былую привлекательность. Их доходность, очищенная от валютных рисков и будущей динамики доллара, уже не кажется такой сверхприбыльной. Вы можете получить неплохой купон, но прежнего уверенного роста от ослабления рубля может и не быть. Хотя для диверсификации это и неплохой вариант. 🤌Что это значит для вас, как для инвестора? 🛡️ Не стоит воспринимать золото как спекулятивный актив, который должен постоянно бить рекорды. Его главная роль в портфеле — защитная. 📈 Страховка от инфляции и девальвации валют. В отличие от доллара, золото — валюта, которую не может напечатать ни одно правительство. ♻️ Диверсификатор, который часто движется вразрез с фондовым рынком и меньше зависит от политики ЦБ и Минфина. 💰 Сохранение капитала в периоды неопределенности, когда традиционные валютные активы теряют свою предсказуемость. Вывод: В следующий раз, глядя на рост цены золота, подумайте не «как же оно дорожает!», а «как же стремительно доллар теряет вес». И в этом свете покупка золота выглядит не азартной игрой на рост, а взвешенной стратегией по сохранению своих средств на фоне меняющихся правил игры, где старые защитные активы, как валюта и связанные с ней облигации, уже не так надежны. А вы как думаете? Золото — это вечная ценность или пережиток прошлого? И что для вас сейчас надежнее: доллар, золото или что-то еще? Делитесь в комментариях!

💰 Почему иногда не стоит гасить ваш кредит досрочно? 💁 Когда кредит имеет низкую ставку, например ниже чем ключевая, может быть выгоднее не гасить его досрочно, а выплачивать как можно дольше. В чём же причина? 📈 Если коротко, то деньги за оплату кредита вы можете инвестировать под более высокий процент. Представьте: у вас есть кредит — например, большая потребительская ссуда, автокредит или даже ипотека — и появляются свободные деньги. Первый порыв — погасить долг досрочно и сэкономить на процентах. Это логично и часто правильно. ☝️ Но есть нюанс. Если у вас дешёвый кредит, его досрочное погашение может быть финансовой ошибкой. Почему? Всё дело в процентных ставках. · Ставка по вашему кредиту: допустим, 8% годовых. · Доходность альтернативных инвестиций: может быть, например, 10-13% годовых. Если вы можете заработать на своих деньгах больше, чем платите банку, то вы в плюсе. Разница между доходностью и вашей кредитной ставкой — это ваша чистая прибыль. 👉 Простой пример в цифрах: · Условия: У вас есть кредит на 1 млн ₽ под 8% годовых. У вас есть 500 000 ₽ для досрочного погашения. · Вариант 1: Гасим досрочно. Экономим на будущих процентах (рассчитанных по графику на остаток долга). Условно, эта экономия может составить ~40 000 ₽. · Вариант 2: Инвестируем. Размещаем 500 000 ₽ в облигации с доходностью 12% годовых. Годовой доход — 60 000 ₽. · Учитываем налог (НДФЛ 13%): Чистый доход = 60 000 - (60 000 * 13%) = 52 200 ₽. 🤑 Получаем 52 200 ₽ (доход после налога) - 40 000 ₽ (недоплаченные проценты банку) = + 12 200 ₽. ✋ В каких случаях НЕ СТОИТ спешить с досрочным погашением? 1. Ставка по кредиту ниже 10-11%. Такие условия часто бывают у акционных программ, автокредитов или у «льготной» ипотеки. 2. У вас есть финансовая подушка безопасности. Гасить кредит, оставляя себя без сбережений, — рискованно. 3. Вы психологически готовы к инвестированию. Важно не потратить эти деньги, а именно работать с ними. ✅ Куда же можно направить деньги, чтобы заработать больше (и без лишнего риска)? Главный принцип — выбирать инструменты с предсказуемой, пусть и не самой высокой, доходностью. Не биткоин и не акции роста, а более консервативные варианты. 1. Облигации (ОФЗ, корпоративные): Идеальный вариант для этой стратегии. Можно подобрать портфель облигаций с доходностью к погашению выше вашей кредитной ставки. Риск минимальный, особенно у гособлигаций (ОФЗ). ПРИМЕРЫ: ОФЗ 26248 ОФЗ 29025 2. ETF на облигации. Например, TBV или SBGB. Это готовые корзины, которые диверсифицируют риски за вас. Фонд на облигации Фонд на Гос. Облигации 3. Вклады/Накопительные счета (с оговоркой). Если ставка по вкладу будет выше вашей кредитной, это тоже вариант. Но сейчас такое встречается реже. 4. Краудлендинг (с высокой осторожностью). Платформы, где вы даёте деньги в займы бизнесу. Доходность может быть высокой, но и риски выше. Подходит только для очень малой части суммы. Важно помнить: · Считайте чистую доходность. Из любой предполагаемой доходности от инвестиций сразу вычитайте НДФЛ (13% или 15% с сумм свыше 2,4 млн ₽ в год). Ваша цель — чтобы доход после уплаты налога перекрывал ставку по кредиту. · Налоги на купоны. С 2024 года купонный доход по облигациям, выпущенным после 1 января 2024, полностью облагается НДФЛ. Льгота (освобождение от налога на доход до 1-1,5 млн ₽ в год) действует только для облигаций, выпущенных ДО этой даты. Учитывайте это при выборе инструментов. · Дисциплина — всё. Деньги должны работать, а не уйти на случайные траты. · Это не для всех. Если разница в процентах невелика, а мысль о долге вызывает стресс, досрочное погашение — ваш лучший выбор. Это дает гарантированную экономию и психологический комфорт. Резюме: Дешёвый кредит — это не обуза, а финансовый инструмент. Иногда выгоднее использовать его как «плечо» для создания дополнительного дохода. #

