Форум об облигации Балтийский лизинг БО-П19

Моя новая стратегия: 100 облигаций с высоким рейтингом вместо одной лотереи Приветствую, мои капитальные товарищи! Я пересобрал портфель. Полностью. От ВДО без рейтинга я отказался, и больше не вернусь к этой истории. Теперь у меня новый план: собрать 100 разных облигаций с рейтингом AA- и выше, с ежемесячными купонами. И делать это буду постепенно — по 2–3 бумаги каждые две недели. --- Почему я так решил Оил Ресурс научил меня одному: нельзя держать много денег в одной бумаге с непонятным рейтингом. Теперь моя философия — максимальная диверсификация. Если один эмитент обанкротится, я потеряю 1–2% портфеля, а не 50. Купоны будут приходить почти каждый день, потому что у каждой облигации своя дата выплаты. И главное — я перестаю гадать, какая бумага «выстрелит», а просто покупаю все, что подходит под мои жёсткие критерии. --- Мои новые правила Я покупаю только облигации, которые проходят все проверки: · Рейтинг AA- и выше (от АКРА, Эксперт РА или НКР). Никаких BB и отозванных рейтингов. · Ежемесячные купоны — чтобы деньги капали каждый месяц, а не раз в полгода. · Цена не выше 102–103% от номинала, чтобы не переплачивать. · До погашения или оферты не менее года. · Доступно для неквалифицированных инвесторов. --- Что я уже купил Сейчас у меня в портфеле облигации Сбербанка $SU26215RMFS5 , МТС $RU000A10BGF1 , Ростелекома $RU000A10C5L7, АФК Системы $RU000A10DPW4, Балтийского лизинга $RU000A10CC32, ГТЛК $RU000A10C6F7, Металлоинвеста $RU000A10BQM7 и Атомэнергопрома $RU000A10B925 Все с рейтингом AA- и выше, все с ежемесячными купонами. Это только начало. --- Как я буду собирать портфель Каждые две недели я выделяю бюджет (3–5 тысяч рублей) и покупаю 2–3 новые облигации по 1–2 штуки. Постепенно расширяю список. Купоны, которые приходят, сразу направляю на покупку следующих бумаг — так я не только диверсифицируюсь, но и ускоряю рост купонного потока. Через 2–3 года у меня будет 100+ надёжных облигаций, которые дают стабильный ежемесячный доход без риска потерять всё из-за одного эмитента. --- Почему это лучше, чем гнаться за высокой доходностью Я больше не гонюсь за 30% годовых. Это иллюзия, за которой стоят дефолты и потерянные нервы. Теперь я выбираю 15–18% годовых с рейтингом и спокойным сном. Да, процесс займёт время, но я готов. Я уже потерял 40 тысяч на Оил Ресурс — этого достаточно, чтобы понять, что надёжность важнее доходности. --- Более подробный список моих целей и конкретные бумаги я разбираю в закрытом канале «Closed Weekend». Там я показываю, какие выпуски добавляю в портфель и почему. Если вам интересно заглянуть в мою новую стратегию — добро пожаловать. А в открытом блоге хочу спросить вас: как вы относитесь к тотальной диверсификации облигационного портфеля? Собираете много разных выпусков или предпочитаете держать 3–4 якоря? Делитесь в комментариях. До встречи в новых постах! #инвестиции #пульс #облигации #диверсификация #рейтинг #стратегия #новыйплан #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A10CC32 $RU000A10BZJ4 Подхватила немного Балтлиза разных выпусков на падении, и пересобрала Бруснику $RU000A10F6Y5 на том же движении вниз вчера. Немного добавила АФК Системы, раз уж пошла такая пьянка $RU000A10FA72 Доля чуть-чуть повысилась, буду держать себя в руках... вернее в 3-5% Балтлиз особенно нервирует, вроде неплохая компания с хорошим рейтингом, историей и финтеханализом, а волнуешься как будто полный неликвид берешь. Неприятные эти обвалы все-таки после череды дефолтов

Всем доброго дня, давно не появлялся из-за занятости на основной работе Из случившегося, на прошлой неделе По облигации Балтийский лизинг БО-П19 $RU000A10CC32 прошла информация, что в связи с недостаточным привлечением средств по новому выпуску, цена тела пошла вниз, решил продать 50% актива , да ушёл в небольшой минус, но на дистанции, я думаю, что всё вернётся в норму, на полученные средства докупаю Денежный рынок $TMON@

