Профиль инвестора Provatory | Тинькофф Инвестиции Пульс

Праздник к нам приходит! Макро, отчеты, политика - события так или иначе оказывающие влияние на мой портфель Понедельник, 29 декабря 🌐Торговый баланс США 🇷🇺Индекс производственной активности РФ 🇷🇺Потребинфлояция РФ 19:00 мск Вторник, 30 декабря 🇷🇺ЦБ установи курсы валют до конца новогодних каникул (до 12 января) 🇷🇺Индекс активности в услугах РФ 09:00 мск Среда, 31 декабря 🇷🇺Мосбиржа - нет торгов Четверг, 1 января 🌐Нет торгов в большинстве стран 🌐В ЕС вступает запрет на заключение контрактов на российский газ 🇷🇺НДС повышается до 22% 🇷🇺🇦🇪Минфин РФ исключит ОАЭ из черного списка офшоров Пятница, 2 января 🇷🇺Мосбиржа - нет торгов 🌐США, Еврозона, РФ индексы промышленной активности суббота 3 января: 🇷🇺Мосбиржа - нет торгов воскресенье 4 января: 🇷🇺Мосбиржа - нет торгов 🛢заседание ОПЕК+

Еженедельный отчет по портфелю 💼 Портфелю: 5 лет 6 месяцев и 9 дней ⚡️ Доходность: 11,13 % 📈 Размер портфеля: 1 715 178,25 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3000 – 5000 ₽ 🛒 Покупки На этой неделе сделал акцент на два мощных холдинга, которые, на мой взгляд, сейчас находятся в отличной точке для накопления в долгосрочный портфель. 1. Т-Технологии Купил акции «Т». Цифры из отчета подтверждают, что компания продолжает агрессивно захватывать рынок, трансформируясь из просто банка в гигантскую ИТ-экосистему. Ключевое из отчета (на 23.12.2025): ⏳ Число клиентов выросло до 53,7 млн (+14% за год). Каждый пятый россиянин заходит в приложение ежедневно (DAU 15,4 млн). ⏳ Объем покупок клиентов за 11 месяцев достиг 8,9 трлн руб. (+12%). ⏳ По РСБУ за 11 месяцев банк заработал прибыль в размере 87,9 млрд руб. (+52,2%). ⏳ Чистая прибыль по МСФО (за 9 месяцев 2025) превысила 120 млрд руб. (+43% год к году). Это самый важный показатель, отражающий работу всей экосистемы (включая небанковские сервисы. ⏳ Инвестиционный портфель клиентов (млрд. руб.) взлетел на 44% с начала года. Это значит, что Т-Банк становится главным «брокером» страны. Т-Технологии это классическая «акция роста». Компания растет двузначными темпами даже при высокой ставке, а запас капитала (Н1.1 — 9,4%) позволяет им чувствовать себя уверенно. 2. Снова добавил акции АФК Системы . Это моя основная ставка на снижение ключевой ставки в 2026 году. Когда деньги в экономике станут дешевле, долговая нагрузка холдинга снизится, а стоимость его «дочек» , пойдет вверх. При нормализации факторов акции компании обычно растут быстрее рынка. 💵 Также пришли купоны: 1) От Сибур Биржевая облигация в долларах США, ставка купона 9,6%. СИБУР крупнейшая нефтехимическая компания России, экспортно ориентированная, поэтому долларовые облигации служат естественным хеджем от рублевых колебаний. 2) От Норникеля Биржевая облигация, связанная с активом ГМК Норильский Никель, номинированная в долларах. Ставка купона 8%, выплаты стабильные. 💭 Детский портфель перешагнул отметку в 5.5 лет. За это время мы видели всё: пандемию, геополитические шоки, ставку 21% и коррекции. Но еженедельное пополнение и фокус на лидерах рынка делают свое дело.

Еженедельный отчет по портфелю 💼 Портфелю: 5 лет 6 месяцев и 2 дня ⚡️ Доходность: 11,06% 📈 Размер портфеля: 1 698 668,22 р 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3000 - 5000 ₽ 💸 На прошлой неделе я продолжил планомерно следовать стратегии, используя как регулярное пополнение, так и пришедшие купоны. В портфель поступила хорошая выплата купонов по ОФЗ 26238 $RU000A1038V6 +7 788 ₽ и от ЗПИФ ПАРУС-НОРД и ЗПИФ ПАРУС-СБЛ Эти средства тут же были реинвестированы, что идеально соответствует долгосрочной стратегии сложного процента. Что касается покупок, на этой неделе я решил еще усилить долю в надёжных представителях российского нефтегазового сектора и финансового рынка. В список вошли следующие компании: 1) Роснефть 2) Московская Биржа 3) Газпром 4) Дом.РФ Купил еще немного акций. Хочу зафиксировать бумаги с потенциально высокими дивидендами от текущей цены, используя просадку для покупки перспективного актива. Мой выбор этих конкретных бумаг это ставка на долгосрочное восстановление и устойчивость российского фундаментала, несмотря на текущую геополитическую напряженность. Эти компании имеют ключевое значение для экономики РФ и, как следствие, получают максимальную поддержку государства, а их финансовые потоки все больше переориентируются на внутренний рынок и дружественные страны. 💭 Детский портфель это долгосрочное терпение. Я не гонюсь за краткосрочными спекуляциями, а методично покупаю крупные, устойчивые компании и облигации, которые регулярно платят дивиденды и купоны. 🔗 Портфель публично доступен: 👉

