Профиль инвестора Provatory | Тинькофф Инвестиции Пульс

Еженедельный отчет по портфелю 💼 Портфелю: 5 лет 5 месяца 20 дней ⚡️Доходность: 10,15% 📈Размер портфеля: 1 647 208,08 ₽ 📍Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3000 - 5000 ₽ Продолжаю наращивать позиции, исходя из перспективы возможного перемирия с Украиной. Я убежден, что именно эти бумаги покажут опережающий рост, когда рынок переключится с геополитики на фундаментал. Между тем, облигации продолжают приносить запланированный денежный поток. Пришли купоны от 1) ТГК-14 001Р-07 , купон 53,60 ₽, выплачивается 4 раза в год. 2) ГК «Самолет» БО-П13 купон 12,12 ₽, выплачивается 12 раз в год. 💰 Что касается покупок, приобрел Газпром . Считаю, что актив сильно недооценен, и его ждет мощный рост на новостях о стабилизации. Также СПБ Биржу Это ключевой актив для восстановления международных операций и доступа к иностранным бумагам, что может стать триггером для кратного роста. Купоны использую для реинвестирования, а покупки делаю с прицелом на макроэкономические изменения, которые могут "выстрелить" в геополитически чувствительных бумагах. 🔗 Портфель публично доступен: 👉

🇷🇺 На фоне ожидаемой встречи Владимира Путина со спецпосланником США Стивом Уиткоффом, президент выступил на форуме ВТБ «Россия зовет!», где было сказано, что интерес граждан к российскому фондовому рынку находится на высоком уровне (более 37 млн клиентов на Мосбирже). Однако текущая капитализация рынка снизилась до 23% ВВП, а первичное размещение акций (IPO) в этом году провели только три компании. Для повышения капитализации рынка, Путин поручил Правительству реализовать меры. ⏳ Предложено создать единую экосистему сопровождения инвестиций на базе ВЭБ.РФ с участием Минэкономразвития. Поскольку у фондового рынка есть пространство для роста (в этом году IPO провели только три компании ), Правительству поручено сформировать программу IPO и SPO (вторичного размещения акций) компаний с государственным участием. Министерств просят наметить отраслевые планы по выводу крупных эмитентов на фондовый рынок. Действующие меры поддержки будут увязаны с публичностью компаний. Пример: если заёмщик Фонда развития промышленности проводит IPO, он может рассчитывать на снижение ставки по займу. ⏳ Банк России совместно с Московской биржей запустил программу создания акционерной стоимости, основанную на опыте стран Азии. Участники программы сформируют пул компаний, которые станут «знаком качества» для инвесторов. Правительству поручено до конца следующего года обеспечить вхождение в эту программу крупнейших акционерных компаний с государственным участием. Условия работы и стимулы руководителей государственных компаний будут увязаны с увеличением акционерной стоимости. ⏳ Также отдельно было сказано про программу Долгосрочных Сбережений. В нее уже заключено более 8 млн договоров на сумму почти 560 млрд руб., что является важным источником для длинных инвестиций. Введены налоговые вычеты по НДФЛ для родителей, открывающих долгосрочные продукты в пользу детей. Максимальная сумма для получения вычета на семью составляет 1 млн руб.. Также предусмотрены льготы для компаний, которые будут софинансировать накопления своих сотрудников в программе долгосрочных сбережений (вступят в силу с 1 сентября будущего года). ⏳ Президент также поделился своей оценкой экономической ситуации в стране. К концу декабря инфляция ожидается на уровне 6% (ниже прогнозов ЦБ РФ). Рост ВВП составит от 0,5 до 1%. Прибыль банковского сектора по итогам 2025 года ожидается на уровне 3,2—3,5 трлн рублей. Западные страны вводят незаконные ограничения, стремясь устранить конкуренцию и проявляя командные методы в экономике. ⚡На политическом уровне прозвучали довольно жесткие заявления. Складывается ощущение, что украинское руководство «живет в другом мире» и занимается другими делами, а не вопросами зоны боевых действий. Россия не собирается воевать с Европой, но если Европа начнет, «то мы готовы прямо сейчас». ❗️ Все эти экономические стимулы и оценки будут отыграны рынком, но позже, когда уляжется политический шум. Пока все внимание приковано к переговорам Путина и Уиткоффа!

Декабрь За ноябрь опять удалось забрать приличную сумму кэшбэка в 30 000 ₽. Средний процент возврата почти 8% от трат. Самою большую долю в кэшбэке принесли затраты на ремонт с повышенным кэшбэком 10%. Больше всего пришло в Альфе — 20 000 ₽, Т-Банк — 4 000 ₽, Яндекс Банк — 2 000 ₽ Вот какие категории выбрал в этом месяце: 1. ❤️ Яндекс банк: 🎯Все покупки 2% 📚 Книги 5% 💊Аптеки 15% ⭐️Яндекс лавка 10% ➕Яндекс Афиша 15% 2. 💳Т-банк (кредитная): 💳 Все покупки 1% 🛍 Супермаркеты в Городе 17% 🍽 Рестораны 5% 🪑 Ремонт и мебель 5% От Пульса: 🛍 Супермаркеты 5% 🍟Фастфуд 5% 3. 🅰️️Альфа карта (кредитная): 💳 Все покупки 1% 📺 Техника 7% ✨Красота 7% 🛫 Альфа-Тревел 7% 🎭 Развлечения 7% + 💐Цветы 7% в барабане Альфа уже третью неделю подряд дарит супер-кэшбэк 70% в «Золотом яблоке», но не более 2 000 рублей. 4. БКС 💳 Все покупки 1% 📺 Электроника и техника 3% 🚕Такси и каршеринг 7% 🛍Маркетплейсы 3% В БКС снова изменилась система лояльности, категорий число больше, но вот процент кэшбэка ниже. 5. Наконец начал пользоваться Рокетбанком ,смог получить буст на месяц - кэшбэк 6,66% на всё. Очень высокий кэшбэк, но у сожалению только на покупки на 25тр Остальные банки: 🏦 Сбер: все покупки 1%, кафе и рестораны 5%, товары для дома 3%, транспорт 10%, электроника и бытовая техника 3% 🛍 Озон: все покупки 1%, книги 5%, развлечения 5%, электроника и бытовая техника 5% 💳 ВТБ: зоотовары 5%, Электроника 15%; детские товары 5% ❤️Не забывайте ставить лайки и подписываться!

Понедельник, 1 декабря 🌐Индексы производственной активности Китай, США, Еврозона, РФ 🇷🇺📑Россия отчеты: Аэрофлот ( ) 🇷🇺🇺🇸Уиткофф (спецпосланник президента Дональда Трампа) отправится в Москву на переговоры с Путиным сегодня. Переговоры ожидаются 2 декабря 🇨🇳🇷🇺Министр иностранных дел Китая Ван И посетит Россию 1-2 декабря Вторник, 2 декабря 🌐Выступление Пауэлл 🌐Потребинфляция Еврозона 🌐Число открытых вакансий США 🇷🇺16-й инвестиционный форум ВТБ "Россия зовет!" - день 1 (продлится 2 дня) Среда, 3 декабря 🌐Индекс активности в услугах США, Еврозона, РФ, Китай 🌐Промпроизводство США 🌐Выступление Лагард 🇷🇺Розничные продажи РФ 🇷🇺РФ - потребинфляция CPI - 19:00мск Четверг, 4 декабря 🇷🇺Резервы ЦБ 🇷🇺🇮🇳Путин с госвизитом в Индии 4-5 декабря (Индия планирует начать переговоры о покупке российских истребителей и системы противоракетной обороны: Су-57 и С-500) Пятница, 5 декабря 🌐ВВП Еврозона 🌐Потребинфляция США 🇷🇺📑Россия отчеты: МГКЛ ( ) 🔔 На фоне всех глобальных событий, в России с 1 декабря вводятся регуляторные и тарифные изменения, которые могут повлиять на кредитный рынок, логистику и автопром: 🏦 Банк России повышает с 20% до 40% надбавку к коэффициенту риска по кредитам, что сигнализирует об ужесточении требований к банкам. 🚇Грузовые ж/д тарифы в РФ выросли на 10%, что неминуемо скажется на стоимости товаров и логистических цепочках. 🚗 Вступила в силу новая методика расчета утильсбора на легковые автомобили, что изменит ценообразование на импортные машины. 📃 Президент Владимир Путин подписал закон о федеральном бюджете на 2026–2028 годы. Бюджетный прогноз базируется на целевом уровне инфляции, не превышающем 4% ежегодно, и постепенном росте ВВП. Приоритеты бюджета — выполнение социальных обязательств, обеспечение обороны и безопасности, а также эффективное использование каждого рубля.

