Форум об облигации ОФЗ 26238

📚 Гид по ОФЗ: от купонной стабильности до гибкости в условиях кризиса Всем доброго дня! Когда государству требуются средства, оно выходит на рынок заимствований – размещает долговые бумаги на бирже. Так появляются ОФЗ – один из самых надёжных инструментов на российском фондовом рынке. У каждого выпуска ОФЗ есть буквенный параметр, который помогает определить вид облигации, а именно: ⭕️ ПД – постоянный доход. Это значит что купон у этой облигации с момента её эмиссии до погашения не меняется. Особенно интересны длинные выпуски — в моменты высоких ставок. Рост ожиданий снижения ставки обычно приводит к росту их цены. Такие бумаги также выступают индикатором ожиданий инвесторов относительно будущей динамики ставок, инфляции и состояния экономики. •Пример: ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 ⭕️ ПК – переменный купон. Купон рассчитывается на основе рыночной ставки RUONIA, которая напрямую зависит от ключевой ставки ЦБ. Когда ставка растёт – тело облигации может дешеветь, но купон растёт. Такие бумаги интересны в моменты нестабильности – как «облигации-манёвр» в ожидании кризиса и последующего роста ставок. •Пример: ОФЗ 29009 $SU29009RMFS6 ⭕️ ИН – индексируемый номинал. Номинал этих облигаций ежемесячно индексируется по фактическому значению ИПЦ – индекса потребительских цен. Купон тоже выплачивается на проиндексированный номинал, что даёт инвестору защиту от инфляции в течение всего срока. Однако весь индексированный номинал возвращается только при погашении облигации, поэтому весь эффект «инфляционной компенсации» раскрывается именно в конце срока. •Пример: ОФЗ 52002 $SU52002RMFS1 ⭕️ АД – амортизация долга. Редкий тип бумаг, в которых вместе с купоном инвестору постепенно возвращают часть номинала. Таким образом, тело долга гасится частями в течение срока обращения. •Пример: ОФЗ 46023 $SU46023RMFS6 💡С точки зрения частного инвестора, понятнее всего и разумнее применять облигации ПД. 🏆 Кейс 2022 года. Покупая ОФЗ ПД 26238 можно было спекулятивно заработать на росте тела и купонах 30-40% на горизонте 3-4 месяцев. Сейчас срок будет более долгим, так как ставку не будут снижать быстро. 🔄 В любом случае, в кризисы деньги будут перетекать из коротких облигаций в более длинные и наоборот. А в момент когда рынок будет достигать практически своего исторического максимума, в акциях уже будет большой риск и люди захотят зафиксировать доходность в облигациях, которую они дают «сегодня». А вы держите облигации в своём портфеле? Напишите в комментариях какие и поставьте реакции! 🚀 – Да 👍🏻 – Не держу #Пульс_оцени #пульс #обучение #учу_в_пульсе #обзор #анализ #аналитика #акции #рынок #облигации

Короче решил продать квартиру (которая в принципе приносила доход 60 000₽ ежемесячно в посуточной аренде) но тут подвернулась семейная ипотека под 6%, и конечно решил продать, вложив эти деньги в ОФЗ, чтобы погашать купонами и быть в плюсе. Я доволен, хоть и длинные деньги, но надежно $SU26238RMFS4 а так у меня уже пять ипотек и всё себя оправдывают.

Рынок ОФЗ снова стал активной зоной🔥 Впереди 2026 год — и именно сейчас закладывается та доходность, с которой инвесторы будут жить ближайшие 2–3 года. Ошибка на входе здесь стоит дорого, потому что ОФЗ — это не просто «подержать до погашения», а инструмент управления капиталом и ставочным циклом. • 📈 Какая доходность по ОФЗ в 2026? На текущих уровнях рынок закладывает ключевую ставку в диапазоне 10–12% в 2026 году. Это означает: Короткие ОФЗ (1–2 года): эффективная доходность ~7–11% годовых Среднесрочные (3–5 лет): 11–12% Длинные (10+ лет): 10,5–11%, но с сильной чувствительностью к ставке ⚠️ Ключевой момент: основной доход сейчас — не купон, а переоценка тела при снижении ставок. • Короткие или длинные? 1️⃣ Короткие ОФЗ — выбор для тех, кто: Ждет волатильности по ставке. Планирует реинвестировать под более высокие купоны. Не хочет рыночных колебаний. 2️⃣ Длинные ОФЗ — ставка на сценарий: Постепенного снижения ключевой ставки в 2026-2027. Роста цены облигаций на 15–25% за счет дюрации. Фиксации доходности «на годы». Сейчас оптимальна стратегия: часть — в коротких, часть — в длинных. • Конкретные варианты🔥 ➡️$SU26207RMFS9 (погашение 2027) Доходность ~8–9% Вариант «классический короткий»: низкая чувствительность, предсказуемый результат. ➡️$SU26242RMFS6 (погашение 2029) Доходность: ~12% Умеренная дюрация Хороший баланс доход/риск ➡️ $SU26221RMFS0 (погашение 2033) Доходность ~7,7% Средняя дюрация, хорошая для «ядра» фиксированного дохода. ➡️$SU26238RMFS4 (погашение 2035) Доходность: ~11% Высокий потенциал роста цены при снижении ставки Для терпеливых инвесторов ➡️$SU29025RMFS2 (погашение 2037) Текущая доходность ~16,2% Плавающий купон может защитить от роста ставок и дать «рост» при падении ставки. ОФЗ сейчас — это не «парковка денег», а ставка на макроцикл. 2026 год вознаградит тех, кто: 1. Понимает дюрацию 2. Не боится временной просадки 3. Выстраивает стратегию, а не покупает «по привычке» Если смотреть на ОФЗ как на инструмент управления ставкой — они начинают работать. Какой процент ОФЗ составляют от вашего портфеля?💼 . . . Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📉 Почему у многих корпоблигаций теперь средний рейтинг — и что я с этим делаю Многие заметили: всё больше корпоративных облигаций получают средний рейтинг надёжности. И у многих возникает вопрос — что вообще происходит, рынок ломается? На самом деле всё прозаичнее. 🔍 Что происходит с рейтингами • Высокая ключевая ставка → дорогие кредиты • Растёт долговая нагрузка у бизнеса • Прибыль у компаний под давлением • Рейтинговые агентства закладывают риск заранее Это не значит, что компании завтра обанкротятся. Это значит, что жить стало сложнее, и регуляторы это честно отражают в рейтингах. ⚠️ Почему это важно инвестору Средний рейтинг ≠ мусор. Но теперь выбор выпусков требует больше внимания: • диверсификация • контроль долей • не ставить всё на одного эмитента Эпоха "бери любую облигу под 20% и не думай" закончилась. 🔁 Что сделал по портфелю На этом фоне немного подчистил структуру: • Продал фонд на золото, зафиксировал +5% — задача отработана, кэш переложен дальше • Усилил позицию в $MTSS — понятный бизнес, стабильные денежные потоки, защитная история • Докупил $SU26238RMFS4 — ставка рано или поздно пойдёт вниз, длинные ОФЗ своё ещё скажут #акции #диверсификация #корпоративные_облигации #портфель