💰 Как я «заставляю» кредитную карту Tinkoff приносить мне +1000 рублей каждый месяц на инвестиции? Сегодня расскажу, как я уже несколько лет получаю доход с моей Tinkoff Platinum. Возможно, для кого-то это станет таким же открытием, как и для меня когда-то. 💳 Все мы знаем и, возможно, даже пользуемся кредиткой Tinkoff Platinum. Кэшбэк, льготный период — всё стандартно. Но давайте посмотрим на альтернативный способ её использования, который превращает карту в источник пассивного дохода. Я «зарабатываю» на ней около 1000 рублей ежемесячно, добавляю в инвестиции и покупаю 1 облигацию, например: или фонды на золото: / В чём суть? Использую беспроцентный займ у банка, чтобы заработать на накопительном счёте. Как вариант рассматриваю вложение в Это не магия, а простая финансовая математика. Всё законно и прозрачно. Главное — быть дисциплинированным. 💁 Вот пошагово мой алгоритм: 1️⃣ Исходные данные: · У меня есть Tinkoff Platinum с кредитным лимитом чуть больше 100 000 ₽. · Подключена подписка Tinkoff Pro (это важный момент). · Открыт накопительный счёт в Тинькофф с текущей ставкой 11% годовых. · обслуживание по кредитке бесплатное (можно получить либо оформив по реферальной ссылке) 2️⃣ Запуск процесса (День 1 льготного периода): · В самый первый день нового расчётного периода я перевожу всю сумму доступного кредитного лимита (100 000 ₽) на свой накопительный счёт. Важно: с подпиской лимит на беспроцентный перевод увеличен до 100 000 ₽ в месяц. Без подписки лимит меньше, около 50 000 ₽, что тоже работает, но доход скромнее. 3️⃣ Период ожидания (~54 дня): · Эти 100 000 ₽ лежат на моём накопительном счёте и каждый день капают проценты. Я их не трогаю. · Я спокойно живу 50+ дней, используя для повседневных трат другие деньги (дебетовую карту). Кредиткой в это время не пользуюсь, чтобы не запутаться. 4️⃣ Финал процесса (последние дни льготного периода): · За 1-2 дня до окончания льготного периода (помним про 55 дней!) я перевожу 100 000 ₽ обратно с накопительного счёта на кредитную карту. 🤑 · Всё! Долг перед банком погашен, проценты не начислены. А проценты, которые успели накапать на накопительном счёте, остаются у меня. Что на выходе? 💵 При ставке 11% годовых за 54 дня на 100 000 ₽ набегает примерно: (100 000 * 0.11 * 54/ 365) ≈ 1627 рублей. (В первый месяц вывожу 100.000, во второй месяц остатки поэтому за месяц набегает в районе 1.000 руб.) 📈 Округляю и откладываю около 1000 рублей каждый месяц (иногда чуть больше, иногда чуть меньше). Эти деньги я сразу отправляю в инвестиции и покупаю, например, одну облигацию. Получается такой автоматический ежемесячный вклад в свой портфель. Почему это работает именно с Tinkoff Pro? · Повышенный лимит: Главный бонус — это увеличение лимита на беспроцентные переводы до 100 000 ₽. · Подписка на год Tinkoff Pro выходит дешевле, чем покупка помесячно, а значит уменьшаются расходы и увеличивается ежемесячная прибыль. ⚠️ Важно! Предупреждение о рисках: · Дисциплина — всё! Ни в коем случае не пропускайте дату возврата денег. Иначе проценты за использование кредита съедят всю прибыль. Приложение само напоминает о завершении беспроцентного периода заранее, но я ставлю себе напоминание в календарь за 3 дня до его окончания. · Не используйте кредитку для других целей в этом цикле, чтобы не сбить сумму. · Способ идеально работает при стабильной или растущей ставке по накопительным счетам. 📝 Итог: Tinkoff Platinum в связке с Tinkoff Pro для меня — это не просто карта для покупок, а инструмент для заработка. Если у вас ещё нет этой карты, вы можете оформить её по моей ссылке — это поможет и вам начать использовать такие фишки, и мне поддержать "канал". Platinum с бесплатным обслуживанием: В комментариях отвечу на ваши вопросы!

💰 ВДО: высокий доход или высокий риск? Соблазнительная доходность выше 15-20% годовых... Стоит ли хвататься за эти возможности? Что такое ВДО? (Высокодоходные )? Если просто, то ВДО – это облигации с повышенным уровнем риска, за который эмитент (тот, кто выпустил бумагу) платит инвестору повышенную доходность. 🤑 Почему доходность такая высокая? На рынке действует правило «больше риск – больше доходность». Компании или банки, которые не могут привлечь деньги по низким ставкам (например, из-за неидеальной кредитной истории, сложной ситуации в бизнесе или просто потому, что они маленькие и неизвестные), вынуждены предлагать инвесторам "вкусный" купон, чтобы их бумаги купили. 👨‍💼 Кто обычно выпускает ВДО? · Компании 2-3 эшелона (не "голубые фишки"). · Банки с невысокими рейтингами. · Компании из циклических секторов (стройка, девелопмент, ритейл). · Эмитенты, у которых есть долги и им нужно рефинансироваться. Плюсы и минусы Плюсы 👍 + Высокая доходность + Доходность опережает инфляцию + Доступность на бирже + Потенциал для роста цены (если дела у компании наладятся) Минусы 👎 - Высокий риск дефолта - Высокая волатильность (ценовые "качели") - Низкая ликвидность (сложно быстро продать без потерь) - Кредитный риск (риск банкротства эмитента) ☠️ Главные риски: 1. Кредитный риск (риск дефолта). Компания может не выплатить купон или не погасить облигацию в срок. Вы можете потерять часть или всю сумму инвестиций. 2. Риск ликвидности. По многим ВДО может не быть постоянных заявок на покупку. В кризис продать их быстро и по справедливой цене может быть очень сложно. 3. Процентный риск. Как и у всех облигаций, если ключевая ставка ЦБ растет, цены на существующие облигации падают. Из-за низкой ликвидности ВДО могут проседать сильнее. 4. Валютный риск. Если вы покупаете ВДО, номинированные в валюте, но компания получает доход в рублях (и наоборот), это создает дополнительный риск. 💁 Примеры ВДО на российском рынке (на сентябрь 2025) в которые инвестирую сам: Самолёт МГКЛ Ойлресурс Евротранс ТГК-14 ГТЛК 🔍 Как самому найти ВДО? Используйте фильтры в терминалах (например Quik, TINKOFF INVEST) или на сайтах-агрегаторах (rusbonds, cbonds). Фильтруйте по высокой доходности и обязательно смотрите на рейтинг (как правило, у ВДО он низкий или отсутствует) и объем выпуска (чем он меньше, тем ниже ликвидность). ✋ Кому НЕ стоит покупать ВДО? · Новичкам, которые только начали инвестировать. · Консервативным инвесторам, для которых главное — сохранность капитала. · Тем, у кого нет "подушки безопасности". 👍 Кому может подойти? · Опытным инвесторам, готовым к риску в погоне за доходностью. · Тем, у кого есть диверсифицированный портфель и они хотят добавить в него "острых" ощущений и потенциальной доходности. ⚖️ На какую долю портфеля? Золотое правило: не более 5-10% от всего инвестиционного портфеля. Рассматривайте ВДО не как основу портфеля,а как рисковую "приправу". Никогда не вкладывайте в них все сбережения. 💼 Какая стратегия должна быть? 1. Диверсификация — ваше всё! Не покупайте одну бумагу. Купите 5-10 разных ВДО от разных эмитентов из разных секторов. Если одна "сгорит", убытки покроются доходностью других. 2. Тщательный анализ эмитента. Изучите: · Финансовую отчетность компании (выручка, прибыль, долг). · Новости и ситуацию в отрасли. · Кто владелец компании? · Есть ли обеспечение по облигациям? 3. Срок инвестирования. Часто лучше выбирать бумаги с погашением через 1-3 года. Долгосрочные прогнозы для рисковых компаний строить сложно. 4. Стратегия "лестницы". Разбейте сумму на части и купите облигации с разными датами погашения. Это снизит реинвестиционный риск. 📝 Резюме Ваш главный принцип при работе с ВДО: если не понимаешь, во что вкладываешься, — не вкладывайся. Надеюсь, этот пост поможет вам принять взвешенное решение!

