Форум об облигации ОФЗ 26238

Цель на 2026 год. Исходные данные: • 15,5 млн руб - капитал • 210-240 тыс руб - ежемесячные расходы на семью • 110 тыс руб - платежи за 2 ипотеки • Еще есть зарплата жены, помощь родителям, бабушке и что-то для себя типа тренировок или бани • Ремонт квартиры для семьи - серьезный барьер для инвестиций в этом году Цель к концу года: 1% с капитала должен покрывать месячные расходы на семью. Покрывать все расходы пока что недостижимо. Для достижения цели нужен капитал в 25 млн руб. Следующая цель: 35 млн руб на покрытие ежемесячных расходов + ипотеки Как: Исходная точка 15,5 млн руб. Не хватает 9,5 млн руб, это: 1. 1 млн руб - ОФЗ поступления купонов 2. 6 млн руб - По плану нашу квартиру студию, в которой живем, сдать в аренду. Тогда считаю справедливым добавить 6 млн руб к капиталу, потому что по низу рынка считаю ценник за квартиру около 16 млн, а остаток по ипотеке 10 млн. Разница между ценой квартиры и остатком по ипотеке - это и есть собственные средства 3. 1 млн руб - Пополнения двух ИИС по 10 тыс в неделю в течение года 4. 1,5 млн руб - Рост стоимости портфеля. Это 10% от текущего размера портфеля Резюме: Упор в этом году на переезд. Как только получится переехать и сдать текущую квартиру - цель достигнется с высокой долей вероятности. Хочется пополнять брокерский счет помимо пополнений ИИС, это как раз должно помочь к концу года уже двигаться к следующей цели в 35 млн руб. Ключевые активы в портфеле: - ОФЗ через $SU26238RMFS4 - акции РФ через $TMOS@ - корпоративные облигации через $SBRB - криптовалюта через биткойн и эфир $IBM6 $EHH6 - недвжимость черед сдачу в аренду жилую квартиру студию

Сегодня пришли купоны по $RU000A109SZ4 и $RU000A104Z48 и этого как раз хватило на еще одну $SU26238RMFS4 . Вместе с ежедневным пополнением купил сразу 2 облигации, что означает что осталось всего 15 дней до первого полтоса одного выпуска! После проведу ту же операцию с ежедневной покупкой $SU26252RMFS5 , придется пополнять больше ежедневно, но так цель в 300к на портфеле будет выполнена быстрее Цели на 2026🏄‍♂️: 114к/300к

2026: крепкий рубль, слабый нефтегаз и что это значит для рынка ОФЗ. Минфин предоставил данные о нефтегазовых доходах за декабрь. Зафиксируем реальную картину без приукрашивания. Факт: — Декабрь 2025: 447,8 млрд руб. — Весь 2025 год: 8 476,8 млрд руб. Это: — примерно на 170 млрд руб. ниже сентябрьской оценки Минфина — и почти на 2,5 трлн руб. ниже изначального плана бюджета Ещё раз. 2025 год по нефтегазу закрыт сильно хуже всех ожиданий. И это при том, что начало года было с нефтью выше $70 и курсом выше 100. А сейчас, для сравнения, курс — около 80, а средняя цена Urals в декабре — в районе $40. •Почему так получилось? Часть причин очевидны: — санкционные дисконты Urals, — ограничения по экспорту, — сокращение газовых поставок. Часть — менее очевидны. — Из-за высокой реальной ставки импорт остаётся сильно ниже докризисных уровней, что поддерживает рубль. — Но ключевой момент — бюджетное правило. Недобор нефтегазовых доходов означает, что по бюджетному правилу Минфин продолжит продавать валюту из ФНБ. Механика тут простая: факт ниже базы → бюджет недополучает рубли → дефицит компенсируется продажей валютных резервов. Это создаёт дополнительное предложение валюты, что в свою очередь даёт сильную поддержку рубля. •Что это значит? Модель «нефть всё оплатит» больше не работает. Теперь платят компании и конечные потребители — то есть мы с вами. Повышение налогов уже идёт, а дальше поднимать — история политически и экономически сомнительная. Да и потенциал здесь сильно ограничен. При этом бюджет на 2026 год свёрстан из расчёта: — нефть Urals $59, — курс 92,2 руб./$. А реальность пока сильно ниже этих ориентиров. В краткосрочной перспективе для ЦБ (и для держателей ОФЗ) такая конфигурация почти идеальна: крепкий рубль $USDRUBF $CNYRUBF сдерживает импортируемую инфляцию и позволяет снижать ставку аккуратно, без валютного разгона цен. ФНБ выручает. Но в среднесрочной перспективе задачу недобора бюджета всё равно придётся решать. И в этот момент в длинных ОФЗ (таких как ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 и т.п. ) лучше не находиться. А вот в акциях находиться, наоборот: бизнес — это единственный актив, который умеет перекладывать инфляцию и налоговую нагрузку в цены. Да с временными лагами, но переложит всегда. И если занять 2–3 трлн руб. через ОФЗ — неприятно, но для бюджета это решаемо. То ликвидных средств ФНБ при текущем темпе операций хватит примерно на год/полтора. Не забываем, что это подушка, а не вечный источник финансирования. Дальше систему всё равно придётся балансировать уже структурно. И процесс это часто болезненный. И чем дольше откладывать, тем болезненнее будет. #Минфин #бюджет2026 — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