Друзья всем привет! сегодня #31 покупка в стратегию #КУКУРУЗА с учетом оставшихся денег с прошлых сделок. «ОФЗ 26225» Тикер: #SU26225RMFS1 Цена покупки: 674.38 rub + НКД 6.75 rub 1 лот «ОФЗ 26238» Тикер: #SU26238RMFS4 Цена покупки: 599.9 rub + НКД 3.89 rub 1 лот 📱все покупки в стратегию #кукуруза ☝️для этой стратегии желательно открыть отдельный счет и иметь на балансе 1000 рублей к 20 числу ежемесячно. Покупку буду выкладывать в канал с хештегом #кукуруза по нему будет проще найти все сделки. Если деток двое, трое 👦пополняем счет на 2000, 3000 rub соответственно Отличие от других стратегий -горизонт инвестирования от 5-ти лет стратегия портфеля- покупки в долгосрок срок удержание позиции: от шести месяцев горизонт инвестирования: от пяти лет цель 💼: мечта, обучение, дорогая покупка, путешествие все сделки можно найти по хештегу #кукуруза $SU26225RMFS1 $SU26238RMFS4

Крайнее пополнение ИИС в 2025 году Добил до максимального вычета ИИС на 40 тыс руб. Докупил фонд на корпоративные облигации через $SBRB и теперь суммарно в облигах 10🍋 В 2026 году буду стараться добирать долю акций через $TMOS@ , на данный момент в акциях всего 10% портфеля Ожидаю, что ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 будут продолжать расти в след за снижением ключевой ставки, а акции постепенно оживать и дадут возможность нарастить позицию.

Есть разница между BBB и ААА, оу в больше чем 10% 😎 От $RU000A10CM06 АПРИ до ОФЗ $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 Корпоративные облигации: рост спроса и формирование рынка валютных облигаций. В корпоративном сегменте с начала 2025 года наблюдался достаточно устойчивый тренд на снижение доходности — так, показатель широкого рынка упал c 22,1% годовых до 16,4% на середину ноября. Такая динамика отражает как сдвиг показателей доходности в ОФЗ схожей дюрации, так и существенное сужение кредитных спредов. Вопреки опасениям участников рынка, после начала цикла снижения ключевой ставки распродажи во «флоатерах» не случилось. Напротив, бумаги с плавающей ставкой активно росли в цене на фоне сужения спредов к базовым ставкам вслед за «фиксами».

​🪙 Что можно сделать до конца года? 22 декабря. Осталось примерно 1,5 недели до Нового года. Что можно сделать до конца года? 1. Открыть ИИС. Можно будет получить налоговый вычет и не платить налоги по окончанию срока ИИС. С 2027 года минимальный срок владения ИИС ежегодно будет увеличиваться на год. Пока же срок ИИС – 5 лет. Лучше это сделать пока такая возможность есть. Тем более что это ни к чему вас не обязывает. 2. Если ИИС открыт, то можно довести сумму на нем до 400 тыс рублей, тогда в следующем году вы можете получить максимальный налоговый вычет равный 52 тыс. рублей. Можно так же приобрести на эти 400 тысяч ОФЗ с доходностью 14 процентов или корпоративные облигации с доходностью 15-20 процентов. Например $SU26238RMFS4 или $RU000A10AAQ4 А с учетом налогового вычета можно получить доходность 28-33 процентов. Причем риски здесь минимальные. Либо можно рассмотреть для покупки акции с дивидендами: Татнефть, Сбербанк, Лукойл и т.д. $SBER 3. Проверьте налоги. Налог будет удержан в январе 2026 года. Есть немного времени, чтобы его уменьшить. Сделки закрытые в убыток будут учтены при расчете налогооблагаемой базы (если она у вас высокая). Уменьшаем налогооблагаемую базу. В 2021 году я частично фиксировал прибыль и налогооблагаемая база была в районе 900 тыс рублей. При этом продав часть активов (позже купив их обратно) получилось уменьшить налог со 129 тыс до 89 тыс рублей. Пришлось потратиться на комиссию брокеру, но это оказалось выгоднее, чем платить полный налог. Обработка данного отчета занимает 5 рабочих дней, считайте неделя. Так что лучше все делать заранее. 4. Заплатите налоги. На имущество и транспортный налог, хотя уже немного поздно, это нужно было сделать до 1 декабря. Но лучше поздно, чем никогда. Заплатите и спите спокойно. 5. Открыть счет ПДС. И пополнить его до 36 тыс рублей. В следующем году государство добавит к нему еще 36 к. Мне тоже нужно пополнить счёт, а то 36 к пока не набирается. Что еще можно сделать до наступления Нового года? Поставить елку или поставить финансовые цели на будущий год? Спасибо за внимание. Успешных инвестиций. #пдс #иис #30letniy_pensioner #пульс_оцени #псвп #налоги