🚨 Балтийский лизинг: паника в облигациях. Разбираю, сможет ли он расплатиться сам? Отчет вышел 3 августа, но рынок проснулся только на прошлой неделе. Блокировка счетов у Контрола подлила масла в огонь, а флоатер сняли с размещения. 📉 Почему рвануло сейчас Отчет вышел 3 августа, и две недели рынок его игнорировал. Обвал пошел на прошлой неделе, когда инвесторы сложили цифры с календарем осенних выплат, а 14 августа добавилась блокировка счетов Контрола. Выручка за полугодие 20,47 против 22,59 млрд, прибыль 39,9 млн. Дальше важное для кредитора: 🔹 операционный поток минус 1,8 млрд против плюс 1,3 млрд годом ранее 🔹 свободный поток минус 1,23 млрд против плюс 3,28 млрд 🔹 чистый долг 156 млрд, растет на сжимающемся портфеле 🔹 ICR около 1, прибыль лишь покрывает проценты 🔹 ЧИЛ к чистому долгу 0,88, портфель не покрывает долг 🔹 краткосрочные обязательства почти 60% долга 📅 Амортизации до конца года $RU000A108777, 8 млрд. По 10% номинала каждый месяц с 11 августа: 800 млн в месяц и 4 млрд за август-декабрь. $RU000A10CC32, 9 млрд. Разовая амортизация 33% седьмого сентября, около 3 млрд одним платежом. Видно и по купонам: с октября выплата падает на треть, считается уже от урезанного номинала. $RU000A10ATW2, 6 млрд. По 12,5% в квартал: 22 августа и 22 ноября, итого 1,5 млрд. $RU000A10BJX9, 4,5 млрд. По 11% в квартал: 23 августа и 23 ноября, около 1 млрд. $RU000A107CD9 (БО-П09), 3 млрд. Погашен телом на 80%, остаток номинала 200 рублей. С 12 сентября по 2,5% в месяц, финал 11 декабря. Итого амортизаций за август-декабрь около 10 млрд. 💰 Плюс ноябрьские оферты Ноябрь очень напряженный: оферта по $RU000A10A3W1 (БО-П14), размещенному в ноябре 2024 на 9 млрд, и оферта по $RU000A10DK98 (БО-П21) 20 ноября на 2,5 млрд. Еще 11,5 млрд. Вместе с амортизациями выходит 21,6 млрд за пять месяцев, без купонов и банковского долга. Оценка стрессовая, считает предъявление всех 100%, обычно меньше. Но амортизации платятся в любом случае, и при половинном предъявлении набегает 10 плюс 5,75, почти 16 млрд. 🩸 Как прошло размещение 11 августа собирали книгу по двум выпускам, фиксу и флоатеру, без объявленного объема, брали сколько дадут. Флоатер сняли с размещения. Ориентир по фиксу срезали с 18,75% до 18,25%, а взяли 1,2 млрд. В пятницу, в первый день торгов, котировки уходили ниже 84%. Занять выгодно не вышло, а покупатели первички сразу ушли в минус. 🔗 Что там с Контролом 14 августа ФНС приостановила операции по счетам ООО «КОНТРОЛ лизинг», сальдо ЕНС минус 322 млн. По выпуску 001Р-01 купоны платятся 17-го числа, то есть при заблокированных счетах. Есть очень большая вероятность технического дефолта. Юридической связи нет, это два актива одного бенефициара: в октябре 2023 владелец Контрола Михаил Жарницкий купил на аукционе 99,48% акций АО «Балтийский лизинг», а с января 2024 он же гендиректор Балтлиза. 💸 Про идею «куплю дешево и принесу на оферту» Многие сейчас заходят так: бумага ниже номинала, на оферте выкуп по 100%, разница в кармане. Ломается все на комиссиях. Оферта это агентское поручение через брокера, у большинства платное: фикс за подачу плюс комиссия за выкуп. Фикс не зависит от размера позиции, поэтому на 50 или 100 бумагах съедает большую часть разницы с номиналом. Смысл есть от 500 бумаг, лучше от тысячи. И нервы никто не вернет: три месяца читать каждую новость про эмитента, а если пойдет реструктуризация, бумага останется у вас. 🏦 Откуда деньги Своего потока на оферты и аморты нет, остаются рефинанс и банки. Что с первичкой, видно выше, ситуация тревожная. Со 2 августа 2024 Промсвязьбанк держит в залоге 100% долей ООО «Балтийский лизинг», доля Жарницкого в «Прибыльных инвестициях» тоже в залоге. ПСБ государственный, ему выгоднее забрать компанию, чем банкротить. Новых денег до ноябрьских оферт я сюда не несу, имеющиеся выпуски сдал в пятницу. Спокойный сон самое главное) Ранее так же выходил из Монополии и ЕвроТранса. Спасибо, что читаете. Всем добра и профита!

🌅 Доброе утро, инвесторы! Короткий обзор рынков на 14 августа 2026 🇷🇺 Россия: • Ключевая ставка: 14% • Индекс Мосбиржи (IMOEX2): ~2 216–2 223 пунктов (−0,4% за утро) • Доллар США: 83,8058 ₽ (+0,8081 ₽) • Евро: ~96,84 ₽ (+0,97 ₽) • Нефть Brent: ~$87,05–87,10 за баррель (−0,02%) • Золото (спот): ~$4 326–4 355 за унцию (−0,5%) 🌍 Мировые рынки: • США (S&P 500): 7 798,99 (+0,65%) — новый исторический рекорд! • США (Nasdaq): 26 803,03 (+0,81%) • Европа (STOXX 600): 659,24 (−0,04%) • Китай (CSI 300): ~4 663 пунктов • Биткоин: ~$63 400 (−0,23%) 📰 Главная новость сегодня: S&P 500 обновил исторический максимум на фоне слабых данных по инфляции в США, снизивших ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС. Доллар впервые с конца марта превысил отметку 83,8 ₽ на фоне падения цен на нефть и сохраняющейся геополитической напряжённости. 📅 Календарь событий на сегодня: • США — данные по импортным ценам за июль в 15:30 мск • США, 15:30 мск — данные по потребительским ожиданиям от Мичиганского университета 💼 Мой портфель сегодня: ~−0,32% за сутки (портфель ~93 791 ₽) Изменения в портфеле с последнего раза: ❌ Балтийский лизинг $RU000A10CC32 — сильное падение до 927 ₽ (−4,96% за сутки) ❌ Полюс — снижение на 11,97%, коррекция после роста золота ❌ Магнит** — падение на 4,52% ✅ Золото (GOLD) — рост до 2,971 ₽ (+15,76% от покупки) Вчера пришло немного дивидендов по Т-технологии $T Всем отличного и плодотворного дня! Да прибудет с нами пассивный заработок! 🚀 #утреннийобзор #инвестиции #Мосбиржа #нефть #золото #доллар #новичок #тинькоффинвестиции #помощь_новичкам