➡️ Часть 3: Рентный доход 🏢 Продолжаем разбирать источники моего пассивного дохода в рамках проекта Если 2 часть была про реферальный доход и роялти (кто пропустил — обязательно посмотрите предыдущий пост, он важен для понимания всей механики), то сегодняшний пост про недвижимость. Тема более «тяжёлая», но и куда более перспективная и интересная. 🏗 Почти два года назад я купил квартиру от ГК «ТРЕСТ» ЖК Наука (прикрепляю фото). В начале года мы получили от нее ключи. В течение всегда года я делаю там ремонт. Смета на ремонт уже выросла на 80% в сравнении с первоначальным планом, это еще при том, что мне удалось сэкономить на мебели и технике и рекомендациях более 500тр. Если интересна эта тема, могу делиться этим этапом с вами (поставьте реакцию ⚡️) Первоначально эта квартира рассматривалась как инвестиционная, но после расчётов мы приняли решение жить в ней сами. 🏦 Как я писал ранее, у меня была ипотека (под 7%, ежемесячный платёж чуть больше 70 тыс. руб.), и изначально я хотел полностью закрыть её за счёт продажи другой квартиры. Но рынок недвижимости поменялся, поэтому планы пришлось пересмотреть. 📈 Квартира, которую я собирался продавать, за год резко изменилась по доходности: Год назад аренда подобного объекта стоила 30–35 тыс. руб. Сейчас — 50–60 тыс. руб. Рост, на мой взгляд, связан с отменой льготных ипотечных программ: инвестиционный спрос упал, а арендный, наоборот вырос. В итоге доходность по этой квартире сейчас около 7%, что сопоставимо со ставкой моей ипотеки. А это означает, что продавать объект мне сейчас невыгодно. Чтобы продажа имела смысл, цена должна быть выше на 20–30%, но при текущей ставке это сложно. Поэтому до снижения ставки решил не продавать объект. 🧮 На данный момент я нахожусь в нейтральной позиции из двух объектов, но с крайне хорошими перспективами по росту: - Первая квартира за 4 года выросла в цене на 270% - Вторая менее чем за год подорожала на 40% Оба объекта очень ликвидные, находятся в сильных локациях и продолжают расти в цене. 💼 Параллельно с этими 2 проектами, я продолжал копить на первый взнос ещё на одну инвестиционную квартиру. Пока эти средства припаркованы в ОФЗ и приносят: 240 тыс. руб. в год (или примерно 20 тыс. руб. в месяц) Сейчас рассматриваю несколько объектов для покупки, если интересна недвижимость в Питере и других регионах, ставьте лайк 👍🏻 , расскажу об объектах которые мне интересны 📌 Рентный доход это самый медленный, но самый надёжный источник в моей стратегии. В отличие от рефералок (о которых я подробно рассказывал в Части 2), недвижимость играет вдолгую, но приносит эффект в разы сильнее. В следующей части разберу доход от бизнеса! Для тех, кто не видел начало истории, с каких источников я формирую свой пенсионный портфель: 👉 Прошлые части доступны по хештегу

Еженедельный отчет по портфелю 💼 Портфелю: 5 лет 5 месяца 13 дней ⚡️Доходность: 10,21% 📈Размер портфеля: 1 641 076,30 ₽ 📍Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3000 - 5000 ₽ На этой неделе ключевым событием стало распределение акций в рамках IPO и серьезная ребалансировка портфеля. Как говорил ранее, принял участие в IPO Дом.РФ Подал заявку на 30 000 ₽ и получил 5 акций. 5 акций получили практически все частные инвесторы с небольшими заявками (неважно, 10, 20 или 30 тыс. ₽ была заявка). Провел небольшую, но важную ребалансировку активов, полностью закрыв бумаги, которые, на мой взгляд, не соответствуют критериям надёжности и не имеют большого потенциала в будущем. Полностью закрыл позицию по Софтлайн ( ). На каждом отчёте мы видим завышенные обещания на будущее, и каждый раз эти обещания не сбываются. Доверие к менеджменту подорвано окончательно. Закрыл позицию по Алроса ( ). Падение акций компании, по-моему мнению, не было связано с санкциями, а носит куда более фундаментальный характер в самом бизнесе. Свободные средства направил на увеличение доли в более предсказуемых и надежных секторах. Увеличил долю в Промомед ( ), Газпром ( ) и ОАК (Объединенная авиастроительная корпорация) ( ). Оптимизировал облигационный портфель и сократил часть рублевых выпусков и увеличил долю валютных облигаций. Продал Россельхозбанк ( ) и Яндекс Финтех выпуск 1 ( ). Купил ГМК Норильский Никель БО-001P-08-USD ( ) и СИБУР Холдинг 001P-03 USD ( ). Также, на остаток кэша добавил ещё немного ОФЗ 26238 ( ) 🔗 Портфель публично доступен: 👉

Собрал для вас ключевые события недели, которые могут повлиять на рынки и ваш портфель. Понедельник, 24 ноября 🌐 Саммит ЕС по Украине 🌐 Промпроизводство США 🌐 Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард 📑 🇷🇺 Отчетность в России: Самолет ($SMLT) Вторник, 25 ноября 🌐 Данные по ВВП Германии 🌐 Промышленная инфляция (PPI) в США 🌐 Розничные продажи в США 📑 🇷🇺 Отчетность в России: Озон фармацевтика ($OZPH) Среда, 26 ноября 🌐 ВВП США (второй оценка) 🌐 Торговый баланс США 🌐 Инфляция (PCE) в США 🇷🇺 Потребительская инфляция в РФ 📑 🇷🇺 Отчетность в России: MOEX Group ($MOEX); Диасофт ($DIAS); Россети Центр и Приволжье ($MRKP) Четверг, 27 ноября 🌐 США — выходной. День Благодарения 🌐 Промпроизводство в Китае 🌐 Инфляционные ожидания в Еврозоне 📑 🇷🇺 Отчетность в России: Астра ($ASTR); РусГидро ($HYDR); Сегежа ($SGZH); АФК Система ($AFKS) Пятница, 28 ноября 🌐 Раннее закрытие торгов в США 📑 🇷🇺 Отчетность в России: Аэрофлот ($AFLT); Новороссийский морской торговый порт ($NMTP); ЭсЭфАй ($SFIN) 🔥 Главные темы недели: 1. Мирный план по Украине По данным представителя США Кита Келлога, план находится "в двух метрах" от согласования, и Вашингтон ожидает правок от России. Сегодня (24 ноября) проходит экстренный саммит ЕС по Украине Обсуждается возможность отдельных переговоров между США и Россией. Любые новости о продвижении или срыве этих инициатив могут вызвать резкие движения курса рубля и котировок акций, чувствительных к геополитике. 2. Администрация Трампа активно стремится получить предварительное согласие на свой мирный план от ключевых сторон до четверга, 27 ноября (Дня Благодарения в США). Это создает дополнительный информационный повод и дедлайн для дипломатической активности в начале недели. 3. Также на этой недели есть возможные встречи политиков (по сообщениям СМИ без официального подтверждения): Зеленский в США: 3-5 декабря Министр армии США в РФ: 4-5 декабря Уиткофф и зять Трампа Джаред Кушнер в РФ: до 10 декабря 4. Проект Департамента эффективности госуправления США (D.O.G.E.), который Трамп создал для борьбы с бюрократией, был досрочно расформирован. Несмотря на громкий старт и руководство Илона Маска, структура не смогла предоставить отчеты и подтвердить заявленную экономию миллиардов долларов. 🔔 Подписывайтесь, чтобы не пропустить разбор событий! Ставьте лайк, если календарь был полезен! 👍