Всем привет! 🫡 Вот уже 57 неделю я инвестирую каждый понедельник по 7500₽ (а иногда больше), и результатами делюсь здесь! Дисциплинарный вклад в этот понедельник: Докупил: Роснефть $ROSN - 1 акцию. ММК $MAGN - 10 акций. Сургутнефтегаз префы $SNGSP - 10 акций. Интер РАО ЕЭС $IRAO - 100 акций. Длинные ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 - 10 облигаций. Остатки в фонд на золото $TGLD@ Сегодня инвестировал 7500₽! Веду публичный портфель для всех! Здесь дисциплина и долгосрок, редкие ребалансировки - без прогнозов, трейдинга и обещаний 🚀 процентов. Только отчёты по портфелю и немного мыслей.. Предыдущий пост я случайно удалил… 🥲 В общем как и думал ранее - ничего хорошего по гео пока нет, позитива мало проглядывается.. Так хотелось бы прокатиться на «новогоднем ралли», желательно не вниз 😄 в целом, результатом портфеля доволен, он показывает хорошую устойчивость в наши времена, к целям своим я иду. Однако т.к. это предпоследний пост в этом году, добрать 500 облигаций 26238 я не успею скорее всего, ну и ладно. Ждём годовую инфляцию за 2025 год, т.к. и фиксированные вложения скорее всего мне придется на нее индексировать 🤔 По квартире: наконец-то я её сдал! Сняли квартиру 3 девушки и парень, все сестры и брат, студенты, вроде аккуратные, спокойные, скромные, за ними приглядывает отец, так что надеюсь оплачивать они все будут в срок и квартиру не разнесут.. заехали даже частично со своей мебелью и техникой, так что моя будет использоваться реже, надеюсь 😄 Заселил пока без договора найма, т.к. наш юрист будет в городе после 25 числа. Есть нюансики, думаю вот как оформлять договор и не делать им временную прописку..? Это ж каждые 3 месяца нужно перезаселять их получается? Ну да ладно, что-нибудь придумаем, в принципе и прописку можно будет сделать если что. Ребятки заплатили как и полагается - 20000₽ за найм+20000 залог и все ЖКХ/счетчики с них! По затратам: Уже на вырученные деньги провел интернет и хочу поменять смеситель на кухне, чтобы уже наверняка не бояться ни за что. В итоге, оплатив долги, проведя интернет и завтра договорился менять смеситель со всем к нему прилагающимся, думаю останется у меня 7-10 тысяч 😄 Теперь буду вести отдельную колонку дохода - квартира! В идеале, по моим подсчетам, сдавать я её буду под 12% годовых! Спасибо всем за советы.. дальше - больше, продолжение следует! #matatich Буду рад, если кому-то будет интересен мой путь 😊 Всем добра! Не является ИИР❗️ Помните: за свои действия отвечаете только Вы.

#твой_капитал Приветствую всех читателей моего блога про инвестиции на российском фондовом рынке и управление стратегией автоследования &Твой капитал. Поговорим о наиболее интересных событиях за неделю с 22 по 19 декабря 2025. Главным хайлайтом недели можно считать заседание ЦБ по ключевой ставке, где, как оптимистично ожидали многие участники рынка, Регулятор мог пойти на более смелые шаги по послаблению монетарных условий. В пользу такого решения говорили данные об уверенном замедлении темпов инфляции. Однако, в этом году Банк России оставил нас без позитивного сюрприза и новогоднего ралли, т.к. понизил ставку в рамках своего же прогноза на скромные 50 б.п. Более активным действиям ЦБ по смягчению денежно кредитных условий помешали рост инфляционных ожиданий населения и несбалансированный рост кредитования, а также возможные инфляционные эффекты от повышения НДС в начале 2026 года. Тем не менее, цикл снижения ставки продолжается, может быть не так быстро как хотелось бы, но надо отметить, что несмотря на все трудности, ЦБ справляется с задачей по обузданию инфляции. После пятничного решения ЦБ по ключевой ставке, охладившего пыл инвесторов, рынок акций начал заваливаться. Но, что характерно, продавцов было не так много, в пятничную сессию рынок снизился, но неделю всё равно закрываем в символическом плюсе: 0,13% по индексу акций Московской биржи (2743 пункта). На пятничной коррекции акции $PIKK мне показались перепроданными – немного нарастил в них долю за счет фиксации прибыли в $X5, которые смотрелись лучше рынка, т.к. собрание акционеров эмитента одобрило выплату дивидендов в размере 368 рублей на акцию, что обеспечит див.доходность порядка 12,3%. Рынок долга также изменился символически на -0,1% до отметки 118,82 пункта по индексу гос.облигаций RGBI. В рамках портфеля стратегии Твой капитал также немного сократил долю в выпуске ОФЗ $SU26238RMFS4 и приобрел акции PIKK на поступившие от продажи средства. На валютном рынке курс рубля немного снизился по отношению к доллару, а значит немного подросли мои вложения в валютные облигации, которые держу через акции фонда $TLCB@. Вероятно, рубль может снова немного укрепиться из-за несбывшихся ожиданий по снижению ключевой ставки, но в конце года спрос на импорт может способствовать более глубокому ослаблению национальной валюты.