Сегодня Балтийский лизинг нормально так приложили вниз. Но самое забавное — долю лизинга в портфеле я и так собирался постепенно уменьшать. Просто рынок немного ускорил процесс 😁 Полностью из Балтийского не выхожу. Не думаю, что там сейчас обязательно должно случиться что-то страшное. Из неприятного вполне допускаю дальнейшую переоценку риска или снижение рейтинга. Но доля одного эмитента стала для меня уже некомфортной именно в лизинге. Поэтому часть позиции перекроил. Продал П19 $RU000A10CC32 + часть П22 $RU000A10DUQ6 Купил П14 $RU000A10A3W1 По текущему расчёту сама перекладка к ноябрю должна дать около +1 658 ₽ уже после учёта зафиксированного убытка, но до комиссий и при сохранении текущих предпосылок по купонам. Но это вообще не главная цель. После ноябрьской оферты П14 у меня останется: П18 — 12 штук П22 — 9 штук Итого Балтийского лизинга — 21 060 ₽. Вот это уже практически ровно та сумма, которую я хотел оставить на одного эмитента. Не ноль — потому что хоронить Балтийский я пока не собираюсь. Но и не доля, из-за которой приходится слишком внимательно смотреть на каждый чих рейтингового агентства. А примерно 38 тыс. ₽ в ноябре освободятся и пойдут искать следующую историю. И вообще, чем дальше занимаюсь облигациями, тем больше понимаю: рынок тут только начинает для меня раскрываться. Оферты, амортизации, проливы отдельных выпусков, перекосы внутри одного эмитента, первичка, вторичка… Рынок облигаций только набирает обороты. Толи ещё будет 😁 Главное — чтобы к тому моменту деньги были свободные.

🌅 Доброе утро, инвесторы! Короткий обзор рынков на 12 августа 2026 🇷🇺 Россия: • Ключевая ставка: 14% • Индекс Мосбиржи (IMOEX): ~2 325–2 330 пунктов (+0,06% за сутки) • Доллар США: 82,37 ₽ (−0,23 ₽) • Евро: 95,18 ₽ (−1,10 ₽) • Нефть Brent: $89,47 за баррель (+0,81%) • Золото (спот): ~$4 376–4 387 за унцию (−0,3%) 🌍 Мировые рынки: • США (S&P 500): 7 728,20 (−0,32%) • США (Nasdaq): 26 445,45 (−0,60%) • Европа (STOXX 600): 660,51 (+0,01%) • Китай (CSI 300): ~4 700–4 800 (индекс в плюсе) • Биткоин: ~$63 725 (−0,5%) 📰 Главная новость сегодня: Нефть Brent вплотную приблизилась к отметке $90 за баррель на фоне эскалации на Ближнем Востоке. Рынок обеспокоен возможным срывом соглашения между США и Ираном, а также новыми атаками на суда в регионе. В то же время рубль укрепляется второй день подряд. 📅 Календарь событий на сегодня: • Росстат — публикация индекса потребительских цен за июль • США — данные по инфляции (CPI) за июль в 15:30 мск • Т-Технологии — финансовые результаты по МСФО за II квартал · • США, 15:30 мск — публикация данных по инфляции — главное событие дня! * 💼 Мой портфель сегодня: +0,3% за сутки (портфель ~94 335 ₽) Изменения в портфеле: ✅ ИЭК ХОЛДИНГ $RU000A10FGE6 — новая позиция, 2 шт. (~986 ₽) ✅ Эталон-Финанс 002Р $RU000A10DA74 — увеличена позиция до 4 шт. ✅ Балтийский лизинг $RU000A10CC32 — увеличена позиция до 2 шт. ❌ ЕВРОТРАНС — продолжает падение (−73% от покупки) Всем отличного и плодотворного дня! Да прибудет с нами пассивный заработок! 🚀 #утреннийобзор #инвестиции #Мосбиржа #нефть #золото #доллар #новичок #тинькоффинвестиции #помощь_новичкам

$RU000A10CC32 По состоянию на 11 августа 2026 года актуальные котировки облигации RU000A10CC32 *(выпуск БО-П19 ООО «Балтийский лизинг»)* выглядят следующим образом: | Параметр | Значение | Последняя цена закрытия | 97,20 % от номинала | | Изменение за день | -0,32 п.п. (снижение) | | Доходность к погашению (YTM) | Около 22,0% годовых | | Текущая купонная доходность | 22,00% годовых | | НКД (накопленный купонный доход) | Данные уточняются в торговом терминале | | Минимальный лот | 1 штука (номинал — 1 000 рублей) | ### Инвестиционный позитив: почему эта бумага заслуживает внимания Несмотря на текущую рыночную волатильность и жесткую денежно-кредитную политику ЦБ РФ, выпуск RU000A10CC32 представляет собой отличную возможность для инвесторов, ориентированных на высокую фиксированную доходность. * Сверхдоходная фиксация: Доходность около 22% годовых при ежемесячных выплатах позволяет зафиксировать отличный процентный поток. В условиях ожидаемого замедления инфляции во второй половине 2026 года такие уровни станут историческим максимумом для портфеля инвестора. * Высокий кредитный фундамент: Эмитент обладает рейтингом AA- от ведущих агентств АКРА и Эксперт РА. Это уровень надежности выше среднего по рынку высокодоходных облигаций (ВДО). Компания входит в ТОП-5 крупнейших лизинговых игроков страны с присутствием в более чем 80 городах России. * Государственная поддержка через банковский сектор: Контроль над группой со стороны структур, близких к банку ПСБ *(у которого активы компании находятся в залоге)*, выступает мощным якорем стабильности. Вероятность дефолта такого системно значимого игрока минимальна — регулятор не допустит потрясений в крупном финансовом институте. * Прозрачная стратегия развития: Компания активно готовится к IPO. Выход на биржу акционерного капитала обычно сопровождается радикальной оптимизацией бизнес-процессов, снижением стоимости заимствований и ростом прозрачности для миноритариев, что является долгосрочным драйвером роста доверия к долговым бумагам группы. * Защита тела облигации амортизацией: Постепенный возврат номинала вместе с купонами снижает дюрацию бумаги. Инвестор быстрее возвращает вложенный капитал, тем самым уменьшая риск изменения цены при колебаниях ключевой ставки. * Льготное налогообложение: Облигация доступна для покупки на ИИС, а также подпадает под льготу на долгосрочное владение ценными бумагами (*более 3 лет*), что дополнительно увеличивает чистую прибыль инвестора. * Устойчивость операционного бизнеса: По итогам I квартала 2026 года чистые процентные доходы компании показали рост (+3,3%), а объем нового бизнеса позволил закрепиться на 5-м месте среди всех лизинговых компаний РФ. Стабильный спрос на лизинг грузового транспорта и спецтехники обеспечивает регулярный приток наличности для обслуживания долга. Резюме: Текущее снижение цены ниже номинала создает привлекательную точку входа. Для частного инвестора это редкая возможность получить доходность уровня "дефолтных" историй при фактическом качестве заемщика уровня «крепкий инвестиционный грейд». Потенциал переоценки тела облигации вверх при смягчении политики ЦБ остается значительным. *Котировки являются биржевыми и могут меняться в течение торгового дня. Перед совершением сделки рекомендуется проверить данные в вашем брокерском приложении или на сайте Московской биржи.*