💰 Анализ энергетического сектора России: дивиденды и рост в 2025-2026 гг В условиях санкций российский энергетический сектор демонстрирует устойчивость. Внутренний спрос на электроэнергию стабилен, а тарифная политика обеспечивает компаниям предсказуемый денежный поток. Проанализируем лучшие дивидендные акции с учетом их исторической доходности и перспектив выплат. 📊 Как рассчитывалось: •Период анализа: 2020-2024 годы (5 полных лет) •Средняя дивидендная доходность рассчитана как среднее арифметическое от годовых значений •Доходность рассчитывалась относительно цен акций на даты закрытия реестров •Учтены все годы, включая периоды с нулевыми выплатами 🏆 Интер РАО ( ) Лидер по стабильности Единственная компания сектора без пропусков выплат за 5 лет. Диверсифицированный бизнес (генерация + экспорт) обеспечивает устойчивость. •Средняя див. доходность (2020-2024): 10.2% •Прогноз на 2025-2026: 9-11% годовых •Рекомендация: покупать как основу портфеля. ⚡ Россети Московский регион ( ) Потенциал роста за счёт повышения тарифов Ключевой оператор столичного региона. Основной драйвер — индексация тарифов на электроэнергию. •Средняя доходность (2020-2024): 7.8% •Прогноз на 2025-2026: 12-14% •Риск: возможное направление прибыли на инвестпрограммы 🔒 Россети Ленэнерго ( ) Почти что стабильные выплаты. Высокие выплаты в "дивидендные" годы (до 15%) •Средняя доходность: 6.4% •Прогноз на 2025-2026: 8-10% •Риск: Нестабильная история выплат 📈 Россети Центр ( ) Региональный лидер. Стабильные доходы в Центральном Федеральном Округе •Средняя доходность: 5.9% •Прогноз на 2025-2026: 7-9% •Риск: Высокая долговая нагрузка ⚠️ ОГК-2 ( ) Дивиденды восстанавливаются Не выплатила дивиденды за 2023 год, но в 2025 возобновляет выплаты. •Средняя доходность (2020-2024): 4.1% •Прогноз на 2025-2026: 13-15% •Важно: выплата по дивидендам за 2024 год ожидается в ноябре 2025 📈 Перспективы сектора: •Санкции повлияли на импорт оборудования, но не на внутренний спрос •Тарифная политика остается благоприятной до 2026 года •Государственные компании ставят инвестиции в приоритет над дивидендами 💡 Инвестиционная стратегия: В итоге что будем покупать в процентах от общего энергетического портфеля: 1. Базовый актив (50-60%): Интер РАО + Россети Центр 2. Тактическая позиция (20-30%): Россети Московский Регион 3. Восстановительная часть (15-20%): Ленэнерго + ОГК-2 Дивидендная доходность рассчитывается от цен на момент закрытия реестра. Прошлые результаты не гарантируют будущую доходность. Перед инвестициями проверяйте актуальные решения советов директоров на e-disclosure.ru.

💰 Повышение НДС до 22%: что это значит для экономики и кошелька ⚠️ Пока официального решения о повышении НДС с 1 января 2026 года нет — вопрос обсуждается в правительстве. Но если это произойдет, последствия почувствуют и бизнес, и обычные люди. Коротко о главном: 📈 Инфляция и цены Повышение НДС почти наверняка подтолкнет цены вверх. Ожидается, что инфляция может вырасти дополнительно на 0,5–1,5%. Подорожают многие товары — от продуктов до бытовой техники, хотя социально значимые категории (хлеб, молоко, лекарства) могут сохранить льготную ставку. 👛 Доходы и спрос Рост цен ударит по карманам — люди начнут экономить, особенно на необязательных расходах: кафе, развлечениях, ремонтах. Реальные доходы могут снизиться, и больше всего пострадают те, кто и так тратит почти все деньги на необходимое. 🏢 Бизнес под давлением Компаниям придется либо поднимать цены, либо сокращать маржу. Особенно уязвим малый бизнес: если порог освобождения от НДС снизят с 60 млн до 10 млн рублей, многим придется резко менять модель работы. 📊 Экономика и бюджет С одной стороны, бюджет получит дополнительные ~1 трлн рублей и снизит дефицит. С другой — из-за снижения потребления и роста затрат бизнеса экономика может замедлиться еще сильнее. 📌 Что в итоге? Если НДС повысят, нас ждет: · Рост повседневных расходов; · Сохранение дорогих кредитов (ставка ЦБ вряд ли снизится быстро); · Риски для занятости и доходов. 🗓️ Решение ожидается осенью. Пока стоит следить за новостями и постепенно адаптировать свои финансовые планы к возможным изменениям. ❓Что делать будем? Какие инвестиции помогут сохранить деньги и заработать в такой ситуации? ⚠️ Повышение НДС, если оно случится, в первую очередь запустит инфляционные процессы. Это значит, что деньги будут постепенно обесцениваться, и простого хранения в рублях на депозите может оказаться недостаточно. Вот на что можно обратить внимание, чтобы не только сохранить, но и приумножить капитал: 1.🏭 Акции компаний-экспортеров (металлургия (в перспективе), нефтегазовый сектор, химия). Ослабление рубля и высокие цены на сырье на мировых рынках могут поддержать их финансовые результаты. 2. 📈 Облигации с плавающим купоном (ОФЗ-ПК например и корпоративные). Их доходность привязана к ключевой ставке ЦБ, которая может оставаться высокой или даже расти для сдерживания инфляции. 3. 🥇Золото (через ETF на московской бирже, например, или или Обезличенный Металлический Счёт в банке). Это классический актив-убежище, который традиционно растет в периоды неопределенности и инфляции. 4. 🇨🇳 Юаневые активы (валютные облигации). Юань является более стабильной альтернативой рублю и открывает доступ к активам другой экономики. 📊 Примерная структура защитного портфеля может выглядеть так: · 30% — акции (российский экспорт) · 30% — облигации (с постоянным и плавающим купоном) · 30% — золото · 10% — денежные средства (для гибкости и покупки на просадках) 🎯 Главное — диверсификация и фокус на активы, которые могут выиграть от сложившейся макроэкономической ситуации или как минимум защитить от инфляции.