‼️Неожиданное или всё же предсказуемое⁉️ Поведение ОФЗ перед решением ЦБ по ставке: Обычно ожидается, что снижение ключевой ставки ЦБ приводит к росту цен на ОФЗ. Однако иногда наблюдается обратная картина: ОФЗ падают *перед* заседанием ЦБ, а затем растут *после* снижения ставки. Вижу здесь несколько причин: 1. Фиксацией прибыли: Инвесторы продают ОФЗ после значительного роста на ожиданиях, опасаясь меньшего снижения ставки или ограничения дальнейшего роста. 2. Действиями крупных игроков: Крупные участники могут продавать большие объемы, провоцируя панические продажи, чтобы потом откупить дешевле после объявления ставки. 3. Другими факторами: Краткосрочные новости, тг каналы а может страх на фоне дефолтной тенденции последнее время. Не является ИИР. $SU26238RMFS4 #офз #офз2026

Ну что, всех с пятницей. Сегодня было сразу несколько интересных событий. Выступление В. В. и снижение ключа. Не смотрел ни одно, поэтому сказать пока нечего. Но я сегодня совершил классический маневр «русского инвестора в условиях турбулентности» — взял в портфель долларовую облигацию российского эмитента СИБУР $RU000A10CMR3 Итак, облигация до 2030 года, номинал 100 зеленых единиц, а купон фиксированный — около 6.65% годовых. 😃Почему это купил я, а не ты (шутка): 1. Долларовый актив от российской компании. Это ставка на относительную стабильность бизнеса СИБУРа, но с получением дохода в валюте. Если рубль решит повторить трюки 1998 или 2022 года, у меня в портфеле уже есть защита. 2. Защита от внутренней инфляции (отчасти). Да, доллар тоже теряет покупательскую способность из-за инфляции в США, но для россиянина он часто служит щитом от девальвации рубля. Пока рубль за 20 лет в среднем слабел к доллару на ~6.4% в год, эта бумага дает купон, который может этот тренд частично компенсировать. 3. Предсказуемость. Фиксированный купон и известная дата погашения — это тихая гавань в портфеле, переполненном волатильными акциями. Просто коплю баксы с купона. А теперь — базарно-философское отступление про доллар. Почему он важен? Потому что диверсификация — наше всё. История учит: после дефолта 1998 года многие начали переводить сбережения в доллары, чтобы сохранить капитал. Доллар — мировая резервная валюта, и даже при всех рисках он сохраняет статус «валютной скалы» в моменты потрясений. Держать часть накоплений в долларах (будь то наличные, на счете или в таких бумагах) — это как иметь запасной аэродром. Он не должен быть единственным, но он должен быть. НО! Ложка дегтя размером с Форт-Нокс: · Риск эмитента. СИБУР — гигант, но это российская компания в санкционной реальности. Фундаментальные риски никуда не делись. · Валютный риск. Если доллар начнет слабеть против рубля (например, на фоне нормализации ставок ЦБ и высоких цен на нефть), рублевый эквивалент моей доходности упадет. Не забываем про 2022 год, когда те, кто покупал доллар по 130 рублей, несли убытки. · Риск ликвидности. Продать такую специфическую бумагу в момент паники может быть сложнее, чем голубую фишку. Резюмирую свои мысли: Покупка этой бумаги — не олл-ин в доллар и не гимн американской экономике. Это тактический ход в рамках диверсификации портфеля по валютам и активам. Часть сбережений в долларах (а лучше — в разных валютах и активах, включая золото) помогает спать спокойнее, когда наш родной ЦБ и Минфин начинают свои маневры. Но помним: самая большая глупость — считать любой актив, даже доллар, абсолютно надежным. Даже «валютная скала» может дать трещину. А вы как? Держите ли в портфеле долларовые активы или считаете, что ставка на укрепление рубля и высокие проценты по вкладам перевешивает все риски? Ну и конечно же докупил родных $SU26236RMFS8 $SU26238RMFS4

$SU26238RMFS4 $SBER Если ЦБ РФ сегодня снизит ставку, то по моему мнению рынки отреагировали бы по классической схеме: · Валюта: Рубль бы ослабел (рост USD/RUB). · Облигации: Цены на ОФ З$SU26238RMFS4 (выросли бы, доходности упали. · Акции: Фондовый рынок (МБ) получил бы позитивный импульс, особенно выиграли бы сектора с высокой долговой нагрузкой (строительство, недвижимость) и потребительский. · Банки: Краткосрочная негативная реакция из-за сжатия маржи, но среднесрочный позитив от роста спроса на кредиты, вангую рост Сбера $SBER

📈 ОФЗ 26238 уже по 608 ₽ — ребалансировка начала приносить плоды ОФЗ 26238 продолжает движение вверх — цена уже 608 ₽ и выглядит так, будто это ещё не конец. И здесь приятно не столько само движение, сколько то, что решение увеличить долю в этой бумаге было принято вовремя. 🔁 Про ребалансировку Когда я увеличивал долю в 26238, логика была простой: ставка ЦБ рано или поздно пойдёт вниз, а длинные ОФЗ — первые, кто на это реагирует ростом цены. Так и происходит. 💡 Что это даёт портфелю • рост по телу облигации • стабильный купон • снижение общей волатильности портфеля • ощущение, что стратегия работает, а не угадывается Именно за это я и люблю длинные ОФЗ — они не шумят, не паникуют, просто делают своё дело. В этот раз решение с 26238 оказалось верным и уже даёт результат — без нервов и суеты. #офз #купоны #облигации #портфель #дивиденды #ребалансировка $SU26238RMFS4

