Профиль инвестора Provatory | Тинькофф Инвестиции Пульс

Март В феврале основной картой для оплаты был Яндекс Банк, так как выпало сразу четыре хорошие категории: Продукты и рестораны 7%, Такси 10%, Одежда 5% В итоге удалось получить максимально доступный кэшбэк - 10 000 ₽ за месяц. Лайфхак: в подписке Яндекс Плюс есть дополнительные опции: S7 (авиаперевозчик) и Х5 (продукты). Когда в Яндексе появляются хорошие категории, я всегда подключаю эти опции. Например, в феврале благодаря этому я дополнительно получил ещё 10 000 баллов в «Перекрёстке» и 10 000 баллов S7. 1 балл Х5 = 0,1 ₽ 1 балл S7 = примерно 0,5 ₽ То есть суммарно получилось не 10 000 ₽, а около 16 000 ₽ кэшбэка от Яндекса за месяц. Часто эти опции можно подключить на месяц за 1 ₽ и сразу отключить. Более того, при отключении Яндекс нередко предлагает льготную подписку. Например, Х5 за 99 ₽ на два месяца. Такая подписка окупается баллами даже при минимальных тратах. А вот какие категории выбрал на март: 1. ❤️ Яндекс банк: 🎯 Все покупки 1% 🍽 Кафе, бары и рестораны 3% 🚕 Яндекс такси 5% + 5% дополнительно выпали в программе лояльности «Свои Плюсы» 🛒 Лавка 7% 💅 Красота 15% (для этого надо воспользоваться семью разными сервисами Яндекс) 2. 💳 Т-банк (кредитная): 💳 Все покупки 1% 🛍 Супермаркеты в Городе 15% 💅 Красота 5% 🏥 Аптеки 5% От Пульс: 🛒 Супермаркеты 5% 🍔 Фастфуд 5% 3. 💳 Альфа карта (кредитная): 💳 Все покупки 1% 🪚 Дом и ремонт 7% ✈️ Альфа-Тревел 10% 👚 Одежда и обувь 7% 💍 Ювелирные изделия 7% + Цветы 7% в барабане 👆 Сейчас в основном пользуюсь этими тремя банками для оплаты всех покупок – в остальных нет ничего интересного. ❤️Не забывайте ставить лайки и подписываться!

Макро, отчеты, политика — события, так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. Понедельник 2 марта: 🇷🇺 Индекс деловой активности (фев.), (09:00мск) 🇺🇸 Индекс деловой активности в производстве от S&P (17:45 мск) и от ISM (18:00 мск) 🇷🇺 Европлан ( ): День инвестора 🇷🇺📄 Отчеты Россия: Распадская ( ) Вторник 3 марта: 🇮🇳 Индия: нет торгов, праздник Холи 🇩🇪🇺🇸 Фридрих Мерц проведет переговоры с Трампом в Вашингтоне 🇪🇺 Еврозона: предварительные данные по потребительской инфляции (CPI) за февраль 🛢 Данные по запасам нефти США от API (00:30мск) 🇷🇺📄 Отчеты Россия: ПАО ДОМ.РФ ( ); ПАО Фикс Прайс ( ) Среда 4 марта: 🇷🇺 РФ: Индекс деловой активности в сфере услуг (09:00 мск) 🇺🇸 США: Индекс деловой активности в сфере услуг S&P (17:45мск) и ISM (18:00мск) 🛢 Официальные запасы нефти от Минэнерго США (18:30мск) 🇷🇺 Индекс потребительских цен (CPI) за неделю (19:00 мск) 🇺🇸 Публикация «Бежевой книги» ФРС (22:00 мск), отчет о состоянии экономики регионов США 🇷🇺📄 Отчеты Россия: Аэрофлот ( ) Четверг 5 марта: 🇺🇸 Первичные заявки на пособие по безработице и торговый баланс (16:30мск) 🇺🇸 США: торговый баланс (янв), (16:30мск) 🇺🇸 США: производственные заказы за январь (18:00мск) 🛢 Данные по запасам натурального газа в США (EIA) (18:30мск) 🇪🇺 Выступление главы ЕЦБ Лагард (20:00мск) 🇷🇺📄 Отчеты Россия: МТС ( ); ГК Базис ($BAZA); Полюс ( ); МТС-банк ($MBNK); Пятница 6 марта: 🇪🇺 Глава ЕЦБ Лагард - 13:00мск 🇪🇺 Еврозона, ВВП (4 кв. 2024 г.) (13:00мск) 🇺🇸 Отчет по рынку труда и уровень безработицы за февраль (16:30мск) 🇷🇺📄 Отчеты Россия: Юнипро ($UPRO); ТГК-1 ($TGKA); Whoosh ($WUSH); Хэдхантер ( ); РусАгро ( ); Банк Санкт-Петербург ($BSPB); Московская Биржа ( ) 🛢 Энергетика и Нефть 1) На фоне сокращения морских поставок в Персидском заливе эксперты прогнозируют скачок цен до $80–100 за баррель в ближайшие дни. 2) Иран нанес удар по одному из крупнейших НПЗ мира ARAMCO в Рас-Таннуре (Саудовская Аравия). Также сообщается об атаках Ирана на нефтяную инфраструктуру саудитов в ответ на лоббирование Эр-Риядом американских ударов по Тегерану. 3) В США цены выросли цены на газ на +5%. В Европе газ превысил отметку $490 (+20% с начала операции США и Израиля против Ирана). Катар временно сокращает персонал на крупнейшем в мире заводе СПГ. 🌕 Металлы и ресурсы 1) Золото снова тестирует рекордные уровни на фоне бегства инвесторов в защитные активы. 2) Палладий и Алюминий выросли на +3%. Иран атаковал алюминиевый завод Aluminium Bahrain в Бахрейне, что создало угрозу дефицита поставок. 🇷🇺 Российский рынок 1) Газпром ( ) достиг максимумов с декабря 2025 года на фоне взлета цен в Европе. 2) Индекс Мосбиржи ($IMOEX) на максимумах с сентября 2025 года. Ресурсодобывающая экономика РФ получает сверхдоходы от мирового кризиса. ⚠️ Геополитические риски 1) Германия всерьез рассматривает возможность вступления в военную операцию против Ирана совместно с США. 2) КНДР, Пхеньян видит в ударах по Ирану шанс возобновить ядерные переговоры с Трампом с позиции силы. 3) Иран начал уже 10-ю волну атак на Израиль. Подписывайтесь, чтобы не пропустить разбор событий! Ставьте лайк, если календарь был полезен! 👍

20% мировой нефти в заложниках. Ормузский пролив перекрыт, базы США под ударом. Почему сейчас нельзя шортить сырье ? ⚡ Главные события к этому часу Иран перекрыл главную нефтяную артерию мира - Ормузский пролив (около 20% мировых поставок). Движение танкеров остановлено, суда скапливаются с обеих сторон пролива. Соединенные Штаты впервые столкнулись с серией одновременных атак на свои объекты за рубежом. Иранские баллистические ракеты поразили авиабазу Аль-Дхафра (ОАЭ), Центр обслуживания Пятого флота (Бахрейн), а также объекты в Иордании, Катаре, Кувейте и Саудовской Аравии. Дональд Трамп заявил о начале крупных боевых операций в Иране для «устранения непосредственных угроз». Глава Минобороны Израиля Исраэль Кац объявил о нанесении превентивного удара по Ирану и введении чрезвычайного положения по всей стране. ЦАХАЛ сообщает о ракетных запусках со стороны Ирана по Израилю. Воздушное пространство большинства стран региона сейчас закрыто. Хуситы заявили о вступлении в конфликт на стороне Ирана, что гарантирует новые атаки в Красном море. Запланированные переговоры в Абу-Даби сорваны. 🌐 Международная реакция Владимир Путин провел экстренное совещание с Совбезом РФ по ситуации вокруг Ирана. МИД КНР жестко потребовал от США и Израиля немедленно прекратить военную операцию против Ирана. Происходящее кардинально меняет расклад сил, напрямую влияя на выборы в США и Израиле, а также на геополитический фон вокруг РФ и Украины. Рыночные котировки сейчас - лучший индикатор паники. Нефть ожидаемо улетела в космос, прибавляя 4,19% на фоне риска физического дефицита. Золото подтверждает статус ультимативного убежища, подпрыгнув на 2,16%, капитал бежит в «защиту». Индекс МосБиржи ($IMOEX) пока держится в плюсе на 0,48%, и это заслуга исключительно нефтяников, которые тянут рынок за собой. В это же время западные площадки и «риск» чувствуют себя скверно: S&P 500 ($SFH6) теряет 0,7%, а BTC ($BTH6) просел на 1,2%, так как инвесторы выходят из волатильных активов в кэш и металлы. Мы вошли в фазу, где фундаментальный анализ временно уступает место военной логистике. Как верно отметил Александр Фролов из Института нацэнергетики, если блокада пролива и удары по инфраструктуре затянутся, цена Brent может очень быстро пробить трехзначные числа. Для нас это парадоксальный момент. С одной стороны общая мировая паника, с другой сверхдоходы нефтяных компаний, которые являются костяком нашего рынка. Этот конфликт напрямую повлияет на выборы в США и переговоры по Украине. Ставки подняты до предела. В условиях, когда горят военные базы США, а над Ближним Востоком летают баллистические ракеты, институциональные капиталы будут спасаться в золоте. Дорогая нефть = новый всплеск мировой инфляции. Это свяжет руки ФРС США накануне выборов, создавая идеальный шторм: риск рецессии на фоне высоких цен на сырье (стагфляция). Российский нефтегазовый сектор тактически выигрывает от роста цен на энергоносители, однако общая паника на мировых рынках (risk-off) может спровоцировать высокую волатильность во всех классах активов. 💼 Не торопитесь избавляться от фьючерсных контрактов на золото и нефть. Очевидно, что удары и военные действия продлятся не один день. С высокой долей вероятности рынки откроются мощным гэпом вверх в понедельник. Держите позиции и не спешите с продажами на первых эмоциях.

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 8 месяцев и 14 дней ⚡️ Доходность: 12,61% 📈 Размер портфеля: 1 873 145,14 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ На этой неделе без новых покупок. Стратегия в целом основана на DCA (Dollar Cost Averaging) и предусматривает регулярные еженедельные пополнения. Но так как после участия в крупном размещении облигаций ГТЛК 001P-22 ( ) на прошлой неделе я залез в небольшой минус (в Т-Банке до 5000 ₽ маржиналка бесплатна), сегодня покупок не будет. Перешел в режим накопления кэша. В инвестициях пауза — это тоже часть процесса. Иногда важно просто убедиться, что стратегия соблюдается, а фундамент портфеля остается прочным. Кстати, портфель генерирует доход и без моего участия: на днях пришли купоны по облигациям Полюс ПБО-02 ( ). Разбираем, из чего состоит капитал на текущий момент и сравниваем с целевыми долями. Акции (54,83%): основной драйвер в долгосрочной перспективе. Сейчас их меньше, чем нужно по стратегии. Из-за отсутствия возможности покупать зарубежные бумаги образовался небольшой дисбаланс. Облигации (24,01%) и Золото (16,49%): доли сейчас больше целевого значения. Это произошло из-за естественного роста стоимости этих активов за последний год. Недвижимость (4,77%): держу меньше, чем надо. Сектор сейчас испытывает трудности, поэтому учитываю риски, которые в нем присутствуют. Валютная диверсификация по-прежнему важна. Но в условиях отсутствия доступа к зарубежным рынкам мы решаем эту задачу внутренними инструментами. За валютную защиту в портфеле отвечают облигации, номинированные в USD (20,6%) и CNY (7,5%), а также золото, цена которого исторически привязана к доллару. А вот распределение акций сильно отличается от классического индекса. Доля энергетики (6,9%) и финансового сектора (9,8%) намеренно снижена. Для сравнения, в индексе РФ на них приходится почти 38,6% и 27% соответственно. Причина в том, что сектор нефтегаза в РФ сейчас испытывает объективные трудности, а у финансов мы видим меньший потенциал роста. При этом я держу хорошую долю в материалах (12,4%) и IT (9,4%). Такая структура позволяет портфелю чувствовать себя уверенно при любом сценарии на рынке. Пока кэш копится, продолжаю следить за новыми выпусками и интересными точками входа. 🔗 Портфель публично доступен: 👉 Поделитесь, какой класс активов в вашем портфеле сейчас занимает самую большую долю?

🔥Облигации почти 30%. Последний шанс зафиксировать высокую ставку на долговом рынке! Пока ключевая ставка диктует свои суровые правила, на рынке облигаций появляются интересные предложения. Я всегда ищу баланс между высокой доходностью и реальной надежностью эмитента. Сегодня хочу разобрать готовящийся выпуск облигаций от ПАО «МГКЛ» (серия 001PS-02), в котором я планирую поучаствовать. При текущих ставках их предложение выглядит более чем заманчиво. 📌 Ключевые параметры: Ориентир доходности: до 29,34% годовых. Ориентир ставки купона: до 26% годовых (фиксированный). Важно: ставка пока ориентировочная, финальная цифра сформируется при сборе книги. Выплаты: каждые 30 дней, идеально для сложного процента. Срок: 5 лет (1800 дней). Объем выпуска: 1 млрд рублей. 💼 Бизнес компании сейчас показывает сумасшедшую динамику. За 2025 год выручка выросла в 3,7 раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 32,6 млрд рублей. Ребята уже перевыполнили свой стратегический план на 2030 год! И этот кратный рост продолжается. В январе 2026 года выручка составила 2,9 млрд руб., рост в 4 раза год к году. Привлеченные средства они направляют на дальнейшее развитие, в том числе на свою новую инвестплатформу. Долги компания обслуживает комфортно и без сбоев. Это первый выпуск компании, который они целенаправленно сделали максимально доступным для широкой аудитории инвесторов, порог входа всего 1 000 рублей. Участвовать могут даже неквалы (после прохождения стандартного теста). Еще одна деталь, которая лично меня очень радует, компания установила мораторий на участие инсайдеров в первичном размещении. Это редкая, но очень здоровая практика на нашем рынке, защищающая интересы обычных инвесторов. Размещение пройдет по открытой подписке. Предварительно сбор книги назначен на 3 марта 2026 года. Ликвидность на этой площадке тоже радует, оборот по первому выпуску компании на СПБ за последние 30 дней составил 226 млн рублей. Для сравнения, другой их выпуск на Мосбирже наторговал на 90 млн рублей. Кстати, их прошлый выпуск на СПБ Бирже был переподписан более чем в 3 раза. 💡Я планирую поучаствовать в размещении и прикупить немного этих облигаций в свой детский портфель. Такая высокая доходность от стабильного бизнеса лишней точно не будет. Но есть нюанс, я буду брать, только если размещение станет доступно в Т-Банке. Пока что в приложении «Т» я его не вижу. А у вашего брокера уже появилась эта бумага? Есть ли доступ к размещению? Делитесь в комментариях, у кого какой брокер дает доступ, и заодно обсудим, планируете ли участвовать? 👇

Макро, отчеты, политика — события, так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. Понедельник, 23 февраля: 🇨🇳 КНР — нет торгов. Новый год 🇷🇺 Решение ЕС по 20-му пакету санкций против РФ 🇷🇺 Торги выходного дня. 🇺🇸 США — Промышленный заказ (декабрь) Вторник, 24 февраля: 🇺🇸 США — Глобальная пошлина 15% на все страны 🇺🇸 США — Выступление Трампа перед Конгрессом с ежегодным обращением о положении страны и планах работы администрации 🇨🇳 КНР — Ставка LPR (Loan Prime Rate) 🇺🇸 США — Индекс цен на жилье 🇺🇸 США — Индекс производственной активности за февраль Среда, 25 февраля: 🌐 Еврозона — Потребинфляция за январь 🇷🇺 Потребинфляция за неделю (19:00 мск) 🇷🇺📑 Россия отчеты: ГК Базис ($BAZA); Банк ВТБ ( ) Четверг, 26 февраля: 🇺🇸🇮🇷 Возможны новые переговоры США-Иран в Женеве 🇺🇦 Возможное возобновление переговоров по Украине 🌐 Еврозона — Потребительские инфляционные ожидания 🇺🇸 США — Данные по безработице 🇷🇺📑 Россия отчеты: ОЗОН ( ); Ростелеком ( ); СИБУР Холдинг; Сбербанк ( ) Пятница, 27 февраля: 🇷🇺 Мишустин выступит в Госдуме с ежегодным отчетом о работе правительства 🇺🇸 США — Проминфляция PPI за январь 🇷🇺📑 Россия отчеты: РусГидро ( ); Интер РАО ( ); АЛРОСА ( ); Европлан ($LEAS); Магнитогорский металлургический комбинат ( ); Росгосстрах ( $RGSS); Юнипро ($UPRO) Суббота, 28 февраля: ——— Воскресенье, 1 марта: 🌐 Заседание ОПЕК+ Подписывайтесь, чтобы не пропустить разбор событий! Ставьте лайк, если календарь был полезен! 👍

🌍 ВЕЛИЧАЙШАЯ СДЕЛКА: США, Россия и $ 12 триллионов в Сибири Пока мы с вами формировали ПДС для бабушки, в мировой геополитике замаячил призрак сделки, которую уже называют «исторической». The Economist и ведущие СМИ вовсю обсуждают так называемый «Пакет Дмитриева». 💼 Название пошло от главы РФПИ Кирилла Дмитриева. По данным разведки и инсайдам The Economist, это проект глобального экономического примирения между Москвой и Вашингтоном (администрацией Трампа) — снятие санкций в обмен на колоссальный доступ американского капитала к российским ресурсам. 🧱 По слухам, план включает пункты, которые раньше казались фантастикой: 1. американским компаниям могут разрешить выкупить назад свои активы в РФ (объёмом около $60 млрд), которые были переданы местному менеджменту, причём без права обратного выкупа для россиян; 2. доступ к месторождениям нефти, газа и редкоземельных металлов на Крайнем Севере; 3. упоминаются даже дата‑центры с ядерными реакторами и тоннель под Беринговым проливом, соединяющий Чукотку и Аляску; 4. Владимир Зеленский озвучил цифру в $ 12 триллионов — именно во столько оценивается потенциал бизнес‑проектов, которые могут открыться для США. 🧐 The Economist задаётся вопросом: а не слишком ли это красиво, чтобы быть правдой? С одной стороны, юристы в США уже вовсю прорабатывают сценарии отмены санкций. С другой Песков намекает, что «возвращение будет стоить дорого» и просто так «как раньше» уже не будет. Если сделка (или даже её часть) пойдёт в работу, это будет мощнейший драйвер для российского фондового рынка. Инвесторы любят определённость, а снятие санкций и приток капитала — это «топливо» для роста акций того же Сбера ( ) или Газпрома ( ). 🚀 Что это значит для инвесторов? Если информация подтвердится, нас ждёт бум в самом позитивном смысле этого слова. В совокупности три фактора могут кардинально изменить картину: 1) реализация такой сделки; 2) перемирие на Украине; 3) начало цикла снижения ключевой ставки ЦБ. В совокупности эти три фактора могут просто взорвать фондовый рынок. Приток ликвидности и снятие геополитических рисков способны разогнать индекс Мосбиржи и отдельные компании до кратного роста (х2, х3 и выше). Мы можем увидеть то, что инвесторы называют «ралли». А вы как считаете: это реальный план спасения или просто «прогрев» перед переговорами? Если разбор был полезен — ставьте ❤️ и подписывайтесь на канал!

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 8 месяцев и 5 дней ⚡️ Доходность: 11,93% 📈 Размер портфеля: 1 821 981,74 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ Прошло размещение нового выпуска ГТЛК 001P-22. Добавил в портфель защитный инструмент с валютной привязкой ( ). Количество: 3 бумаги. Цена покупки: 7 662,01 ₽ за бумагу (≈100 $). Номинал — 100 $ (расчёты в рублях). Сумма сделки: 22 986,03 ₽. Доходность: купон — 9,5% годовых в долларах. Выплаты: раз в 30 дней. Подробный разбор этой бумаги и почему я участвовал в размещении в этом посте. Теперь достигнут целевой паритет! Доля валютных бумаг составляет ≈50% от всего облигационного портфеля. Рублёвые облигации: 50,8% (226 тыс. ₽) Валютные облигации: 49,2% (219 тыс. ₽) В масштабах всего портфеля доля валютных (замещающих/юаневых) облигаций выросла до 12%, что превышает изначальный таргет в 10% и создаёт мощную защиту от девальвации рубля на длинном горизонте. 📊 Статистика по долговому портфелю на текущий момент: Доходность к погашению — 13,75% годовых. Эффективная доходность — 13,47%. Дюрация — 3,6 года (среднесрочный портфель, не слишком чувствительный к повышению ставки, но фиксирующий доходность надолго). Структура эмитентов: Корпоративные — 69,7% (основа доходности). Государственные (ОФЗ) — 30,3% (основа надёжности и ликвидности). Портфель продолжает стабильно генерировать денежный поток, который сразу идёт на реинвестирование. Пришли дивиденды от ЗПИФ «ПАРУС»: 1) ПАРУС‑НОРД ( ). Выплаты от аренды складских мощностей. 2) ПАРУС‑СБЛ ( ). Доход от логистического центра «СберЛогистика». Также пришли купоны по «валютным» облигациям 💵: 1) Норникель БО‑001Р‑07 ( ). Купоны по выпуску в долларах. 2) СИБУР, серия 001Р‑03 ( ). Очередная выплата в USD (с конвертацией в рубли). Сейчас мой фокус в детском портфеле смещён на защиту от девальвации. Именно поэтому я активно наращиваю долю инструментов, привязанных к валюте (ГТЛК, Сибур, Норникель). Это позволяет фиксировать высокую доходность (9–10% в валюте), что на горизонте в 10+ лет даёт хорошую фору перед рублёвой инфляцией. 🔗 Портфель публично доступен: 👇 А вы создаёте валютный «хедж» в своих долгосрочных портфелях или предпочитаете чисто рублёвые инструменты с более высокой ставкой? 🔥 Ставьте лайк, если вам полезен такой формат отчётов, и обязательно подписывайтесь на канал!