Русал и майнинг - неожиданный поворот. Стоит ли покупать акции сейчас и какой горизонт смотреть? (Спойлер: придержите коней) Компания «Русал» совершила неожиданный и мощный ход, объявив о планах строительства майнинговых ферм на 162 МВт. Насколько это меняет инвестиционный тезис по акциям RUAL и что ждать инвестору. Почему это может быть гениально? Ключевая проблема майнинга— чудовищные затраты на электроэнергию. Гениальность затеи «Русала» в том, что он превращает свою главную статью расходов (энергию) в источник дохода. У компании есть доступ к собственной дешевой генерации (например, Ондская ГЭС) и простаивающие промышленные площадки с готовой инфраструктурой. Это не спекуляция на крипте, а глубокая диверсификация бизнеса: создать новый cash flow и снизить зависимость от циклических цен на алюминий. Что это меняет для компании? 1. Новый драйвер роста: Успешный проект может создать мощный новый источник выручки с высокой маржой, не связанный с металлургией. 2. Оценка активов: Рынок может начать переоценивать энергоактивы «Русала», которые раньше воспринимались только как обуза. 3. Риски: Проект не быстрый (поставки оборудования до марта 2026), его доходность волатильна и зависит от курса биткоина, а регуляторная среда в России для майнинга продолжает ужесточаться. Актуальное состояние компании: что учитывать? Текущие финансовые результаты компании находятся под давлением. Чистая прибыль за первое полугодие 2025 года ушла в отрицательную зону из-за укрепления рубля. Отношение чистого долга к EBITDA остается на повышенном уровне (~2.3x). Дивидендов в ближайшей перспективе ждать не стоит — все свободные средства, скорее всего, пойдут на развитие новых проектов и снижение долга. Прогноз по котировкам: на каких горизонтах ждать роста? Давать точные прогнозы — дело неблагодарное, но можно построить модели на основе консенсус-прогнозов аналитиков и успешности реализации майнингового проекта. - Горизонт 1 год: В краткосрочной перспективе акции, вероятно, будут оставаться под давлением макрофакторов (курс рубля, цены на алюминий). Майнинговый проект еще не будет приносить существенной прибыли. Целевой диапазон: 35-42 рубля. Рост возможен лишь на ожиданиях и новостях по продвижению проекта. - Горизонт 3 года: Это ключевой период для проекта. Если к концу 2026 - 2027 году «Русал» успешно запустит мощности и выйдет на проектную мощность, а рынок криптовалют будет стабилен, это окажет существенное положительное влияние на финансовые показатели. Рынок может начать закладывать в стоимость акций доход от диверсификации. Целевой диапазон: 50-70 рублей. Консервативная оценка — 50 руб., агрессивная — ближе к 70 руб. при успехе. - Горизонт 5 лет: Здесь в игру вступают долгосрочные тренды: успех диверсификации, возможенный рост спроса на алюминий со стороны «зеленых» технологий и электромобилей, а также общее состояние мировой экономики. При удачном стечении обстоятельств и успехе майнингового проекта котировки могут преодолеть уровень в 80 рублей. Вердикт: покупать или нет? RUAL — это акция для долгосрочного и терпеливого инвестора, который верит в успех диверсификации. - Если вы ищете быструю прибыль — это не ваш вариант. История с майнингом не даст сиюминутного скачка. - Если ваш горизонт 3+ года — можно рассматривать возможность постепенного накопления на просадках. Это ставка на то, что «Русал» грамотно реализует свой план и использует ключевое конкурентное преимущество — доступ к дешевой энергии. Потенциал роста есть, но он сопряжен с высокими рисками (долг, регуляторика, волатильность крипторынка). Доля этой акции в портфеле должна быть умеренной.

🧾 Привилегированные акции Сургутнефтегаза , стоит ли брать под дивиденды в этом году? 🔥 Сейчас привилегированные акции Сургутнефтегаза стоят 52,5 руб. 💸 Объявленный дивиденд за 2025 год — 8,5 руб на акцию 📈 Это около 15,92% годовых — очень щедро на фоне рынка! Но не всё так просто... 📉 Финансовые показатели компании за 1 квартал 2025 года — с минусом. Сургутнефтегаз показал убыток почти на 440 млрд руб. Это резкое падение по сравнению с прибылью в 2024 году (923 млрд руб за год). Причины: * Слабая нефть (Brent сейчас около 65\$ за баррель) * Укрепление рубля (сейчас доллар — 79,2 руб) * Высокие прочие расходы, которые сильно ударили по прибыли 💡 Важно: Сургутнефтегаз платит дивиденды по префам только если есть прибыль по российским стандартам (РСБУ). Убыток = дивидендов нет. 📊 Что может быть дальше? 👉 Если ситуация не улучшится: * В 2026 году дивидендов за 2025 может не быть вообще * Акции могут просесть в цене после даты отсечки — риски высоки 👉 Если компания выйдет хотя бы на небольшую прибыль: * Возможны скромные дивиденды — 3–5 руб на акцию * Это 5–10% годовых, но без гарантий 🟡 Что в итоге? Покупка привилегированных акций Сургутнефтегаза под дивиденды в этом году — это игра в ожидание. Сейчас — да, доходность почти 16%, и это круто. Но если вы берёте акции в расчёте на дивиденды через год, нужно понимать: ⛔ Гарантий нет, компания может снова показать убыток, и тогда — дивидендов не будет совсем. 🎯 Покупать или нет? Если готовы к риску и устраивает доход только в этом году, идея имеет смысл. Если ждёте стабильных дивидендов — лучше подождать, как пройдёт 2 и 3 квартал.