📉Сколько на самом деле стоит «Дать в долг» Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Все мы сталкивались с ситуацией: родственник или близкий друг просит крупную сумму. «На квартиру», «на машину», «на бизнес». Отказать неудобно, проценты брать — «мы же свои». Кажется, что вы просто замораживаете сумму на время, а потом получите её обратно. Но математика — наука циничная. В экономике деньги имеют стоимость во времени. И при текущей ключевой ставке эта стоимость огромна. Я сел и посчитал, во сколько ВАМ обойдется доброта, если вы одолжите 1 000 000 рублей без процентов. 💸 Считаем ваши потери (Упущенная выгода) Я сравнил сценарий «Дал в долг» со сценарием «Вложил в длинные ОФЗ» ($SU26238RMFS4) под текущие ~16% годовых с реинвестицией. 📉 Сценарий 1: Срок 3 года 🔹Вам вернут: 1 000 000 ₽. 🔹Вы могли заработать на ОФЗ: 1 560 000 ₽. 🔻Ваш чистый убыток: -560 000 ₽. 🔹Покупательная способность (Инфляция 6%): Ваш миллион превратился в 839 000 ₽. 📉 Сценарий 2: Срок 5 лет 🔹Вам вернут: 1 000 000 ₽. 🔹Вы могли заработать на ОФЗ: 2 100 000 ₽. 🔻Ваш чистый убыток: -1 100 000 ₽. 🔹Покупательная способность: Ваш миллион превратился в 733 000 ₽. Вдумайтесь: Дав в долг миллион на 5 лет, вы фактически подарили человеку еще один миллион (который могли заработать сами), а сами остались с обесцененной бумагой. 🔥 А если еще и девальвация? Если курс $USDRUBF уйдет с 78 до 100 (что на горизонте 5 лет почти гарантировано), вы потеряете еще и в твердой валюте: с 12 800 ваш капитал усохнет до $10 000. В этой сделке выгодоприобретатель только один — тот, кто занимает. Он получил бесплатный кредит, который в $SBER или $T стоил бы ему 25% годовых. А оплатили этот банкет — ВЫ. 🏆 Главный вывод: В финансах нет понятия «бесплатно». Кто-то всегда платит. Если родственникам нужна помощь — помогите суммой, которую не жалко потерять безвозвратно (подарить). Но отдавать капитал, который должен работать на вашу пенсию, в беспроцентную кабалу — это финансовое самоубийство. Откуда взялись 16% годовых в ОФЗ? Это не текущая доходность к погашению (YTM), а прогнозируемая совокупная доходность с учётом: ✔️ Купонов: 35,4 ₽ × 2 раза в год = 70,8 ₽/год (на текущую цену 600 ₽ это даёт ~11,8%) ✔️ Роста цены облигации при снижении ключевой ставки (КС) ✔️ Реинвестирования купонов под высокие ставки (на текущем рынке — 15–16% годовых) А вы даете в долг крупные суммы или отправляете деньги работать? 👇 #Опытным_путем #инфляция

Подборка облигаций с высоким потенциалом роста ближашие 2 года 🔥 🏛 ОФЗ-ПД 26238 Доходность к погашению: 13,31 % Дата погашения: 15.05.2041 Текущая цена: 613,3 руб за шт - это минимальная сумма для инвестиций Рейтинг: наивысший AAA-A Для поиска в брокерском приложении: RU000A1038V6 🏛 ОФЗ-ПД 26230 Доходность к погашению: 13,52 % Дата погашения: 16.03.2039 Текущая цена: 661,7 руб за шт - это минимальная сумма для инвестиций Рейтинг: наивысший AAA-A Для поиска в брокерском приложении: RU000A100EF5 🏛 ОФЗ-ПД 26243 Доходность к погашению: 13,99 % Дата погашения: 19.05.2038 Текущая цена: 775,7 руб за шт - это минимальная сумма для инвестиций Рейтинг: наивысший AAA-A Для поиска в брокерском приложении: RU000A106E90 #пульс #облигации #пульс_оцени $SU26243RMFS4 $SU26230RMFS1 $SU26238RMFS4

Что покупать) Частый вопрос во, что можно инвестировать ближайшее время. Я уже ни раз писал в своих постах, что начался цикл снижения ключевой ставки и цена на ОФЗ напрямую от нее зависит. Покупая облигации с постоянным купонным доходом мы можем заработать не только на купонных выплатах, но и росте самого тела. Выпуски для покупки: 1. ОФЗ-ПД 26238 доходность к погашению 13.74% дата погашения: 15.05.2041 2. ОФЗ-ПД 26230 доходность к погашению 14.25% дата погашения: 16.03.2039 Инвестировать можно от 600 рублей. $SU26238RMFS4 $SU26230RMFS1 #26238 #26230

