Пульс - социальная сеть для инвесторов и трейдеров

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ Глава РСПП Александр Шохин допустил снижение ключевой ставки ЦБ на заседании 19 июня на 50 базисных пунктов, хотя бизнес-объединение настаивает на снижении сразу на 100 б.п. Зампред Банка России Алексей Заботкин охладил ожидания, заявив, что пространство для смягчения не расширилось и регулятор не намерен снижать ставку на каждом заседании. Расхождение между ожиданиями бизнеса и сигналами ЦБ указывает на постепенный характер цикла смягчения. 2️⃣ Индекс МосБиржи снизился на 0,7% до 2561 пункта на фоне укрепления рубля и отката нефти Brent к 93,5$. Лидеры падения среди голубых фишек: НЛМК (-3,9%), "Аэрофлот" (-2,8%), "Озон" (-2,6%), "Роснефть" (-2,4%). За неделю индексы потеряли до 3,5%, объём торгов составил 31,52 млрд ₽. Выжидательные настроения перед заседанием ЦБ 19 июня определяли динамику всей недели. 3️⃣ Сбербанк объявил о намерении проводить весь спектр разрешённых операций с криптовалютой после вступления в силу нового закона о легализации цифровых активов. С 1 июля граждане смогут покупать криптоактивы через лицензированных посредников из реестра ЦБ. Для неквалифицированных инвесторов установлен лимит 300 тысяч ₽ в год; внутренние расчёты криптовалютой остаются под запретом. Ранний выход Сбера в сегмент криптообмена способен обеспечить ему структурное преимущество на формирующемся регулируемом рынке. 4️⃣ ВТБ в пилотном режиме запустил приём платежей в цифровых рублях через терминалы и до сентября распространит опцию на всю терминальную сеть. Торговым точкам достаточно открыть счёт в цифровых рублях без замены оборудования. До конца 2026 года операции в цифровых рублях не облагаются комиссией. ВТБ занимает позицию раннего инфраструктурного игрока в цифровом рубле, что при масштабировании превратится в устойчивое конкурентное преимущество. 5️⃣ Путин заявил на ПМЭФ, что "НОВАТЭК" обладает технологиями сжижения газа без аналогов у конкурентов, и допустил их применение при разработке месторождений на Аляске. Речь идёт о плавучих СПГ-заводах мурманского центра компании в рамках проекта Alaska LNG с инвестициями 44 млрд$. Потенциальный выход НОВАТЭКа на американский рынок через технологическое партнёрство способен переоценить геополитические риски в цене бумаги. 6️⃣ Министр финансов Антон Силуанов сообщил о намерении государства продать 20-процентный пакет акций "Новороссийского морского торгового порта" уже в текущем году. НМТП — крупнейший портовый оператор России; контролирующий акционер "Транснефть" с долей 62%. В конце мая компания включена в прогнозный план приватизации федерального имущества до 2028 года. Выход госпакета на рынок может создать краткосрочное давление на котировки, но подтверждает рыночный статус актива и повышает его ликвидность. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на стратегию автоследования &Мега_Облигации (доходность за последний год +29%) ✅

🎙 Главные тезисы Владимира Путина, которые прозвучали на ПМЭФ-2026 Пока индекс Мосбиржи $IMOEX на фоне дискуссий и макроэкономического давления обновлял минимумы с начала года, все внимание инвесторов было приковано к пленарному заседанию. 📊 Российская экономика демонстрирует умеренный рост, но чудес никто не обещает, фокус смещен на стабильность. ВВП вырос на 1,3%. Президент заявил, что экономика замедляется сознательно, никаких угроз для нее нет. Прогноз по инфляции на конец 2026 года — приближение к 5,2%. Структура бюджета кардинально изменилась, если раньше нефтегазовые доходы формировали около 50% федерального бюджета, то сейчас всего 20%. Зависимость снизилась, хотя дефицит бюджета по итогам года может подрасти. За последние 5 лет заработные платы в реальном выражении выросли на 30%. 💼 Большую реакцию зала вызвал вопрос налоговых послаблений для малого и среднего бизнеса. Дальнейшее снижение планки выручки для перехода с УСН на НДС отложат на неопределенный срок. Порог зафиксируют на текущем уровне в 20 млн рублей и будут держать его так «как можно дольше». Правительству вместе с ВЭБом поручено создать концепцию бесшовного перехода бизнеса от самозанятости к ИП, а затем к полноценным корпорациям. Крупные госкомпании (включая РЖД) сменят столичную прописку и переедут в регионы, чтобы укрепить местные бюджеты. 