💲Продолжая тему инфляции и девальвации, в этом посте мы проанализируем курс рубля по отношению к доллару за последние десятилетия и попробуем спрогнозировать скорость девальвации рубля на будущие 10 лет. Рассматриваемый период для анализа - с 1998 по 2025 год. 📉 За последние 27 лет курс рубля к доллару пережил взлёты и падения, отражая изменения в российской и мировой экономике. 💁 Рассмотрим основные моменты в истории курса рубля по отношению к доллару. 1. Глобальное падение стоимости: В 1998 году за 1 доллар можно было получить 9,72 рубля. Сейчас этот курс составляет 79 руб. Это означает, что рубль потерял 88% своей стоимости за 27 лет — это более чем 9-кратное ослабление. 2. Резкие провалы: - 1998–1999: кризисный обвал, доллар вырос в 2,5 раза. - 2014–2015: скачок с 38 до 60 рублей (девальвация почти на 60%). - 2021–2025: курс прыгал от 73 до 92 рублей, но сейчас немного стабилизировался. 3. Итоговая динамика: Рубль имеет тенденцию к обесцениванию, но это не линейный процесс. В некоторые годы он укреплялся (например, 2005–2008), но затем происходили новые экономические потрясения. 📊 Теперь нам нужно каким-то образом сделать прогноз по курсу на будущее и в этом нам поможет математика. 📌Если проанализировать график изменения цены рубля к доллару за последние 10 лет, можно понять что "Квадратичная модель" (можете погуглить что это такое) лучше описывает поведение курса валют, так как максимально точно совпадает с данными прошлых периодов, а это в свою очередь говорит об ускоренном росте курса доллара, т.е. обесценивание рубля ускоряется. 📏 Есть ещё линейная модель, если использовать её то мы получим более оптимистичные варианты, но судя по всему, она менее точно описывает изменения курсов прошлых периодов, поэтому её мы брать не будем. 📈 Итак, согласно квадратичной модели, если текущие тенденции сохранятся, курс рубля к доллару может достичь примерно 120–160 рублей к 2036 году. 🔍 Как это выглядит на графике? - До 2030 года ожидается постепенное увеличение курса, возможно до 120–130 рублей - После 2030 года рост может ускориться, если внешние экономические факторы останутся негативными. - К 2036 году курс вполне вероятно превысит отметку 140–160 рублей. 🧐 Что это значит? Квадратичная модель показывает, что рубль с высокой вероятностью продолжит обесцениваться из-за долгосрочного тренда. Однако возможны периоды стабилизации и даже кратковременного укрепления — они зависят от экономической политики, цен на нефть и геополитических факторов. --- 🔍 Заключение •Рост курса доллара не линейный, а ускоряющийся (примерно квадратичный). •Это значит, что каждый следующий скачок курса, как правило, сильнее предыдущего. • Если тенденция сохранится, рубль может обесцениваться всё быстрее, особенно под давлением внешних факторов (санкции, экономическая нестабильность, сырьевая зависимость). *График немного неточный, он сделан больше для красоты. Однако, нарисован он на основе реального графика, который имеет те же самые цифры.

🤔 Кажется, вы зарабатываете… а на деле теряете. А всё потому что... 📉 Девальвация - невидимый убийца вашей доходности. Давайте разберем почему например ОФЗ 26248 с 15% доходности — это не защита, а иллюзия? И даже 20 и 25% в рублях по более доходным облигациям вас не сильно спасут. Сейчас многие предвкушают снижение ставки: мол, вложился в ОФЗ, получаю 15% годовых, не много, но потом будет лучше! Но... давайте не обманываться. На фоне инфляции и девальвации эти 15% — не защита, а тонкий зонтик в сильный шторм. --- 📌 Что мы имеем на старте для нашего анализа: •Расчетный период - 1 год •Номинальная доходность по ОФЗ 26248 — 15% годовых •Реальная инфляция в России — около 20% в год •Курс доллара сейчас — 79 руб • И три сценария курса $ в будущем: – 90 руб (мягкий), – 100 руб (вероятный), – 110 руб (жёсткий) --- 🧯 Инфляция — главный пожиратель дохода Допустим, вы вложили 100 000 рублей под 15% годовых. Звучит как +15 000 в год. Но... Инфляция 20% означает, что все товары и услуги подорожали. То есть ваша покупательная способность упала на 20%, а доход — всего на 15% вырос. Это уже минус! 📉 Реальная доходность: (1 + 0.15) / (1 + 0.20) – 1 = ≈ –4.2% 💬 То есть вы вроде как зарабатываете, но на самом деле теряете деньги — просто в другой форме. Их хватает на меньшее количество вещей. --- 🥊А теперь добавим девальвацию — второй удар Когда доллар растёт, рубль слабеет, а цены на всё импортное (а это почти всё — от техники до лекарств) идут вверх. Это вторая волна инфляции, только через валютный курс. Посмотрим, как будет выглядеть итоговая «реальная» доходность с учётом обесценивания рубля: --- 📊 Сценарий 1: доллар = 90 руб – Девальвация: 14% – Общая «инфляция»: ≈ 20% + 14% = 34% – Реальная доходность: (1 + 0.15) / (1 + 0.20) / (1 + 0.14) – 1 ≈ –17.7% 🧨 Итого: вы теряете почти 18% покупательной способности в рублях, несмотря на номинальный доход! --- 📊 Сценарий 2: доллар = 100 руб – Девальвация: 27% – Общая «инфляция»: ≈ 20% + 27% = 47% – Реальная доходность: (1 + 0.15) / (1 + 0.20) / (1 + 0.27) – 1 ≈ –27.2% 🚨 Минус 27% в реальных рублях! А ведь вы рассчитывали на плюс… --- 📊 Сценарий 3: доллар = 110 руб – Девальвация: 39% – Общая «инфляция»: ≈ 20% + 39% = 59% – Реальная доходность: (1 + 0.15) / (1 + 0.20) / (1 + 0.39) – 1 ≈ –36.3% 🔥 На бумаге доход, а по факту — минус треть капитала за год. Увы, но это реальность в рублёвом выражении. --- 🧠 Что это значит? ❗ Номинальный доход — не гарантия сохранения денег. ❗ Инфляция + девальвация = двойной удар по сбережениям. ❗ Даже если вы не конвертируете рубли в доллары, импорт всё равно подорожает, а рубль обесценится. --- 🧭 Что делать? • Не верьте только цифре "15% годовых" — смотрите, сколько останется в реальных деньгах. •Диверсифицируйте в разные активы: валюта, золото, реальные товары, недвижимость, децентрализованная финансы, своё собственное обучение. • Следите за ключевой ставкой и действиями ЦБ — снижение ставки может ослабить рубль ещё больше. --- А что вы уже выдохнули? А ещё рано. Не стоит забывать что доллар и юань например тоже подвержен как инфляции так и девальвации, хотя и меньшей чем рубль. Но об этом в другой раз! To be continued ------›