$IMOEXF я смотрю тут никто толком не заметил, а вещи происходят крайне интересные. 1. Нефть и газ $GAZP летит очень сильно вниз, такое бывает в двух случаях, мировой кризис или падает напряженность вокруг крупной нефтяной страны. Кризис вроде пока не появился, значит мега зубры, что торгуют нефтью ставят на разрешение конфликта. Газпром при этом не летит.)) 2. $USDRUBF это и подтверждает валюта. Зубры тут поменьше но для нашего рынка самые крупные, тоже меньше 80 при ожидании снижения ставки, да вроде от 75,5 отскочило, но все равно валюта рекордно низко, могут ждать прихода нерезидентов. 3. $RBH6 инфляция, тут смотря как считать, по методу Росстата или Минэка надо полагать по методу первых, его же придерживается и цб, сегодня в 19:00 пробьем 6% насчёт метода вторых как повезёт, но тоже данные думаю будут отличные. Сегодня также выйдут данные по инфляционным ожиданиям, но в начале месяца было много публичных выступлений про снижение инфляции, вероятно люди учтут их. Внимание вопрос куда может быть снижена ставка? Вечером посмотрим. $SU26233RMFS5 $SU26238RMFS4 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Неделя 36 (08 – 14.12.2025): купил/продал Всем привет! Эта неделя стала для меня серьезным испытанием. Две позиции в портфеле дали глубокую просадку, создав ощутимую бумажную потерю. Смотреть на это было тяжело, а внутреннее напряжение - огромным. В такие моменты проверяется всё: и стратегия, и нервы, и вера в собственные принципы. Я старался не поддаться панике, держась за факты: несмотря на ситуацию, другие обязательства этих эмитентов продолжали исполняться, а новости давали надежду на разрешение. Это не слепой оптимизм, а попытка сохранить хладнокровие и дисциплину, когда эмоции кричат о другом. Путь к финансовой независимости редко бывает гладким, и иногда он проходит через такие вот трудные отрезки. ❌ ЧТО ПРОДАЛ ➖ (пусто) ✅ ЧТО КУПИЛ ОФЗ $SU26225RMFS1 - 5 шт. ОФЗ $SU26238RMFS4 - 30 шт. 💰 КУПОННЫЙ ПОТОК ЗА НЕДЕЛЮ Получил 2 выплаты на общую сумму +4607,97₽: Брусника $RU000A10C8F3 +3 003,90 ₽ Самолет $RU000A109874 + 1 603,00 ₽ Пассивный доход $TPAY +1,07 ₽ 📅 ИТОГИ НЕДЕЛИ Чистый денежный поток (купоны – комиссии): +4 596,66 ₽ Комиссия/налоги: –11,31 ₽ Реинвестировано: 100% полученных купонов #купонныйдоход #денежныйпоток #облигации #неделя #отчет #дисциплина #реинвест #пульс #офз

Ставка ЦБ и динамика длинных ОФЗ: что важно знать долгосрочному инвестору Через четыре дня Банк России объявит новое решение по ключевой ставке. На рынке уже заметна нервозность: часть участников опасается повышенной волатильности, традиционной для дня заседания. Однако для инвесторов, работающих с длинными ОФЗ-ПД, поводов для беспокойства значительно меньше, чем кажется. Согласно среднесрочным прогнозам и результатам макроэкономических опросов, в горизонте ближайших двух лет ключевая ставка будет постепенно снижаться. Уже на ближайшем заседании базовый сценарий предполагает снижение с 16.5% до 16%. Замедление инфляции и стабильный курс рубля поддерживают этот тренд. На графике видно, что доходность 10‑летних ОФЗ исторически следует за динамикой ключевой ставки, а периоды ее снижения приводят к росту цен облигаций. Сейчас бескупонная доходность 10‑летних бумаг составляет около 14.15% — это уже включает ожидания будущего смягчения политики. Краткосрочные риски волатильны лишь для спекулянтов. Для долгосрочного инвестора важна не точка в моменте, а направление движения. Да, более медленное снижение ставки означает более плавный рост цен, однако горизонты 1–2 лет по‑прежнему выглядят позитивно для держателей длинных выпусков. Итог: если ваша стратегия основана на долгосрочном удержании ОФЗ-ПД, текущая рыночная шумиха — это лишь колебания на пути к ожидаемому тренду снижения ставок. $SU26238RMFS4 &Бонд, Джеймс Бонд

Торговать конечно некогда, не знаю что куда пойдёт, как не зайду все не вовремя😏 Купил тариф трейдер, чтоб комиссии поменьше платить. Комиссия конечно все равно жесть, если вдруг по твоей стратегии не срастается и ты понимаешь что "всё" приехали, то комиссию всё равно заплатишь 1 раз за покупку и 1 раз за продажу (называйте стоп приказом, рыночным ордером, чем угодно сути не меняет) наверно это один из главных аспектов которые останавливают от совершения сделок, ибо доход не гарантирован а комиссию заплати. Про комиссии кстати, решил попробовать акции $T как оказалось тариф трейдер не предполагает бесплатные 15 сделок как я думал🤔 Вообще интересны ОФЗ, и если-бы команда T-investments, сделала торговлю ими без комиссий или уменьшила её хотя бы на такие как $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 например, вот это был бы подарок к новому году😊 Ну это так, сопли на кулак😂 К концу года напишу чему научился за год и закрою этот дневник ибо ерунда какая то получается, умных мыслей для будущих поколений мало 😂 но сейчас сказать хочу одну вещь. Если депозит свободных денег меньше миллиона и нет опыта в этом деле, то самые лучшие инвестиции это избавится от вредных привычек если они есть, и учиться финансовой грамотности, хотя бы тут на портале, а остальное всё это баловство. И еще момент, как вышел со всех акций и облигаций ранее, так больше и не заходил, рано вышел несомненно, но будущего никто не знает а тут люди рискуют своими деньгами, надо быть аккуратнее 😎 Всем хорошей наступающей недели Всё выше сказанное не является инвестиционной рекомендацией или рекламой или еще чем то, на картинке скриншот графика акций $VTBR на момент выхода публикации.