🌐 Как сказал Владимир Владимирович, мир бесповоротно переходит к многополярной распределенной модели, и финансовая система адаптируется под эти рельсы. Заморозка и воровство международных резервов РФ названы стратегической ошибкой США. Теперь любая страна рискует потерять долларовые активы. Как результат, доля рубля в экспортных операциях РФ подскочила до 65%. Россия продолжит кооперироваться с надежными партнерами. Яркий пример, Роснефть ($ROSN), ставшая одним из крупнейших инвесторов в Индию, вложив в ее экономику более $25 млрд. Основным технологическим партнером для России остается Китай. Что касается вопроса Украины, Путин отметил, что не видит смысла во встречах с Зеленским, назвав его последнее письмо «с элементами хамства». Реакция Мосбиржи на геополитический блок традиционно отметилась локальным ускорением падения. 🧠 Зависимость от иностранных IT-сервисов это риск стать жертвой внешнего контроля. Россия ставит на свое. ИИ, автономные системы и платформенные решения эти три главные технологии, на которые делает ставку государство. Правительство уже готовит национальные стратегии по их развитию. Также Россия планирует укреплять собственную критическую ИТ-инфраструктуру и сохранять лидерство в атомной энергетике. 📌 Риторика властей остается умеренно-оптимистичной, с акцентом на внутренний суверенитет и поддержку МСП. Однако сознательное замедление экономики до 1,3% ВВП и жесткая геополитическая позиция пока заставляют рынок акций проявлять крайнюю осторожность. На мой взгляд, консервативные инструменты (юаневые облигации, золото) и технологические лидеры, ориентированные на внутренний рынок, остаются главным защитным контуром.

Итоги недели: Почему репутация важнее P/E? Рынок — это не только цифры в отчетности. Это прежде всего люди, которые управляют капиталом. На этой неделе мы в очередной раз убедились: если мотивация в росте А.С. хромает, никакие мультипликаторы не спасут. 1. В моем портфеле прошли чистки: Почти полностью закрыл позицию (основную часть уже ранее). Да, в целом в плюсе, но в не большом. И я пока не вижу причин для докупки. Хотя дивы после падения уже выглядят интересными. Но что будет в последующие года? Очень красиво говорили, но действия, как я и ожидал. Позиция была мизерной. Решил не усреднять, хоть и хотел. Сокращал в убыток (писал ранее). Одна из самых провальных позиций за последний год, хоть и доля была сильно ограничена. Ко всему прочему тут ещё и топливные проблемы добавились. Перчинка портфеля подвела. Но на то она и перчинка. Провальная многоходовка или намеренные действия я пока до конца не понял. Однако итог 1. Остались совсем микро доли в ряде портфелей м.б. дозакрою на отскоках. Вывод: Репутация и мотивация менеджмента — такие же фундаментальные показатели, как P/E или EBITDA. Если компания не «горит» долгосрочным ростом акционерной стоимости, чаще лучше искать другие варианты. 2. Битва девелоперов: vs Наблюдаю за сектором. Недавно «Самолет» стоил дороже LSR, но сейчас картинка быстро изменилась. LSR платит дивиденды, показывая отношение к акционерам. В Самолете мы видим продажи бумаг владельцами и отсутствие выплат (из чего платить?) Если в отчетности нет «скелетов в шкафу», то Самолет может стать сильным бенефициаром при стабилизации ставки. Однако, они профи маркетинга - это меня пугает. Держу маленькую долю в ряде портфелей. Вот кто - кто, а озон и сбер - это крутые защитники акционерной стоимости... и с ними связаны события недели. 3. и : жемчужина в короне Ситуация вокруг сделки АФК «Система» и Сбера — классический пример «рыночного ожидания». Ozon для АФК — как когда-то Индия для Британской империи: ключевой актив, "жемчужина в короне", вытягивающий на себе всю «конфедерацию» убыточных компаний. Поэтому афк долгосрочно больше потеряет. Хотя спекулятивно рынок жаждет сокращения долгов. Ну кто знает может потом афк вырастет новую жемчужину? АФК поджата долгами и хочет продать дорого, Сбер не хочет покупать дорого. В этом вся проблема. Цена вопроса. Озон тоже не идеален. Но у нее своя особая сила. Да, продавцы жалуются на условия, но… они не уходят. Это признак колоссальной рыночной силы (монопольного влияния). 