💰Стоит ли покупать ОФЗ сейчас? Разбираем на примере облигации ОФЗ 26248 🧾Облигации федерального займа (ОФЗ) — это "безопасный" инструмент, где можно зарабатывать на купонах. Но в условиях высокой ключевой ставки (21%) и реальной инфляции (около 20%) всё ли так просто? ❓Что вы получите, если купите одну такую облигацию: •Цена: 826,3 ₽ + 60,74 ₽ (накопленный купон) ≈ 887 ₽ •Купон: 12,25% годовых •Тип купона: фиксированный •Размер купона: 61,08 ₽ •Выплаты: два раза в год → 122,16 ₽ в год •Номинал облигации: 1000 ₽ (выплатят в 2040 году, но вы можете продать раньше) •Доходность к погашению: ~15,8% годовых 🤔 А что с инфляцией? Инфляция — это когда рубль дешевеет, и вы можете купить на него меньше. Если ваша облигация приносит 15%, а инфляция «съедает» 20%, то реально вы теряете покупательную способность. 📉 Как это выглядит на практике: 🕐 Инвестируем на 1 год --------------------------------------------- Доход от купонов: 122 ₽ Предположим, цена облигации вырастет до 850 ₽ (если ставка немного снизится) •Доход от роста цены: 850 – 826 = 24 ₽ •Итого доход: 122 + 24 = 146 ₽ •Доходность на вложенные 887 ₽ ≈ 16,5% •Минус инфляция 20% → реальный УБЫТОК ≈ –3,5% 💁 Комментарий: кажется, вы вроде и заработали, но в реальности ваша покупательная способность всё равно снизилась. Продукты, техника и услуги дорожают быстрее. 🕒 3 года --------------------------------------------- Купоны за 3 года: 122 × 3 = 366 ₽ Цена облигации может подрасти до 950 ₽ (если ставка снизится заметно) •Прирост стоимости: 950 – 826 = 124 ₽ •Итоговая прибыль: 366 + 124 = 490 ₽ •Доходность на вложенные 887 ₽ ≈ 55% за 3 года •Средняя инфляция 3 года (предположим 13%+/год) → совокупно ≈ ~40% •Реальная ПРИБЫЛЬ: 55% – 40% = ~15%, то есть примерно 5% в год 💁 Комментарий: уже получше. Если инфляция будет снижаться, облигации становятся выгоднее. Здесь вы действительно получаете плюс. 🕔 5 лет --------------------------------------------- Купоны: 122 × 5 = 610 ₽ Цена облигации может достичь 1000 ₽ (если ставка вернётся к «нормальной» 7–8%) •Прирост стоимости: 1000 – 826 = 174 ₽ •Итоговая прибыль: 610 + 174 = 784 ₽ •Доходность на вложенные 887 ₽ ≈ 88% за 5 лет •Средняя инфляция за 5 лет (допустим 9%/год) → совокупно ≈ ~47% •Реальная ПРИБЫЛЬ: 88% – 47% = ~41%, или 8% в год 💁 Комментарий: это уже хороший результат. Вы не просто обгоняете инфляцию, но и получаете хорошую доходность. --------------------------------------------- ❗Что важно запомнить: Номинальная доходность (та, что в процентах указывается к погашению) — не вся правда. 🔥Инфляция сильно снижает реальную доходность. 📉 На горизонте 1 года — данная облигация с текущей инфляцией НЕ ЗАЩИЩАЕТ ваши деньги. 📈 На 3–5 лет и более — при снижении ставки и инфляции они могут стать выгодным вложением. --------------------------------------------- 💡 Итог ОФЗ 26248 — не лучший вариант для заработка на короткий срок в условиях текущей инфляции, но неплохой способ сохранить и приумножить капитал на 3–5 лет, особенно если ЦБ ндачнёт снижать ключевую ставку... А теперь внимание, во всех этих расчётах и выводах есть один БОЛЬШОЙ нюанс и называется он ДЕВАЛЬВАЦИЯ рубля. Но об этом в другой раз! To be continued -----›

📈 Инфляция - это то, что должен понимать каждый инвестор. 💸 Доходность любого инструмента в первую очередь зависит от инфляции - сколько бы вы не заработали в рублях, с учётом инфляции ваш реальный доход будет меньше. ☝️Поэтому так важно знать размер реальной инфляции, хотя бы примерно. 🙌 Наверное самый простой способ её рассчитать - это посмотреть на размер ключевой ставки, что и будет примерным показателем. Официальные данные Росстата сообщают, что инфляция в России на 2025 год составляет около 9,8%. Однако по ощущениям большинства людей, цены растут гораздо быстрее. Насколько это соответствует реальности? Давайте прикинем. 🧮Берем основные категории повседневных расходов: продукты, коммунальные услуги, транспорт, медицина, одежда и т. д. Сравниваем цены этих товаров и услуг за 2024 и 2025 год. 📊 Вот как изменилась стоимость за последний год: •Хлеб и крупы — рост примерно на 15% •Молочные продукты — на 20–25% •Мясо и птица — около 20% •Овощи и фрукты — более чем на 30% •Коммунальные услуги — плюс 20% •Транспорт и бензин — около 30% •Медицина и аптека — около 25% •Одежда и обувь — на 15% ❗С учётом веса этих расходов в структуре бюджета среднестатистического потребителя, итоговая инфляция по альтернативному расчёту составляет примерно 19–20%. ‼️Это почти в два раза выше официального уровня! 💁 Причины расхождений: •Официальная инфляция считается по усреднённой потребительской корзине, которая может не отражать реальную структуру трат большинства россиян. •В расчётах могут использоваться бюджетные товары или позиции, менее подверженные росту цен. •Цены в регионах и мегаполисах могут отличаться, но в статистике они сглаживаются. 📋Вывод: реальные траты растут быстрее, чем показывает официальная статистика. Инфляция, ощущаемая в повседневной жизни, может быть в два раза выше заявленной — около 20% в год. 🥲 Соответственно вы можете смело вычитать 20% из всех ваших рублевых доходов. Да, вы можете заработать эти 20%, и считать их доходом, но когда вы пойдёте в магазин ваш кошелёк этого даже не заметит. 🔜В следующем посте возьмём один из выпусков ОФЗ и посчитаем доходность этого инструмента. Перевесит ли она инфляцию?