28 пунктов: что известно о рамочном предложении по урегулированию в Украине (по состоянию на 20 ноября 2025) Вчера в западных СМИ (Axios, Reuters, Financial Times, NBC) появились детальные утечки о документе, который команда Дональда Трампа передала украинской стороне. Это не «соглашение между Украиной и Россией», а американский рамочный план, разработанный совместно с российскими представителями. Полный текст официально не опубликован, но его содержание уже известно из нескольких независимых источников. Ключевые положения (реконструкция на основе публикаций): Территории и линия соприкосновения - Фиксация текущей линии фронта - Де-факто передача под контроль России всей территории Донецкой и Луганской областей - Создание демилитаризованной буферной зоны в Запорожской и Херсонской областях - Крым остаётся под контролем РФ; вопрос юридического статуса вынесен за скобки Военные ограничения для Украины - Сокращение численности ВСУ (по разным источникам — в 2–2,5 раза) - Запрет на обладание и размещение дальнобойного ударного вооружения - Отказ от членства в НАТО с закреплением внеблокового статуса в Конституции - Запрет на размещение иностранных военных контингентов и авиации Гарантии и компенсации - Финансирование восстановления Украины до $200 млрд (преимущественно за счёт замороженных российских активов) - Разрешение на движение к членству в ЕС - Формальные гарантии безопасности со стороны США и России - Постепенное снятие санкций с РФ и её возвращение в международные форматы (G8 и др.) Дополнительные условия - Признание русского языка вторым государственным - Сохранение канонических связей УПЦ с Московским патриархатом - Проведение выборов в Украине в течение 100 дней после подписания Кто готовил документ Основные авторы — американская сторона (спецпосланник Стив Уиткофф, Джей Ди Вэнс, Марко Рубио, Джаред Кушнер) при участии российских представителей (в частности, Кирилла Дмитриева). Украина в процессе подготовки практически не участвовала. Хронология передачи 19 ноября — документ в общих чертах передан секретарю СНБО Рустему Умерову в Майами 20 ноября — ожидается детальное изложение позиций украинскому руководству Официальные комментарии Белый дом, Кремль и Офис президента Украины пока воздерживаются от подтверждений и опровержений. Первоисточники утечек - Axios, 19 ноября 2025 - Reuters, 19–20 ноября 2025 - Financial Times, 20 ноября 2025 Документ остаётся непубличным. Всё, что сейчас распространяется в мессенджерах и соцсетях, — это компиляция из вышеуказанных публикаций. Следим за развитием ситуации.

Еженедельный отчёт по портфелю Портфелю: 5 лет 5 месяцев 6 дней ⚡️ Доходность: 10,47% 📈 Размер портфеля: 1 643 937,28 ₽ 📍Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 000 ₽ 💳 Сегодня пришли купоны По нескольким инструментам из детского портфеля: 1) ЗПИФ ПАРУС-НОРД — Дивидендная доходность 11,82% 2) ЗПИФ ПАРУС-СБЛ — Дивидендная доходность 9,15% 3) СИБУР Холдинг 001P-03 USD — Купонная доходность 9,6% 4) ГМК Норильский Никель БО-001P-08-USD — Купонная доходность 10,5% Все купонные выплаты я реинвестирую, чтобы усиливать эффект сложного процента и формировать устойчивый фундамент для долгосрочного роста. 📈 Подал заявку на 30 000 ₽ на IPO ДОМ.РФ Ожидаю распределение примерно на 10–12 тыс. ₽, которые автоматически попадут в портфель. 🎯 Детский портфель собираю постепенно, без лишнего риска, через прозрачные и понятные инструменты, такие как: • фонды, • валютные облигации, • надёжные корпоративные выпуски, • участие в избранных IPO. Задача проста: создать капитал, который через 10–15 лет станет хорошей финансовой базой для взрослой жизни. 📌 При покупке тех или иных инструментов в свой портфель я исхожу из следующего: 1) У фондов недвижимости купонная доходность обычно выше, но она выплачивается в рублях, а значит зависит от инфляции и курса. 2) Валютные облигации приносят стабильные выплаты в валюте, и при росте курса доллара могут дать дополнительную прибыль. 3) Недвижимые фонды или инструменты, привязанные к квадратным метрам, могут расти за счёт увеличения стоимости недвижимости. И фонды, и валютные облигации могут приносить не только купонный доход, но и бумажную прибыль, рост стоимости активов в портфеле. 🔗 Портфель публично доступен: 👉

IPO ДОМ.РФ: Актуальная Ситуация и Моя Стратегия Участия 🏠 Публикую обновлённую информацию и моё личное мнение по предстоящему IPO ДОМ.РФ с учетом текущей рыночной конъюнктуры. ❓ Стоит ли участвовать в IPO ДОМ.РФ? Государственная компания ДОМ.РФ готовится к первичному размещению акций на Московской бирже в ноябре. Это первое крупное IPO госкомпании с 2011 года. Моя Текущая Оценка: Оценки IPO по-прежнему выглядят привлекательно, однако роста сразу после размещения я не жду из-за общего рыночного настроения. Вероятно, акции будут торговаться вблизи диапазона размещения. 📉 Мой Прогноз по аллокации и пост-IPO Динамике • Аллокация: Я думаю, аллокация составит около 30-40%. • Рост после размещения не жду. Высока вероятность торговли вблизи диапазона размещения. 💼 Анализ 1️⃣ Описание Компании АО «ДОМ.РФ» — крупнейший финансовый институт, созданный Правительством РФ для развития жилищной сферы, ключевой игрок на ипотечном рынке. Банк «ДОМ.РФ» (ипотечное кредитование) и Фонд ДОМ.РФ (развитие инфраструктуры). Единственный акционер — государство (Росимущество). 2️⃣ Финансовые Показатели Показатели (фото №2), даже при текущих оценках, выглядят фундаментально сильными для госинститута. 3️⃣ Дивидендная Политика Наблюдательный совет утвердил новую дивидендную политику — 50% от чистой прибыли. При сохранении текущих параметров дивдоходность может составить от 15% до 30% годовых. Это делает IPO крайне привлекательным с точки зрения долгосрочного дивидендного потока. 4️⃣ Цели Размещения Средства направляются на масштабирование социально-экономической деятельности: финансирование строительства жилья и развитие региональной инфраструктуры. Это отличает размещение от простой продажи доли. 5️⃣ Риски все равно существуют! 1) Зависимость от государства. Ограниченная гибкость, подверженность политическим приоритетам. 2) Макроэкономические риски. Рост ключевой ставки может негативно повлиять на ипотечный рынок. 3) Ограниченная ликвидность. Небольшой free float (5–10%) может сдерживать торговую активность после размещения. 💬 Моё Личное Мнение и Решение об Участии IPO ДОМ.РФ — это редкий случай, когда госкомпания выходит на рынок с реальной прибылью и адекватной оценкой. По мультипликаторам и прогнозируемой дивдоходности (15–30%), это выглядит в разы интереснее, чем многие частные эмитенты последнего года. С основного счета я участвовать не буду из-за ожидания слабой пост-IPO динамики и невысокой вероятности быстрого роста. Но я поучаствую на минимальную сумму с детского портфеля, так как считаю, что в долгосрочной перспективе у компании есть потенциал (в первую очередь, благодаря дивидендам и устойчивости госбизнеса). Успех IPO в текущее время зависит не столько от финансовых показателей, сколько от новостного и геополитического фона. Если фон будет позитивным, IPO пройдет успешно; в противном случае, акции будут долго искать равновесную цену.