4. Экосистемные войны: Сбер-Ozon против всех. Я считаю, что связка + Ozon может стать мощнейшим игроком рынка, сильнее, чем потенциальный альянс ВТБ и Wildberries. Но что с конкурентами? и : Сейчас они кажутся более «инновационной» парой. Хотя у меня есть ощущение, что Яндекс в последние годы немного подрастерял фокус. Это теперь в том числе Таксишная монополия, которой иновации менее интересны? Однако Т сейчас более инновационна. И её влияние на Яндекс мб мильным позитивом. А как считаете вы? Действительно ли Яндекс «деградировал» как инноватор, или это просто временная стагнация на фоне масштабирования? Давайте обсудим в комментариях — чья экосистема сейчас технологически сильнее? *Я занимаюсь долгосрочным инвестированием, где важна не только доходность, но и прозрачность процессов. В своем профиле я регулярно разбираю активы, без спекулятивного шума. Подписывайтесь, чтобы видеть, как я корректирую свой портфель в реальном времени и какие фундаментальные факторы считаю важными. 🔥🔥🔥 Время скуки и затишья обычно лучшее время для инвестиций, для тех кто сильно ценит свой ценнейший ресурс - время. А после мощных волн роста можно будет, при желании, и чуть сократить. Волотильность - на долгосроке не враг, а друг инвестора! Для более стабильной части портфеля. Не ИИР) Думаем сами, решаем сами).

Очень плохо закрываемся, 13 недель падения, очень плохи дела у нас, плохи дела у меня на личных счетах - убытки на попытках лонговать это безбожное падение превысили уже любые прибыли в этом году, работы предстоит очень много, что личные счета что автоследования будем пробовать спасать сделками по валюте, в акциях первая и основная задача - избавиться от превышения 100% счета в индексе мосбиржи, далее позиции останутся с нами. Локально есть только одно событие, которое может спасти - в воскресенье встреча ЕС и Украины по поводу переговоров с РФ, если из этого ничего не получится - не смотря на уже многократные стопы и ликвидации по рынку поводов увидеть какой-то полноценный отскок найти рынку будет сложно - шансов что покупки Минфина в этом контракте сильно помогут курсу валюты немного, возможно второе полугодие поможет нам заработать на валюте, начиная с июля. 119 500р Мастер-счет 268 500р Мастер-счет 4 743 000р Мастер-счет Рынок не всегда будет таким пустым и зависимым от локальных новостных вливаний, но таких длительных и сильных провалов в торговле я не испытывал за все 6 лет, оказался не готов к такому длительному безнадежному стеканию, десятикратно труднее от того, что в этот период попали мы с вами все вместе, будем работать над тем, чтобы мы все вместе выбрались из этого и к концу года мы забыли об этой сильно затянувшейся и небывалой раньше у меня полосе ошибок💛

. <Мой взгляд на криптовалюты и как он сформировался> Доброго времени суток, дорогой читатель!!!😃 Это мой первый опыт в написании! Данная тема бударажит умы, я бы сказал, всех инвесторов и трейдеров. По моему мнению криптовалюта или крипта (в простонароде) очень интересный, хитрый и в то же время опасный инструмент😈. И если ты, мой друг, не знаком с ним, то не стоит лезть в эти дебри🌲🌳🪾 без знаний, я бы даже сказал, углублённых знаний о данном активе. О ней (криптовалюте) я услышал очень давно когда биткойн ещё стоил копейки по сравнению с сегодняшним моментом. Но тогда боялись и сейчас тоже с опаской смотрю на этот актив. И на самом деле, моё личное мнение по поводу криптовалюты такого: очень рисковый зверь🦖, но если знать теорию построения свечей, графиков, поведение рынка, психологию толпы и всё из этого вытекающее, то процентов на 60 я бы подумал о вложениях в этот чудоинструмент. На рынке очень много различных криптовалютных "неизвесностей" (монеты, блокчейны, какие-то гифки, картинки очень много разнообразного и не понятного) что-то взлетает, что-то падает просто взрыв мозга🤯. В общем не угадать. Мне кажется, что в данном аспекте, рассматривать криптовалюту можно и нужно вооружившись не только знаниями, что очень важно, но и практикой, а так же умением видеть поведение рынка и предсказывать, предсказывать характер той или иной "крыпты". Я к сожалению не имею больших знаний и тем более практики. Но желание научиться есть.