После небольшого аудита ОФЗ выбор пал на длинные флоатеры 29 серии, а именно офз 29026 $SU29026RMFS0 и в качестве краткосрочных 29014 $SU29014RMFS6 Так же оставлю муниципальные бумаги Новосибирская область 34026 $RU000A10ABC2 с фиксированным купоном. Так как 29026 является флоатером, а мы все ожидаем на горизонте ближайших 1-2 лет снижения ключевой ставки, то буду ещё присматриваться к офз 26254 $SU26254RMFS1, как бумаге с самым высоким фиксированным купоном. 26233 $SU26233RMFS5 и 26238 $SU26238RMFS4 бумаги с потенциалом роста стоимости. Сейчас торгуются на уровне 60% от тела долга. Также отведу им часть в своём портфеле, купон 6,1% и 7,1% соответственно. Но потенциал роста стоимости позволяет заработать, при благоприятном стечении обстоятельств. А что вы думаете на этот счёт? Огромное спасибо за подробные разборы ОФЗ @alexgurd Не является ИИР

Хочется сказать пару слов о такой стратегии как "купил и держи" и о том, что покупать нужно сегодня, когда ничего не ясно, ведь бумаги внезапно и значительно вырастут, поздно будет покупать, когда всем будет понятно, что ставку ждёт понижение. И что же мы видим в итоге? Те кто послушал подобных инфоцыган попросту потеряли свои деньги, в том числе и я, когда зафиксировал себе доходность на уровне 12.2%. Сейчас, когда нас ожидает снижение, ОФЗ, конечно растут, но рост этот идёт по типу "шаг вперёд - два назад". Возможности для покупок ещё не упущены, но впереди нас ждут годы неизвестности. Например, где конец траектории снижения ставки? Дойдем мы 15, 14, 13, 12 или через месяц другой остановимся? Это никто не знает. Но полные оптимизма инфоцыгане года назад вещали, что конец жёсткой монетарной политики близок, тогда как для этого конца не было никаких оснований, как и сейчас многие проинфляционные факторы никуда не ушли. Так что, покупай - не то проиграешь? $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4

&Древо облигаций покупки в стратегию и публичный проект #конечнаястанцияпенсия совершены. В публичный портфель взял: 1. Купил две облигации 🏛ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 одна куплена за счет пришедших купонов в этом месяце, реинвестируем деньги 2. Купил акции компании 🏦 ВТБ $VTBR на 2,54% от портфеля 3. Купил акции United Medical Group $GEMC на 2,77% от портфеля 4. Усилил позицию в акциях компании ММК 💿 $MAGN на 3,2% от портфеля 5. На остаток денег купил фонд ликвидности $LQDT Всем успешных инвестиций! Не является ИИР #новичкам #пассивноеинвестирование #облигации #акции

Формируем пассивный доход в 10 000 р/месяц на облигациях 💰 Лично я придерживаюсь данной стратегии и решил поделиться ею с вами! ⬇️ 💎В данной статье я отвечу на такие вопросы: •какие облигации покупаю •какая ожидается доходность •как сформировать свой портфель, чтобы получать выплаты каждый месяц. 💎На данный момент я придерживаюсь стратегии покупки 6 видов длинных ОФЗ , чтобы в перспективе собрать портфель, в котором: • купоны будут приходить каждый месяц •и в перспективе можно заработать и на росте номинальной стоимости самих облигаций 💎Мой портфель состоит из таких облигаций: $SU26225RMFS1 Расчёт следующий: 670 (цена на момент написания текста) /62,9 (купонная доходность в год за вычетом налога) = 9,38% годовых $SU26238RMFS4 617 / 61,59 = 9,98% $SU26233RMFS5 586 / 52,93 = 9,03% $SU26240RMFS0 619 / 60,72 = 9,81% $SU26230RMFS1 641 / 66.79 = 10,41 % $SU26235RMFS0 674 / 51,19 = 7,59 % 💎 Какой нужен капитал, чтобы сформировать доходность в 10 000 р каждый месяц? Для рассветов я взял облигацию с самой высокой и самой низкой доходностью ⬇️ •ОФЗ26235 - доходность 51,19 р в год с одной облигации т.е. у нас должно быть 392 шт, чтобы получить 20 066 р за год, а это 10 033 р выплат в марте/сентябре 💰Для этого нам потребуется сумма в 264 208 р •ОФЗ26230 - доходность 66,79 р в год с одной облигации, т.е. у нас должно быть 300 шт, чтобы получить 20 037 за год, а это 10 018 р выплат в апреле/октябре. 💰 Для этого нам потребуется сумма в 192 300 р Получается мы берём среднюю цену понимаем, что нам надо ~ 220 00 на одну облигацию или 1 320 000 на все. У меня данная стратегия рассчитана на получение фиксированных купонов каждый месяц с возможностью реинвестировать полученные деньги. Также в этой стратегии есть прицел на снижение ключевой ставки в перспективе и тогда я смогу дополнительно заработать и на росте самой номинальной стоимости облигаций. И там доходность может быть 20-30% годовых. Как вам стратегия? У вас есть облигации? И какой стратегии придерживаетесь?