Инвест календарь. Ставка ЦБ и геополитика Макро, отчеты, политика - события так или иначе оказывающие влияние на мой портфель Понедельник, 15 декабря 🌐ЕС может утвердить 20-пакет санкций против РФ 🌐Встреча Зеленского с лидерами НАТО 🌐Промпроизводство Китай 🌐Промпроизводство ЕС 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Норникель опубликует отчет по сырьевым рынкам Вторник, 16 декабря 🇪🇺🇷🇺в Хельсинки пройдет саммит 7 стран ЕС по "защите от России" 🌐Казахстан - нет торгов 🌐США, Еврозона, Япония, Индия индексы производственной активности 🌐Торговый баланс Еврозона 🌐Безработица США 16:30 (мск) Среда, 17 декабря 🌐Потребинфляция Еврозона 🇷🇺Потребинфляция РФ 19:00 (мск) Четверг, 18 декабря 🌐Саммит ЕС (18-19 декабря) по теме конфискации активов РФ 🌐Ставка и пресс-конф ЕЦБ 16:45 (мск) 🌐Потребинфляция США Пятница, 19 декабря 🌐Инфляционные ожидания США 🇷🇺прямая линия с Путиным - 12:00 (мск) 🇷🇺РФ - ставка ЦБ - 13:30 (мск) 🇷🇺пресс-конф ЦБР - 15:00 (мск) 🇷🇺 Вступят в силу новые базы расчетов индексов Мосбиржи На этой неделе, помимо макроэкономической статистики, рынки будут пристально следить за геополитической линией противостояния (саммит ЕС по активам РФ, 20-й пакет санкций). Фокус на обороне и безопасности Европы достигает апогея. Знаковое событие выход свежего номера Spiegel (Еженедельный информационно-политический журнал Германии), обложка которого прямо изображает Путина и Трампа как главную угрозу для Европы. Накануне саммита НАТО и обсуждения новых санкций, генеральный секретарь НАТО Марк Рютте заявил, что Европа "может стать следующей целью России". Еврокомиссия, по данным RTRS, активно готовит новую программу военных инвестиций на сумму €150 млрд. Геополитический риск становится доминирующим фактором, требующим повышенного внимания к оборонному сектору и компаниям, связанным с военно-промышленным комплексом. Решения, принятые на саммитах ЕС и в НАТО на этой неделе, могут придать мощный импульс акциям европейских и американских оборонных концернов. 🔴 Спасибо за лайк и подписку

«Инвестиционная палата» официально объявила о старте сбора заявок на обмен заблокированных иностранных активов. Я внимательно изучил условия, взвесил все риски и подал заявку. 💼 Весь список моих бумаг, попавших в заявку на обмен, можно увидеть на 1 фото. Всего к обмену доступно более 2 800 иностранных активов, включая популярные акции ( Tesla, NVIDIA, PayPal) и фонды FinEx. 🔄 На что происходит обмен? В обмен инвесторы получат деньги от продажи нерезидентам, которые, скорее всего, пойдут на выкуп у них же акций российских компаний. В списке на обмен 79 наших «голубых фишек» в числе которых: Сбер, ВТБ, Газпром, ЛУКОЙЛ и др. 💸 Какая будет Цена и сколько Комиссия ? Цена: Фиксируется по закрытию торгов на иностранной бирже + курс ЦБ на дату перед расчетами. Комиссия: «Инвестпалата» удержит не более 5% от суммы сделки. ⚠️ Налоги. Изучая условия, понял, что с налогами все непросто: 1) Разница курса. Налог считается в рублях. Если, на момент обмена, рубль будет слабым -> рублевая прибыль будет больше -> налог выше. 2) Пока активы были заморожены, льгота долговременного владения (ЛДВ), судя по всему, слетела. ⏳ Условия подачи: 1) Подать можно только одно поручение. Хотите изменить? Придется отменять заявку целиком и подавать заново. 2) На время обмена выбранные бумаги блокируются. 3) Сделка может пройти частично или не пройти вовсе. Всё зависит от того, захотят ли нерезиденты выкупать именно ваши бумаги. Сейчас моя заявка находится в статусе «Принято в работу». Буду держать вас в курсе событий. ⏳ Риски и нюансы 1) Обмену подлежат исключительно бумаги, которыми инвестор владел непрерывно, и это право возникло до 2 июня 2022 года. 2) Никаких разрешений еще не получено, следовательно, процесс может занять до года. При этом заявку нужно подать уже до 30 декабря, а отказаться можно будет после обозначения всех официальных правил. 3) Обмен НЕ централизованный, НЕ гарантированный и будет платным: комиссия до 5% как написал ранее. 4) Если вы нерезидент, то налог на продажу таких бумаг может составить 30%. У резидентов тоже может возникнуть налог, если в связи с обменом будет реализована прибыль по иностранным ценным бумагам. 5) Выбрать, какие именно российские бумаги вы получите, нельзя. Это будет определяться организатором в ходе обмена. Напомню что в инвест палату попали ценные бумаги со счетов "открытие брокер" Ещё недавно БКС объявил об обмене некоторых бумаг на Сбер. Но в БКС у меня нет подходящих под обмен активов Будете участвовать в обмене заблокированных бумаг ?