🤔 Поэтому всем кто читает данный пост: громко говорю очень рисковый инструмент. Риск просадки и потери вложений очень велик (с моей точки зрения), но если вы всё же имеете знания и умения владеть криптовалютой и можете держать в узде и понимать этого "зверя", то удачи вам и будте пожалуйста благоразумны и внимательны.🥸 Ведь холодный разум и спокойствие ключ ко всему сущему. Благодарю вас за уделённое время. Всего самого доброго и хорошего настроения. Ваш Евгени4. )🤝

Весь рынок облигаций — в NZT Rusfond. 1️⃣ Широкое покрытие рынка облигаций Отслеживаем более 170 эмитентов и свыше 670 выпусков, и этот список постоянно расширяется. Это позволяет видеть рынок целиком, а не выбирать бумаги вслепую по красивым доходностям. 2️⃣ Вдумчивая оценка рисков Учитываем рейтинги агентств и сами анализируем текущее финансовое состояние и перспективы бизнеса. Уже сейчас около 10% эмитентов в нашем покрытии отмечены как высокорисковые — именно в таких облигациях инвесторы чаще всего «встревают». 3️⃣ Зарабатываем на размещении облигаций Облигации размещаются каждый день, и эмитенты часто дают премию к рынку. Мы оцениваем новые выпуски облигаций и участвуем в размещениях, зарабатывая на росте цены после начала торгов. 💼 Не хотите сами выбирать — есть модельный портфель! Портфель регулярно обновляется и позволяет зафиксировать на 2–3 года доходность значительно выше инфляции и депозитов. На текущий момент средняя доходность портфеля превышает 20% годовых. За последнюю неделю: 🔴Список облигаций не изменился и составил 670 имен. Список эмитентов также не изменился и составил 171 имя. 🔴Облигации Система, которые рассматривали на прошлой неделе, показывали апсайд до 0,6% и все еще имеют потенциал роста. На этой неделе в размещениях не участвовали. 🔴В модельном портфеле провели ротацию выпусков, удлинили дюрацию и убрали рискового эмитента.

🕯Свечи не врут, если знать, как их читать: 4 паттерна для осознанных входов. ⚡️График - это не просто набор линий. Это отпечаток рыночных эмоций: жадности, страха, нерешительности и, наконец, принятия решения. Свечные паттерны работают как переводчик. Они не гадают на кофейной гуще, а чётко показывают, где баланс сил начинает смещаться. 5️⃣Вот четыре формации, которые я регулярно отмечаю в своей торговой практике. Без воды, только суть и контекст. 🔵Поглощение - Классика разворотов. Суть проста: новая свеча «съедает» предыдущую. Если перекрыто только тело - сигнал уже рабочий. Если вместе с тенями - рынок буквально кричит: «Тренд выдыхается». Ищем на ключевых уровнях или в конце растянутых импульсов. Чем старше таймфрейм, тем выше вероятность отработки. 🔵Тёмная завеса / Просвет в облаках - Визуально похожи на поглощение, но с важным нюансом. Здесь нет полного перекрытия диапазона. Цена сначала обновляет предыдущий минимум (для медвежьей завесы) или максимум (для бычьего просвета), но закрывается в противоположной стороне, оставляя заметную тень. Рынок тестирует зону, не решается на продолжение и сдает позиции. Отличный маркер для ранних входов. 🔵Крепость (сильный верх / сильный низ) - Название говорит само за себя. Цена дважды подходит к одному уровню и не может его пробить. Нет нового high/low - значит, крупные игроки выставили стену из лимитных ордеров. Формация чаще всего рождается на сильных зонах поддержки/сопротивления или в конце консолидации. Ловим разворот или ставим стоп строго за уровень. 🔵Пинцет (вершины и основания) - Встречается реже, но бьёт точно в цель. Две соседние свечи с практически идентичными максимумами или минимумами. Неважно, доджи это, пин-бары или обычные свечи. Главное - рынок дважды уперся в одну цену и отскочил. Часто выступает финальным подтверждением перед входом, особенно в сочетании с объёмом или дивергенцией. ⚠️ Важно помнить: Паттерн - это не кнопка «бабло», а вопрос, который задаёт цена. Без контекста (тренд, зона, объём, управление риском) даже идеальный пинцет превратится в убыточную сделку. Свечи дают точку входа, но только комплексный анализ даёт право на сделку.