🪙 Единственное, что сбережёт ваши деньги - это золото. Самый доступный способ инвестировать в него - купить фонды на золото. ⚖️ Фонды бывают разные и чтобы разобраться, какой из них надёжнее и выгоднее, сравним 4 самых крупных: TGLD, GOLD, AKGD и SBGD. 🟡 Тинькофф Золото Покупаем и продаём внутри Т-Инвестиций без комиссии, но за управление придётся немало заплатить. - Комиссия за управление: 2% годовых - Прочие расходы: 0.025% годовых - Совокупные затраты: 2.025% годовых - Состав активов: Финансовый инструмент GLDRUB_TOM, торгуемый на валютной секции Московской биржи. Фонд не хранит физическое золото. 🔵 ВТБ (ВИМ Фонд Золото) Самый надёжный, хранит физическое золото, комиссии за управление минимальные. - Комиссия за управление: 0.22% годовых - Прочие расходы: 0.44% годовых - Совокупные затраты: 0.66% годовых - Состав активов: 100% физическое золото. 🔴 Альфа-Капитал Золото Фонд покупает акции другого фонда на золото и частично владеет физическим золотом. Комиссии за управление - средние, но возникают двойные комиссии. - Комиссия за управление: 0.69% годовых - Прочие расходы: 0.35% годовых - Совокупные затраты: 1.04% годовых - Состав активов: 70% инвестиции в золотые ETF (SPDR Gold Shares), 30% в физическом золоте. 🟢 Сбербанк (Первая - Фонд Доступное Золото) Состав фонда идентичен TGLD, комиссия за управление средняя. - Комиссия за управление: 0.35% годовых - Прочие расходы: 0.95% годовых - Совокупные затраты: 1.3% годовых - Состав активов: Следует за динамикой GLDRUB_TOM, аналогично фонду Тинькофф. Фонд не хранит физическое золото. 📜 Выводы: - Самое точное следование цене золота ожидается у ВТБ Фонд Золото, поскольку он инвестирует непосредственно в физическое золото с минимальными комиссиями (0.66%). - Фонды Тинькофф и Сбербанка следуют за GLDRUB_TOM, но могут немного отклоняться от рыночной цены золота из-за особенностей биржевой торговли. - Альфа-Капитал Золото может показать сбалансированную динамику, но расходы на ETF могут вносить небольшие погрешности. Кстати, одним из ключевых преимуществ БПИФ перед приобретением контракта GLDRUB_TOM на бирже является то, что его паи закреплены за инвестором в депозитарии, в то время как спотовый контракт такой защиты не имеет. В случае банкротства брокера инвестор может открыть счет у другого представителя сектора и перевести туда свои активы. Спотовые контракты, напротив, числятся за брокером, а не за инвестором, и в случае финансовых проблем компании велика вероятность, что золото окажется в залоге по сделкам РЕПО, а сам инвестор понесет потери. Если рассматривать вложения в GLDRUB_TOM, то это имеет смысл только при сотрудничестве с проверенными брокерами, при этом важно учитывать все возможные риски. 💁 Сейчас сижу в фонде на золото от Тинькофф, но сравнивая комиссию с фондом от ВТБ, начинаю задумываться не лучше ли переложиться в него, тем более фонд от ВТБ инвестирует физическое золото, а не в "бумажное". Единственный нюанс - это комиссия за покупку и продажу, но если цель - долгосрочные накопления, думаю, оно того стоит.

Пара слов о По сути это фонд российских корпоративных облигаций (52 бумаги) с переменным купоном, что в текущих условиях более чем разумно. Зачем он вам в портфеле? ✅ Если хотите вложиться в российские корпоративные облигации, но не хотите тратить время на подбор подходящих бумаг, этот фонд для вас. Купили и забыли. ✅ Не просто фонд, а фонд который платит дивиденды ежемесячно, вы получаете денежный поток и можете его реинвестировать самостоятельно. ✅ Комиссия за управление= 0.99% в год. По меркам российских фондов это нормально. ✅ Покупка и продажа - бесплатно. 🤔 Какие минусы у фонда вижу я: ❓Облигации только с переменным купоном в составе фонда, хороши пока ставка высокая, когда ставку начнут снижать такие облигации будут постепенно терять свою привлекательность (в сравнении с постоянным купоном), следовательно тело облигации будет немножко проседать, купонные выплаты будут сокращаться. Соответственно вы увидите минус и по стоимости фонда и по выплатам. Но до этого ещё нужно дожить. 📉 Опять же все облигации рублёвые. При девальвации рубля их стоимость будет также снижаться, хоть и "невидимо". В итоге все эти +20% которые вы получите, могут превратиться в ноль или в минус. 📉 Комиссия за управление почти 1%. Означает что ваши доходы будут ещё ниже чем если бы вы купили облигации самостоятельно, хоть и не намного. 🤷 Возможно, при снижении ключевой ставки в состав фонда будут включены облигации с постоянным купоном, чтобы зафиксировать высокую доходность, это тоже надо принять во внимание. Выводы: 💁 Если вы начинающий инвестор, в качестве диверсификации данный фонд весьма неплохо выглядит на данный момент, особенно хорошо, что вы увидите живые деньги. 🙎 Для инвесторов которые в состоянии самостоятельно выбирать облигации наверное это будет не очень интересно. Лично я, когда сталкиваюсь с незнакомым интересным инструментом и не до конца понимаю как он работает, просто покупаю его на небольшой объём и смотрю как он себя поведёт. Вся информация актуальна на момент написания поста.

В своём портфеле держу только два выпуска ОФЗ: ОФЗ 26248 - постоянный купон - ставка купона = 12,25% в год - выплаты 2 раза в год - размер выплаты = 61.08 руб - погашение 2040г. (16 лет) ОФЗ 29025 - переменный купон - ставка купона = зависит от ключевой ставки - выплаты 4 раза в год - размер выплаты = зависит от ключевой ставки - погашение 2037г. (13 лет) Почему я выбрал именно эти выпуски? ОФЗ 26248 имеет на данный момент максимальный фиксированный купон, причём абсолютно не привлекательный, однако если через 2-3 года ключевую ставку понизят в район двенадцати процентов и ниже, то данный выпуск будет супер привлекательным, особенно принимая в расчёт целевой показатель ЦБ по инфляции в 4%. Ожидаю роста этой бумаги вплоть до номинала и выше на горизонте 3 лет. В ближайшие полгода скорее всего цена на данную бумагу будет падать, пока ключевую ставку не начнут снижать. ОФЗ 29025 один из последних выпусков с плавающим купоном. Очевидно данный выпуск даёт лучшую доходность (в сравнении с постоянным купоном) в момент повышения ставок. Соответственно когда ставку начнут снижать будет целесообразно переложиться, хотя бы частично, из него в ОФЗ 26248, так как размер купона будет снижаться в след за ставкой. Облигации, особенно федерального займа, являются альтернативой банковскому депозиту, но дают более предсказуемую доходность на длинном горизонте, если речь идёт о купонной доходности. Тело облигации может изменяться в зависимости от рыночной ситуации. Так что я рассматриваю их скорее как сохранение капитала с минимальными потерями, нежели как способ заработать. Я делаю упор именно на получение максимальной купонной доходности на длинном отрезке времени. Меня не интересует спекуляция, поэтому сильно просевшие ОФЗ с маленьким купоном, я не рассматриваю. Наверное все прекрасно понимают, что в свете девальвации рубля даже 20% доходность облигации может быть сведена не просто к нулю, а даже к минусу. Однако в качестве диверсификации, лично я всё равно держу их в портфеле.