Часть 4 Продолжаем разбирать источники моего пассивного дохода в рамках проекта Сегодня расскажу про мой Бизнес. Это главный актив (80% Капитала) 🎯 За прошедший год я проделал огромную работу по автоматизации ключевых бизнес-процессов (продажи, управление, финансы), что позволило мне взглянуть на компанию под инвестиционным углом. Если бы я сейчас вывел свою компанию на IPO, у неё были бы следующие мультипликаторы и характеристики: 💰 Капитализация (Оценка): 80 млн. руб. 💵 P/E (Цена к прибыли): 6.5 📈 P/S (Цена к выручке): 1.0 🚀 Средний рост выручки (3 года): +53% 🔥 Средний рост чистой прибыли (3 года): +39% 📊 Рентабельность: 19.4% ⚖️ Долговая нагрузка: 0 💸 Дивиденды: ~6% Теперь вопрос к вам, купили бы вы подобную компанию? Я бы купил! И, собственно, 80% всего моего капитала я держу именно в ней. При этом я бы отметил, что оценка произведена довольно консервативно. Актив или Пассив ? Конечно, можно было бы отнести все доходы от бизнеса в пассивные и заявить, что цель по пассивному доходу почти выполнена. Но это было бы нечестно. Многие процессы в компании по-прежнему критически зависят от меня, а значит, должны быть оплачены в виде зарплаты. Зарплата это активный источник дохода. Моя реальная оценка пассивного дохода от бизнеса около 50% от общих доходов. Активный заработок по-прежнему составляет 50%. На пассивную часть, генерируемую бизнесом, пока можно выделить около 450 000 ₽ в месяц. И этот результат меня полностью устраивает. Я планирую дополнительно инвестировать от 10% до 50% из общих активных доходов (цифра плавающая). Важной задачей на ближайший год является рост доходов именно от портфельного инвестирования, в идеале — до 30% от общих пассивных доходов. Бизнес является моим основным источником дохода! и если вы хотите помочь мне в достижение целей буду рад видеть вас в числе клиентов моего рекламного агентства AdsTarget!

🇷🇺 На фоне ожидаемой встречи Владимира Путина со спецпосланником США Стивом Уиткоффом, президент выступил на форуме ВТБ «Россия зовет!», где было сказано, что интерес граждан к российскому фондовому рынку находится на высоком уровне (более 37 млн клиентов на Мосбирже). Однако текущая капитализация рынка снизилась до 23% ВВП, а первичное размещение акций (IPO) в этом году провели только три компании. Для повышения капитализации рынка, Путин поручил Правительству реализовать меры. ⏳ Предложено создать единую экосистему сопровождения инвестиций на базе ВЭБ.РФ с участием Минэкономразвития. Поскольку у фондового рынка есть пространство для роста (в этом году IPO провели только три компании ), Правительству поручено сформировать программу IPO и SPO (вторичного размещения акций) компаний с государственным участием. Министерств просят наметить отраслевые планы по выводу крупных эмитентов на фондовый рынок. Действующие меры поддержки будут увязаны с публичностью компаний. Пример: если заёмщик Фонда развития промышленности проводит IPO, он может рассчитывать на снижение ставки по займу. ⏳ Банк России совместно с Московской биржей запустил программу создания акционерной стоимости, основанную на опыте стран Азии. Участники программы сформируют пул компаний, которые станут «знаком качества» для инвесторов. Правительству поручено до конца следующего года обеспечить вхождение в эту программу крупнейших акционерных компаний с государственным участием. Условия работы и стимулы руководителей государственных компаний будут увязаны с увеличением акционерной стоимости. ⏳ Также отдельно было сказано про программу Долгосрочных Сбережений. В нее уже заключено более 8 млн договоров на сумму почти 560 млрд руб., что является важным источником для длинных инвестиций. Введены налоговые вычеты по НДФЛ для родителей, открывающих долгосрочные продукты в пользу детей. Максимальная сумма для получения вычета на семью составляет 1 млн руб.. Также предусмотрены льготы для компаний, которые будут софинансировать накопления своих сотрудников в программе долгосрочных сбережений (вступят в силу с 1 сентября будущего года). ⏳ Президент также поделился своей оценкой экономической ситуации в стране. К концу декабря инфляция ожидается на уровне 6% (ниже прогнозов ЦБ РФ). Рост ВВП составит от 0,5 до 1%. Прибыль банковского сектора по итогам 2025 года ожидается на уровне 3,2—3,5 трлн рублей. Западные страны вводят незаконные ограничения, стремясь устранить конкуренцию и проявляя командные методы в экономике. ⚡На политическом уровне прозвучали довольно жесткие заявления. Складывается ощущение, что украинское руководство «живет в другом мире» и занимается другими делами, а не вопросами зоны боевых действий. Россия не собирается воевать с Европой, но если Европа начнет, «то мы готовы прямо сейчас». ❗️ Все эти экономические стимулы и оценки будут отыграны рынком, но позже, когда уляжется политический шум. Пока все внимание приковано к переговорам Путина и Уиткоффа!