🏦 Итоги дня 📉 Рынок После позитивного старта рынок большую часть дня снижался под давлением геополитики, санкционного негатива и слабой нефти. Индекс МосБиржи символически обновил полугодовой минимум, но к вечеру отскочил, хотя потери остались ощутимыми. 📊 Облигации Индекс RGBI сдержанно растёт четвёртый день подряд и обновил недельный максимум. 📈 Лидеры дня • Мосэнерго +4,78% • Лента +2,50% • B2B-РТС +2,21% 📉 Аутсайдеры • ЕвроТранс −6,30% • ДВМП −5,82% • Самолет −4,20% 🔍 В деталях Утром рынок попытался развить вечерний отскок, вызванный риторикой о возможных переговорах. Президент Украины направил письмо с предложением прекратить боевые действия, но реакция Москвы оказалась сдержанной: российский лидер отметил «элементы хамства» в тексте и бессмысленность встречи без предварительных договорённостей. Трамп поддержал идею диалога, однако глава МИД РФ позже заявил, что диалог с Вашингтоном идёт по замкнутому кругу. Дополнительное давление оказало одобрение Палатой представителей США нового пакета санкций — с угрозой пошлин до 500% и ограничениями для финансового и сырьевого секторов. На этом фоне дешевела нефть, а зампред ЦБ Заботкин отметил, что пространство для снижения ставки в июне пока не расширилось. Индекс МосБиржи символически переписал полугодовой минимум, но вечерний отскок поддержало заявление помощника президента Ушакова о возможном визите в Москву спецпредставителя США — конкретики, однако, пока нет. Объём торгов резко сократился до 32,9 млрд руб. — это нетипично даже для пятницы. 🏢 Корпоративные события • Мосэнерго — совет директоров рекомендовал дивиденды за 2025 г. в размере 0,27 руб. на акцию (доходность ~14,1%). • ЕвроТранс — продолжил падение на фоне неисполнения обязательств по двум выпускам ЦФА. • Роснефть — приобрела часть пакета акций Башнефти, принадлежавшего Башкирии, с возможностью обратного выкупа. Представители республики сохранят места в совете директоров. • НМТП — Минфин подтвердил планы продать госпакет (20%). • Россельхозбанк — рассматривает возможность IPO. • Золото — фьючерс на Comex впервые с конца марта опускался ниже $4350 за унцию, что давит на акции золотодобытчиков. 📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять

Добрый день. Этот пост для новичков и не несёт полезной информации для старожилов, вам можно дальше не читать. 👋 У нас среди физлиц на бирже есть такое народное развлечение - купить акции по 5800, услышать новости, с грустью понаблюдать падение цены и продать по 4800, написать в Пульсе что биржа это сплошной обман, что уходим с биржи, и больше никогда-никогда не вернёмся. Но потом жадность и жажда быстрой наживы, желание отыграться берут своё. И далее все снова по кругу. Когда выясняется что заработать на акциях не удаётся, начинаются фьючерсы: на какао, газ, нефть, серебро и так далее. ⛔ Не уверен, но похоже что так и появляются портфели с доходностями -100%,-200%,-300%, да было что и больше -1000% у кого-то ⛔ ❗Если вы только что зарегистрировались, открыли счёт, совершаете первые сделки, будьте осторожны. Изучите бумаги, которые покупаете, изучите историю компании, не лезьте сразу в сложные инструменты, пока не разберётесь как следует, а возможно это вам вообще никогда не пригодится ❗ ‼️ Продумайте стратегию, определите для чего вы на бирже, на какой срок вложения, нужен ли вам стабильный денежный поток сейчас, например каждый месяц, или вам важнее бОльшая прибыль в будущем, но пока что вы готовы подождать. Что вы будете делать, если все пройдёт не по вашей задумке, как это отразится на дальнейшей жизни? В зависимости от того, как вы ответите себе на эти вопросы, сделки должны совершаться по-разному! Если через месяц или год вам кажется, что вы уже все поняли, это значит что вы не поняли вообще ничего...Именно так тут все работает, биржа очень интересное и потенциально прибыльное место, но оно же и опасное при неверном подходе‼️ ✔️ С изучения каких бумаг можно начать свой путь? Опять же, в зависимости от ваших целей, сроков, и готовности к риску! Кому-то вообще кроме ОФЗ не стоит смотреть ни на какие ценные бумаги, а для кого-то и они будут слишком рискованными, да-да в них тоже есть свои риски, и в разных выпусках - разные. Если брать условного среднего новичка, я бы предложил изучить для начала только акции крупных компаний, желательно без больших долгов, офз и облигации крупнейших, самых устойчивых эмитентов, а все остальное оставить для профессионалов или на будущее. Ну и как писал в самом начале, если бумага хорошая, то нет ничего более странного, чем купить дорого и продать ее дёшево, если вы не понимаете зачем вы это делаете, на эмоциях. Помните, на бирже нет кнопки "бабло", а быстрая/большая прибыль бывает только если есть большой риск потерь, либо в крайне редких случаях, которые вы не можете предугадать ✔️ ❗ По постам в Пульсе: читайте разные мнения, изучайте и сравнивайте, слепо верить всему что пишут не стоит, каким бы экспертным экспертом ни выглядел автор, какая бы у него ни была доходность по портфелю. Мне тоже не верьте, а лучше проверьте со временем ❗ Не является инвестиционной рекомендацией. Помните, ваши деньги - ваша ответственность.

Как правильно расчитать стоп лосс. Стоп лосс, это важнейшая часть любой сделки. Без правильного стопа, ваши открытые позиции, будут приносить частые убытки. Но, что ещё хуже - бесполезные убытки. Тема очень интересная, и очень важная. Очень длинная и местами нудная. Но, как говорится, тяжело в учении - легко в бою. Поэтому, давайте разбираться. В предыдущем посте я рассказывал про волатильность. Именно благодаря ей, а точнее из за неё, наш расчëт на стоп всегда разный. Важно помнить. Перед открытием любой сделки, первым делом мы должны понимать, где мы поставим стоп. Следующий шаг, воспользуемся инструментом "линейка". Мы должны измерить, сколько (в процентах) до нашего стопа. Проценты покажут, какой объём позиции нам нужен для данной ситуации. К примеру мы получили цифру 2%. Что с ней делать теперь? Зная это значение, мы считаем деньги, которые вкладываем в сделку, исходя из своих расчётов на убыток. К примеру, по стратегии, в одной сделке мы должны терять 50$. Линейка показала, что до нашего стопа 2%. Считаем: Если мы вложим: 1000$, 2% от этой суммы 20$ - мало. 2000$ это 40$, тоже мало. 3000$ это 60$, перебор. И наконец 2500$, 2% от этой суммы равен 50$. Эврика. Входим спокойно, дальше от нас ничего не зависит. Если в плюс закрылась, отлично. Если нет, ничего страшного. Стоп был системный, защищённый. И равен за ранее расчитанному убытку - 50$. Теперь, мы видим ситуацию на другом инструменте. Она наша, по стратегии, будем входить. Риск на сделку тот же, по стратегии 50$. Открываем позицию на 2500$, мы знаем, что убыток от этой суммы 50$. То что доктор прописал. Нет!! Кого поймал, признавайтесь) Сперва ищем место, где наш стоп будет под защитой. Нашли, отлично. Теперь меряем сколько до туда процентов. А вот и фокус, до туда оказывается 0.5%. Инструмент не очень волатильный. Ну ничего страшного, мы уже знаем, что с этим делать. Считаем: 1000$ , 0,5% от этой суммы 5$ - очень мало. Нам нужно в 10 раз больше. Расчёты готовы, входим на 10 000$. Хотите ещё фокус? Что будет, если не делать новые расчёты, на новом инструменте, а зайти по ошибке на 2500$. Открываем позицию на 2500$. Стоп лосс 0.5% от 2500$ это 13$. Кажется, что круто, если сделка не пойдет, вместо 50$ мы отдали всего 13$. А теперь давайте представим, что сделка не закрылась по стоп лоссу, а закрылась в прибыль. И ещё предположим, что у вас математика как у меня 1к2. То есть, если наш стоп обычно был 50$, в каждой удачной сделке мы зарабатываем 100$. Но мы ошиблись, и зашли на 2500$. Стоп 0.5%, значит прибыль нам нужно крыть на 1%. Математика 1к2. Наш риск составил по ошибке 13$, а значит прибыль будет всего 26$. Вместо 100$ мы забрали только 26$. В 4 раза меньше. Мы не до получили 74$. Всего одна ошибка. Всего одна сделка. А если за неделю сделать таких 2 ошибки? 74*2 почти 150$. А если ошибаться каждую неделю? 150*4 уже 600$ Много? Не знаю как кому, но для меня это много. Надеюсь объяснил понятно и кому то эта информация будет полезна. P. s. Обещал написать пост о том, как подобрать именно под себя стоп лосс. Помню) обязательно напишу.

Приветствую!🎬 Не успел рынок слегка окрепнуть вначале недели, как провалился под собственным весом к пятнице 📉. Инвесторы пытаются разжечь костёр 🔥 в самом эпицентре урагана 🌪 под проливным дождём 🌧. Очень хорошо передал картину председатель наблюдательного совета «Московской биржи» Сергей Швецов, когда на ПМЭФ высказался о президентском указе по увеличению капитализации фондового рынка РФ: «Мы движемся очень быстро, хорошим темпом, но, к сожалению, в другую сторону» 📉 Набиуллина вообще не приехала на форум. Говорят, заболела… 🤒 фактически рынок уже где-то на ~2500, если учесть, что многие компании ещё не выплачивали дивиденды. ( , Транснефть, МТС, Роснефть и другие). Кирилл Дмитриев сообщил на ПМЭФ о контактах с Уиткоффом и Кушнером на текущей неделе, но индекс захлебнулся 🌊 быстрее, чем попытался всплыть 🚀. Президент пояснил, что Россия сознательно пошла на охлаждение экономики ❄️, выбирая между гиперинфляцией и замедлением. Глава РСПП Александр Шохин допустил, что Минфин может вернуться к идее windfall tax💰 для крупного бизнеса уже этой осенью 🍂 (Впрочем, это было довольно ожидаемо — деньги надо откуда-то брать 🤷‍♂️) Давайте итог: экономика замедляется, переговорная позиция остаётся позицией по переговорам, а в отражении осенней роковой горы 🌋 уже куётся загадочное кольцо windfall tax. Добавим сюда, что осенью🍁 могут проиграть выборы республиканцы в США +Поднятие тарифов ЖКУ в среднем на ~11% по стране 🏠 (в некоторых регионах аж на 20%), осенний рост цен на плодоовощную продукцию 🥔🍅, возможное ослабление рубля 💵, а также тех.сбор, который перенесли на декабрь. (Что на эти инфляционные факторы скажет ЦБ? Мне кажется объяснять не надо) Думал, что рынок после такого падения хотя бы зацепится за иллюзию роста …но имеем 13 недель снижения. ПМЭФ не подарил надежду — он как будто поставил точку. 🥲 По акциям: тут неплохо с Вами угадали последовательность действий, что подождут пока в акцию залезет толпа, а потом «якобы» опровергнут, что «никакой сделки не планируется» и миллионы лотов полетят в стакан. Уверен, что сделка будет, но не сразу, возможно про эту историю в моменте забудут, бумажка успокоится, перестанет реагировать на происходящее и прилетит новость как гром ⚡️ среди ясного неба. (Возможно присмотрюсь по 10.5-11р, если нет, то и не надо) Решили заменить выплату дивидендов за 2025 год на выкуп акций до ₽5 млрд и погашение до 10 % уставного капитала. Это намного интереснее, чем бесполезные дивиденды, где потом акция обваливается ещё на одну величину дивидендов. Цена в 83-87р неплохая, например в 2023 и 2024 от этой цены были хорошие развороты (можете посмотреть в картинке). Это не «Байбек курильщика», где компания выкупает акции, потом раздаёт их своим сотрудникам, а те льют в стакан 🥛 по любой цене и на Мальдивы, а инвесторы сидите смирно и не суетитесь. (Яндекс любит такую практику, а потом удивляемся, почему развитие идёт по всем направлениям, а бумага стоит на месте?) — один из лидеров падения за день . Всё близится к закату 🌅. Позвольте высказать мнение. Модель компании выглядит немного странно: занимать деньги через облигации на рынке, потом выплачивать дивиденды, снова занимать и снова выплачивать. Рано или поздно механизм ⚙️ такой машины начинает давать сбой — что-то ломается, и вся конструкция летит в пропасть. Как правило, больше всех зарабатывают самые первые участники этих истории. Покупал по 108 ₽, продал по 106 ₽. Дальше периодически только шортил, вроде пока в плюсе. Но будьте аккуратны, ⚠️ здесь всегда много шорта. По ощущениям, бумага может спокойно упасть до 50, а затем отскочить обратно к 60р. Валюта : Посмотрим на нефтегазовые доходы последних месяцев: Февраль — 432 млрд руб. Март — 617 млрд.руб Апрель — 856 млрд руб. Май - 678,9 млрд.руб (Данные за май пока от рейтерс, но обычно они очень точны) (продолжу чутка в комментариях) Спасибо за внимание, хороших Вам выходных и держитесь! ✊