🚢 «ЭМПЕРИУМ» и ГТЛК: что стоит за электрическим флотом в России В пятницу побывал в офисе и на верфи «ЭМПЕРИУМ» и чуть глубже заглянул в то, как развивается направление электрического водного транспорта в России. Это не просто современные суда, это целая экосистема, которая строится вместе с ГТЛК ( ), крупнейшей транспортной лизинговой компанией страны. 🔹Первое, что становится очевидно: развитие этого направления невозможно без сильного финансового партнёра. ГТЛК — как раз тот игрок, который объединяет государственные задачи, инфраструктурные проекты и производителей. Компания активно привлекает капитал, в том числе через облигации, и направляет его в том числе на обновление флота. Благодаря этому появляются новые суда, маршруты и целые современные транспортные решения. «ЭМПЕРИУМ» — это производственная база всей программы. Здесь делают современные суда на электротяге, полностью локализуя ключевые системы: от навигации до конструктивных элементов. С августа 2022 года контрольный пакет 55,4% ООО «Эмпериум» принадлежит Sitronics Group, которая, в свою очередь, является дочерней компанией АФК «Система» ( ). К тому же АФК «Система» напрямую владеет долей в 16,56%. Интересный момент: компания использует алюминиевые корпуса, полуавтоматическую сварку и отечественные цифровые решения. Всё это — про технологичность, масштабируемость и реальные темпы производства. 🟢Темпы роста: Компания уже выполнила более 60 проектов за два года, а мощности рассчитаны примерно на 10 судов в год. Портфель заказов — забит вперёд на год. Сейчас внимание «ЭМПЕРИУМ» полностью сконцентрировано на производстве и исполнении крупных программ. Планы на IPO — точно не ближайшая перспектива (ориентир — не ранее 2028 года). Компания расширяет локализацию технологий и усиливает интеграцию своих решений с городскими транспортными системами. 🔹 Теперь немного о ГТЛК и про рынок облигаций Весь этот масштаб был бы невозможен без финансовой архитектуры, которую формирует ГТЛК. Вот простой пример: облигация ГТЛК 002P 09 — это выпуск ГТЛК на 20 млрд ₽, относящийся к облигациям устойчивого развития. Средства от таких бумаг идут на проекты, которые имеют социальный эффект и развивают инфраструктуру — включая суда, которые производит «ЭМПЕРИУМ». Фактически ГТЛК — это мост между государственными задачами и конкретным производством. А рынок облигаций — инструмент, который делает эту систему устойчивой. Деятельность «ЭМПЕРИУМ» неразрывно связана со стратегическими государственными задачами, которые реализуются через ГТЛК. Благодаря такому статусу ГТЛК активно привлекает средства для крупных инфраструктурных проектов, включая строительство судов «ЭМПЕРИУМ». ГТЛК использует средства ФНБ, а также заемный капитал — например, 95 млрд рублей на программу обновления гражданского флота. Таким образом, ГТЛК — это ключевой финансовый мост между государственными задачами, инфраструктурой и реальным производством.

Как поживает мой проект ? 💰 Давно не было постов на эту тему, поэтому хочу раскрыть её поподробнее. 📌 Предыдущие важные посты по проекту доступны по хештегу . Уже 2-й год я активно формирую свой пассивный доход от 4 разных источников: 1. 📈 Инвестиции в фондовый рынок 2. 🏠 Недвижимость 3. 🤝 Реферальные программы и роялти 4. 💼 Бизнес Промежуточная цель №1 остается неизменной: пассивный доход в 250 000 руб./мес. до конца 2026 года. Подчеркну, речь идет именно о пассивном, а не активном доходе. ➡️ Часть 1: Инвестиционный доход🧮 Это основа моего будущего «пенсионного» капитала. Этот портфель я начал формировать около 3 лет назад. Вся публичная история доступна здесь: ➡️ Сухие цифры на сегодня: · Вложено: ~ 2.65 млн руб. · Текущая стоимость: ~ 3.027 млн руб. · Доходность (общая): 6.8% - это лучше индекса IMOEX на 510 768 ₽ (21,22%) за все время, но сильно ниже ожиданий · Планируемый доход (дивы + купоны): ~162 713,00 руб/год (около 13 600 руб./мес). 📊 Структура портфеля: Портфель четко разделен на две части, как я и рассказывал в недавних постах: 1. 📈Растущая часть (26,5% портфеля): Здесь я ставлю на кратный рост капитала. В основном это российские ИТ-компании ($T, , , и другие). Самая большая доля в «растущей» части — (10,87% от всего портфеля). Около 3,61% от портфеля также держу в крипте, в основном это $DOGE. Остальные монеты сильно просели. 2. 🛡️ Защитная часть (69%): Здесь задача — стабильность и денежный поток. Она состоит из: 🟢 Облигаций: самая большая доля (16,92%) в 17-летних ОФЗ $SU26238RMFS4. 🔵Дивидендные акции: , , , и др. Опять же, стоит отметить, что дивиденды сейчас платят далеко не все и не в том объеме, что планировалось. 3. 💵 4,56% портфеля занимает валюта (преимущественно USD). (К посту прилагаю карту доходности активов за все время) 💡Ещё раз не перестану повторять смысл моей стратегии: «Чем дольше рынки будут снижаться или стоять в боковике, тем больше хороших активов по хорошей цене я смогу купить. Это ускорит достижение моей цели.» Результат по инвестиционной части портфеля оказался сильно ниже ожиданий, но при этом другие источники пассивного дохода, показали себя гораздо лучше. Расскажу в следующем посте… P.S. Если интересна данная рубрика, ставьте лайки и подписывайтесь на мой канал.

🏦 Визит в Т-студию & Идеальный портфель Во вторник ездил в студию к (Т-банку) записывать контент. Обсудили насущный вопрос, который почти ежедневно поступает ко мне. Идеальный портфель для пассивного дохода, какой он? 💼1-ая стратегия - «Ленивый портфель» предполагает, что ты не тратишь часы на анализ рынка, выбор акций или отслеживание новостей. Всё максимально просто: в портфеле есть 2 актива: акции и облигации. Главное правило распределения: Облигации = твой возраст Акции = 100 – возраст Например, если тебе 34 года — у тебя 34% облигаций и 66% акций. Это классический сбалансированный подход, который десятилетиями доказывает эффективность. С возрастом рисков становится меньше, но потенциал роста всё ещё сохраняется Для тех, кто хочет чуть больше диверсификации, есть второй вариант — расширенный портфель. Он дополнен защитными активами: золотом и недвижимостью (через фонды). Моё идеальное распределение на 2026 год: 40% акции 20% рублёвые облигации 20% валютные облигации 10% золото 10% недвижимость Такой портфель устойчив и к волатильности валют, и к рыночным фазам. Не требует постоянного контроля, но при этом даёт стабильность и пассивный доход. Недавно я сформировал в Snowball свои портфели по всем активам (тут скрин всех портфелей) Какой портфель рассмотрим следующим? Пишите в комментариях! Кстати, интересно смотрите ли вы Т-ролики?