$RU000A109551 $RU000A108777 Избавился сегодня от 10 и 12 выпуска БЛ. Один продал в плюс, другой в минус. И дело даже не в отчётности, которую тут уже только ленивый блогер не пнул. Дело все же в том, что размещение флоатера отменили. И с высокой вероятностью не соберут нормально и новый фикс. А если начнется размещение в стакан, ну это будет похоронная. Почему думаю, что новый фикс не соберут? Все просто. У нас на старых фиксах доходности выше, чем была бы на новом при ставке 18.75. а ставка будет 18.50 скорее всего, чтобы хоть что-то собрать. И это всего лишь значит, что бумага за 1000 будет не такой уж интересной, и торговаться начнет сразу ниже номинала. $RU000A10CC32 Я оставил у себя только 19 выпуск и то немного и скорее всего попрощаюсь с ним через неделю после размещения, когда он чуть подрастет. А судя по отчёту деньги им нужны. Насколько критичным будет несбор пары миллиардов с биржи? АА на бумаге, ВВВ по доходности. Посмотрим кто окажется прав.

🚀 Едем дальше. Итоги стратегии (10.08) Сегодня: ~ Пришло 2 купона; ~ Закрыл спекулятивную сделку по валютному фонду (получилось забрать пару % на короткой ноге, жаль не успел набрать позицию побольше); ~ Реинвестировал свободный кэш. Подробнее делился мыслями в утреннем обзоре: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/2c8cbd8c-78a3-45c1-8ad3-21fcddcc8624?author=profile&channel=sharing НЕ ИИР. Только личные мысли. ♻️ Получено выплат в августе: 11 ♻️ Получено выплат в июле: 47 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода 🔥 Памятка по стратегии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A10CC32 $RU000A10B3T6

Новые пополнения за неделю в моем портфеле: ▪️ Эталон финанс $RU000A10EST2 - 2шт. ▪️ ОФЗ 26246 - $SU26246RMFS7 - 1шт. ✅ Эталон финанс - Достаточно частый гость в моих еженеденых пополнениях. Уже 9 штук облигаций в моей копилке. Надеюсь, что все таки успею докупить до 10 штук через недельку. Ранее в постах уже рассказывал почему делал выбор в пользу данной облигации. ✅ ОФЗ 26246 - Как и говорил ранее, начинаю покупать ОФЗ с выплатами на сентябрь. Из сентябрьских ОФЗ взгляд упал именно на данный выпуск, хороший процент для ОФЗ 12%, плюс ещё возможность роста тела самой облигации. Ну и погашение только через 10 лет, а в условиях падающей ставки выглядит интересно зафиксировать такой процент. Как обычно, планирую ещё в течении месяца докупить 3 штуки. Купоны за прошедшедшую неделю: ▪️ Брусника $RU000A10C8F3 - 176,7₽ ▪️ Самолет $RU000A109874 - 96,18₽ ▪️ Делимобиль $RU000A10F512 - 108,48₽ ▪️ Эталон финанс $RU000A10EST2 - 115,08₽ ▪️ Балтийский лизинг $RU000A10CC32 - 27,94₽ Итого: 524,38₽ Прогресс по достижению второй цели 90% (цель указана в профиле)

Балтийский лизинг БО-П26 — фикс до 18,75%. Балтийский лизинг снова выходит на рынок с новым выпуском — БО-П26. 💰 Условия — купон: 18,25–18,75% — срок: 3 года — фиксированный купон, выплаты ежемесячно — номинал: 1 000 ₽ — оферты нет — амортизация есть — сбор заявок до 11 августа, 15:00 МСК — размещение — 14 августа Амортизация начинается через год, номинал постепенно возвращается до погашения. Обычно я предпочитаю бумаги без амортизации, но здесь она для меня скорее небольшой плюс: чем быстрее возвращается часть номинала, тем меньше денег остаётся под кредитным риском эмитента. ⠀ 🏢 Что с эмитентом У Балтийского лизинга рейтинг ruAA- от Эксперт РА со стабильным прогнозом и AA-(RU) от АКРА с развивающимся. По данным за 2025 год: — чистые инвестиции в лизинг — 165 млрд ₽ — чистая прибыль — 3,1 млрд ₽, −49,6% г/г — ROE — 12,5% — чистый долг — 155,9 млрд ₽ — чистый долг / собственные средства — 6,2x против 5,6x ранее Прибыль снизилась, долговая нагрузка выросла — следить есть за чем. Но критичных проблем, из-за которых я бы сейчас обходил эмитента стороной, пока не вижу. ⠀ 🏭 Не слишком ли часто они занимают? Балтийский лизинг действительно регулярно выпускает облигации. Для лизинговой компании это само по себе нормально: бизнес требует постоянного привлечения денег под новые сделки. Поэтому для меня важнее не количество выпусков само по себе, а динамика долга, ликвидности и качества лизингового портфеля. Пока ситуация выглядит контролируемой, хотя за эмитентом точно стоит следить. ⠀ 📊 Что на вторичке Из фиксированных выпусков Балтийского лизинга: — БО-П24 $RU000A10EEE4 — YTM около 19,4% — БО-П20 $RU000A10D616 — около 19,2% — БО-П18 $RU000A10BZJ4 — около 20,2% — БО-П19 $RU000A10CC32 — около 21,1% Напрямую сравнивать эти YTM с купоном нового выпуска 18,25–18,75% нельзя: купон и YTM — разные показатели. ⠀ 💼 Что у меня уже есть В портфеле уже есть: — БО-П24 $RU000A10EEE4 — БО-П19 $RU000A10CC32 Вместе Балтийский лизинг занимает около 0,81% моего облигационного портфеля — заметно ниже моего внутреннего ограничения в 5% на одного эмитента. Поэтому именно для моего портфеля небольшое увеличение позиции выглядит нормально. ⠀ 🤔 Моё решение Подал заявку на 10 облигаций на размещении. Сумма небольшая намеренно. Эмитента безрисковым не считаю: прибыль снизилась, долговая нагрузка выросла, новых выпусков много. Но критичных проблем пока не вижу, рейтинг остаётся высоким, амортизация постепенно снижает кредитную экспозицию, а текущая доля эмитента у меня меньше 1%. Поэтому 10 штук добавлю. Без фанатизма. 😏 👉 Подписывайтесь на LYAMKINVESTI — здесь про деньги, рынок и всё, что мне интересно. ⠀ *Это моё личное решение, а не сигнал к покупке. У каждого свой портфель и своё отношение к риску — решения принимайте самостоятельно.* *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.* #облигации #размещение #БалтийскийЛизинг #инвестиции

#disclosure Компания: ООО “Балтийский лизинг” Тикеры: $RU000A10CC32 Время новости: 10.08.2026 11:34 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GD7w5wvIjUaXM32MVHQVGA-B-B&q= Резюме: ООО «Балтийский лизинг» выплатило 11-й купон по биржевым облигациям серии БО-П19 в полном объёме: 13,97 руб. на облигацию, всего 139,7 млн руб. Обязательство исполнено на 100% в установленную дату. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода в полном объёме подтверждает платёжеспособность эмитента и отсутствие признаков дефолта или просрочки.

Балтийский лизинг: новая первичка или старые выпуски? Балтийского у меня уже прилично: $RU000A10BZJ4 — P18 $RU000A10CC32 — P19 $RU000A10DUQ6 — P22 А завтра ожидается книга по новым P17 и P26. P26 — фикс 18,25–18,75%. P17 — ключевая ставка + спред до 4,75 п.п. При текущей КС 14% максимальный купон P17 получается те же 18,75%. Но если ставка продолжит снижаться, купон флоатера тоже поедет вниз. Поэтому из двух новых мне структурно интереснее фиксированный P26. Но сначала посмотрел на сам Балтийский. 2025 год был тяжёлым: прибыль группы по МСФО снизилась примерно вдвое — до 3,1 млрд ₽, выросли резервы под кредитные потери и расходы на изъятое имущество. I квартал 2026 у ООО-эмитента тоже слабый — 69,6 млн ₽ чистой прибыли против 1,34 млрд ₽ годом ранее. При этом компания остаётся крупной: около 200 млрд ₽ активов, капитал около 25 млрд ₽. Рейтинги: ruAA-, стабильный от Эксперт РА и AA-(RU), развивающийся от АКРА. А теперь самое интересное. Сегодня мой $RU000A10DUQ6 P22 стоит около 1 024,6 ₽ и показывает 19,86% доходности к погашению на 25 месяцев. Купон 20%, а амортизация начнётся только осенью 2027 года. Поэтому главный вопрос завтра для меня даже не P17 или P26, а: зачем идти в новую первичку, если старый P22 того же эмитента уже даёт такие условия на вторичке? После книги сравню финальные параметры. Новые выпуски покупать сейчас не планирую — просто разбираю интересную первичку. Не ИИР. Данные актуальны на 10.08.2026. #облигации #лизинг

$RU000A10CC32 Облигация RU000A10CC32, выпуск Балтийский лизинг БО-П19, демонстрирует уверенную динамику и представляет собой прекрасный пример того, как долговые инструменты могут приносить стабильный рост капитала. История роста цены С момента своего размещения в сентябре две тысячи двадцать пятого года эта бумага показала отличный результат. Начав свой путь с номинала в одну тысячу рублей, облигация закрепилась на высоких отметках. Текущая цена: На данный момент котировка составляет около девятьсот семьдесят восемь целых восемь десятых рубля, что соответствует уровню девяносто семь целых восемьдесят восемь сотых процента от номинала. Потенциал к погашению: Несмотря на текущую стабильность чуть ниже номинала, график амортизации гарантирует инвесторам возврат всей суммы долга по частям к дате погашения — двадцать седьмого августа две тысячи двадцать восьмого года. Почему цена растет и будет расти дальше? Рост стоимости этой облигации обусловлен несколькими мощными фундаментальными факторами: Высочайший кредитный рейтинг Эмитент Балтийский лизинг обладает рейтингом уровня AA- от ведущих агентств. Это говорит об исключительной финансовой устойчивости компании. Когда инвесторы видят такую надежность, спрос на бумагу растет, толкая цену вверх. Феноменальная доходность при умеренном риске Доходность к погашению составляет впечатляющие двадцать один целая одна десятая процента годовых. При этом простая купонная доходность держится на уровне семнадцати целых тридцати шести сотых процента. Такая премия за риск делает бумагу магнитом для инвесторов, ищущих альтернативу банковским вкладам. Ежемесячный денежный поток Купоны выплачиваются двенадцать раз в год. Сумма выплаты составляет тринадцать целых девяносто семь сотых рубля на одну бумагу. Регулярные поступления создают постоянный приток ликвидности и повышают привлекательность выпуска на вторичном рынке. Защита от снижения ставок Это облигация с фиксированным купоном. В условиях, когда рынок ожидает дальнейшего снижения ключевой ставки Банком России, бумаги с высокой фиксированной ставкой становятся на вес золота. Инвесторы готовы покупать их даже дороже номинала, чтобы зафиксировать высокую доходность на долгие годы. Особенности структуры Важно отметить наличие амортизации: начиная со второго года обращения эмитент начнет постепенно возвращать номинальную стоимость вместе с купонами. Это снижает долговую нагрузку компании и уменьшает риски для вас как для инвестора, делая график платежей очень комфортным. Облигация RU000A10CC32 — это надежный актив, который уже показал свою силу и имеет все шансы на дальнейший ценовой рост по мере приближения даты погашения и стабилизации макроэкономической ситуации.

🏦 Подборка облигаций ➡️ Балтийский лизинг БО-П19 • ISIN: $RU000A10CC32 • Тип: корпоративная облигация с фиксированным купоном • Рейтинг: AA- • Купон: 13,97 ₽ • Выплаты: 12 раз в год • Текущая цена: 980,4 ₽ • Погашение: 27.08.2028 • Доходность к погашению: 20,9% • Амортизация: 33% от номинала при выплате 12-го и 24-го купонов, 34% — при выплате 36-го купона. Комментарий: На мой взгляд, выпуск предлагает привлекательную доходность для своего кредитного рейтинга и срока обращения. ➡️ Биннофарм Групп 001Р-04 • ISIN: $RU000A10AS28 • Тип: корпоративная облигация с фиксированным купоном • Рейтинг: A • Купон: 15,62 ₽ • Выплаты: 12 раз в год • Текущая цена: 1 010 ₽ • Погашение: 22.01.2028 • Доходность: 19,7% Комментарий: К эмитенту отношусь осторожно из-за вопросов к ликвидности и риска пересмотра кредитного рейтинга. При этом компания крупная, поэтому вероятность серьезных проблем оцениваю как невысокую. Рассматривать такую бумагу, на мой взгляд, разумно лишь в небольшой доле портфеля — порядка 2–4%. ➡️ АйДи Коллект 001Р-04 • ISIN: $RU000A10BQH7 • Тип: корпоративная облигация с фиксированным купоном • Рейтинг: BBB- • Выплаты: 12 раз в год • Текущая цена: 1 029 ₽ • Оферта: 28.05.2027 • Доходность: 22% Комментарий: Короткий выпуск с высокой текущей доходностью и ежемесячными выплатами. Несмотря на более низкий рейтинг, эмитент, на мой взгляд, выглядит достаточно качественным для данного сегмента рынка. ➡️ ВЭБ.РФ 002Р-58 и ВЭБ.РФ 002Р-52 Комментарий: Консервативные выпуски для тех, кто хочет получить доходность немного выше, чем по фондам денежного рынка, при минимальном кредитном риске. $RU000A10F504 $RU000A10D9J2

🆕 Балтийский лизинг: два новых выпуска — фикс или флоатер? Балтийский лизинг одновременно предлагает два выпуска с практически одинаковыми условиями, но разным типом купона: — БО-П17 — плавающий купон; — БО-П26 — фиксированный купон. Компания входит в число крупнейших участников российского лизингового рынка. По данным анонса, рейтинг эмитента — AA−, лизинговый портфель превышает 302 млрд ₽, однако за 2025 год чистая прибыль снизилась почти вдвое, а отношение чистого долга к капиталу выросло с 5,6x до 6,2x. 📋 Общие условия — ориентир купона: 18,25–18,75%; — выплаты: ежемесячные; — срок: 3 года; — оферты нет; — амортизация начинается после первого года; — номинал: 1 000 ₽; — сбор заявок: до 11 августа; — размещение: 14 августа; — доступны всем инвесторам. Главное различие — механизм купона. БО-П17: КС + ориентировочно 425–475 б.п. При текущей ключевой ставке 14% это даёт те же 18,25–18,75%, но при снижении ставки купон тоже пойдёт вниз. БО-П26: фиксированные 18,25–18,75% на весь срок обращения оставшегося номинала. Ключевая ставка сейчас составляет 14%, а июльский макроопрос Банка России предполагает её дальнейшее снижение в следующие годы. Это не гарантия, но при таком сценарии фиксированный выпуск становится интереснее флоатера. 📊 Сравнение с портфелем и рынком Средняя текущая купонная доходность бумаг AA− в моей выборке — около 15,96%, средневзвешенная по моему облигационному портфелю — 14,06%. Ориентир новых выпусков выше: — среднего по AA− на 2,29–2,79 п.п.; — среднего по моему портфелю на 4,19–4,69 п.п. Для сравнения среди действующих выпусков эмитента: $RU000A10EEE4 — Балтийский лизинг БО-П24, текущая купонная доходность около 18%; $RU000A10CC32 — Балтийский лизинг БО-П19, около 17,3%. При этом текущая купонная доходность — не YTM: вторичная цена, НКД и график амортизации могут заметно менять итоговую доходность. 💼 Что с моим портфелем Сейчас у меня два выпуска Балтийского лизинга — всего 19 облигаций. Доля эмитента составляет около 0,84% облигационного портфеля, поэтому до моего ориентира концентрации в 5% запас остаётся. ⚖️ Что выгоднее именно мне При одинаковом верхнем ориентире я бы выбрал БО-П26 с фиксированным купоном. Он лучше соответствует моей стратегии: заранее понятный денежный поток, ежемесячные выплаты и возможность зафиксировать высокую ставку на фоне уже начавшегося снижения ключевой ставки. БО-П17 выглядит предпочтительнее только при сценарии, в котором ставка надолго останется около текущего уровня или снова начнёт расти. Он лучше защищает от такого риска, но при дальнейшем снижении КС купон будет уменьшаться. 🎯 Мой предварительный выбор — БО-П26. Главный минус обоих выпусков — амортизация: номинал начнёт постепенно возвращаться после первого года, поэтому высокий купон не будет начисляться на первоначальную сумму все три года. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Разбор облигации: БалтЛизП19 (RU000A10CC32) Цена 96,71% номинала · YTM 22,53% · дюрация 1,0 г Купон 17,00% годовых (12×/год) · погашение 27.08.2028 Справедливая стоимость по модели DCF (к погашению): 102,25% при рыночной 96,71% Тип: корпоративный · 1–3г · фиксированный Оценка надёжности (Т-Инвест): средняя (умеренный риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #корпоблигации #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @f3llichkin #moex #неоактивы Какие выпуски у вас в портфеле? Обсудим 👇 $RU000A10CC32