Декабрь За ноябрь опять удалось забрать приличную сумму кэшбэка в 30 000 ₽. Средний процент возврата почти 8% от трат. Самою большую долю в кэшбэке принесли затраты на ремонт с повышенным кэшбэком 10%. Больше всего пришло в Альфе — 20 000 ₽, Т-Банк — 4 000 ₽, Яндекс Банк — 2 000 ₽ Вот какие категории выбрал в этом месяце: 1. ❤️ Яндекс банк: 🎯Все покупки 2% 📚 Книги 5% 💊Аптеки 15% ⭐️Яндекс лавка 10% ➕Яндекс Афиша 15% 2. 💳Т-банк (кредитная): 💳 Все покупки 1% 🛍 Супермаркеты в Городе 17% 🍽 Рестораны 5% 🪑 Ремонт и мебель 5% От Пульса: 🛍 Супермаркеты 5% 🍟Фастфуд 5% 3. 🅰️️Альфа карта (кредитная): 💳 Все покупки 1% 📺 Техника 7% ✨Красота 7% 🛫 Альфа-Тревел 7% 🎭 Развлечения 7% + 💐Цветы 7% в барабане Альфа уже третью неделю подряд дарит супер-кэшбэк 70% в «Золотом яблоке», но не более 2 000 рублей. 4. БКС 💳 Все покупки 1% 📺 Электроника и техника 3% 🚕Такси и каршеринг 7% 🛍Маркетплейсы 3% В БКС снова изменилась система лояльности, категорий число больше, но вот процент кэшбэка ниже. 5. Наконец начал пользоваться Рокетбанком ,смог получить буст на месяц - кэшбэк 6,66% на всё. Очень высокий кэшбэк, но у сожалению только на покупки на 25тр Остальные банки: 🏦 Сбер: все покупки 1%, кафе и рестораны 5%, товары для дома 3%, транспорт 10%, электроника и бытовая техника 3% 🛍 Озон: все покупки 1%, книги 5%, развлечения 5%, электроника и бытовая техника 5% 💳 ВТБ: зоотовары 5%, Электроника 15%; детские товары 5% ❤️Не забывайте ставить лайки и подписываться!

Понедельник, 1 декабря 🌐Индексы производственной активности Китай, США, Еврозона, РФ 🇷🇺📑Россия отчеты: Аэрофлот ( ) 🇷🇺🇺🇸Уиткофф (спецпосланник президента Дональда Трампа) отправится в Москву на переговоры с Путиным сегодня. Переговоры ожидаются 2 декабря 🇨🇳🇷🇺Министр иностранных дел Китая Ван И посетит Россию 1-2 декабря Вторник, 2 декабря 🌐Выступление Пауэлл 🌐Потребинфляция Еврозона 🌐Число открытых вакансий США 🇷🇺16-й инвестиционный форум ВТБ "Россия зовет!" - день 1 (продлится 2 дня) Среда, 3 декабря 🌐Индекс активности в услугах США, Еврозона, РФ, Китай 🌐Промпроизводство США 🌐Выступление Лагард 🇷🇺Розничные продажи РФ 🇷🇺РФ - потребинфляция CPI - 19:00мск Четверг, 4 декабря 🇷🇺Резервы ЦБ 🇷🇺🇮🇳Путин с госвизитом в Индии 4-5 декабря (Индия планирует начать переговоры о покупке российских истребителей и системы противоракетной обороны: Су-57 и С-500) Пятница, 5 декабря 🌐ВВП Еврозона 🌐Потребинфляция США 🇷🇺📑Россия отчеты: МГКЛ ( ) 🔔 На фоне всех глобальных событий, в России с 1 декабря вводятся регуляторные и тарифные изменения, которые могут повлиять на кредитный рынок, логистику и автопром: 🏦 Банк России повышает с 20% до 40% надбавку к коэффициенту риска по кредитам, что сигнализирует об ужесточении требований к банкам. 🚇Грузовые ж/д тарифы в РФ выросли на 10%, что неминуемо скажется на стоимости товаров и логистических цепочках. 🚗 Вступила в силу новая методика расчета утильсбора на легковые автомобили, что изменит ценообразование на импортные машины. 📃 Президент Владимир Путин подписал закон о федеральном бюджете на 2026–2028 годы. Бюджетный прогноз базируется на целевом уровне инфляции, не превышающем 4% ежегодно, и постепенном росте ВВП. Приоритеты бюджета — выполнение социальных обязательств, обеспечение обороны и безопасности, а также эффективное использование каждого рубля.

➡️ Часть 3: Рентный доход 🏢 Продолжаем разбирать источники моего пассивного дохода в рамках проекта Если 2 часть была про реферальный доход и роялти (кто пропустил — обязательно посмотрите предыдущий пост, он важен для понимания всей механики), то сегодняшний пост про недвижимость. Тема более «тяжёлая», но и куда более перспективная и интересная. 🏗 Почти два года назад я купил квартиру от ГК «ТРЕСТ» ЖК Наука (прикрепляю фото). В начале года мы получили от нее ключи. В течение всегда года я делаю там ремонт. Смета на ремонт уже выросла на 80% в сравнении с первоначальным планом, это еще при том, что мне удалось сэкономить на мебели и технике и рекомендациях более 500тр. Если интересна эта тема, могу делиться этим этапом с вами (поставьте реакцию ⚡️) Первоначально эта квартира рассматривалась как инвестиционная, но после расчётов мы приняли решение жить в ней сами. 🏦 Как я писал ранее, у меня была ипотека (под 7%, ежемесячный платёж чуть больше 70 тыс. руб.), и изначально я хотел полностью закрыть её за счёт продажи другой квартиры. Но рынок недвижимости поменялся, поэтому планы пришлось пересмотреть. 📈 Квартира, которую я собирался продавать, за год резко изменилась по доходности: Год назад аренда подобного объекта стоила 30–35 тыс. руб. Сейчас — 50–60 тыс. руб. Рост, на мой взгляд, связан с отменой льготных ипотечных программ: инвестиционный спрос упал, а арендный, наоборот вырос. В итоге доходность по этой квартире сейчас около 7%, что сопоставимо со ставкой моей ипотеки. А это означает, что продавать объект мне сейчас невыгодно. Чтобы продажа имела смысл, цена должна быть выше на 20–30%, но при текущей ставке это сложно. Поэтому до снижения ставки решил не продавать объект. 🧮 На данный момент я нахожусь в нейтральной позиции из двух объектов, но с крайне хорошими перспективами по росту: - Первая квартира за 4 года выросла в цене на 270% - Вторая менее чем за год подорожала на 40% Оба объекта очень ликвидные, находятся в сильных локациях и продолжают расти в цене. 💼 Параллельно с этими 2 проектами, я продолжал копить на первый взнос ещё на одну инвестиционную квартиру. Пока эти средства припаркованы в ОФЗ и приносят: 240 тыс. руб. в год (или примерно 20 тыс. руб. в месяц) Сейчас рассматриваю несколько объектов для покупки, если интересна недвижимость в Питере и других регионах, ставьте лайк 👍🏻 , расскажу об объектах которые мне интересны 📌 Рентный доход это самый медленный, но самый надёжный источник в моей стратегии. В отличие от рефералок (о которых я подробно рассказывал в Части 2), недвижимость играет вдолгую, но приносит эффект в разы сильнее. В следующей части разберу доход от бизнеса! Для тех, кто не видел начало истории, с каких источников я формирую свой пенсионный портфель: 👉 Прошлые части доступны по хештегу

Еженедельный отчет по портфелю 💼 Портфелю: 5 лет 5 месяца 13 дней ⚡️Доходность: 10,21% 📈Размер портфеля: 1 641 076,30 ₽ 📍Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3000 - 5000 ₽ На этой неделе ключевым событием стало распределение акций в рамках IPO и серьезная ребалансировка портфеля. Как говорил ранее, принял участие в IPO Дом.РФ Подал заявку на 30 000 ₽ и получил 5 акций. 5 акций получили практически все частные инвесторы с небольшими заявками (неважно, 10, 20 или 30 тыс. ₽ была заявка). Провел небольшую, но важную ребалансировку активов, полностью закрыв бумаги, которые, на мой взгляд, не соответствуют критериям надёжности и не имеют большого потенциала в будущем. Полностью закрыл позицию по Софтлайн ( ). На каждом отчёте мы видим завышенные обещания на будущее, и каждый раз эти обещания не сбываются. Доверие к менеджменту подорвано окончательно. Закрыл позицию по Алроса ( ). Падение акций компании, по-моему мнению, не было связано с санкциями, а носит куда более фундаментальный характер в самом бизнесе. Свободные средства направил на увеличение доли в более предсказуемых и надежных секторах. Увеличил долю в Промомед ( ), Газпром ( ) и ОАК (Объединенная авиастроительная корпорация) ( ). Оптимизировал облигационный портфель и сократил часть рублевых выпусков и увеличил долю валютных облигаций. Продал Россельхозбанк ( ) и Яндекс Финтех выпуск 1 ( ). Купил ГМК Норильский Никель БО-001P-08-USD ( ) и СИБУР Холдинг 001P-03 USD ( ). Также, на остаток кэша добавил ещё немного ОФЗ 26238 ( ) 🔗 Портфель публично доступен: 👉

Собрал для вас ключевые события недели, которые могут повлиять на рынки и ваш портфель. Понедельник, 24 ноября 🌐 Саммит ЕС по Украине 🌐 Промпроизводство США 🌐 Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард 📑 🇷🇺 Отчетность в России: Самолет ($SMLT) Вторник, 25 ноября 🌐 Данные по ВВП Германии 🌐 Промышленная инфляция (PPI) в США 🌐 Розничные продажи в США 📑 🇷🇺 Отчетность в России: Озон фармацевтика ($OZPH) Среда, 26 ноября 🌐 ВВП США (второй оценка) 🌐 Торговый баланс США 🌐 Инфляция (PCE) в США 🇷🇺 Потребительская инфляция в РФ 📑 🇷🇺 Отчетность в России: MOEX Group ($MOEX); Диасофт ($DIAS); Россети Центр и Приволжье ($MRKP) Четверг, 27 ноября 🌐 США — выходной. День Благодарения 🌐 Промпроизводство в Китае 🌐 Инфляционные ожидания в Еврозоне 📑 🇷🇺 Отчетность в России: Астра ($ASTR); РусГидро ($HYDR); Сегежа ($SGZH); АФК Система ($AFKS) Пятница, 28 ноября 🌐 Раннее закрытие торгов в США 📑 🇷🇺 Отчетность в России: Аэрофлот ($AFLT); Новороссийский морской торговый порт ($NMTP); ЭсЭфАй ($SFIN) 🔥 Главные темы недели: 1. Мирный план по Украине По данным представителя США Кита Келлога, план находится "в двух метрах" от согласования, и Вашингтон ожидает правок от России. Сегодня (24 ноября) проходит экстренный саммит ЕС по Украине Обсуждается возможность отдельных переговоров между США и Россией. Любые новости о продвижении или срыве этих инициатив могут вызвать резкие движения курса рубля и котировок акций, чувствительных к геополитике. 2. Администрация Трампа активно стремится получить предварительное согласие на свой мирный план от ключевых сторон до четверга, 27 ноября (Дня Благодарения в США). Это создает дополнительный информационный повод и дедлайн для дипломатической активности в начале недели. 3. Также на этой недели есть возможные встречи политиков (по сообщениям СМИ без официального подтверждения): Зеленский в США: 3-5 декабря Министр армии США в РФ: 4-5 декабря Уиткофф и зять Трампа Джаред Кушнер в РФ: до 10 декабря 4. Проект Департамента эффективности госуправления США (D.O.G.E.), который Трамп создал для борьбы с бюрократией, был досрочно расформирован. Несмотря на громкий старт и руководство Илона Маска, структура не смогла предоставить отчеты и подтвердить заявленную экономию миллиардов долларов. 🔔 Подписывайтесь, чтобы не пропустить разбор событий! Ставьте лайк, если календарь был полезен! 👍

28 пунктов: что известно о рамочном предложении по урегулированию в Украине (по состоянию на 20 ноября 2025) Вчера в западных СМИ (Axios, Reuters, Financial Times, NBC) появились детальные утечки о документе, который команда Дональда Трампа передала украинской стороне. Это не «соглашение между Украиной и Россией», а американский рамочный план, разработанный совместно с российскими представителями. Полный текст официально не опубликован, но его содержание уже известно из нескольких независимых источников. Ключевые положения (реконструкция на основе публикаций): Территории и линия соприкосновения - Фиксация текущей линии фронта - Де-факто передача под контроль России всей территории Донецкой и Луганской областей - Создание демилитаризованной буферной зоны в Запорожской и Херсонской областях - Крым остаётся под контролем РФ; вопрос юридического статуса вынесен за скобки Военные ограничения для Украины - Сокращение численности ВСУ (по разным источникам — в 2–2,5 раза) - Запрет на обладание и размещение дальнобойного ударного вооружения - Отказ от членства в НАТО с закреплением внеблокового статуса в Конституции - Запрет на размещение иностранных военных контингентов и авиации Гарантии и компенсации - Финансирование восстановления Украины до $200 млрд (преимущественно за счёт замороженных российских активов) - Разрешение на движение к членству в ЕС - Формальные гарантии безопасности со стороны США и России - Постепенное снятие санкций с РФ и её возвращение в международные форматы (G8 и др.) Дополнительные условия - Признание русского языка вторым государственным - Сохранение канонических связей УПЦ с Московским патриархатом - Проведение выборов в Украине в течение 100 дней после подписания Кто готовил документ Основные авторы — американская сторона (спецпосланник Стив Уиткофф, Джей Ди Вэнс, Марко Рубио, Джаред Кушнер) при участии российских представителей (в частности, Кирилла Дмитриева). Украина в процессе подготовки практически не участвовала. Хронология передачи 19 ноября — документ в общих чертах передан секретарю СНБО Рустему Умерову в Майами 20 ноября — ожидается детальное изложение позиций украинскому руководству Официальные комментарии Белый дом, Кремль и Офис президента Украины пока воздерживаются от подтверждений и опровержений. Первоисточники утечек - Axios, 19 ноября 2025 - Reuters, 19–20 ноября 2025 - Financial Times, 20 ноября 2025 Документ остаётся непубличным. Всё, что сейчас распространяется в мессенджерах и соцсетях, — это компиляция из вышеуказанных публикаций. Следим за развитием ситуации.

Еженедельный отчёт по портфелю Портфелю: 5 лет 5 месяцев 6 дней ⚡️ Доходность: 10,47% 📈 Размер портфеля: 1 643 937,28 ₽ 📍Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 000 ₽ 💳 Сегодня пришли купоны По нескольким инструментам из детского портфеля: 1) ЗПИФ ПАРУС-НОРД — Дивидендная доходность 11,82% 2) ЗПИФ ПАРУС-СБЛ — Дивидендная доходность 9,15% 3) СИБУР Холдинг 001P-03 USD — Купонная доходность 9,6% 4) ГМК Норильский Никель БО-001P-08-USD — Купонная доходность 10,5% Все купонные выплаты я реинвестирую, чтобы усиливать эффект сложного процента и формировать устойчивый фундамент для долгосрочного роста. 📈 Подал заявку на 30 000 ₽ на IPO ДОМ.РФ Ожидаю распределение примерно на 10–12 тыс. ₽, которые автоматически попадут в портфель. 🎯 Детский портфель собираю постепенно, без лишнего риска, через прозрачные и понятные инструменты, такие как: • фонды, • валютные облигации, • надёжные корпоративные выпуски, • участие в избранных IPO. Задача проста: создать капитал, который через 10–15 лет станет хорошей финансовой базой для взрослой жизни. 📌 При покупке тех или иных инструментов в свой портфель я исхожу из следующего: 1) У фондов недвижимости купонная доходность обычно выше, но она выплачивается в рублях, а значит зависит от инфляции и курса. 2) Валютные облигации приносят стабильные выплаты в валюте, и при росте курса доллара могут дать дополнительную прибыль. 3) Недвижимые фонды или инструменты, привязанные к квадратным метрам, могут расти за счёт увеличения стоимости недвижимости. И фонды, и валютные облигации могут приносить не только купонный доход, но и бумажную прибыль, рост стоимости активов в портфеле. 🔗 Портфель публично доступен: 👉

IPO ДОМ.РФ: Актуальная Ситуация и Моя Стратегия Участия 🏠 Публикую обновлённую информацию и моё личное мнение по предстоящему IPO ДОМ.РФ с учетом текущей рыночной конъюнктуры. ❓ Стоит ли участвовать в IPO ДОМ.РФ? Государственная компания ДОМ.РФ готовится к первичному размещению акций на Московской бирже в ноябре. Это первое крупное IPO госкомпании с 2011 года. Моя Текущая Оценка: Оценки IPO по-прежнему выглядят привлекательно, однако роста сразу после размещения я не жду из-за общего рыночного настроения. Вероятно, акции будут торговаться вблизи диапазона размещения. 📉 Мой Прогноз по аллокации и пост-IPO Динамике • Аллокация: Я думаю, аллокация составит около 30-40%. • Рост после размещения не жду. Высока вероятность торговли вблизи диапазона размещения. 💼 Анализ 1️⃣ Описание Компании АО «ДОМ.РФ» — крупнейший финансовый институт, созданный Правительством РФ для развития жилищной сферы, ключевой игрок на ипотечном рынке. Банк «ДОМ.РФ» (ипотечное кредитование) и Фонд ДОМ.РФ (развитие инфраструктуры). Единственный акционер — государство (Росимущество). 2️⃣ Финансовые Показатели Показатели (фото №2), даже при текущих оценках, выглядят фундаментально сильными для госинститута. 3️⃣ Дивидендная Политика Наблюдательный совет утвердил новую дивидендную политику — 50% от чистой прибыли. При сохранении текущих параметров дивдоходность может составить от 15% до 30% годовых. Это делает IPO крайне привлекательным с точки зрения долгосрочного дивидендного потока. 4️⃣ Цели Размещения Средства направляются на масштабирование социально-экономической деятельности: финансирование строительства жилья и развитие региональной инфраструктуры. Это отличает размещение от простой продажи доли. 5️⃣ Риски все равно существуют! 1) Зависимость от государства. Ограниченная гибкость, подверженность политическим приоритетам. 2) Макроэкономические риски. Рост ключевой ставки может негативно повлиять на ипотечный рынок. 3) Ограниченная ликвидность. Небольшой free float (5–10%) может сдерживать торговую активность после размещения. 💬 Моё Личное Мнение и Решение об Участии IPO ДОМ.РФ — это редкий случай, когда госкомпания выходит на рынок с реальной прибылью и адекватной оценкой. По мультипликаторам и прогнозируемой дивдоходности (15–30%), это выглядит в разы интереснее, чем многие частные эмитенты последнего года. С основного счета я участвовать не буду из-за ожидания слабой пост-IPO динамики и невысокой вероятности быстрого роста. Но я поучаствую на минимальную сумму с детского портфеля, так как считаю, что в долгосрочной перспективе у компании есть потенциал (в первую очередь, благодаря дивидендам и устойчивости госбизнеса). Успех IPO в текущее время зависит не столько от финансовых показателей, сколько от новостного и геополитического фона. Если фон будет позитивным, IPO пройдет успешно; в противном случае, акции будут долго искать равновесную цену.

🚢 «ЭМПЕРИУМ» и ГТЛК: что стоит за электрическим флотом в России В пятницу побывал в офисе и на верфи «ЭМПЕРИУМ» и чуть глубже заглянул в то, как развивается направление электрического водного транспорта в России. Это не просто современные суда, это целая экосистема, которая строится вместе с ГТЛК ( ), крупнейшей транспортной лизинговой компанией страны. 🔹Первое, что становится очевидно: развитие этого направления невозможно без сильного финансового партнёра. ГТЛК — как раз тот игрок, который объединяет государственные задачи, инфраструктурные проекты и производителей. Компания активно привлекает капитал, в том числе через облигации, и направляет его в том числе на обновление флота. Благодаря этому появляются новые суда, маршруты и целые современные транспортные решения. «ЭМПЕРИУМ» — это производственная база всей программы. Здесь делают современные суда на электротяге, полностью локализуя ключевые системы: от навигации до конструктивных элементов. С августа 2022 года контрольный пакет 55,4% ООО «Эмпериум» принадлежит Sitronics Group, которая, в свою очередь, является дочерней компанией АФК «Система» ( ). К тому же АФК «Система» напрямую владеет долей в 16,56%. Интересный момент: компания использует алюминиевые корпуса, полуавтоматическую сварку и отечественные цифровые решения. Всё это — про технологичность, масштабируемость и реальные темпы производства. 🟢Темпы роста: Компания уже выполнила более 60 проектов за два года, а мощности рассчитаны примерно на 10 судов в год. Портфель заказов — забит вперёд на год. Сейчас внимание «ЭМПЕРИУМ» полностью сконцентрировано на производстве и исполнении крупных программ. Планы на IPO — точно не ближайшая перспектива (ориентир — не ранее 2028 года). Компания расширяет локализацию технологий и усиливает интеграцию своих решений с городскими транспортными системами. 🔹 Теперь немного о ГТЛК и про рынок облигаций Весь этот масштаб был бы невозможен без финансовой архитектуры, которую формирует ГТЛК. Вот простой пример: облигация ГТЛК 002P 09 — это выпуск ГТЛК на 20 млрд ₽, относящийся к облигациям устойчивого развития. Средства от таких бумаг идут на проекты, которые имеют социальный эффект и развивают инфраструктуру — включая суда, которые производит «ЭМПЕРИУМ». Фактически ГТЛК — это мост между государственными задачами и конкретным производством. А рынок облигаций — инструмент, который делает эту систему устойчивой. Деятельность «ЭМПЕРИУМ» неразрывно связана со стратегическими государственными задачами, которые реализуются через ГТЛК. Благодаря такому статусу ГТЛК активно привлекает средства для крупных инфраструктурных проектов, включая строительство судов «ЭМПЕРИУМ». ГТЛК использует средства ФНБ, а также заемный капитал — например, 95 млрд рублей на программу обновления гражданского флота. Таким образом, ГТЛК — это ключевой финансовый мост между государственными задачами, инфраструктурой и реальным производством.