$SU26238RMFS4 А вы не задумывалась, что депозит лучше? Считаю половину точно нужно держать на вкладе. Половину в каких-нибудь ОФЗ. Акции очень непредсказуемые (возможно на других рынках это нетак как в России) но сидеть годами в минусе или нуле не очень как-то, пример Газпром магнит самолет могут на дно свалится и там остаться. Акции на долгосрок могут не сработать,купил и мониторь постоянно чтоб продать выгодно, если повезет. Как все блогеры, инфоцыгане, аналитики утверждают нужно покупать на долго, жди лет 10 и будет счастье, а через 10 лет какой-нибудь Трамп ляпнет что-нибудь и всё коту под хвост. Как говорили в фильме волк с уолл стрит, зарабатывает только броке, остальное химера. И это реальность

Даже самые пессимистично настроенные аналитики не ожидали столь резкого роста цен на огурцы и помидоры, при том что ставка НДС на них осталась прежней — 10%. На этом фоне длинные ОФЗ заметно потрепало. Возможно, кто-то заранее знал данные по инфляции и начинал продавать ещё с понедельника — очевидно, это были профессиональные участники, поскольку всю прошлую неделю рынок аккуратно выкупали. С точки зрения теории, сегодня в стаканах ОФЗ могли продолжить продажи, однако, как ни странно, мы видим обратное — интересующие нас выпуски 247 и 238 уже в плюсе. Возврат и обновление вчерашних хаёв, сформированных до выхода данных по инфляции, укажут на то, что крупные игроки не считают рост цен на «огурцы и помидоры» фактором, способным существенно изменить картину по ИПЦ и ключевой ставке. В рамках стратегии &Предвосхищая изменения наша базовая идея на снижение ставки и, как следствие, рост тела ОФЗ остаётся в силе — видимых поводов для пересмотра позиции нет. Длинные ОФЗ по-прежнему остаются для нас перспективным активом для покупки. Да, мы принимаем риск повышенной волатильности, однако из более консервативных инструментов у нас фактически остаётся только ВИМ. Покупку акций в портфель в ближайший квартал не планируем. Мастер-счёт стратегии: 60 000 руб. Состав портфеля: • 20% — ВИМ • 80% — длинные ОФЗ $SU26238RMFS4 $SU26247RMFS5

❗️ Продолжаем свой инвестиционный марафон — «Инвестиции каждый день». Наш марафон начался 1 января 2026 года, когда индекс Мосбиржи находился на отметке 2750 пунктов. Сегодня мы отмечаем 15-й день марафона: вновь пополнили инвестиционный счёт на 1000 рублей. Таким образом, общее количество вложенных средств достигло суммы 15000 рублей. ▌ Покупка активов: - Акции компании «Сургутнефтегаз» $SNGSP — 1 штука. - Облигации федерального займа серии 26238 $SU26238RMFS4

Ментальный купон Когда поставил себе какую-то цель, то хочется постоянно чувствовать, что приближается к ней. Если цели две, можно совмещать. Например, я, если пройду две-три остановок общественного транспорта пешком перекидывпю стоимость билета на брокерский счёт В ментальный бухгалтерии провожу это как купон. Например, купон $SU26238RMFS4 составляет ₽35. За полгода у меня накапливается 300 таких "купонов", что ощущается как владение 300ми ОФЗшками. А это уже вполне приятный актив, 175к₽. "А тело?", спросите вы. Тело мое -- физическое. Ему движение, ой как, нужно Одни плюсы в такой схеме, которую можно распространять и на другие сферы жизни. #психологиипост

Сегодня упало еще немного грошей за доставки с 29 декабря по 12 января. Сумма невеликая, но кажется, что за текущую неделю будет еще меньше. Приход: 4270 руб. Покупки: — $TATNP 2шт. — $AFLT 20 шт. — $SNGSP 10 шт. — $SU26238RMFS4 1 шт. — $TBRU@ 13 лотов — 1000 руб. — на досрочное погашение кредита. Нужно бы сбалансировать портфель чем-то из из банковского сектора, но особо ничего не нравится. Докупать Сбер по 300 после того, как его можно было купить в 2 раза дешевле, пока рука не поднимается. После праздников спрос на курьерскую доставку очень низкий. Оплата тоже низкая, потому что нет срочных доставок ко времени. Но я планомерно нахаживаю свои шаги и беру даже дальние доставки в 2-3 км от дома, потому что моя цель — больше двигаться. Жду, что после 15-20 января люди получат зарплаты и будут бодрее заказывать на маркетплейсах. Ну и к гендерным праздникам ожидаю всплеск. Шагов пройдено за этот период: 156 085

$SU26238RMFS4 Друзья, с Новым годом! 🎄 И с новыми данными🙂 Не успели порадоваться фэйковому снижению инфляции, как уже за полторы недели января 2026 обогнали весь январь 2025. А какая база прошлого года образовалась…вспоминайте о чем говорили в прошлом и позапрошлом году и как правильно анализировать данные. Этот метод ещё никогда не подводил. Сколько там по итогу 2025 будет? 5,6-5,8%, ну а за полторы недели января уже получается 5,66-5,86% нормально… На высокой базе и дурак покажет низкую инфляцию. Вот в этом году покажите при 16 ставке и бравадно мягкой риторике! Настоящая борьба с инфляцией только начинается… Не ИИР.

Как не ловить падающий нож или где покупать на коррекции. Паттерн «контратака». С понедельника сильно пролили ОФЗ, в том числе $SU26238RMFS4 Вопрос логичный: почему не купить?
Ответ простой — падение ≠ точка входа. 📉 ОФЗ 26238
Несмотря на общий восходящий тренд, сейчас это падающий нож:
— цена в коррекции, хоть и восходящий тренд;
— нет остановки движения;
— не было боковика или стабилизации;
— непонятно, где ставить стоп и на ком «строить» сделку. В таких условиях вход — это угадайка. Я такое не торгую. 📈 А вот пример, пусть и относительно давний, где была сделка по $ALRS после сильной коррекции — и вот почему. 
Здесь патерн на вход сложился полностью: 1️⃣ Сформировался локальный боковик (выделил его верхнюю и нижнюю границу)
2️⃣ Цена подошла к нижней границе диапазона — условно «дёшево»
3️⃣ Чёткая поддержка
4️⃣ После коррекции прошёл повышенный объём — на младших таймфреймах видно, что объем и покупатель были внизу
5️⃣ Цена достаточно отстоялась, относительно волны коррекции
6️⃣ Дополнительный бонус — снос стопов (не обязательный пункт, но усиливает сигнал) 🟢 Вход отметил зелёным, точку выхода красным 
🔻 Стоп — 53,99, за минимумом после сноса стопов.
🎯 Тейк — 57,60: верхняя граница боковика и локальный хай. Соотношение риск/прибыль — не хуже 3 к 1. Ключевой момент:
я вхожу не потому что «упало», а потому что риск понятен — где выйти по стопу и где забрать прибыль. Можно пропустить движение.
Можно не угадать дно.
Но я не держу позицию ради надежды. Графики приложил — один без входа, второй со входом. Разница именно в паттерне, а не в желании «поучаствовать».

Дюрация: две суперсилы одной цифры 🦸‍♂️ Дюрация — это не просто сухой термин. Это ваш главный навигатор в мире облигаций, который оценивает бумагу сразу с двух критически важных сторон. Запомните два ключевых определения: 1. Взгляд во времени: Дюрация — это средневзвешенный срок возврата ваших денег. Представьте, что вы дали в долг. Часть вам вернут через год (купон), часть — через два, остальное — в конце срока. Дюрация — это «точка равновесия», когда условно все ваши вложения должны вернуться. Она всегда меньше срока до погашения, ведь купоны вы получаете раньше. 2. Взгляд на риск: Дюрация — это мера чувствительности цены облигации к изменению процентных ставок. Можно сказать, её «пугливость». Чем дюрация выше, тем сильнее бумага реагирует на новости о ключевой ставке ЦБ. Проще говоря: Дюрация отвечает на два вопроса: «Когда я в среднем получу свои деньги обратно?» и «Насколько упадёт цена, если ставки вырастут?». Как её считают? Математический расчёт дюрации — задача нетривиальная. Он учитывает размер и срок каждого будущего платежа (всех купонов и номинала), приведя их стоимость к текущему моменту. Формула выглядит достаточно сложной (её официальную версию можно увидеть на скриншоте с сайта Московской биржи). Главная хорошая новость: Вам не нужно ничего считать вручную. Готовое и точное значение дюрации можно посмотреть в калькуляторе на сайте Московской биржи. От чего она зависит? · Срок до погашения: Чем дольше ждать — тем выше дюрация. · Размер купона: Чем щедрее купоны, тем ниже дюрация! Крупные выплаты быстрее возвращают капитал. · Частота выплат: Ежеквартальные купоны снижают дюрацию сильнее, чем ежегодные. Кто есть кто на рынке? Живые примеры. · Дюрация 0.1-2 года: Зона высокой стабильности. Сюда входят краткосрочные ОФЗ и флоатеры. Цена почти не колеблется. Идеально для консервативных целей и краткосрочной парковки капитала. · Дюрация 2-4 года: Зона умеренного риска. Среднесрочные облигации. Рост ставок на 1% приведёт к просадке цены примерно на 2-4%. Баланс между доходностью и стабильностью. · Дюрация 5-8 лет: Зона высокой чувствительности. Долгосрочные ОФЗ. Их цена сильно зависит от ставок: рост на 1% может обрушить цену на 5-8%. Но эти же бумаги сильнее всего растут в цене, когда ставки ЦБ снижаются. Пример: Сценарий: Есть две облигации с погашением через 5 лет. · Облигация X: Крупный купон, дюрация = 3.5 года. · Облигация Y: Мизерный купон, дюрация = 4.8 года. Что будет, если ЦБ поднимет ставки? Цена Облигации Y упадёт значительно сильнее (почти на 4.8%), чем цена Облигации X (около 3.5%). И это при одинаковом сроке! Ваши действия: 1. Ждёте роста ставок? Укоротите среднюю дюрацию портфеля (покупайте бумаги с малой дюрацией). 2. Планируете цель на N лет? Подбирайте облигации с дюрацией, близкой к вашему горизонту. Это защитит от продажи с убытком. 3. Сравниваете бумаги? Всегда смотрите на дюрацию, а не только на срок. Это универсальная мера риска. Итог: Перестаньте смотреть на срок погашения как на абстрактную цифру. Смотрите на дюрацию. Она расскажет и о скорости возврата денег, и о том, как бумага переживёт новости ЦБ. Всегда проверяйте этот ключевой показатель. Это то, что отличает новичка от думающего инвестора. Пример облигации: $SU26238RMFS4 — Самая большая дюрация на рынке РФ, ОФЗ с погашением через 15 лет. Её дюрация составляет 7,6219 лет. Должна дать самый большой доход среди облигаций при быстром снижении ключевой ставки. $SU26219RMFS4 — Самая низкая дюрация среди ОФЗ с фикс купоном, погашение через 8 месяцев. Её дюрация 0,6521 лет. $RU000A10BPF3 — Уникальное сочетание хорошей дюрации и высокой доходности. Облигация ТГК-14 с погашением через 4,33 года, дюрация 2,82 лет. Так можно зафиксировать действительно высокую доходность на несколько лет + спекулятивно заработать на снижении ключа. Держу эту облигацию в своей стратегии &Облигации Максимум. P.S. Если смог дочитать этот пост до конца, подпишись на канал! Тут много полезного и интересного. #учу_в_пульсе #дюрация #тгк #облигаций

🔥ИНФЛЯЦИЯ ВВЕРХ, ОФЗ ВНИЗ - КЛАССИКА! Всем привет! Сегодня вышли первые в этом году данные по инфляции, и цифры... Цифры страшные😂 Их же все уже видели? Нет? Ну ок, сейчас расскажу!😉 Но сначала... ❤️Но сначала я хочу сказать большое спасибо @Jaguari_Rocka за вчерашний маленький донатик🤑 Было прям очень приятно, неожиданно, и от этого еще приятнее😊 Большое спасибо за настроение! Но вернемся к цифрам. Инфляция с 1 по 12 января составила 1,26% "на фоне повышения НДС". Напомню, что таргет ЦБ вроде как 4% годовых🤔 Короче, треть таргета уже съели за первую треть месяца. Такой высокой инфляции ждали многие (кто-то вообще предполагал сразу процента три! но, видимо, в порядке бреда), а т.н. "умные деньги" вообще начали заранее, с первых чисел января, выходить из фиксов ОФЗ. Всего за неделю разные выпуски потеряли: 26238 -3,49% $SU26238RMFS4 26253 -2,02% $SU26253RMFS3 26247 -2,22% $SU26247RMFS5 26230 -2,94% $SU26230RMFS1 26225 -3,45% $SU26225RMFS1 и т.д. Тенденцию, думаю, вы поняли. Впрочем, любое падение это возможность купить активы дешевле, верно?😉Я пока ОФЗ не тарил, но идея такая под снижение ставки есть, и с каждым "днем падения" она (идея) становится все "вкуснее". ❗️(не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией) Всё, всем пока!

В новый 2026 год решила перевести часть своих накоплений в ОФЗ, в том числе и в $SU26238RMFS4 Сразу же попала под резкий скачек вниз. Успокаивая себя, докупила ещё ОФЗ…сейчас средний процент падения по облигациям в районе 1,5%. Успокаиваю себя тем, что создаю ещё один вид пассивного и долгосрочного дохода, в виде купонов, но напряг есть, так как это мой первый год с ОФЗ))

Продолжаю свой путь в усилении позиций по ОФЗ до 50 по каждому выпуску. Сегодня увидел рост на 12 процентов за день по акциям $LEAS, купленным на купонный доход и решил зафиксировать эту прибыль меньше чем за месяц(все как по учебнику) Деньги сразу сократили мне 3 дня моего ежедневного пополнения $SU26238RMFS4 и до этой цели мне остается всего 18 дней! Работа монотонная, но стараюсь приучить себя равномерности и дисциплине, тише едешь, дальше будешь) Цель на 2026🏄‍♂️: 112к/300к

$SU26238RMFS4 добрый день, вопрос не из простых: есть у кого опыт инвестирования в структурные облигации? Есть структурная облигация #274 , привязанная к офз 26238, со сроком 3 года, есть те, кто инвестировал в нее и какое соотношение профит/риск? Просто я только вчера увидел и не могу понять, в чем подвох. Не ИИР.

Самыми дешевыми фиксами среди ОФЗ являются: •ОФЗ 26233 - 587,8 руб. $SU26233RMFS5 •ОФЗ 26238 - 586 руб. $SU26238RMFS4 233 -я - это сейчас лидер по доходности к погашению - 16,95% у 238-й показатель поменьше - 16,49% Но зато за счет бОльшего купона и мЕньшего НКД*, 238-я опережает соперницу по ТЕКУЩЕЙ купонной доходности 11,91% против 9,88%. На 1 миллион сейчас я могу купить 1682 38-х, или 1623 33-х, и получать купонами 59543 руб. при покупке 28-х и только 49372 руб. при покупке 33-х. Простой вывод: если хочу держать ОФЗ до погашения, то выберу 33-е, а если хочу получать купончики, т о конечно же выберу 26238. Ну это только для сравнения. Потому что лидерами по купончикам являются "младшие" братья: ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9 ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 *НКД - накопленый купонный доход #идеи

Покупки в проект #конечнаястанцияпенсия январь 2026г Совершил покупки в пенсионный портфель, в ближайшее время в нем закроется Норникель $GMKN с прибылью 35% 1. 🏪 Купил акций компании $X5(пятерочка) по рыночной цене, на 2,88% от портфеля, у меня это один лот. Дивгэп случился, скоро придут дивиденды, цель остаётся прежней, плюс надо закрывать дивгэп. 🎯 Цель по продаже оставил ту же – 3117,5 рублей, доходность с текущих 20,2% на данный лот 2. 🏦Покупка акций компании Ренессанс Страхование $RENI по рынку, на 2,07% от портфеля, у меня 2 лота. 🎯 Цель поставил новую на эти 2 лота – 132,08 рубля, доходность 41,41% 3. Продал фонд ликвидности $LQDT с небольшой прибылью в 1,5% 4. 🗞️Покупаем на остатки денег облигации ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4, у меня вышло 2 штуки. Всем успешных инвестиций! Ждём следующего пополнения и закрытия целей. Не ИИР

$SU26238RMFS4 хрупкие признаки нащупать дно после падения в -3% за 2 дня. Бумага очистилась, продавца с открытия не было, стакан по оферам пустой, зато покупатель активизировался судя по бидам. Кмк, пока все что случилось это сбор ликвидности и высадка всех торопливых. Ждём инфляцию сегодня за первые 12 дней января.

🔥 ТОП-5 ОФЗ под снижение ключевой ставки. Зарабатываем на росте тела Продолжаем богатеть на облигациях. На рынке присутствуют ОФЗ, которые торгуются намного ниже номинала, и для инвестора, это может быть возможностью заработать на переоценке тела облигации при снижении ключевой ставки. Представил вам 5 ОФЗ, которые могут сильнее всего отреагировать на снижение КС. ОФЗ хороши на данный момент тем, что в них можно зафиксировать двузначную доходность на долгие года и получать купоны, дожидаясь погашения. Но есть и другой способ попытаться выжать максимум из государственных долговых бумаг. ЦБ явно настроен в своем базовом сценарии смягчать ДКП и постепенно снижать ключевую ставку. Есть вероятность, что к концу 2026 года ставочка будет в районе 12-13%, но это не точно, и некоторые инвесторы запаслись выпусками под это самое снижение. Доходности облигаций ведут себя неодинаково, зависит от изначальной ставки купона, дальностью погашения, но дальние облигации реагируют на 1% снижения ставки, уменьшением доходности, примерно, на 0,5%. Но это в спокойное время, в нормальной ситуации. Как будут реагировать ОФЗ в сегодняшней реальности, мы можем только предположить, что похожим образом, а как будет на самом деле, как всегда покажет время. 😀 5 ОФЗ с самой низкой стоимостью под переоценку 💥ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 ● Цена: 583 ₽ ● ТКД: 12,1% 💥 ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 ● Цена: 587 ₽ ● ТКД: 10,4% 💥 ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 ● Цена: 621 ₽ ● ТКД: 11,2% 💥 ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 ● Цена: 623 ₽ ● ТКД: 12,3% 💥 ОФЗ 26225 $SU26225RMFS1 ● Цена: 666 ₽ ● ТКД: 10,9% Вот такие прекрасные выпуски. С одной стороны уже прямо сейчас можно зафиксировать двузначную доходность в самых надежных бумагах, а с другой, есть возможность постараться поймать удачу за хвост и дождаться переоценки и заработать на росте тела самой облигации, при условии, что вы ее продадите, конечно. В своем портфеле тоже держу ОФЗ, но доля микроскопическая, так как у меня более агрессивная стратегия, нацеленная на дивидендные акции моей любимой Российской Федерации. Для ОФЗ выделено 20% в облигационной части. В ней есть бумаги, как с самой высокой доходностью, так и несколько выпусков из данного списка. В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте. Можно сказать, spray and pray. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться (кроме ОФЗ, конечно)) ). Всех обнял! 💙

📉Почему ОФЗ падают в бездну и что с этим делать😵‍💫⁉️ (если лень читать, спускайтесь сразу до последнего абзаца) 🥵Индекс гособлигаций RGBI за два дня рухнул более чем на 2%, и это не просто коррекция. Это холодный душ для тех, кто верил в «безопасную гавань» госдолга. 🥀 Почему всё разваливается⁉️ Рынок наконец-то снял розовые очки. Мы вошли в январь 2026 года с ключевой ставкой 16%, надеясь на чудо. Но чуда не случилось. 🚩Инфляционное проклятие: Цель в 4% кажется несбыточной мечтой. Реальные прогнозы на 2026 год застряли в зоне 4,8–5,5%. ЦБ не даст ставке упасть быстро, он будет держать её «у горла» экономики столько, сколько потребуется. 🚩Тень обесценивания: Рубль слабеет, аналитики уже шепчут про 100 за доллар к концу года. В таких условиях облигации с фиксированным купоном — это добровольное согласие на медленное таяние вашего капитала. 🚩Иллюзия ликвидности: В начале января рынок пуст. Любая попытка крупного игрока выйти из ОФЗ превращается в лавину, которая сносит всё на своем пути. 🕳️ Докупать или 🏃‍♂️ бежать? Этот вопрос звучит как выбор между быстрым концом и бесконечным ужасом. ⁉️Докупить? Вы можете попытаться «усреднить» свои убытки, но помните: дно всегда может оказаться двойным. Покупая длинные выпуски ОФЗ ( $SU26238RMFS4 или $SU26243RMFS4 ), вы замораживаете свои деньги в инструменте, который рынок сейчас откровенно презирает. ⁉️Бежать? Возможно, это единственный способ спасти то, что осталось, прежде чем доходности улетят еще выше, а цена тела облигации сложится еще вдвое. ⁉️Сигнал? Это не сигнал, это набат. Вера в быстрое снижение ставки до 12% разбилась о реальность. Теперь облигации — это не инвестиция, а испытание на прочность, которое многие не пройдут. 🥵Ну и что в итоге? Рассчитывать на «отскок» — значит продолжать обманывать себя. В январе 2026 года рынок ОФЗ напоминает тонущий корабль, где купоны — лишь скудный паек для тех, кто решил остаться до конца. Если вы не готовы смотреть, как краснеет ваш портфель следующие полгода, возможно, это время признать поражение. 😂😂😂ой, да шучу я)). Ну конечно же это прекрасное время докупить). Я вот купил $SU26245RMFS9 и мне норм😎😎😎 Всем спокойной ночи) Не ИИР!!! ✅подписывайтесь, вещаю обычным языком про необычные вещи😃 Вы всегда можете поддержать развитие канала через стандартный функционал Тинькофф #Офз #иис #долгосрок #юмор

Рынок пугается инфляции. Но ЦБ смотрит не только на неё RGBI (индекс государственных облигаций) легко и непринуждённо за пару рабочих дней перечеркнул весь декабрьский рост. Длинные ОФЗ вроде 26238 $SU26238RMFS4 ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 попадали сильней. Рынок закладывается на слабые данные по инфляции — эффект повышения НДС, индексации тарифов ЖКХ и сопутствующих «радостей» начала года. И именно инфляция сейчас становится главным триггером для переоценки ожиданий по ставке. Но напомню: инфляция — важный, но далеко не единственный индикатор, на который смотрит ЦБ. Это хорошо видно по решениям конца 2024 года и осени 2025: регулятор уже не раз показывал, что действует не «по одному графику». Ключевая ставка — это реакция не только на динамику цен, но и на состояние кредитования, денежные агрегаты, скорость обращения денег и общее перегревание или переохлаждение экономики. Поэтому решения ближайших заседаний в куда большей степени будут зависеть от динамики кредита и ликвидности, чем от одной отдельно взятой инфляционной цифры. Хотя большая часть рынка, безусловно, в первую очередь будет смотреть именно на неё. Здесь может появиться окно возможностей. О нём писал в конце прошлого года в посте «Будущая пауза ЦБ и рост инфляции: тактика инвестора по итогам пресс-конференции», объясняя, почему в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги мы будем парковать купоны в фонд денежного рынка $TMON@ ближайшее время. Исторически ужесточение ДКП в ответ на инфляционный шок всегда приводило к нормализации на горизонте 2–3 лет. Вопрос лишь в жёсткости ответа и глубине охлаждения экономики. В российском цикле точку отсчёта логично брать с осени 2024 года — с пика по ставке. Примерно половину пути уже прошли. Да, мы видим дефолты. Пока это не системный кризис, но движение в сторону роста неплатёжеспособности уже запущено давно — и это было ожидаемо, о чём предупреждал ещё несколько месяцев назад. По-прежнему жду роста стоимости риска в сегменте ВДО и усложнения доступа к деньгам для многих заёмщиков на фоне этого. И это, как ни парадоксально, тоже будет помогать ЦБ в борьбе с инфляцией: кредит станет дороже и менее доступен даже без дополнительных шагов регулятора. В общем итоговая мысль простая: Инфляция — это симптом. А денежный рынок — причина. Ведь вся инфляция монетарная. И в первую очередь имеет смысл смотреть именно на денежные потоки, кредит и ликвидность, не забывая при этом про инфляцию, ожидания бизнеса и населения и другие макрофакторы. А значит, ключевой вопрос для инвестора сейчас — не «какая будет инфляция в январе/феврале» хотя это тоже важно, а «что происходит с ценой денег в экономике». Именно там формируется следующий цикл доходностей. И когда завтра выйдут первые в этом году данные по инфляции, то сильно не пугайтесь ) #игравставку #ОФЗ #RGBI #облигации — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📈 От «баловства» к стратегии: почему я всерьёз взялся за облигации в 2026 Я какое-то время был на фондовом рынке, но без чётких целей — чисто баловство: то акции куплю, то фьючерсы потыкаю, то просто понаблюдаю. Потом появились свободные финансы и осознанное желание разместить их так, чтобы генерировать стабильный кэш-флоу, а не просто ждать «момента Х». Поэтому решил перейти от хаотичных экспериментов к структурированному подходу — и начал с облигаций. Почему? Потому что они: - дают предсказуемый доход, - позволяют управлять рисками через дюрацию и спреды, - работают как «база» для более активных решений (срочка, акции, ребалансировки). Сделал первые покупки — и теперь хочу делиться разборами по каждой позиции: как устроены выпуски, какие риски несут, как они вписываются в портфель и почему я выбрал именно их. В этом году планирую сделать упор на глубокое изучение долгового рынка, а также попробовать себя в дивидендной стратегии — но облигации останутся ядром. Возможно будут краткосрочные спекуляции. 🎯 Основные цели на 2026 (по приоритету): - Увеличение пассивного дохода через диверсифицированный кэш-флоу - Создание инструмента для мониторинга рынка (своя разработка) - Разработка системы для бэктестинга стратегий (для работы с фьючерсами) В следующих постах разберу каждую свою позицию максимально технично — от механики купона до сценариев выхода. Мои текущие облигации: $RU000A107UW1 — Газпром нефть БО 003P‑10R (флоатер, погашение 2027) $RU000A10C8C0 — РЖД 001P‑02R300 (фикс, погашение 2029) $RU000A10DS74 — Сбербанк 001P‑SBER51 (фикс, погашение 2028) $SU26238RMFS4 — ОФЗ-ПД 26238 (фикс, погашение 2041) $SU29025RMFS2 — ОФЗ-ПК 29025 (госфлоатер, погашение 2037) Следите за серией — будет детально, без воды и с цифрами 💸 #облигации #новичкам #портфель

💣 ВДО — это ловушка для жадных? Цена одной ошибки Декабрь 2025 года на долговом рынке напоминал триллер. Реальный дефолт «Монополии», качели с «Уральской Сталью» $RU000A1066A1 (которые еще не закончились), просадка облигаций Делимобиля $DELI на 20%... Многие новички, набравшие облигаций с доходностью 25–30%, сейчас в панике. Я решил отложить эмоции и посчитать сухую математику: а стоит ли игра свеч? 🧱 Стена рефинансирования Почему дефолты пошли именно сейчас? Компании набирали долги, когда ставка была низкой. Сейчас пришло время их отдавать, а денег нет. Взять новый кредит? Банки дают под высокий процент. Слабый бизнес такую нагрузку просто не тянет. Мы видим начало естественного отбора. 🧮 Математика боли Давайте честно сравним ВДО и надежные ОФЗ. • ОФЗ (Длинные): Дают ~14% купонами + потенциал роста тела (до 20% годовых на горизонте 3-5 лет). Риск только в затяжной ДКП. • ВДО (Третий эшелон): Дают ~23–25%. Риск — высокий. • Премия за риск: Всего 5–8%. Вы рискуете потерять 100% тела (весь вложенный миллион) ради дополнительных 5% доходности. Математически это абсурдная сделка. 🚑 Правило «Одного трупа» Представьте, что у вас портфель из 20 компаний ВДО. Вдруг ОДНА компания банкротится (как было с «Феррони» или «Монополией»). Вы теряете 1/20 часть капитала. Внимание: Чтобы просто «отбить» этот убыток (выйти в ноль), вам нужно, чтобы остальные 19 компаний платили вам повышенный купон ЦЕЛЫЙ ГОД! Один дефолт съедает всю "сверхприбыль" портфеля. А если дефолтов будет два? Вы гарантированно проиграете инвестору, который просто сидел в ОФЗ $SU26238RMFS4 / $SU26254RMFS1 🛡 Моя стратегия Я не против риска, если он осознанный. Если я иду в ВДО, то готов к потере этой доли (не более 2-3% от портфеля). Но основу капитала я держу там, в ОФЗ и первом эшелоне. Потому что вернуть потерянное (-100%) гораздо сложнее, чем заработать. 👉 Подробный разбор с расчетами — на канале. А вы держите ВДО или вышли в качество? 👇 #опытным_путем #облигации #риски

Всем привет! Сегодня покупка в стратегию #деньгинаповторе и пока у нас такой рынок, хочется покупать еще ОФЗ. Хотя многие уже просят сделки с акциями, будем чередовать. Не смотря на происходящее, жду продолжения цикла снижения ключевой ставки поэтому берем дальние облиги. 🟢 ПОКУПКА Эмитент: «ОФЗ 26238» Тикер: #SU26238RMFS4 Цена покупки: 583.6 rub 2 лота НКД: 16.34 rub $SU26238RMFS4

$SU26238RMFS4 Падение ОФЗ на 2% за день — это «красный флаг» для рынка акций. В краткосрочной перспективе с высокой вероятностью это приведет к: · Давлению на котировки, особенно на дивидендные и долговые бумаги. · Росту волатильности и нервозности. · Перетоку капитала из акций в облигации (чтобы зафиксировать высокую доходность).

🗓 Челлендж «52 недели богатства»: Неделя 2/52. Полет нормальный! Или как прийти к капиталу, играючи 😁 Пошла вторая неделя моего марафона. Втягиваюсь! @Monista13 @Lenochka_inv 📈 Отчет по цифрам: •Взнос этой недели: 3000 ₽. •Общий итог: 3500 ₽ из целевых 137800 ₽. •Куда ушли деньги: На этой неделе закупаю ОФЗ $SU26238RMFS4 и $SNGSP не ИИР! 🎨 Мой личный апгрейд правил: Решил добавить в челлендж немного игрофикацию. Раз первая зачеркнутая «банка» была розовой - пойду по цветам. Сначала закрываю все розовые, потом зеленые, а в конце - синие. Так визуально интереснее наблюдать за прогрессом! 😅 🛠 О насущном: Первый рабочий день после праздников прошел... тяжело. Особенно когда всю свободную вахту проболел. Впереди еще 6 рабочих дней, а дальше - всё, АЛГА в долгожданный отпуск! ✈️ Пакую чемоданы и предвкушаю отдых. Ребята, кто еще не начал - сейчас самое время! Начните год правильно, подключайтесь к челленджу. Это лучший способ приучить себя к регулярным пополнениям без стресса для бюджета. ❓ Кто уже со мной в деле? Пишите в комментариях, какую сумму закинули на этой неделе! 👇 #челлендж #52неделибогатства #инвестиции #ОФЗ #дисциплина #личныйопыт #путьинвестора #копимвместе

В $SU26238RMFS4 сегодня больно. Если это не структурные изменения (например, повышение ставки в феврале), то текущий вынос — лишь вытряхивание физлиц для сбора ликвидности. Физиков сегодня было много, судя по статистике из терминала: −2% за день и крупные оффера в стакане заставляют многих нервничать и фиксировать позиции. Что вижу из сентимента? Всё, что происходило до середины октября, где нас развернули, уже не представляет интереса, так как коррекцию от максимума в −15% нужно пережить, а если ты с плечом — переживать будет ещё больнее. Нас интересует всё, что было уже после разворота. Тренд остаётся растущим. Сейчас мы на нижней границе аукциона (см. скрин), хотя ещё сегодня были на верхней границе, но, очевидно, пройти её так легко не дали — нужен триггер. Сейчас в бумаге уже мало кого осталось из покупателей конца ноября и декабря.Представьте: вы купили в конце ноября, на решении по ставке вам привезли −3% от хая почти в безубыток, вы переждали, а сейчас ещё один вынос вниз на −2%. Большинство в такой ситуации захочет выйти из этого «пекла» и постоять в стороне. Ниже 548, кмк, уже никого нет, то есть ловить ниже будет сложно, и сейчас критически важно вернуться обратно в аукцион, который гуляет в границах 586 / 601. Пока это лишь психология участников. Если же это что-то более глобальное (что маловероятно), тогда расклад будет уже другим. Но и вспоминаем, что цена ходит "от ликвидности к ликвидности" сейчас именно тот момент, когда ликвидности много и это идеальный момент для более крупных участников собрать позу. Идея в ОФЗ все такая же: снижение ставки.

Просадка в портфеле сегодня по ОФЗ: 📌 ОФЗ 26233 (январь, июль) $SU26233RMFS5 Купон: 30,42₽, Погашение: 18.07.2035 📌 ОФЗ 26240 (февраль, август) $SU26240RMFS0 Купон: 34,9₽, Погашение: 30.07.2036 📌 ОФЗ 26246 (март, сентябрь) $SU26246RMFS7 Купон: 59,84₽, Погашение: 12.03.2036 📌 ОФЗ 26245 (апрель, октябрь) $SU26245RMFS9 Купон: 59,84₽, Погашение: 26.09.2035 📌 ОФЗ 26247 (май, ноябрь) $SU26247RMFS5 Купон: 61,08₽, Погашение: 11.05.2039 📌 ОФЗ 26238 (июнь, декабрь) $SU26238RMFS4 Купон: 35,4₽, Погашение: 15.05.2041 Был бы свободный кэш закупился бы однозначно! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Целься в луну. Даже если промахнёшься, всё равно окажешься среди звёзд. 🤜🤛 Подписывайтесь на мой канал ❤️😊

Первая полноценная рабочая неделя нового года с участием крупного капитала. Из ключевого — данные по инфляции за декабрь и первую неделю января. Также рынок ждёт реакции на «папочку Дмитриева», привезённую из Парижа на прошлой неделе. По стратегии &Предвосхищая изменения : Полностью вышли из $SU26243RMFS4 — в сценарии снижения ставки выпуск не оптимален для лонга. Приобрели $SU26238RMFS4 — фаворит при снижении ставки за счёт низкого купона и длинной дюрации, дополнительно привлекает высокая ликвидность. Текущая доля — 20%. Планируем наращивать позицию после выхода данных по инфляции и пробоя уровня 609 руб., до заседания ЦБ. Текущий состав портфеля: • ~69% — ОФЗ • ~28% — ВИМ • ~3% — кэш Акции пока остаются вне фокуса. Добавлять их в портфель целесообразно после гипотетического мирного соглашения. До этого момента ОФЗ выглядят предпочтительнее: при реализации «сделки» рост акций и ОФЗ будет высоко коррелирован, а если процесс затянется — в ОФЗ продолжают платить купон. Мастер-счёт стратегии: 61 000 руб.

Детерминированный хаос — это явление в сложных динамических системах, когда поведение системы полностью определяется строгими законами, но из-за чувствительности к условиям поведение системы непредсказуемо. Длинные ОФЗ и ключевая ставка — это и есть система детерминированного хаоса. Вы можете точно знать правила игры(математику дюрации, цели ЦБ). Вы можете видеть текущее состояние системы (ставка, инфляция, цена ОФЗ). Но вы не можете точно предсказать ее состояние в будущем (например, доходность длинных ОФЗ через год). Невозможно точно предсказать путь, но можно описать аттрактор (устойчивое состояние, к которому стремится система). Аттрактор — это условная цель, состояние, где длинные ОФЗ торгуются с доходностью, отражающей высокий долгосрочный нейтралитет ставки плюс премия за риск (для России + 0.5-1.0%). Получается, перед покупкой длинной ОФЗ инвестор должен задать себе вопрос - «Сколько будет стоить эта ОФЗ, если долгосрочная ставка закрепится на отметке X% и не снизится?». При этом правильный анализ заключается не в поиске одной верной цены, а в построении спектра сценариев: от оптимистичного (например, ставка 8%) до пессимистичного (например, ставка 14%) — и оценке цены бумаги в каждом из них. Как это выглядит на практике: если ставка закрепится на 10%, цена 238го выпуска ОФЗ будет 740–770 рублей, если ставка закрепится на 8%, цена будет 830–860 рублей. $SU26238RMFS4 $SU26254RMFS1