Новые пополнения за неделю в моем портфеле: ▪️ Эталон-финанс $RU000A10EST2 - 2шт. ▪️ ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - 1шт. ✅ Эталон-финанс - один из крупнейших застройщиков страны. Ранее данная бумага уже была в портфеле. Увидел небольшую посадку в стоимости, решил докупить, так как в будущем все равно планировал увеличивать позицию в этом выпуске. Купоны платятся в срок, проблем с эмитетом на данный момент пока не вижу. ✅ ОФЗ 26240 - продолжаю формировать набор различных выпусков ОФЗ таким образом, чтобы купоны падали каждый месяц. Из августовских самым привлекальным для меня на данный момент оказался именно этот выпуск. На следующих неделях буду ещё докупать. Делитесь в комментариях, какие выпуски облигаций на данный момент вам кажутся самыми интересными. Купоны за прошедшедшую неделю: ▪️ Брусника $RU000A10C8F3 - 176,7₽ ▪️ Самолет $RU000A109874 - 96,18₽ ▪️ Делимобиль $RU000A10F512 - 108,48₽ ▪️ Балтийский лизинг $RU000A10CC32 - 27,94₽ ▪️ Эталон-финанс $RU000A10EST2 - 49,32₽ Итого: 458,62₽ Прогресс по достижению второй цели 80% (цель указана в профиле)

🚀 Итоги стратегии (09.07) За сегодня +1 купон. Состав стратегии без изменений. В ближайшие дни буду перебирать портфель (скорей всего в сторону сокращения дюрации) ♻️ Получено выплат в июле: 10 ♻️ Получено выплат в июне: 50 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода 🔥 Памятка по стратегии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A10CC32

#disclosure Компания: ООО “Балтийский лизинг” Тикеры: $RU000A10CC32 Время новости: 09.07.2026 10:32 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=biZrJUsKt0WQE-CCkm7sopg-B-B&q= Резюме: ООО «Балтийский лизинг» выплатило купонный доход по облигациям серии БО-П19 в размере 13,97 руб. на бумагу, общая сумма выплат составила 139,7 млн руб. Обязательство исполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход, что подтверждает его платежеспособность и надежность.

#nrd Тикеры: $RU000A10CC32 Время новости: 09.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Балтийский лизинг", 7826705374, RU000A10CC32, 4B02-19-36442-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1420664 Резюме: ООО «Балтийский лизинг» выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-П19 (RU000A10CC32) в размере 13,97 руб. на бумагу. Дата фиксации — 8 июля 2026 г., выплата — 9 июля 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о стабильном финансовом положении и отсутствии дефолтных рисков.

Разбор облигации: БалтЛизП19 (RU000A10CC32) Цена 98,20% номинала · YTM 20,47% · дюрация 1,0 г Купон 17,00% годовых (12×/год) · погашение 27.08.2028 Справедливая стоимость по модели DCF (к погашению): 99,71% при рыночной 98,20% Тип: корпоративный · 1–3г · фиксированный Оценка надёжности (Т-Инвест): средняя (умеренный риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #корпоблигации #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @f3llichkin #moex #неоактивы $RU000A10CC32