Как поживает мой проект ? 💰 Давно не было постов на эту тему, поэтому хочу раскрыть её поподробнее. 📌 Предыдущие важные посты по проекту доступны по хештегу . Уже 2-й год я активно формирую свой пассивный доход от 4 разных источников: 1. 📈 Инвестиции в фондовый рынок 2. 🏠 Недвижимость 3. 🤝 Реферальные программы и роялти 4. 💼 Бизнес Промежуточная цель №1 остается неизменной: пассивный доход в 250 000 руб./мес. до конца 2026 года. Подчеркну, речь идет именно о пассивном, а не активном доходе. ➡️ Часть 1: Инвестиционный доход🧮 Это основа моего будущего «пенсионного» капитала. Этот портфель я начал формировать около 3 лет назад. Вся публичная история доступна здесь: ➡️ Сухие цифры на сегодня: · Вложено: ~ 2.65 млн руб. · Текущая стоимость: ~ 3.027 млн руб. · Доходность (общая): 6.8% - это лучше индекса IMOEX на 510 768 ₽ (21,22%) за все время, но сильно ниже ожиданий · Планируемый доход (дивы + купоны): ~162 713,00 руб/год (около 13 600 руб./мес). 📊 Структура портфеля: Портфель четко разделен на две части, как я и рассказывал в недавних постах: 1. 📈Растущая часть (26,5% портфеля): Здесь я ставлю на кратный рост капитала. В основном это российские ИТ-компании ($T, , , и другие). Самая большая доля в «растущей» части — (10,87% от всего портфеля). Около 3,61% от портфеля также держу в крипте, в основном это $DOGE. Остальные монеты сильно просели. 2. 🛡️ Защитная часть (69%): Здесь задача — стабильность и денежный поток. Она состоит из: 🟢 Облигаций: самая большая доля (16,92%) в 17-летних ОФЗ $SU26238RMFS4. 🔵Дивидендные акции: , , , и др. Опять же, стоит отметить, что дивиденды сейчас платят далеко не все и не в том объеме, что планировалось. 3. 💵 4,56% портфеля занимает валюта (преимущественно USD). (К посту прилагаю карту доходности активов за все время) 💡Ещё раз не перестану повторять смысл моей стратегии: «Чем дольше рынки будут снижаться или стоять в боковике, тем больше хороших активов по хорошей цене я смогу купить. Это ускорит достижение моей цели.» Результат по инвестиционной части портфеля оказался сильно ниже ожиданий, но при этом другие источники пассивного дохода, показали себя гораздо лучше. Расскажу в следующем посте… P.S. Если интересна данная рубрика, ставьте лайки и подписывайтесь на мой канал.

🏦 Визит в Т-студию & Идеальный портфель Во вторник ездил в студию к (Т-банку) записывать контент. Обсудили насущный вопрос, который почти ежедневно поступает ко мне. Идеальный портфель для пассивного дохода, какой он? 💼1-ая стратегия - «Ленивый портфель» предполагает, что ты не тратишь часы на анализ рынка, выбор акций или отслеживание новостей. Всё максимально просто: в портфеле есть 2 актива: акции и облигации. Главное правило распределения: Облигации = твой возраст Акции = 100 – возраст Например, если тебе 34 года — у тебя 34% облигаций и 66% акций. Это классический сбалансированный подход, который десятилетиями доказывает эффективность. С возрастом рисков становится меньше, но потенциал роста всё ещё сохраняется Для тех, кто хочет чуть больше диверсификации, есть второй вариант — расширенный портфель. Он дополнен защитными активами: золотом и недвижимостью (через фонды). Моё идеальное распределение на 2026 год: 40% акции 20% рублёвые облигации 20% валютные облигации 10% золото 10% недвижимость Такой портфель устойчив и к волатильности валют, и к рыночным фазам. Не требует постоянного контроля, но при этом даёт стабильность и пассивный доход. Недавно я сформировал в Snowball свои портфели по всем активам (тут скрин всех портфелей) Какой портфель рассмотрим следующим? Пишите в комментариях! Кстати, интересно смотрите ли вы Т-ролики?