Еженедельный отчет по портфелю 💼 Портфелю: 5 лет 4 месяца 30 дней ⚡️Доходность: 11,02% 📈Размер портфеля: 1 659 764,58 ₽ 📍Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3000 - 5000 ₽ 👧 Портфель для дочери Неделя началась облигационная, добавил в портфель уже знакомые бумаги, а также пришли купонные выплаты. 🧾 Покупка облигаций Сегежа CNY 3P-01R ( ). Группа компаний «Сегежа» не смотря на трудности, продолжает демонстрировать финансовую устойчивость. Эмитент завершил оферту по биржевым облигациям серии 003P-01R, номинированным в китайских юанях. Объём выпуска — 500 млн юаней (размещён в 2022 году, погашение в 2037-м). Инвесторы предъявили к выкупу бумаги на 387,5 млн юаней, что составляет 77,5% выпуска. Все обязательства исполнены в полном объёме и в срок, расчёты проведены в рублях по курсу Банка России. Эмитент показал высокий уровень надёжности и финансовой дисциплины. 📊 Купонные ставки С 1 по 12 купон (до оферты) — 4,15% годовых С 13 по 18 купон (до 06.05.2027) — 15,5% годовых 📅 Следующая оферта будет в мае 2027 года. Новая ставка отражает справедливую рыночную доходность и обеспечивает баланс интересов обеих сторон. *В связи с изменением ставки держатели облигаций могли предъявить бумаги к выкупу по номиналу в период с 30 октября по 6 ноября 2025 года. Выпуск был размещён в 2022 году объёмом 500 млн юаней со ставкой 4,15% годовых. 💰 Купонные поступления Также на этой неделе пришёл купон от Сегежи CNY 3P-01R по ставке 4,15%, следующий уже будет с учётом новой ставки 15,5%. Поступил и купон от ГК Самолёт, выпуск 13 — 14,75% годовых. 📝 Досрочное погашение, повышение ставки и стабильные выплаты создают позитивный фон по обоим эмитентам. Сегежа демонстрирует устойчивое финансовое состояние, Самолёт — предсказуемую доходность. 📈 Портфель для дочери становится всё более устойчивым и надёжным, базой для будущего капитала и уверенности в завтрашнем дне. 💎 💼 Портфель публично доступен по ссылке: 👉

Ноябрь Вот какие категории выбрал в этом месяце: 1. ❤️ Яндекс банк: 🎯Все покупки 2% 🍽 Кафе и рестораны 5% 💊Аптеки 10% 🥖Яндекс лавка 2% С октября 2025 года действует программа лояльности «Свои Плюсы», сервис объединяет игровые механики, систему уровней и бонусы экосистемы. Цель программы - поощрять активных пользователей, знакомить с новыми сервисами и предложениями Яндекса и его партнёров, повышать вовлечённость и лояльность аудитории Мне дополнительно выпал: 🎸Яндекс Афиша 10% 💊Медицина 10% - как раз запланировал визит к стоматологу. 2. 💳Т-банк (кредитная): 💳 Все покупки 1% 🛍 Супермаркеты в Городе 17% ⭐ 🍽️ Рестораны 5% ⭐ 🎉 Развлечения 5% От Пульса: 🛍 Супермаркеты 5% ⭐ 🍟Фастфуд 5%⭐ 3. 🅰️Альфа карта (кредитная): 💳 Все покупки 1% 🍽️Кафе и рестораны 7% 🏡Дом и ремонт 10% ⭐ 👕Одежда и обувь 7% ⭐ ✨Красота 7% ⚽️Спорт товары 7% +7% в барабане итого 14% Принял участие в акции "Колеса кэшбеков в Альфа-банке на 11.11" повышенный кэшбэк у партнеров: Zarina, РИВ ГОШ, KARI, Альфа-Тревел, Альфа-Инвестиции, Транспорт. Из полезного - выпал бонус 50% на Альфа-Тревел (до 10 т.р.), который суммируется с кэшбэком от сервиса. Можно вернуть 80% за покупку билетов РЖД. 4. БКС 🏝 Путешествия 7% ⚽️ Спорт и красота 7% 🚕Такси и каршеринг 7% ⭐ 💊 Аптека и медицина 3% Остальные банки: 🛍 Озон: все покупки 1%, дом и ремонт 5%, товары для детей 5%, такси 7% 💳 ВТБ: электроника 5%, бытовые услуги 15% (кэшбэк до 1000р), все покупки 1% 🏦 Сбер: все покупки 1%, образование 5%, одежда и обувь 3%, транспорт 10%, электроника и бытовая техника 3% С 12 по 14 ноября 2025 года «Сбер» проведёт ежегодную акцию «Зелёный день», приуроченную ко дню рождения банка. В рамках акции клиенты смогут получить удвоенный кэшбэк за покупки в выбранных категориях на ноябрь. ❤️Не забывайте ставить лайки и подписываться!

Неделю начинаем как обычно с календаря. После отпуска темп сразу на максимум 🚀 Во вторник еду записывать рилсы для Т прямо в их студию. В среду конференция Trade ID, куда меня пригласил Альфа-Банк. А в пятницу экскурсия в ГТЛК Неделя обещает быть насыщенной, а рынок активным 👇 Понедельник, 10 ноября 🇺🇸 Сенат США одобрил законопроект, который должен завершить самый долгий шатдаун в истории страны 🇺🇸Встреча Президента США Дональда Трампа с временным лидером Сирии Ахмедом аш-Шараа для обсуждения официального присоединения к возглавляемой США коалиции по борьбе с «Исламским государством» (организация признана террористической и запрещена в РФ) 🌐Япония - нет торгов 🌐США, Еврозона, Китай индексы производственной активности 🌐День инвестора - Positive Technologies 📑🇷🇺 Отчеты в России: Positive Technologies , МКПАО OZON Вторник, 11 ноября 🌐Выступление Лагард 🇷🇺 МКПАО OZON ($OZON) возобновление торгов после редомицеляции 📑🇷🇺 Отчеты в России: Юнипро , Аэрофлот Среда, 12 ноября 🇷🇺Торговый баланс РФ 🇷🇺Потребинфляция РФ 📑🇷🇺 Отчеты в России:Сбербанк , Ростелеком Четверг, 13 ноября 🇷🇺Форум ВТБ "Россия зовет!" 🌐Потребинфляция США 🌐Федеральный бюджет 🌐Промпроизводство Еврозона 📑🇷🇺 Отчеты в России:MOEX Group , МТС , МТС-банк ($MBNK) Пятница, 14 ноября 🌐Промпроизводство Китай 🌐ВВП Еврозона 📑🇷🇺 Отчеты в России: Совкомбанк , КарМани ($CARM), Интер РАО ЕЭС ($IRAO), ЭЛ5-Энерго ($ELFV)

Летать бизнес-классом дешевле, чем брать тур экономом. Проверено на себе. Всем привет! Сейчас пишу это из солнечного Египта, из отеля Pickalbatros Palace Resort в Хургаде. И хочу поделиться с вами не просто отчетом об отпуске, а настоящей финансовой магией, которая сэкономила нам почти 300 тысяч рублей. История началась с поиска тура на троих из Питера. Цены кусались: готовый тур в этот же отель на 9 ночей стоил под 800 000 рублей! 🤯 Мы быстро поняли, в чем подвох. Основа стоимости любого тура — это перелет. В наших 800 тысячах около 650 — это были авиабилеты. Сам отель, хорошая «пятерка», стоит вполне адекватные $150-200 за ночь. Вот как мы превратили безумную трату в разумную инвестицию в комфорт: ШАГ 1: Меняем точку вылета Питерские билеты — грабительство. Решение: летим через Москву. · Сапсан туда-обратно на троих: ~20 000 руб. · Готовые туры из Москвы уже дешевле: ~430 000 руб. (из них 280 тыс. — перелет). Но все равно дорого. ШАГ 2: Отказываемся от готовых предложений тур. фирм, а берём отдельно: · Отель на 9 ночей на троих: 150 000 руб. · Отдельно билеты. Мы хотели удобные рейсы (прилет утром, вылет вечером). Такие стоили 68 000 руб. с человека. Уже лучше, но мы пошли дальше. ШАГ 3: Пока искали билеты, обнаружили, что бизнес-класс на нужные даты стоит... дешевле удобного эконома! · 51 000 руб. туда-обратно за человека. Итог на троих: 153 000 руб. Вместо эконома у Аэрофлота - 68 000 руб. Итог на троих: 204 000 руб. Замечу, что цена билетов в школьные каникулы значительно дороже, чем в обычные дни. ИТОГО наших затрат: · Отель: 150 000 руб. · Бизнес-класс (Москва-Хургада-Москва): 153 000 руб. · Сапсан (Питер-Москва-Питер): 20 000 руб. Общая сумма: 323 000 рублей. Да, можно найти тур и за 250-300 тысяч. Но что вы получите? 2-3 пересадки, прилет в 2 часа ночи, уставших детей и вымотанный старт отпуска. А мы за те же деньги получили: ✅ Прямой перелет в удобное время. ✅ Бизнес-класс пускай и с сервисом из 90-х (кресла, обслуживание, еда т.к. EgyptAir) ✅ Отличный отель прямо у моря. Вывод: лучшая инвестиция — это инвестиция в собственный комфорт и качество жизни. Умение планировать, анализировать и не лениться собрать пазл из отдельных элементов — это и есть финансовая грамотность в действии. Не переплачивайте за лень и шаблонное мышление. P.S. Кстати, готовый тур по нашему маршруту из Москвы стоил бы 593 000 рублей. Наша экономия — почти 2 раза. Цифры говорят сами за себя.

Посмотрел интервью Василия Олейника с Джеком Швагером — тем самым автором «Market Wizards». Для меня его книги давно стали чем-то вроде финансовой библии. Но в этом разговоре Швагер был не просто писателем, а настоящим философом рынка. Хочу поделиться основными инсайтами, которые я вынес. 💡 О долговечности успеха На вопрос: «Сколько из трейдеров, с кем вы брали интервью, остались успешными спустя годы — и почему?» Швагер ответил просто: почти все. Причина в том, что они были успешными ещё до интервью. Их результат — не удача и не везение, а система, дисциплина и повторяемость действий. Эта мысль зацепила. Мы часто ищем “священный Грааль” — стратегию, индикатор, паттерн. Но на самом деле выигрывает тот, кто умеет выживать. Кто способен адаптироваться, сохранять холодную голову и действовать последовательно, когда рынок рушит чужие ожидания. 🧠 Примеры, которые заставляют задуматься Швагер вспоминает Брюса Ковнера, Пола Тюдора Джонса, Стэнли Дракенмиллера — людей, чьи имена давно стали символом стабильности. Их сила — не в конкретной стратегии, а в умении меняться вместе с рынком. История Ричарда Денниса — ещё один показатель. Человек превратил $200 в $200 миллионов, а потом потерял большую часть капитала. Даже легенды не вечны. Любая система имеет срок жизни. Рынок меняется, и то, что работало десять лет назад, может привести к убыткам сегодня. Главный вывод: нужно быть умнее системы, в которой работаешь. Швагер задаёт вопрос, который режет точно в цель: «Гений был в человеке или в системе, которая просто перестала давать преимущество?» Я полностью с ним согласен. Жёсткие, механические системы умирают, а гибкость — выживает. Трейдер, который мыслит дискреционно, чувствует макро и умеет читать потоки капитала, всегда будет впереди. Трейдинг — это не набор правил, это способ мышления. И чем дольше я наблюдаю за рынком, тем больше убеждаюсь: выигрывают не те, кто знает больше, а те, кто быстрее переосмысливает. 🏦 О политике и экономике Во второй части интервью разговор уходит в макро. Швагер говорит о центральных банках и политиках — и я полностью разделяю его скепсис. Он отметил: «Они делают всё, чтобы кризис не случился во время их каденции. А последствия пусть решают потомки.» Это, пожалуй, самая точная характеристика современной экономики. Мир сегодня построен на временных решениях, страхе перед болью и нежелании признавать слабости. Проще печатать деньги, чем признать системные проблемы. Проще поддерживать иллюзию роста, чем позволить рынку очиститься. И именно это, по словам Швагера, создаёт фундаментальные искажения. ⚖️ Рынок как зеркало политики Политики и трейдеры совершают одинаковые ошибки: избегают боли здесь и сейчас. Трейдер не хочет фиксировать убыток. ЦБ не хочет видеть рецессию. Оба оттягивают момент истины — и платят за это позже. Интервью Швагера — не просто разговор о трейдинге. Это размышление о мышлении, ответственности и времени. О том, что долгосрочный успех — это не прибыль, а способность выжить. И о том, что мировая экономика сегодня похожа на трейдера, который боится признать убыток. 📍 Главная мысль Главный актив любого инвестора — это способность адаптироваться. Понимать, когда нужно отступить, а когда — рискнуть. Это интервью точно стоит посмотреть всем, кто хочет понять, как мышление формирует капитал, а капитал — мышление.

Еженедельный отчет по портфелю 💼 Портфелю: 5 лет 5 месяца 2 дня ⚡️Доходность: 10,66% 📈Размер портфеля: 1 628 265,78 ₽ 📍Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3000 - 5000 ₽ На этой неделе сделал акцент на авиа. Купил акции Объединённой авиастроительной корпорации [Занимает в портфеле 0,31% ]. 🛫 Ещё один импортозамещённый российский среднемагистральный самолёт МС-21 совершил успешный полёт с аэродрома Иркутского авиазавода компании «Яковлев» (входит в ОАК). В ходе испытаний все отечественные системы и двигатели ПД-14 работали штатно, важный шаг в сертификации и технологическом суверенитете страны. 📰 Плюс к этому вышла важная международная новость: ОАК и индийская госкорпорация HAL подписали меморандум о сотрудничестве — теперь Индия будет производить гражданские самолёты SJ-100 для своих внутренних авиалиний. Это открывает новый экспортный рынок и усиливает позиции российской авиаотрасли. ✈️ Взял также (Аэрофлот) [Занимает в портфеле 0,94%]. Компания чокнется ключевым игроком пассажирского рынка, которая выиграет от расширения отечественного производства. 💴 Также прикупил немного юаней для диверсификации валютной части. 💸 Пришли выплаты купонов по облигациям (Яндекс Финтех) [Занимает в портфеле 0,66%]. Надёжный инструмент с высоким рейтингом AAA(ru.sf) от АКРА, обеспеченный потребительскими кредитами Яндекс Банка. 📈 Портфель остаётся долгосрочным. Если акции продолжают снижаться это только на руку. Чем ниже цена, тем больше активов покупается при тех же еженедельных вложениях. Это как с квартирой: если каждый день цена за квадратный метр падает, вы сможете купить больше площади за ту же сумму. Так же и здесь стоимость акций снижается, при этом растёт их количество. 💼 Портфель публично доступен по ссылке: 👉

Макро, отчеты, политика - события так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. На этой неделе внимание рынков сосредоточено на азиатском турне Дональда Трампа, заседаниях мировых центробанков, отчётности крупнейших компаний и данных по инфляции. Понедельник, 27 октября 🇰🇿 Казахстан — нет торгов 🌐 Встреча Трампа и премьер-министра Японии 🌐 Торговые переговоры США и КНР 🌐 Саммит АСЕАН — день 2 🇷🇺 Отчёты: Южуралзолото ( ), X5 ($X5) 📍26–28 октября: В Малайзии Трамп встретится с премьером Анваром Ибрагимом и примет участие в саммите АСЕАН. На саммите ожидаются лидеры Японии, Китая, Южной Кореи, Бразилии, Южной Африки, Канады, Австралии и Новой Зеландии. Главные темы — вступление Восточного Тимора в организацию, ситуация в секторе Газа,гражданская война в Мьянме, рост цифрового мошенничества в Азии и торговое противостояние США и Китая. Вторник, 28 октября 🌐 Торговые переговоры США и КНР 🌐 Саммит АСЕАН — день 3 🇷🇺 Отчёты: ЭсЭфАй ( ), Сбербанк ( ), ТГК-1 ( ), ВТБ ( ) 📍 Во второй половине дня Трамп вылетает в Японию — состоится встреча с премьер-министром Санаэ Такаити и аудиенция у императора Нарухито. Это четвёртый визит Трампа в Японию с 2017 года и первый после возвращения в Белый дом. Среда, 29 октября 🌐 Гонконг — нет торгов 🌐 Торговые переговоры США и КНР 🇷🇺 Выступление Набиуллиной в Совете Федерации 🌐 Ставка FOMC и пресс-конференция 🌐 Торговый баланс США 🇷🇺 Потребинфляция РФ Четверг, 30 октября 🌐 Встреча Трампа и Си Цзиньпина 🌐 Публикация ВВП США и Еврозоны 🌐 Решения по ставке ЕЦБ и Банка Японии 🇷🇺 Отчёты: Генетико ( $GELCO), Аэрофлот ( ), Европлан ( ), MD Medical Group ( ) 📍 Главное событие — переговоры Трампа и Си на полях саммита АТЭС. Рынки ждут любых сигналов о возможной корректировке тарифной политики США и перезапуске торгового диалога с КНР. Пятница, 31 октября 🌐 Саммит АТЭС — день 1 (Южная Корея) 🌐 Инфляция в США и Еврозоне 🇷🇺 Отчёты: O’Key Group ( ) 📍 Трамп выступит с программной речью на деловом ужине лидеров АТР. Россию на саммите представит вице-премьер Алексей Оверчук. 📊 Смотрите скрины с календарем и ключевыми отчётами. 🔴Подписывайтесь и ставьте лайки!