🌙 На сон грядущий 19 декабря 2003 года. Милан. Bank of America выпустил одно короткое заявление. Смысл был прост: счёта не существует. Четыре миллиарда евро, которые Parmalat два года показывала инвесторам как свой главный резерв, никогда не лежали ни в каком банке. Через пять дней крупнейшая молочная компания Европы подала на банкротство. Calisto Tanzi основал Parmalat в 1961 году в Парме — небольшой семейный молочный бизнес с пастеризационной установкой и местными поставками. У него не было финансового образования, зато было редкое чутьё на рынок. В 1960-х Parmalat первой в Италии освоила технологию ультрапастеризации: молоко, которое не требует холодильника и хранится несколько месяцев. Это был настоящий коммерческий прорыв. Компания стала поставлять продукт туда, куда раньше молоко не доходило — в тропики, в отдалённые регионы, на суда. К 2002 году Parmalat работала в 30 странах, на 139 заводах, с ~36 000 сотрудников и годовой выручкой €7,6 млрд. Акции торговались на Миланской бирже. Крупные европейские банки с удовольствием давали компании кредиты. Рейтинговые агентства не видели проблем. Но за фасадом уже много лет шло совсем другое кино. В 1980-х годах Tanzi купил телеканал Odeon TV — убыточный, проданный в 1989 году с потерей ~€45 млн. Параллельно он активно инвестировал в туристический бизнес — ещё около €2 млрд убытков. Вместо того чтобы признать потери, финансовая служба Parmalat начала прятать их в отчётности. Работало это просто: создавались офшорные «дочки» на Каймановых островах. Долги записывались туда — подальше от глаз аудиторов. Фиктивные доходы появлялись на бумаге, реальные убытки исчезали в лабиринте из ~200 аффилированных структур в 50 странах. Самой красивой деталью схемы был «Bonlat» — офшорная «дочка» на Каймановых островах. На балансе Parmalat числился счёт в Bank of America на €3,95–4 млрд — огромный резервный фонд, подтверждённый, казалось бы, банковскими документами. Аудитор Grant Thornton ежегодно сертифицировал этот актив. Инвесторы смотрели на этот резерв и успокаивались: у компании есть деньги, долги под контролем. Документ, который «подтверждал» счёт, был подделан на компьютере в офисе Parmalat. В конце 2003 года новый CFO Альберто Феррарис — человек со стороны, назначенный в марте того же года — начал замечать странности. Процентные платежи по долгу были непропорционально высоки для официальной суммы обязательств. Полного доступа к счетам ему не давали. В ноябре 2003 года компания не смогла погасить облигации на €150 млн. Это привлекло внимание регуляторов. 19 декабря 2003 года аудиторы направили в Bank of America запрос с просьбой подтвердить остатки на счёте Bonlat. Банк ответил немедленно: никакого счёта нет. Документ — подделка. Акции Parmalat немедленно остановили на бирже. 24 декабря 2003 года, в Сочельник, Parmalat подала на защиту от банкротства. 27 декабря суд признал компанию неплатёжеспособной. Реальный долг оказался почти в восемь раз выше официального — €14,3 млрд. Пострадали ~110 000 инвесторов. Calisto Tanzi был арестован и впоследствии приговорён к 18 годам заключения. Он лично перевёл в семейные структуры не менее $624 млн. Бывший CFO Fausto Tonna получил 14 лет — позднее сокращённых. Аудитор Grant Thornton выплатил штрафы и лишился репутации. Deloitte, сменивший его как основной аудитор, был оштрафован на €149 млн. Что эта история объясняет сегодня. Parmalat не была пустышкой. У неё был реальный бизнес, реальные заводы, реальные потребители на пяти континентах. Её молоко пили миллионы людей. Но на балансе жила параллельная реальность — выстроенная годами, сертифицированная аудиторами, принятая банками. Инвестор смотрит на кэш в отчётности как на факт. Но кэш — это не факт. Это утверждение. Его ещё нужно проверить: насколько он реален, насколько доступен, насколько свободен от обязательств. — Нефтемех-инвестор ⚠️ Не ИИР. ИИ — в редактуре, мысль — автора. Делюсь личным взглядом на рынок и историческими наблюдениями.