Возможные риски для сектора ВДО и пути решения. Коллеги, ранее разобрал нескольких представителей сектора ВДО. Балтийский лизинг $RU000A10CC32, Металлоинвест $RU000A10CSG3 (регулярно размещает под 21–23%) и АФК «Система» $RU000A10FA72 Что их объединяет? Все не могут обойтись без рефинансирования для погашения основного долга. Металлоинвест из-за инвестиций и короткого займа вынужден активно рефинансировать тело долга, гасить старые выпуски новыми, Балтийский-классическая модель фондирования лизингового портфеля, там поток заведомо не покрывает единовременные погашения без новых займов, а «Система» живёт за счёт заимствований и продажи активов. Риск для инвестора сопоставим с доходностью. Можно снизить риск, использовать диверсификацию и портфель ВДО способен давать около 25% годовых, но на российском фондовом рынке не получится спокойно отсидеться, опыт подсказывает всегда нужно иметь запасной план, вот почему ↘️ Три триггера, усложняющие доступ к рефинансированию 1️⃣Дефицит банковской ликвидности. ЦБ повысил прогноз структурного дефицита на 2026 год до 2,4–3,6 трлн руб., потребность банков в рыночном фондировании — 6,0–7,2 трлн руб. При дефиците банки режут лимиты, и эмитент физически не находит денег. 2️⃣Санкционный удар по инфраструктуре. Мосбиржа, НКЦ и НРД под блокирующими санкциями США с июня 2024 года. Здесь риск сконцентрирован в сужении круга инвесторов и дальнейшем удорожании долга, но не в остановке инфраструктуры в целом. 3️⃣Каскад дефолтов и потеря доверия. В 2025 году 35 компаний допустили первичные дефолты — втрое больше, чем годом ранее. В I квартале 2026 задержки выплат случились у 11 эмитентов, четыре ушли в полноценный дефолт. От 15 до 20% розничных инвесторов уже полностью вышли из ВДО. Паника захлопывает окно размещений даже для платёжеспособных. Решение — обратите внимание на компании с отрицательным чистым долгом Денег больше, чем обязательств. HeadHunter $HEAD — чистый долг –13 млрд руб. при марже EBITDA >50%. Интер РАО $IRAO— отрицательный долг 139 млрд руб. ЦИАН $CNRU - имеет двузначный рост, отрицательный долг. Снижение риска на примере моего портфеля, не совсем касается ВДО, но показателен в качестве снижения доли нефтяного сектора. Татнефть продана в 2024 году в рамках трансформации портфеля из-за снижения маржинальности (причины известны), Лукойл в этом году. Всё ради менее капиталоемких моделей с прозрачной дивидендной политикой. HeadHunter генерирует стабильный денежный поток без потребности в рефинансировании, ЦИАН растёт двузначными темпами при отрицательном чистом долге. Обе бумаги планирую наращивать. Рефинансирование — не вечный двигатель. Будьте готовы к «черным лебедям». 💬 Какие триггеры видите вы для ВДО?

Корпоративные облигации стали лучшим инвестиционным инструментом по доходности мая и апреля 2026 года Доходность за май составила 1,1–2,1%. С начала года — до +12,1% в зависимости от рейтинга. Розничные инвесторы активно покупают сейчас, то что я начала активно покупать в 2024 году разглядев потенциал облигаций на повышающейся ключевой ставке и геополитической неопределённости. И уверена это не предел. По результату 2025 года российские облигации стояли на втором месте после металлов по доходности. А в этом году уверенно опережают все активы. Чтобы ваш портфель, стал для вас действительно второй зарплатой делюсь с вами ТОП-5 облигациями: 1. Совком Взыскания 01 ISIN: $RU000A10EMM0 Погашение: 25.04.2030 Эффективная Доходность: 17,56% Цена: 101.1% Купон: 17% Рейтинг: А Периодичность выплат : 4 раза в год 2 Новые технологии БО-03 ISIN: $RU000A1082W2 Погашение: 09.03.2027 Доходность: 17,62% Цена: 101,2% Купон: 18,01% Рейтинг: А Периодичность выплат: 12 раз в год 3. АФК Система выпуск БО 002Р-01 ISIN: $RU000A10B024 Погашение: 19.04.2027 Доходность: 17.91% Цена: 100,6% Купон: 17,5% Рейтинг: АА- Периодичность выплат : 12 раз в год 4. Балтийский лизинг БО-19 ISIN: $RU000A10CC32 Погашение: 27.08.2028 Доходность: 20,25% Цена: 98,35% Купон: 17% Рейтинг: АА- Периодичность выплат : 12 раз в год 5. ОФЗ 26254 ( не хочется упускать такую доходность у самых надёжных облигаций) ISIN: $SU26254RMFS1 Погашение: 03.10.29240 Доходность: 14,87% Цена: 91,8% Купон: 13% Рейтинг: ААА Периодичность выплат: 2 раза в год С вас лайк и подписка за полезный контент 👍

#nrd Тикеры: $RU000A10CC32 Время новости: 09.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Балтийский лизинг", 7826705374, RU000A10CC32, 4B02-19-36442-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1407475 Резюме: ООО 'Балтийский лизинг' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-П19 09 июня 2026 года в размере 13,97 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата купонного дохода подтверждает исполнение эмитентом финансовых обязательств, что является положительным событием для держателей облигаций.

На этой неделе купонов мало,но на пиво хватит. В целом рынок укатывают по самые небалуй. Евротранс, несмотря на то,что регулярно платят, никто не торопится откупать. Акции самолёта пробили днище, что даже стало боизно на счёт их облигаций. Кроме того, появились возможности слить перекупленные выпуски и взять выпуски с более высокой ставкой. Например, я участвую в размещении балт лиза. Предыдущий выпуск кстати укатали и откупил обратно,хотя до этого полностью закрыл позицию, но если дают хорошую доху,кто я такой,чтобы не взять? Всем профита дамы и господа. $RU000A10E4X3 $RU000A10CC32

По образованию я психолог. Что мне это дает? В первую очередь здравая оценка своих действий. Например: Что докупить, когда появились средства? Смотрим на свой портфель и он сам подсказывает, что можно приобрести. Покупаем то, что просело в цене, ведь до этого я купил облигацию по большей цене, зафиксировав в моменте определенный процент постоянной купонной прибыли. Облигация упала в цене, значит доходность по ней выросла, ибо купон фиксированный (речь только про офз и корпораты с фиксированным купоном). Т.е. не боимся просадок, ибо формируем портфель в долгую, вернут в конце все равно номинал. Особенно касается облигаций торгующихся ниже номинала! $RU000A10CC32 $RU000A10DHX9