📉 ЦБ снизил ставку - что это значит для рынка? Сегодня Банк России снизил ключевую ставку с 17% до 16,5%. Это меньше, чем ожидали аналитики, главный посыл от регулятора прозвучал так: ➡️ «Снижение возможно, но только если инфляция реально пойдёт вниз». По сути, ЦБ дал рынку понять — это не начало цикла снижения ставок, а лишь «передышка». 🏛 Что сказал ЦБ На пресс-конференции Эльвира Набиуллина открыто признала: «Мы видим замедление спроса и экономики, но инфляционные риски всё ещё высокие». По её словам, решение принималось между тремя вариантами — 17%, 16,5% и 16%. 🔸 Почему ставка осталась высокой • Повышение НДС в декабре–январе начнёт перекладываться в цены, как это уже было в 2019 году. • Цены на бензин и продукты растут быстрее обычного — это тянет вверх инфляционные ожидания. • На рынке труда — дефицит кадров, зарплаты растут, а значит, давление на цены сохраняется. • Санкции против нефтяных компаний и экспортных отраслей создают дополнительный риск для рубля. 📊 Прогнозы ЦБ: суровый реализм 🔹 Инфляция: — Сейчас — 8,2% годовых. — По итогам 2025 года — 6,5–7%, — В 2026 году — 4–5% (цели 4% не ждут даже тогда). 🔹 Ключевая ставка: — В среднем в 2025 году — 16,4–16,5%, — В 2026 году — 13–15%. То есть высокие ставки сохранятся как минимум ещё 1,5 года. 🔹 Рост экономики: — Прогноз на 2025 год снижен до 0,5–1%, — В базовом сценарии возможна стагнация или лёгкая рецессия. 💬 Что важно понимать инвесторам Банк России оказался в тупике: либо держать ставку высокой и душить рост экономики, либо снизить ставку и получить всплеск инфляции. Выбрали первый вариант. Цель — дождаться устойчивого снижения инфляционных ожиданий, чтобы люди и бизнес перестали ждать роста цен и начали снова планировать наперёд. 💵 Что это значит для рынка 1️⃣ Облигации (ОФЗ и корпоративные) Окно высокой доходности сохраняется. Ставка всё ещё 16,5% — значит, облигации с фиксированной доходностью остаются интересным инструментом. 📈 Можно фиксировать доход 14–17% годовых с низким риском. 2️⃣ Акции ЦБ дал понять: дешёвых денег не будет. Дефицит ликвидности сохраняется, и фондовый рынок вряд ли пойдёт в рост до конца года. 3️⃣ Кредиты и ипотека Снижение на 0,5 п.п. почти не изменит условия — ставки по ипотеке останутся в диапазоне 18–20%, по бизнес-кредитам — 20–22%. Малый бизнес продолжает испытывать давление из-за дорогих заимствований. 4️⃣ Рубль ЦБ допускает курс ≈90–100 . Резкие движения вне этого коридора могут спровоцировать действия регулятора, но умеренное ослабление в этом диапазоне — не триггер для повышения ставки. 💡 Вывод Да, ставка снизилась — но только формально. По сути, ЦБ показал рынок, который живёт в режиме "жёсткого торможения". Смягчение возможно, но очень осторожное и не скоро. 📍 Для инвесторов это значит одно: сохраняется окно для фиксирования высокой доходности по облигациям, а вот акции и кредитный рынок пока остаются под давлением. Судя из прогноза можно сделать вывод, что на декабрьском заседании будет рассматриваться два варианта: сохранение и снижение на 0.5 п.п.

❓ Стоит ли участвовать в IPO ДОМ.РФ ? Государственная компания ДОМ.РФ готовится к первичному размещению акций на Московской бирже в ноябре. По словам главы госкорпорации Виталия Мутко, компания планирует разместить около 10% акций и привлечь от 15 до 30 млрд рублей. Это будет первое крупное IPO госкомпании с 2011 года (после Сбербанка). 1️⃣ Описание компании АО «ДОМ.РФ» — крупнейший финансовый институт, созданный Правительством РФ в 1997 году для развития жилищной сферы. Компания играет ключевую роль в ипотечном рынке, проектном финансировании и цифровизации строительной отрасли. В структуру входят: 🏦 Банк «ДОМ.РФ» — один из лидеров в ипотечном кредитовании, 🏗 Фонд ДОМ.РФ — отвечает за развитие городской инфраструктуры и аренду жилья. Единственный акционер — государство (Росимущество). 2️⃣ Финансовые показатели 💰 Планируемый объём размещения: 15–30 млрд ₽ 💸 Продаваемая доля: около 10% 📊 Капитализация по оценке IPO: 150–300 млрд ₽ 📈 ROE: около 20% 📉 Чистая прибыль 2024: ~70 млрд ₽ 📈 Ожидаемая прибыль 2025: ~90 млрд ₽ 📊 P/E: от 1,7 до 3,3 📊 P/B: от 0,37 до 0,75 — нижняя граница сравнима с ВТБ, что выглядит дешево для госинститута с устойчивыми потоками. 3️⃣ Дивиденды 🏠 Наблюдательный совет утвердил новую дивидендную политику — 50% от чистой прибыли. Ранее показатель был около 45%. 💵 По итогам 2024 года выплачено ₽146,5 на акцию. При сохранении текущих параметров дивдоходность может составить от 15% до 30% годовых — что выглядит крайне привлекательно на фоне рынка. 4️⃣ Цели размещения Средства планируется направить на: • финансирование строительства жилья (около 1 млн кв. м — для 15 тыс. семей), • развитие региональной инфраструктуры (до 50 млрд ₽ инвестиций). То есть, компания не просто продаёт долю — а масштабирует социально-экономическую деятельность, сохраняя контроль у государства. 5️⃣ Риски ⚠️ 1. Зависимость от государства. Государственная природа бизнеса ограничивает гибкость в принятии решений и делает ДОМ.РФ уязвимым к политическим приоритетам. ⚠️ 2. Макроэкономические риски. Рост ключевой ставки может ударить по ипотечному рынку, а значит и по рентабельности проектного финансирования. ⚠️ 3. Ограниченная ликвидность. Небольшой free float (5–10%) и высокая концентрация у госакционера могут ограничить торговую активность акций после размещения. 💬 Личное мнение Текущие оценки IPO выглядят привлекательно, осталось дождаться окончательных параметров размещения IPO ДОМ.РФ — редкий случай, когда госкомпания выходит на рынок с реальной прибылью и адекватной оценкой. По мультипликаторам, если они подтверждятся, P/E 1,7–3,3 и дивдоходности 15–30% — это выглядит в разы интереснее, чем многие частные эмитенты последнего года. Да, госструктура, да, определённые риски, но модель бизнеса устойчива, а спрос на жильё и ипотеку в России остаётся высоким. Я лично рассмотрю участие в IPO, с фокусом на дивидендный поток, но стоит понимать , что успех IPO в данное время зависит ни сколько от финансовых показателей бизнеса , а в первую очередь от новостного и геополитического фона. Будет этот фон позитивным, то и IPO пройдет успешно