Ещё в декабре 2022 года писал пост про золото и золотодобыющие компании Оглядываясь назад сейчас, видно, что и Василий Олейник и Дмитрий Черемушкин были правы в своих прогнозах. Сейчас рост стоимости золота объясняется ещё и девольвацией рубля, т.к. в долларах за последние 2 месяца оно снизилось. Самое интересное, что есть корреляция между ценой на золото и снижением ключевой ставки ФРС США. А снижение ставки ещё даже и не начиналось. Отсюда вывод - золото может ещё вырасти, причём существенно. Ещё один фактор роста золота это возможный экономический коллапс экономики США и мира в целом, вызванный неспособностью США обслуживать свой долг. При сильной панике инвесторы устремятся самый надёжный и понятный актив - золото. Это самый пессимистичный сценарий, надеюсь до этого не дойдет. По прогнозам того же Дмитрия Черёмушкина мы можем увидеть золото по 8 тыс. ₽. С учётом девольвации рубля сейчас такой сценарий выглядит вполне правдоподобно. Стоит ли покупать золото сейчас? Возможно, понемногу, лесенкой. Хотя золото сейчас выглядит дорогим и дела то жилого совсем не хочется. Рубль вполне может сходить и на 120. А это +20%. Может и не сходить, никто не знает, но лучше быть готовым. Какой % своего портфеля держать в золоте каждый решает сам. На данный момент разумными выглядят цифры в 20-30%. Ссылка на старый пост про золото:

💼 Выбор в сегодня ✅ Купить Если уж мы все рассчитываем на то что Совкомфлот будет в текущей ситуации развиваться, то и Дальневосточное Морское пароходство (FESCO) должно развиваться вместе с ним. Обзор компании Компания ДВМП (Дальневосточная морская паромная переправа) является крупнейшей судоходной компанией на Дальнем Востоке России. Она осуществляет перевозку грузов между портами на побережье Японского моря и портами в Китае. ДВМП была основана в 1947 году и с тех пор стала одним из лидеров в отрасли морских перевозок на Дальнем Востоке. Компания имеет свой собственный флот, состоящий из 13 паромов и 20 буксиров. Также она сотрудничает с другими компаниями, такими как Maersk Line, MSC, Hamburg Süd и Evergreen. Компания ДВМП предоставляет широкий спектр услуг, включая перевозку различных типов грузов, таких как контейнеры, генеральные грузы, автомобили и другие. Она также предоставляет услуги по перевозке пассажиров на своих паромах. Одной из главных задач ДВМП является обеспечение безопасности и надежности перевозок. Для этого компания использует современные технологии и оборудование, а также обучает своих сотрудников передовым методам работы. Кроме того, ДВМП активно участвует в развитии инфраструктуры на Дальнем Востоке, предоставляя свои паромы для строительства новых портов и мостов. Это способствует развитию экономики региона и улучшению жизни местных жителей. В целом, компания ДВМП является важной частью экономики Дальнего Востока России и вносит значительный вклад в развитие региона.

💼 Выбор в сегодня ✅ Купить Покупка привилегированных акций компании Сургутнефтегаз для получения дивидендов. Размер дивидендов зависит от курса рубля по отношению к доллару. Чем слабже будет рубль тем больше дивидендов выплатит компания. Соответственно данные бумаги будут являться некая страховкой от девальвации рубля. Обзор компании. Сургутнефтегаз - это крупнейшая компания в России, которая занимается добычей нефти и газа. Она была основана в 1994 году и с тех пор стала одним из крупнейших производителей нефти и газа в стране. Компания имеет несколько крупных месторождений, таких как Самотлорское, Усть-Балыкское, Федоровское и другие. Она также занимается разведкой новых месторождений и разрабатывает технологии для добычи нефти и газа. Сургутнефтегаз является одним из лидеров в области переработки нефти и производства нефтепродуктов. Компания имеет свои собственные нефтеперерабатывающие заводы и нефтехимические производства, которые позволяют ей производить широкий спектр продуктов, включая бензин, дизельное топливо, мазут, авиационный керосин и многое другое. Кроме того, Сургутнефтегаз активно занимается инвестированием в новые технологии и проекты, связанные с добычей и переработкой нефти и газа. Это позволяет компании оставаться конкурентоспособной на мировом рынке и обеспечивать стабильный рост своей деятельности. 🚀 Сургутнефтегаз имеет множество драйверов роста, которые способствуют его развитию. Некоторые из них включают: 1. Увеличение объемов добычи нефти и газа за счет новых месторождений и разработки более эффективных технологий добычи. 2. Развитие новых продуктов и услуг, таких как нефтепродукты, сжиженный природный газ и другие виды топлива. 3. Расширение географии продаж, в том числе за счет заключения контрактов с новыми партнерами и увеличения доли рынка на внешних рынках. 4. Инвестиции в новые технологии, которые позволят компании улучшить эффективность производства и снизить затраты на производство. 5. Улучшение качества продукции за счет внедрения новых стандартов и контроля качества. 6. Повышение квалификации персонала и развитие корпоративной культуры, что способствует улучшению производительности и удовлетворенности сотрудников. ❓Сургутнефтегаз также сталкивается с рядом рисков, связанных с ее деятельностью, включая: 1. Изменение цен на нефть и газ: колебания цен на нефть и газ могут повлиять на финансовые результаты компании и ее способность выплачивать дивиденды акционерам. 2. Конкуренция: на рынке нефти и газа существует множество конкурентов, которые могут снижать цены на нефть и газ, что может привести к снижению прибыли компании. 3. Изменение законодательства: изменения в законодательстве, регулирующем добычу нефти и газа, могут повлиять на бизнес-модель компании и ее финансовые результаты. 4. Экологические риски: добыча нефти и газа может иметь негативные последствия для окружающей среды, такие как загрязнение воздуха и воды, что может привести к штрафам и санкциям со стороны регулирующих органов. 5. Технологические риски: новые технологии могут изменить рынок нефти и газа и потребовать от компании адаптации к новым условиям. ✅ В целом, Сургутнефтегаз является важным игроком на российском нефтяном рынке и вносит значительный вклад в развитие экономики страны.