Как получить 100% доходности от государства? В прошлом посте мы детально разобрали механику налоговых вычетов для работающих граждан. Но инвестиции — это не только про возврат НДФЛ. Сегодня на примере портфеля нашей бабушки разберем ПДС (Программу долгосрочных сбережений). Часто этот инструмент недооценивают, считая «пенсионной заморозкой». На самом деле при правильном подходе ПДС превращается в консервативный инструмент с доходностью, значительно опережающей банковские депозиты. 📈 ПДС (программа долгосрочных сбережений) — государственная программа, в которой ваши средства передаются в доверительное управление профессионалам для вложения в низкорисковые активы. Она сочетает в себе черты банковского вклада, ИИС и пенсионного плана. 💼 Наша бабушка — пенсионерка, официального дохода у неё (кроме пенсии) нет. Её капитал мы разделили на две части: 1. Брокерский счет (~380 000 ₽). Тут классика: ОФЗ: и и немного акций Сбера 2. ПДС (118 361,58 ₽). А вот это самое интересное (смотрите скриншоты 👆). 🚀 ПДС максимально раскрывает свою эффективность для людей с низким официальным доходом и инвесторов «серебряного возраста»: 1. Коэффициент поддержки 1:1 (самый выгодный!). Если доход составляет до 80 000 ₽/мес, государство удваивает ваш взнос. Внёс 1 ₽ — получил 1 ₽ бонусом. Наша бабушка внесла 36 000 ₽ и получила максимально возможные 36 000 ₽ от государства. Это 100% мгновенной доходности на тело взноса. * Чем выше ваш доход, тем хуже коэффициент поддержки. При доходе от 80 000 до 150 000 ₽ коэффициент 2:1. При доходе свыше 150 000 ₽ — 4:1. 2. Лайфхак со сроками. Обычно деньги в ПДС заморожены на 15 лет. Но женщины с 55 лет и мужчины с 60 лет могут начать выплаты раньше. Мы открыли счет в самом конце 2024 года, и государство уже начислило нам +36 000 ₽ (см. скрин с зелеными столбиками). Даже один день владения счетом в календарном году дает право на господдержку за весь год. 3. Когда планируем выйти. Бабушка сможет закрыть счет и забрать все накопления с сохранением господдержки уже в 2028 году (всего через 5 лет работы счета, а не через 15, как у молодых). Основные финансовые рычаги ПДС, которыми вы можете воспользоваться: 1. Вы можете получать до 36 000 ₽ в год прямой поддержки от государства в течение 10 лет (мин. взнос для господдержки — от 2000 ₽/год). 2. Налоговый вычет на взносы до 400 000 ₽, что позволяет вернуть до 52 000 ₽ или 60 000 ₽ НДФЛ в год (в зависимости от вашей ставки). 3. Капитализация инвестдохода: ваши взносы и бонусы от государства работают по принципу сложного процента. Прогнозная доходность на 2026 год составляет до 18% годовых. 📊 Результаты по счету ПДС нашей бабушки на текущий момент: Общий доход: +46 361,58 ₽ без учета господдержки за 2025 год (её начислят в августе — еще +36 000 ₽). Инвестдоход: составил +983,51 ₽ в 2024 году и +9 378,07 ₽ в 2025 году. Доходность: в 2024 году составила 17,8%, в 2025 году — 15%. Для сравнения: Доходность управляющей компании Сбера сейчас умеренная: за 2025 г. — 15%, в то время как в Т-Банке за тот же период она составила 21,14%. Так что, выбирая фонд, смотрите не только на удобство приложения, но и на качество управления. Мы выбрали Сбер, так как для бабушки в первую очередь важен надежный и понятный для неё банк. Итог: ПДС — отличный способ пристроить капитал для консервативных целей или помочь родителям создать финансовую подушку с доходностью выше рынка за счет субсидий. ❓ А вы рассматриваете ПДС как альтернативу банковскому вкладу или ИИС? Или считаете, что 15 лет (для молодых) — это слишком долгий горизонт? Пишите ваше мнение в комментариях! 👇 Ставьте 👍🏻, если пост был полезным и вы задумались над открытием ПДС!

Love is... когда любовь к тебе работает как сложный процент и с каждым годом её становится только больше. 📈❤️ 14 февраля принято говорить о чувствах. Но есть вещь, которая рано или поздно догоняет любые отношения — финансы. Наткнулся на свежую статистику о «финансовых красных флагах» на раннем этапе знакомства. Что чаще всего настораживает людей 👇 🔻 Постоянное отсутствие работы и нежелание её искать — тревожный сигнал для 45% опрошенных. 🔻 Бесконечные жалобы на нехватку денег — 43%. 🔻 Долги и кредитные обязательства — 37%. 🔻 Склонность к финансовым рискам и азарту — 37%. 🔻 Демонстративное хвастовство дорогими вещами — тоже 37%. И здесь важно не то, кто сколько зарабатывает. Обратите внимание: — зарплата ниже вашей смущает всего 9%; — временное отсутствие работы — лишь 12%; — даже если партнёр зарабатывает значительно больше, это «красный флаг» только для 5%. 👉 Людей пугает не уровень дохода, а отношение к деньгам. Особенно показательно различие взглядов. Женщины чаще обращают внимание на: — нежелание брать финансовую ответственность; — долги; — постоянное нытьё, что «денег всегда не хватает». Мужчины обращают внимание реже, но и для них финансовая неустойчивость не выглядит романтично. 💬 Финансовая зрелость — это не про богатство. Это про ответственность, умение планировать, адекватное отношение к риску и готовность договариваться. Пусть в вашей жизни будет любовь, где: ❤️ деньги — это не табу; ❤️ разговоры о бюджете проходят без стыда; ❤️ планы — общие; ❤️ а инвестиции идут не только в активы, но и друг в друга! С Днём всех, кто умеет любить и думать на несколько шагов вперёд! 💫

Пятница, 13. Несмотря на эту «страшную дату», ЦБ сегодня обрадовал. Банк России снизил ключевую ставку на 0,5 п.п. — до 15,5%. Но куда важнее не само снижение, а риторика. Давайте разбираться: 📊 Ключевые цифры заседания Ключевая ставка: 15,5% (–0,5 п.п.) Прогноз по ставке: 2026 год: 13,5–14,5% (диапазон сужен) ЦБ фактически подтверждает, что весной снижение может продолжиться. Инфляция: Текущая ~ 6,3% (ниже ожиданий рынка 6,5-7%) Прогноз на 2026 — 4,5–5,5% Устойчивая инфляция 4% ожидается во 2П 2026, а в годовых цифрах — в 2027. Экономика: Рост ВВП около +1% Это не спад, а переход к сбалансированному, спокойному росту. Золото (важный стабилизатор) 48% международных резервов Более $400 млрд (при ценах до $5600 за унцию) Мощная подушка безопасности для рубля и платёжного баланса. 🔍 Январская инфляция напугала рынок, но ЦБ объяснил, что это не новая волна, а «перераспределение инфляции по времени». Основные причины роста цен: 1) НДС. Бизнес не повышал цены заранее, а сделал это одномоментно в январе (вклад налога >0,7%, эффект разовый). 2) Акцизы. Плановый рост цен на топливо, алкоголь, табак. 3) Морозы. Рост себестоимости овощей (теплицы, отопление). Пик инфляционного давления пройден ещё в декабре 2024 года. Что будет дальше с денежно-кредитной политикой? Снижение ставки — это базовый сценарий. Если инфляция продолжит замедляться, паузы не потребуется. ⚠️ Прогноз ставки на 2027 год немного ужесточён — 8-9% (ранее 7,5-8,5%). Причина в инфляционных ожиданиях и «эффекта памяти». Люди и бизнес всё ещё психологически ждут роста цен, поэтому ЦБ будет действовать осторожно. 🏦 ЦБ отметил, что конец прошлого года был пропитан «спросом, взятым взаймы у будущего». Сейчас потребление охлаждается, кадровый дефицит ослабевает, а рост зарплат становится скромнее. Экономика замедляется управляемо, без признаков кризиса. 🏠 Недвижимость Показательные цифры за прошлый год: Новостройки: +8,7% (выше инфляции, разогнаны льготами). Вторичный рынок: +3,9% (Москва — всего +1,5%). Цены разгоняют госсубсидии, а не рыночная ипотека. При ставках 18-20% спрос на «вторичку» фактически заморожен. Дешёвой рыночной ипотеки (10-12%) не будет, пока инфляция не закрепится на 4%. 💰 Почему кредиты такие дорогие? Банки привлекают депозиты населения под 13–15%. Ниже этой планки кредиты просто не сходятся по экономике банка. Ставки пойдут вниз только когда люди поверят, что низкая инфляция это надолго. ⚖️ Миноритарии Отдельный блок был посвящен правам частных инвесторов. На вопрос «Нужен ли инвест-омбудсмен?» ЦБ ответил, что новые структуры проблему не решат. Ключ — качество законодательства и его исполнение. Регулятор прямо заявил, что без защиты миноритариев не будет притока акционерного капитала, и рынок акций не сможет расти устойчиво. ЦБ делает ставку на доработку корпоративного права и раскрытие информации. 📈 Какие итоги можно сделать по данному заседанию: 1) Пик жёсткой ДКП позади. 2) Облигации входят в фазу роста (при снижении ставки растёт тело облигации, а не только купон — для длинных ОФЗ начинается золотое время). 3) Рынок акций снова в фокусе (особенно банки и закредитованные компании). 🧭 Уже в марте-апреле будет потенциальное следующее снижение ставки (при подтверждении дезинфляции за февраль). ❓ А вы сейчас больше за агрессивный добор акций или фиксацию доходности в длинных облигациях? Ставьте 👍🏻, если пост был полезен!

⚡️ Налоговый вычет в 2026 году Как вернуть свои деньги (особенно если вы попали под повышенный налог)? Инвестор, который не оформляет налоговый вычет — это человек, который добровольно оставляет свои деньги государству. Задумайтесь! Если в 2025 году вы жили в России (более 183 дней) и платили НДФЛ, то вы можете вернуть часть своих денег у налоговой. А если вы при этом еще и много 💵 зарабатываете и попали под прогрессивную шкалу (платили не 13%, а 15%, 18% или даже 22%), то сможете вернуть еще больше денег. Разбираем, сколько, за что и как забрать. 👇 💸 С 2025 года налог зависит от дохода: от 13% до 22%. Вычет уменьшает вашу налогооблагаемую базу. Чем выше была ваша ставка налога, тем больше реальных денег вы вернете с той же суммы расходов. Пример: Вы потратили 400 000 ₽ на ИИС (тип А). — При ставке 13% вам вернут 52 000 ₽. — При ставке 15% (если ваш доход выше 2.4 млн) вам вернут уже 60 000 ₽. — При ставке 18% — 72 000 ₽. Математика простая: платили больше — возвращаете больше. 1. Самые большие суммы за имущественные вычеты Если вы купили жилье (или строите дом), государство вернет вам часть денег. Лимит на покупку: 2 млн руб. Вернуть можно до 260 000 ₽. Лимит на ипотеку: 3 млн руб. Вернуть можно до 390 000 ₽ (за уплаченные проценты). Итого: Максимум 650 000 ₽ в одни руки. 🔥 Лайфхак Если квартира куплена в браке, вычет могут получить ОБА супруга. Даже если платил только муж, жена тоже имеет право на свои 260к + 390к. Итого семья может забрать до 1 300 000 ₽. 📈 2. Инвестиции и сбережения (ИИС-3; ПДС) Это must have для каждого инвестора. Внесли 400 000 ₽ получили назад 13-22% от этой суммы (в зависимости от вашей ставки налога). Это гарантированная доходность, которая суммируется с доходом от ценных бумаг. Важный момент: Сальдирование убытков. Если в 2024 году по ИИС вы зафиксировали убыток, а в 2025 получили прибыль, вы можете уменьшить налог на прибыль за счет прошлых потерь. Не забывайте про это, брокер не всегда делает это сам! 💊 3. Социальные вычеты. Тут лимиты выросли! Раньше было 120к, теперь подняли до 150 000 ₽ в год. Сюда входят: 1) Лечение + аптеки (ваши, супруга, родителей, детей). 2) Фитнес (да, абонемент в зал считается). 3) Обучение (курсы, автошкола, вышка). Максимум к возврату на руки: 19 500 ₽ (при ставке 13%) или больше при прогрессивной шкале. 💎 Важный нюанс! Дорогостоящее лечение (в справке из клиники стоит код «02») не входит в лимит 150к. С него возвращают налог со всей суммы чека. Например, ЭКО, сложные операции, зубные импланты. 👶 4. Дети и спортивные обучения детей Отдельный лимит 110 000 ₽ на ребенка (на обоих родителей). Вернуть можно до 14 300 ₽. Стандартные вычеты капают ежемесячно (1 400 ₽ за первого, 2 800 ₽ за второго и т.д.). 🪙 Теперь самый главный вопрос «Как получить эти деньги?» В 2026 году есть три пути: 1) Упрощенный вычет. Если банк/брокер передал данные, в ЛК ФНС появится предзаполненное заявление. Просто жмете «Подписать». Деньги приходят быстро (иногда за 10-15 дней). 2) Через работодателя. Не хотите ждать конца года? Берете уведомление в налоговой (онлайн), несете в бухгалтерию. С вас перестают удерживать НДФЛ, пока не выберете всю сумму вычета. Зарплата станет больше на 13-22%. 3) Классика (3-НДФЛ). Через приложение «Налоги ФЛ» или Госуслуги. Нужно подгрузить чеки и справки. Сейчас это делается за 5 минут с телефона. ❗️ Перед подачей - Убедитесь, что вы налоговый резидент РФ (были в стране 183+ дня в году). - Проверьте, есть ли у вас официальный доход, облагаемый НДФЛ. - Соберите справки об оплате медицинских услуг/обучения. Налоговый вычет это не подарок от государства, а ваши честно заработанные деньги, которые можно и нужно вернуть в оборот. Было полезно? Ставьте 🔥 и подписывайтесь на канал, здесь мы учимся управлять капиталом с умом! Вопрос к знатокам: А вы уже посчитали, сколько налогов сможете вернуть за прошлый год? Пишите в комментариях, какой вычет для вас самый актуальный — жилье, медицина или ИИС? 👇

⚓️ Разбор отчета, Норникель Перед тем как показать цифры, объясню, почему ГМК занимает особое место в моей стратегии. «Норникель» — это про глобальное доминирование и долгосрочную устойчивость. Мир не может просто так отказаться от российского палладия и высокосортного никеля. Запасов хватит на десятилетия, а значит, это идеальный актив на рост в долгосрок. Именно поэтому «Норка» занимает в моем детском портфеле долю в 2,57%. В личном портфеле это одна из крупнейших позиций, так как я жду возврата к стабильным дивидендным выплатам на фоне уникальной операционной эффективности. 1. Аналитики БКС ждали FCF (свободный денежный поток) на уровне $0,62 млрд, а компания выкатила почти $ 3,5 млрд. Это в 5,5 раз выше ожиданий! Менеджмент совершил невозможное в текущих условиях: разгрузил склады (оборотный капитал снизился на 4%) и превратил металл в реальные деньги на счетах. Для нас это главный сигнал, что деньги на дивиденды ЕСТЬ. 2. Прибыль выше ожиданий — 10/10 💰 Пока рынок закладывал падение прибыли из-за налогов, ГМК показал $2,47 млрд. Это значительно сильнее пессимистичного прогноза БКС. Запас прочности бизнеса позволяет переваривать и высокую ключевую ставку, и фискальное давление. 3. Выручка и EBITDA. Консенсус «Интерфакса» был чуть оптимистичнее реальности, но удержанная рентабельность на уровне 41% — это «золотой стандарт», который мало кто может повторить. 🎙 Президент «Норникеля» Владимир Потанин отметил, что 2025 год стал годом высокой волатильности, санкций и «крепкого» рубля. Тем не менее менеджмент выполнил планы по производству и сбыту. Главной гордостью стали цифровизация и эффективность, которые позволили удержать рост расходов в два раза ниже инфляции в РФ. В 2026 г. вызовы сохранются, но компания обещает исполнять обязательства перед инвесторами и государством. В 2025 году компания произвела 198,5 тыс. тонн никеля (-3% г/г). Как пояснил операционный директор Евгений Федоров, производство никеля, меди и палладия совпало с прогнозом, а по платине даже превысило его. Небольшое снижение объемов связано с временным ростом доли вкрапленных руд с более низким содержанием металлов — это технический момент, не меняющий общую картину. Отчет подтвердил, что бизнес здоров, долги под контролем (1,6х), а свободного кэша очень много. Продолжаю уверенно держать позицию. 💬 А как вы считаете, увидим ли мы дивиденды от ГМК в этом году при таком мощном денежном потоке? Ставьте 👍, если держите «Норку» вместе со мной, и пишите в комментариях, какую долю в вашем портфеле занимает этот гигант! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всем профита! 📈

Еженедельный отчёт по портфелю 💼 Портфелю: 5 лет 7 месяцев и 28 дней ⚡️ Доходность: 12,2% 📈 Размер портфеля: 1 828 117,81 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала и образование. 💰 Еженедельное пополнение: 3 000-5 500 ₽ У меня есть правило: каждый год я индексирую сумму еженедельного пополнения для детского портфеля на размер личной инфляции. В самом начале сумма пополнений была 3 000 р. Но она индексируется каждый год на размер личной инфляции. Многие ориентируются на официальную инфляцию, но для инвестора это в корне неправильно. Она показывает рост цен на некую усреднённую корзину, которую в реальности, скорее всего, не потребляет ни одна семья. Личная инфляция — это показатель, который позволяет отслеживать рост стоимости корзины товаров и услуг конкретно вашей семьи в конкретных обстоятельствах. Чтобы капитал сохранял покупательную способность, взносы должны расти вместе с вашими реальными расходами. В этом году я насчитал личную инфляцию на уровне чуть меньше 10%, поэтому округляю и увеличиваю еженедельный взнос на 10%. Было 5 000 ₽ — стало, соответственно, 5 500 ₽. Уже поменял сумму в автопополнении. Признаюсь честно: по-хорошему, должен был сделать это ещё 1 января, но финдисциплина немного подвела. Чтобы наверстать упущенное за 7 пропущенных недель, сегодня дополнительно закинул в портфель 3 500 ₽. Продолжаю докупать валюту в детский портфель. Сегодня участвую в новом размещении валютных (долларовых) облигаций от ГТЛК (серия 002P-12). Почему мне это интересно? 1. Доходность в валюте. Ориентир по ставке купона 9–9,5% годовых. Для валютного инструмента это очень солидно. 2. Ежемесячные выплаты. Купон капает каждые 30 дней. Это супер для сложного процента, можно сразу реинвестировать. 3. Защита от девальвации. Номинал облигации 100$, но все расчеты идут в рублях по курсу ЦБ. То есть, если доллар растет, тело облигации и купоны в рублях тоже растут. Параметры выпуска: • Срок: 3,5 года (погашение через 1290 дней). • Амортизация: есть (по 50% от номинала вернут в даты 39-го и 43-го купонов), тело долга гасится частями ближе к концу срока. • Порог входа: от 25 000 ₽. *У разных брокеров разная минимальная сумма участия • Сбор заявок: до 12 февраля 19:00. Почему выбрал именно их? Для «детского» портфеля важна надежность, а здесь она на высшем уровне. ГТЛК — это Государственная транспортная лизинговая компания. 1. 100% гос. Единственный акционер — Российская Федерация (в лице Минтранса и Минфина). 2. Крупнейшая лизинговая компания в стране. 3. Через них проходит лизинг самолетов, поездов, водного транспорта. По сути, это главный инструмент госполитики по обновлению транспорта в России. 4. Надежность подтверждена и агентствами. ⭐️ AA-(RU) «Стабильный» от АКРА ⭐️ ruAA- «Стабильный» от Эксперт РА Для меня это значит квазисуверенный риск (то есть надежность, близкая к ОФЗ), но в валюте. Кстати, компания мне знакома не только по цифрам. Прошлой осенью я был у них на экскурсии, смотрел, как все устроено изнутри. 💰 Работает и сложный процент: пока подавал заявку, упало 155 юаней купонами по выпуску юаневых облигаций от Сегежи [занимает в портфеле 2,43%]. Мелочь, а приятно — сразу пойдут в реинвест. 🔗 Портфель публично доступен: 👉

Главная «артерия» теневой экономики и золотая жила Стамбула (часть 2) Если вы думаете, что Босфор — это только туристические паромы и вид на мечети, давайте посмотрим на цифры. Сейчас пролив считается одним из самых доходных активов Турции, а его воды стали ареной для логистических маневров, позволяющих обходить мировые санкции. 💰 Турция за последние три года совершила «тихую революцию» в монетизации проливов. Согласно конвенции Монтрё, сборы привязаны к золотому франку, и Анкара этим активно пользуется. С 2022 года стоимость прохода судов выросла в 7,2 раза. С июля 2025 года тариф снова подняли до $5,83 за тонну чистого водоизмещения. Доходы бюджета от Босфора и Дарданелл в 2024 году превысили $227 млн, а в 2025–2026 годах ожидается новый рекорд. Для Стамбула это, конечно, чистый денежный поток, который не зависит от рыночной конъюнктуры. Пока гуляли в Стамбуле с семьей, заметил интересную тенденцию: огромное количество огромных танкеров под флагом Камбоджи, Гамбии или Коморских островов. Это так называемый «теневой флот». Механика процесса довольно-таки проста, но интересна 1. Начальная точка логистики — порты Краснодарского края (конечно же, Новороссийск и Туапсе). 2. Суда часто старые («замаскированные), но именно они обеспечивают бесперебойный экспорт российской нефти. 3. Из Черного моря, как правило, они идут напрямую в Китай и Индию. Это длинный путь, но сверхприбыльный при текущем дисконте на Urals. 🇧🇬 Самое интересное происходит на рейде Стамбула. Официально Болгария ввела запрет на российскую нефть (включая НПЗ «Лукойл Нефтохим Бургас») еще весной 2024 года. Но всегда можно найти обход. Как работает транзит «Россия — Стамбул — Болгария — ЕС» Танкер выходит из РФ, заходит в турецкие воды, где происходит формальная смена владельца или переоформление груза (иногда со сменой флага прямо в порту). Дальше перевалка, в Мраморном море* или у входа в Босфор нефть перекачивается с «грязного» танкера на судно с «чистой» репутацией. Дальше в Болгарию или другие европейские порты груз заходит уже как «турецкий микс» или сырье из нейтральных стран. Несмотря на официальные запреты, молекулы нефти не имеют паспорта, и Босфор — идеальное место для их «обезличивания». 🇹🇷 Турция создала уникальный хаб. Пока мир делят на блоки, Анкара выступает «сервисным центром» для обеих сторон. Логистические компании, работающие в Босфоре, показывают сверхдоходы на фоне усложнения схем. Бункеровка и судоремонт в Стамбуле загружены на 100%, так как теневому флоту нужно постоянное обслуживание. Экономика пролива — это индикатор того, что реальные товарные потоки невозможно остановить, их можно только сделать дороже. И Турция 🇹🇷 главный бенефициар этого удорожания. *Мраморное море — внутреннее море Атлантического океана, расположенное в Турции между европейской (Фракия) и азиатской (Анатолия) частями, соединяющееся Босфором с Чёрным морем и Дарданеллами с Эгейским. 🏗️ Сейчас проект дублера Босфора находится в подвешенном состоянии. С одной стороны это колоссальные $15–25 млрд инвестиций, экологические риски и протесты оппозиции. С другой — возможность обойти Конвенцию Монтрё и брать с судов любые деньги, которые Турция пожелает. Для инвестора канал — это масштабный передел рынка недвижимости (земли вокруг будущего канала уже выкуплены фондами из Катара и ОАЭ), попытка Турции стать «морским монополистом» региона. 💬 Как вы считаете, рискнет ли Эрдоган начать активную фазу строительства «Канала Стамбул» в ближайшие пару лет, чтобы окончательно закрепить за Турцией статус главного контролера евразийского транзита? Или экономика страны сейчас просто не потянет проект такого масштаба? Пишите ваше мнение в комментариях! 👇

Технический анализ: $BTC и $ETH. Глобальная коррекция и обновление разметки Bitcoin (BTC/USD) Восходящий импульс завершен. График подтверждает окончание глобальной пятиволновой структуры роста. Цена уверенно закрепилась ниже 200-дневной скользящей средней (сейчас она выступает сильным сопротивлением в районе $103 000), что сигнализирует о смене среднесрочного тренда. В данный момент формируется коррекционная волна (A). Вчера ночью цена опускалась почти до уровня 0.5 по Фибоначчи. Это очень сильная поддержка, от которой я ожидаю как минимум технического отскока. Глобальная цель: после завершения отскока высока вероятность продолжения снижения (волна C) к уровню $39 400 — это уровень 0.78 по Фибоначчи. Ethereum (ETH/USD) Ситуация выглядит слабее биткоина. Актив находится в глубокой коррекции. Сейчас мы наблюдаем движение к 100% коррекции в рамках волны B, которая формирует модель «стандартная плоскость» (iv). Вчерашний пролив более чем на 15% подтверждает силу продавцов. Цена далека от своей 200-дневной средней ($3632) и движется к нижней границе многолетнего накопления. Ближайшие цели: снижение в рамках волны 3, затем локальная коррекция 4. Ключевая поддержка: финальная цель снижения просматривается в диапазоне $880 — $955 (нижняя граница прямоугольной формации). ❗️Дисклеймер Помните: технический анализ не предсказывает будущее, а лишь описывает наиболее вероятные сценарии. Рекомендую использовать его исключительно как вспомогательный инструмент в вашей торговой системе — наряду с фундаментальным и новостным анализом. {$BTG6} {$TBTC4} {$TETH1}

«Дайте 50 миллиардов!» Что творится с «Самолетом» и почему инвесторы в панике? вокруг одного из крупнейших застройщиков страны — ГК «Самолет» — взбодрили рынок. Компания обратилась к государству за поддержкой в 50 млрд рублей. Разберемся, что происходит. 📉 Ситуация на рынке сложная: высокая ключевая ставка душит бизнес, льготные программы сворачиваются, а обслуживать долги становится дороже. 1. просит льготный кредит на 50 млрд руб., чтобы достроить текущие проекты. Рыночные ставки сейчас для бизнеса неподъемны. 2. Взамен компания готова временно передать государству пакет акций. Это гарантия: если долг не вернут, государство станет совладельцем. 3. Застройщик режет косты: меньше рекламы, меньше новых офисов, фокус на закрытии долгов. Рейтинговое агентство АКРА уже присвоило статус «под наблюдением» с прогнозом «стабильный». Вижу много паники на рынке, но давайте смотреть трезво. Я считаю, что строительному сектору будет тяжело, но массовых банкротств точно не будет. По крайней мере, среди таких гигантов, как «Самолет». «Самолет» — это системообразующая компания. На ней завязаны тысячи дольщиков и подрядчиков (бетон, лифты, рабочие места). Государству проще и дешевле перекредитовать застройщика, чем разгребать последствия его краха. Скорее всего, «Самолету» удастся договориться непосредственно с банками-кредиторами, и всё будет ок. Для тех, кто ждет квартиры, это хорошая новость: дома достроят. 💼 Как на этом заработать нам, инвесторам? Здесь важно разделить инструменты. Ситуация создает разные риски и возможности. В ближайший год ловить в акциях нечего. Проблемы в секторе никуда не делись, льготную ипотеку убрали, продажи под давлением. Если государство войдет в капитал, возможна допэмиссия или размытие долей акционеров. Лучше обходить стороной. Если они у вас есть, имеет смысл постепенно сокращать позицию. Покупать такие истории стоит только опытным инвесторам на малую часть портфеля. А вот долговой рынок (облигации) дает возможность заработать на страхах толпы. Из-за негативного новостного фона цены на облигации упали, что разогнало доходность до привлекательных уровней. Если мы исходим из тезиса, что «банкротства не допустят», то текущие доходности — это подарок. Я отобрал для вас несколько выпусков с разными параметрами (см. скрин): 1. ГК Самолет БО-П15 Доходность к оферте: 32,87% Дата оферты (call-опцион): 03.08.2026 (деньги вернутся через 1,5 года) Цена: ~957 руб. Купон: ежемесячный переменный (16,03 руб.) Идея: максимальная доходность на горизонте полутора лет. 2. ГК Самолет БО-П20 Доходность к погашению: 29,06% Дата погашения: 27.09.2026 Цена: ~973,5 руб. Купон: ежемесячный постоянный (17,47 руб.) Идея: короткий выпуск (чуть больше полугода до погашения) с очень высокой доходностью и ежемесячным кэшбэком в виде купонов. 3. ГК Самолет БО-П13 Доходность к погашению: 28,44% Дата погашения: 23.01.2027 Цена: ~963 руб. Купон: ежемесячный переменный (17,26 руб.) Идея: зафиксировать высокую ставку на год, ежемесячным потоком кэша. 4. ГК Самолет БО-П11 Доходность к колл-опциону: 27,68% Дата оферты: 11.02.2027 (колл-опцион — 08.02.2027) Цена: 1000 руб. (торгуется по номиналу) Купон: полугодовой переменный (129,64 руб., 2 раза в год) Идея: вариант для тех, кто предпочитает бумагу без дисконта к цене, но с солидной доходностью к пересмотру условий через год. 5. ГК Самолет БО-П06 Доходность к оферте: 24,79% Дата оферты: 08.08.2027 Цена: 950 руб. Купон: квартальный переменный (46,75 руб.) Идея: для тех, кто хочет горизонт планирования чуть длиннее. *Выпуск БО-П21 доступен только для квал. инвесторов. Инвестиции в «Самолет» сейчас — классическая ставка на то, что государство не даст упасть слишком большим игрокам, чтобы обанкротиться. Да, сектор в кризисе, но именно в такие моменты на долговом рынке рождаются доходности в 30%.

Еженедельный отчет по портфелю 💼 Портфелю: 5 лет 7 месяцев и 22 дня ⚡️ Доходность: 12,61% 📈 Размер портфеля: 1 840 090,63 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала и образование. 💰 Еженедельное пополнение: 3000 – 5000 ₽ 💼 Продолжаю формировать капитал для ребенка. Основной фокус сейчас — набор позиции по валютным инструментам (защита от девальвации) и пересмотр стратегии по акциям роста. Принял решение полностью закрыть позицию по Диасофт ( ). Темпы роста и перспективы развития компании перестали оправдывать прогнозы и ожидания. Высвободившиеся средства переложил в другую IT-компанию Positive Technologies ( ), [Занимает 1,24% от портфеля]. И хотя Positive сейчас также показывает темпы роста ниже прогнозных, их бизнес-модель мне нравится больше. 1) У Positive гораздо больше шансов на успешную экспансию: они предлагают конкретный конкурентный продукт, в том числе для зарубежных рынков. 2) Если начнется нормализация отношений и приоткроется окно к зарубежному софту, Диасофт проиграет конкуренцию. Positive, наоборот, выиграет от выхода на внешние рынки. 💰 Портфель продолжает генерировать кэш, который я реинвестирую. Пришли купоны по облигациям: 1) ГК «Самолет» БО-П13 ( ), купон 17,26 ₽, выплачивается 12 раз в год; 2) Выплата в юанях по бумаге МКПАО ОК РУСАЛ БО-05 ( ), купонная доходность 8%; 3) И АФК "Система" ПАО БО-001P-07 ( ), купонная доходность 19,5%. 🛢 Также поступили дивиденды от Роснефти ( ). 🇨🇳💵 Для диверсификации набираю валютные инструменты с расчетами в рублях (безопасная инфраструктура). Нарастил долю облигаций Норникеля ( ) в долларах, [Занимает 1,67% от портфеля]. Надежный эмитент, хорошая валютная экспозиция. 👀 Также сейчас наблюдаю за новыми размещениями. На первичном рынке есть два интересных варианта, рассматриваю их добавление в портфель: 1) РЖД (Юаневый выпуск) Ориентир купона: 7,75 – 8% годовых. Выплаты — ежемесячные. Срок: 3,6 года. Номинал: 1000 CNY. Валюта: Номинал в юанях, но все расчеты в рублях по курсу ЦБ. Особенности: Нет амортизации и оферты — простая и понятная бумага от монополиста с рейтингом AAA. 2) ГТЛК (Долларовый выпуск) Ориентир купона: 9 – 9,5% годовых. Выплаты тоже ежемесячные. Срок: 3,5 года. Номинал: 100 USD Валюта: Привязка к доллару США, расчеты в рублях по курсу ЦБ. Особенности: Предусмотрена амортизация (по 50% от номинала в даты выплат 39-го и 43-го купонов). Риски: ГТЛК — проводник господдержки транспортной отрасли, рейтинг AA-, но стоит помнить про высокую долговую нагрузку компании. Как вам такие перестановки? Кстати, интересно узнать: держите ли вы российские IT-компании в портфеле или уже давно списали их со счетов? 🔗 Портфель публично доступен по ссылке: 👉

Макро, отчеты, политика - события так или иначе оказывающие влияние на мой портфель Предстоящая неделя обещает быть интересной: от судьбоносных переговоров по Украине до потенциального «шатдауна» в США и заседаний ведущих Центробанков мира. Понедельник, 2 февраля 🇺🇸 Голосование по продлению финансирования правительства США. Палата представителей решает вопрос продления финансирования правительства. С 31 января часть ведомств уже ушла в режим «шатдауна» из-за споров по миграционной политике. 🇺🇸 Белый дом соберет руководителей банковской и крипто индустрий для обсуждения застопорившегося законопроекта Сената о криптовалютах 🇷🇺 Индексы промышленной активности РФ (09:00 мск) 🌐 Индексы промышленной активности США, Китай, Япония, Еврозоны. 🇷🇺📑 Россия, отчеты: АСТРА — операционные результаты 2025 г. *За 2025 год отгрузки «Группы Астра» выросли на 9% до 21,8 млрд руб. Темпы роста показателя превысили ожидания менеджмента. 🇷🇺📑 Россия, отчеты: Мосбиржа $IMOEX — объём торгов за январь (17:30 мск). Вторник, 3 февраля 🌐 Встреча президента Колумбии с Трампом. 🌐 Число открытых вакансий США. 🇷🇺 Пресс-конференция об итогах развития банковского сектора в 2025 году (12:00 мск). 🇷🇺📑 Россия, отчеты: Аэрофлот Северсталь Среда, 4 февраля 🌏 Второй раунд трехсторонней встречи (США, Украина, Россия) в Абу-Даби (4-5 февраля). Ключевой и самый сложный вопрос — территориальное разграничение. 🌐 Индекс активности в услугах РФ, США, Еврозоны, Китая, Японии. 🇷🇺 Объём покупки валюты за февраль (12:00 мск). 🇷🇺 Потребинфляция РФ (19:00 мск). Четверг, 5 февраля 🌐Истекает Договор о стратегических наступательных вооружениях между РФ и США. 🌐Ставка (16:15 мск) и пресс-конференция ЕЦБ (16:45 мск). 🌐Ставка Банка Англии. Пятница, 6 февраля 🌐ЕС может ввести пошлины против США. 🌐Безработица США. 🌐Инфляционые ожидания США. 🇷🇺ВВП РФ за 4 кв. 2025 г. (19:00 мск). 🇷🇺Пром. производство РФ. 🇷🇺📑 Россия отчеты: НК «Роснефть» Магнит 🇮🇷 Геополитика: США и Иран Ситуация на Ближнем Востоке остается напряжённой, но появились признаки дипломатического маневра. Глава МИД Ирана Арагчи и спецпосланник США Уиткофф могут начать переговоры в ближайшие дни. По данным WSJ, США могут отложить атаку на Иран. Вашингтон сосредоточен на укреплении ПВО своих баз, чтобы минимизировать ущерб от возможного ответа Тегерана.

Ещё в понедельник отметил в инвест-календаре, что авианосная группа США прибыла к берегам Ирана. Прошло 5 дней. Прямого удара не случилось, но температура конфликта выросла до предела. ⚡️ ЧТО ПРОИСХОДИТ ПРЯМО СЕЙЧАС Группировка ВМС США выросла до 11 кораблей, эсминец уже вошёл в порт Эйлат (Красное море). Трамп заявляет о «невиданной армаде» и ставит Тегерану ультиматум: «Сделка или посмотрим, что будет». Дедлайн, по его словам, уже озвучен Ирану напрямую. Глава Минфина США Скотт Бессент подтвердил расширение санкций. Цель — иранские элиты и логистические сети. Иран, в свою очередь, дал ответ. Глава МИД Аракчи срочно вылетел в Турцию и заявил о готовности вернуться к ядерным переговорам. Там же он добавил, что Тегеран расширяет оборонные возможности, а атака США — «не вариант», так как прошлые удары (в июне прошлого года) целей не достигли. Пока все следили за флотом США, в Москву тайно прилетел секретарь Совбеза Ирана. Личная встреча с Путиным — это чёткий сигнал, что Тегеран «координирует» шаги с Кремлём. 🛢 КАК ЭТО ВЛИЯЕТ НА РЫНКИ? С одной стороны — дипломатические реверансы (Иран готов говорить), с другой — реальная концентрация военной силы. Главный риск — перекрытие Ормузского пролива. Через эту артерию проходит ~20% всей мировой нефти. Какие могут сложиться сейчас сценарии для инвесторов: 1) Если пролив заблокируют, нефть моментально улетит на $100–120+ за баррель. Это шок для мировой экономики, но золотое время для российских нефтяников. Акции экспортёров («Роснефть», «Лукойл», «Татнефть») получат мощнейший драйвер роста за счёт сверхприбылей. 2) Если Иран и США ударят по рукам, нефть может резко скорректироваться вниз. Тот факт, что сегодня резко падает золото ( ) и снижается нефть, вероятно, говорит нам о том, что вариант силового решения конфликта отменён или отложен в пользу дипломатических путей.