Еженедельный отчет по портфелю 💼 Портфелю: 5 лет 4 месяца 23 дней ⚡️Доходность: 11,05% 📈Размер портфеля: 1 629 166,09 ₽ 📍Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3000 - 5000 ₽ На этой неделе пришли купоны по облигациям: 🔹 Россельхозбанк (АО) обл. 09Т1 [ Занимает в портфеле 0,74%] Корпоративная облигация от Россельхозбанка со ставкой 9% годовых, доступна только для квалифицированных инвесторов. Субординированая бессрочная облигация,такие облигации выпускают только кредитные кредитные организации и они имеют меньший приоритет по выплате в случае дефолта. 🔹 СИБУР ХОЛДИНГ 001P-03 USD [ Занимает в портфеле 0,53%] Биржевая облигация в долларах США, ставка купона 9,6%. СИБУР крупнейшая нефтехимическая компания России, экспортно ориентированная, поэтому долларовые облигации служат естественным хеджем от рублевых колебаний. 🔹 ГМК Норильский никель БО—001Р-08 USD [ Занимает в портфеле 1%] Биржевая облигация, связанная с активом ГМК Норильский Никель, номинированная в долларах. Ставка купона 8%, выплаты стабильные. 🏬Также пришли ежемесячные выплаты по фондам недвижимости: 🔸 ЗПИФ Парус-НОРД (~1% в месяц) [ Занимает в портфеле 1,56%%]. Фонд от Parus Asset Management, в составе — логистический комплекс Nordway в Шушарах (СПб). 108 000 м² современной логистики, заполненность 100%. Средняя доходность на горизонте 5 лет — 11,1% годовых до НДФЛ, выплаты ежемесячные! Инструмент только для квал-инвесторов! 🔸 ЗПИФ Парус-СБЛ (~0,9% в месяц) [ Занимает в портфеле 1,9%%]. Фонд с единственным активом, логистический центр “Сберлогистика” во Внуково (50 000 м²). Арендатор — Сберлогистика, договор с которыми заключен до 2030 года. Плановая доходность — 10,6% годовых до НДФЛ, выплаты ежемесячно. Фонд также предназначен для квалифицированных инвесторов! 💰 Также пришли дивиденды от НОВАТЭК ( ) — 3,25%. [ Занимает в портфеле 1,96%%] Компания традиционно демонстрирует сильные финансовые результаты и стабильный кэшфлоу даже в периоды турбулентности. Что касается покупок: Увеличил долю в АФК Система ( ) [ Занимает в портфеле 1,23%], поскольку компания остаётся крупнейшей публичной инвестиционной структурой России, основанной в 1993 году и имеет в портфеле более 15 отраслей: 📡 МТС (телеком), 🏥 Медси (медицина), 🌲 Segezha Group (лесная промышленность), 🛒 Ozon (ритейл и маркетплейс), 🏗 Etalon Group (девелопмент). АФК чувствительна к ключевой ставке, при её снижении бумаги исторически показывают сильный отскок. 💬 Несмотря на волатильность, портфель остаётся устойчивым благодаря диверсификации и регулярным пополнениям. 💼 Портфель публично доступен по ссылке: 👉

🔥 Почему Трамп и Путин точно не встретятся в октябре? Сегодня утром в СМИ вышла новость: «Ожидавшаяся на этой неделе встреча главы МИД России Сергея Лаврова и госсекретаря США Марко Рубио отложена» — сообщает CNN со ссылкой на источник в Белом доме. 👉 Чиновники должны были обсудить подготовку саммита Путина и Трампа, но теперь «надежды Трампа на скорую встречу с Путиным могут рухнуть». МИД России сразу же ответил: «Идея встречи существует, но о конкретных сроках не договаривались». Лавров заявил, что с удивлением воспринял информацию американских СМИ о «переносе» — ведь никто ничего официально не назначал. Песков подчеркнул, что «для саммита нужна серьёзная подготовка и время», а значит, речи об отмене быть не может. Позже замглавы МИДа Рябков подтвердил, что подготовка к саммиту уже идёт. «Мы сделаем максимум для того, чтобы рамки заданные в Анкоридже наполнились конкретными решениями». 💬 Но факт остаётся фактом: 📉 Индекс Мосбиржи с утра открылся -1,6%. На самом деле, дело не в дипломатии, а в третьем игроке, Китае. 🀄️ Все ключевые сроки завязаны на Пекине: 20–23 октября проходит пленум ЦК КПК, где китайское руководство утверждает стратегические приоритеты, в том числе по экономике, обороне и внешней политике. 31 октября — 1 ноября будет саммит АТЭС в Южной Корее ( ежегодная неформальная встреча лидеров экономик Азиатско-Тихоокеанского региона, где обсуждаются вопросы торговли, технологий и развития.), где Трамп хотел встретиться с Си. 👉 Лишь после этого возможен диалог США–Россия. Значит, встреча Путина и Трампа состоится точно не раньше конца октября, а скорее всего после 1 ноября. 💬 Если встреча Трампа с Си не состоится, это резко усилит позиции России в переговорах. ❗️Позиция России крайне важна для США в вопросе противостояния с Китаем. 📈 Чем напряжённее отношения США и Китая, тем выгоднее это для России, как для посредника.

Макро, отчеты, политика - события так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. ⭐Экономический календарь Ключевыми событиями в конце недели стали переговоры между президентами РФ и США, которые вселяют осторожный оптимизм. Трамп заявил о "колоссальных перспективах" для экономического сотрудничества после завершения конфликта, что моментально отразилось на настроениях инвесторов. К концу торгов индекс $IMOEX вышел на трехнедельные максимумы и закрылся ростом почти на 7%, самый большой однодневный прирост в текущем году. Понедельник, 20 октября: 🌐 ВВП Китая – ключевой индикатор для оценки состояния мировой экономики. 📑 Европлан ( ) – следим за отчётом лизинговой компании, чтобы оценить динамику в сегменте автотранспорта. Вторник, 21 октября: 🌐 Конференция ФРС по стейблкоинам – интересно, какие перспективы регулятор видит для цифровых активов. 🌐 Выступление Лагард – ждём комментариев по дальнейшей монетарной политике ЕЦБ. 📑 Северсталь ( ) – отчет металлургов даст понимание о состоянии промышленности. Среда, 22 октября: 🌐 Саммит ЕС (22-23 октября) – какие решения примут по экономическим мерам поддержки? 🇷🇺 Потребинфляция РФ – важный показатель для прогнозирования действий ЦБ. 📑 НКХП ( ) – отчет производителя хлебопродуктов покажет ситуацию в агросекторе. Четверг, 23 октября: 📑 РусГидро ( ) – оцениваем результаты компании в преддверии зимнего сезона. 📑 МФК Займер ( ) – состояние микрофинансовых организаций. Пятница, 24 октября: 🌐 Потребинфляция США – сможет ли ФРС удержать инфляцию под контролем? 🇷🇺 Ставка и пресс-конференция ЦБ – ключевое событие недели для российского рынка. Ждём сигналов о дальнейшей политике регулятора. 🕝Публикация пресс-релиза 13:30 (МСК) 🕒Время начала пресс-конференции 15:00 (МСК) 📑 ММК ( ) – отчет металлургической компании. 📑 РусАгро ( ) – отчет агрохолдинга. 💬 Что в фокусе внимания: Переговоры РФ и США. Рынок реагирует на любые позитивные сигналы, надеясь на снижение геополитической напряжённости. 23 октября, в четверг будет проведена встреча советников высокого уровня. Американскую делегацию возглавит государственный секретарь президента США Марко Рубио, а российскую делегацию - глава МИД Сергей Лавров. Затем пройдет личная встреча президентов РФ и США. Дональд Трамп выдвинул Будапешт как подходящую площадку. Точная дата саммита РФ и США станет известна после встречи делегаций - ориентировочно в течение двух недель. С российской стороны обсуждение и подготовка к саммиту начнутся в ближайшие дни. Геополитика. Любые позитивные новости от переговоров РФ и США будут поддерживать рынки. 📊 Прилагаю скрины с календарем и ключевыми отчётами. 🔴Подписывайтесь и ставьте лайки!