📈 ОФЗ-26238 уже 15% моего портфеля — и это не просто так Смотрю сейчас на структуру портфеля и понимаю, что доля ОФЗ-ПД 26238 у меня уже вышла на 15%. И честно — меня это вообще не напрягает. Наоборот. Почему? Потому что как только ключевая ставка опустится ниже 13–14%, эти бумаги могут дать очень мощный прирост по телу. Длинные ОФЗ всегда первыми ракетообразно реагируют на цикл снижения ставки. Это почти механика рынка: ставка вниз → доходности вниз → цена вверх. Так что держу их спокойно и понимаю, что именно эта часть портфеля может дать один из самых приятных бустов в следующем году. $SU26238RMFS4 #доходность #рынок #облигации #портфель

Привет всем 👋 Хочу обсудить одно занимательное «предложение» от от банка Т. Он предлагает к будущей пенсии откладывать 6000 руб в месяц в течении 15 лет и потом в течении 10 лет ежемесячно выплачивать 36000 руб. Я сделал самые грубые подсчеты с другой стороны. К примеру берем офз #$SU26238RMFS4 и ежемесячно покупаем на те же 6000 руб получая купоны в 14%. Выходит что через 15 лет у нас будет 4,4 млн рублей и процентный доход 51 тыс руб. В чем тогда прикол этого предложения от банка Т? Поправка на инфляцию? Или какие есть плюсы? Приложил свои расчеты.

спросили в комментариях, с чего начать новичку в инвестициях. не могу давать иир, но как я сам поступал, когда только начал изучать фондовый рынок как финансовый инструмент: 1. начал формулировать цель, сколько прироста на капитал хочу получить, к какому сроку, с каким риском. 2. пока для себя эти моменты еще не определил, брал $TMON@ , он выгоднее накопительного счета. 3. как появилось понимание сроков, брал офз под этот срок. сейчас вложился в 15 летние $SU26238RMFS4 , на своем ИИС 4. как появилось понимание моей терпимости к риску, стал добавлять в небольших долях облигации корпораций, бизнес-модель и фин отчетность которых меня устраивала 5. акции пока что слишком рискованный и непредсказуемый по доходности инструмент. к тому же, на этапе смягчения дкп, облигации по доходности ничем не хуже, а смягчать дкп наш цб будет долго и плавно, н есколько лет можно не торопиться) 6. шорты, фьючерсы и опционы буду изучать еще несколько лет, до хотя бы среднего уровня 7. маржиналку в пределах бесплатного лимита 5000₽ начал использовать сразу, но только в лонг #лайфхаки #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест

Тренд на смягчение усиливается: спокойные аукционы, замедляющаяся инфляция, интересные ОФЗ. Кратко: Спокойные аукционы Минфина проходят с высоким спросом, инфляция замедляется как по недельным, так и по месячным данным, бюджетные расходы остаются сдержанными, кредитный спрос не разгоняется — всё это аргументы за увеличения доли ОФЗ в стратегии. Подробно: Аукционы Минфина проходят спокойно и без существенных информационных поводов. Сегодня в выпуске ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5 размещено 74,6 млрд руб., в ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 — 40,4 млрд руб. Совокупный спрос почти вдвое превысил объём размещения. В целом у Минфина ситуация комфортная: рынок стабильно поглощает предложения и хочет больше, т.е. давление на RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) со стороны размещений минимальное. Излишний спрос может выходить на рынок, на этом ОФЗшки могут подрасти. Свежие данные по инфляции и вышедшие отчёты ЦБ разберём подробно в выходные. Пока же можно зафиксировать, что ключевые моменты, обозначенные в утреннем разборе #отчётЦБ «О чём говорят тренды», остаются в силе: В целом это всё про продолжение тренда на снижение. Недельные данные по инфляции в декабре тоже подыгрывают этой картине. За период с 2 по 8 декабря индекс потребительских цен вырос всего на 0,05%, после 0,04% неделей ранее (рис 1). Это не просто хорошие данные, это в разы ниже прошлогоднего декабрьского разгона. По сути, мы видим локальные движения по отдельным товарам (овощи туда-сюда, какая-то продуктовая «мелочёвка» и услуги), но без широкого фронта роста цен. Вы справедливо можете заметить, что недельные данная такая себе история для анализа. И я с вами согласен. Недельные данные годятся, чтобы понять: «нет ли сейчас внезапного загорания пожара» — резкого скачка, который выбивается из тренда. Но делать по ним долгосрочные выводы — занятие сомнительное. Мы скорее тут смотрим за направлением. Другое дело месячная инфляция. За ноябрь данные выглядят вполне комфортно. Общий индекс потребительских цен прибавил всего 0,42% м/м. что даёт нам в пересчёте на год с корректировкой на сезонность инфляцию менее 4% (saar) Годовая инфляция плавно сползает вниз, а не ускоряется, как часто бывает в конце года. Свежий отчёт Сбера $SBER показывает: ускорения кредитования не происходит, т.е. спрос не «перегревается». Свежие данные Минфина по бюджету указывают, что бюджетные расходы в ноябре оказались ниже прошлогодних, декабрь тоже не обещает фискального разгона из-за авансов в начале года. ЦБ, разумеется, видит поток данных глубже и оперативнее нас. В совокупности всё это формирует благоприятный фон для дальнейшего снижения ставки. Единственный кусочек пазла — оценки инфляционных ожиданий населения и бизнеса — добавляет интриги. Данные выйдут 17 декабря. И они могут спутать карты, но для того чтобы поставить под вопрос снижение ставки 19 декабря, динамика должна быть совсем уж запредельной. На фоне текущего инфляционного тренда и поведения спроса это выглядит маловероятным. Поэтому в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги после небольшой паузы снова будем наращивать долю ОФЗ. Не в таких как ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4, а в тех, где ждать покмофортней. Риски 2026 никто не отменял На выходных разберём свежие данные подробнее, подберём интересный набор корпоративных выпусков. Всё как обычно. Возможно, аккуратно посмотрим и на сегмент ВДО — само собой только там, где r/r на нашей стороне. #игравставку #инфляция - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией