Форум об облигации ОФЗ 26218

Облигация с купоном 8% может давать бОльшую доходность, чем с купоном 20%! Разбираемся, как ее правильно считать 📊 Самая частая ошибка инвесторов, которые только заходят на облигационный рынок: открывает человек список бумаг в приложении брокера, видит «купон 8%» и «купон 18%» - и логично выбирает второй вариант. Но это неправильный вывод, и сейчас покажу, почему. В облигации есть три разных показателя доходности, и они почти всегда дают разные числа: ▪️ Купонная доходность - размер купона относительно номинала. ▪️ Текущая доходность - размер купона относительно текущей рыночной цены. ▪️ Доходность к погашению - учитывает и купоны за весь срок, и разницу между ценой покупки и номиналом, который вы получите при погашении. Именно она показывает реальную доходность. Возьмем ОФЗ 26218 $SU26218RMFS6, которая торгуется на Мосбирже: ▪️ Номинал: 1000 рублей ▪️ Купон: 8,5% годовых (85 руб. в год) ▪️ Погашение: сентябрь 2031, около 5,5 лет ▪️ Текущая цена: ~806 рублей Бумага торгуется ниже номинала, потому что купон по ней был зафиксирован еще до периода высоких ставок ЦБ - рынок «доплатил» инвесторам через дисконт к номиналу. Смотрим на доходности: ▪️ Купонная: 85 / 1000 = 8,5%. Многие видят эту цифру, думают «скучная бумага» и проходят мимо. ▪️ Текущая: 85 / 806 = 10,5%. ▪️ К погашению: около 14,2%. Откуда 14,2%? Вы платите 806 рублей сейчас, а через 5,5 лет государство гасит бумагу по номиналу 1000. Эти дополнительные 194 рубля сверх купонов в годовом выражении и дают разницу. В итоге «скучная бумага с купоном 8,5%» на деле дает 14,2% годовых - выше текущих ставок по депозитам, и при этом надежнее любой корпоративной облигации. Обратный пример для контраста. Корпоративная облигация РЖД $RU000A10AUE8 с купоном 20% и сроком до погашения 2,5 года, торгуется по 1140 рублей (выше номинала, потому что рынок «забрал» часть купонной выгоды через премию к цене). На погашении: ▪️ Купоны за 2,5 года: 500 руб. ▪️ Возврат по номиналу: 1000 руб. ▪️ Заплачено: 1140 руб. ▪️ Убыток на теле: 140 руб. Доходность к погашению такой бумаги - около 14,1%, а не 20%, как обещает купон. То есть эта корпоративная бумага дает итоговую доходность даже ниже, чем ОФЗ 26218, только еще и с кредитным риском эмитента, которого в ОФЗ нет. 🎯 Главный вывод: купон сам по себе не говорит ничего о реальной доходности облигации. Смотреть нужно на доходность к погашению - она учитывает все три фактора одновременно (купон, цену, срок). В нормальном приложении брокера эта цифра уже посчитана, нужно только знать, в какую колонку смотреть. При этом даже доходность к погашению - это не вся история. Есть еще оферты, которые могут поменять эту доходность посреди срока, кредитные риски эмитента, структурные нюансы (амортизация, плавающий купон, дюрация). Все эти параметры серьезно меняют итоговую картину. Поэтому в них нужно внимательно разбираться! Я в своей стратегии &Защита капитала подбираю только самые доходные и надежные выпуски, учитывая все эти параметры. Кстати, на стратегию действуют пониженные комиссии, поэтому даже несмотря на достаточно консервативную доходность в облигациях, целюсь в результаты в 18-20% годовых! #новичкам #пульс_оцени #облигации

На днях продолжил чтение занимательной книги 📚 Бенджамина Грэма «Разумный инвестор», (теперь в аудио формате). И попалась интересная мысль, которую я читал у него ранее, но забыл. Она про доли между акциями и облигациями, Грэм говорит, что доля на разных фазах рынка варьируется, то в большую, то в меньшую сторону. Но не должна быть меньше 25%, а у меня сейчас облигаций на 21%. Теперь все поступления будут идти в ОБЛИГАЦИИ, пока не будет достигнута целевая доля в 25%. ▪️ Брусника 002Р-04 ($RU000A10C8F3 ) — 1 облигация по р.1007,40 НКД: р.1,77 Сумма: 1009,17р. ▪️ ОФЗ 26218 ($SU26218RMFS6 ) — 1 облигация по р.806,44 НКД: р.10,25 Сумма: р.816,69 #profit_fm #моипокупки #облигации #профитфм #разумныйинвестор #грэм

Всем привет, подписчики, инвесторы-коллеги!!! 1) Долго искал идеи по акциям, привлекательные компании, но увы и ах, пока не вижу. 2) Пересобрал портфель, сделал вновь уклон к облигациям, как к ОФЗ, так и к корпоративным. Решил, что до пару лет они еще могут быть привлекательны, так или иначе, чем акции. Что сделал и какие планы? Ничего не продал, но приобрёл: 1) $SU26218RMFS6 ОФЗ 26218 – ниже номинала, потенциал роста (среднесрок) 2) $SU26254RMFS1 ОФЗ 26254 – так же ниже номинала с потенциалом роста (долгосрок) 3) {$RU000A1069P3} Сбербанк 2Р-SBER44 – осталось меньше месяца до погашения, но чуть ниже номинала, с учетом комиссий все же выгодно к приобретению, как по мне. Докупил: 1) $RU000A108777 Балтийский лизинг БО-П10 - ниже номинала 2) $T - на просадке решил прикупить маленько, всего 3 шт. В планах приобрести ближе к размещению облигацию «Атомэнергопром 001Р-12» и возможно «РусГидро БО-002Р-13» А что приобретаете вы и какой стратегии следуете?) Всем добра и вечнозеленых портфелей Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!!! #облигации #акции #корпоративные_облигации #ОФЗ #бонды

Длинные ОФЗ: интерес есть, но праздника пока нет Кратко: Аукционы ОФЗ прошли без особого энтузиазма: спрос скромный, длинный конец кривой остыл после осторожного снижения ставки и жёсткой риторики ЦБ. Но инфляция остаётся спокойной, а слабые корпоративные прибыли намекают, что условия надо смягчать. Подробно: Аукционы сегодня ожидаемо прошли слабо. Минфин занял всего 122,1 млрд руб.: — 34,2 млрд руб. в ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 — 87,9 млрд руб. в ОФЗ 26218 $SU26218RMFS6 При этом совокупный спрос был около 158 млрд руб., то есть Минфин забрал значительную часть заявок, но сам спрос был довольно скромным. Причина понятна: после снижения ставки всего на 0,5 п.п. и довольно жёсткой пресс-конференции интерес к длинному концу кривой заметно охладился. Особенно после пояснения ЦБ, что на столе фактически были только два варианта: пауза или −0,5 п.п. Рынок рассчитывал на более бодрый цикл снижения, а ему аккуратно напомнили что спешить не будут. При этом недельная инфляция выглядит вполне спокойно: +0,05% за неделю. Это уже не около нуля, как двумя неделями ранее (рис 1), но всё ещё низкий недельный темп. То есть картина получается немного двойственная: текущие данные по инфляции дают рынку надежду, но риторика ЦБ эту надежду аккуратно ставит на поводок. Снижение ставки продолжается, просто не в режиме «все в длинные ОФЗ, срочно, без смс и регистрации». Но есть и обратная сторона картины. Если посмотреть #отчётРосстата по финрезультатам компаний за январь–февраль, то мы увидим, что экономике не просто из-за высокой ставки. Сальдированная прибыль организаций до налогообложения составила 3,35 трлн руб., это всего 66,9% к январю–февралю прошлого года. Общая прибыль снизилась на 28,4%, до 5,44 трлн руб., а доля прибыльных организаций уменьшилась с 68,1% до 63,1% То есть ЦБ за то чтобы снижать ставку аккуратно и с паузами, потому что риски есть, инфляционные ожидания высокие, на вклады меньше несут (рост за счёт капитализации процентов), а корпоративные прибыли намекают, что нет пауза тут не вариант, слишком долго держать экономику на жёстком денежном поводке тоже небезопасно. Если выбирать между инфляцией и рецессией, власть почти всегда выберет не допустить рецессию. Потому что высокая инфляция неприятна, но с ней можно жить через индексации, тарифы, бюджетные настройки и постепенное охлаждение под общее бурчание общества. А рецессия — это уже падение прибыли, инвестиций, занятости, налоговых поступлений (это самое больное) и, как следствие, рост социального напряжения. Для государства это гораздо более токсичный сценарий. Поэтому пока базовая логика остаётся прежней: ставку будут снижать осторожно, а длинные ОФЗ остаются интересным инструментом на сценарий дальнейшего смягчения ДКП — до тех пор, пока мы не увидим рисков повторного инфляционного разгона. Если такая история начнётся, длину в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги надо будет сокращать. Ну а пока таких сигналов нет — логика постепенного наращивания длины сохраняется. — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣9️⃣☘️0️⃣4️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🧳 Вечера вам доброго, друзья! Заключительный новостной пост этой недели прибывает в ленты :) Почему так? Отпросился, хулиган, на первые майские праздники, а отказать я ему не смог. Да и в целом хочется верить, что завтрашний день пройдет без ярких событий. А вот сегодня капелька набралась :) 🐣 АНОНСЫ 🍀 ВЭБ.РФ 🅰️🅰️🅰️ умеет удивлять новинками. В прошлом году компания первой размещала флоатер с привязкой к срочной версии RUONIA (которая чуть выгоднее классического расчета), а теперь предлагает нам еще оригинальное предложение. ➤ В фокусе бумаги под номером ПБО-002Р-58. Объем выпуска составит 100 миллиардов рублей, а срок обращения - 3,1 года, что подходит под льготу долгосрочного владения. Здесь эта тонкость особенно важна, и вот почему - первоначальный номинал бумаги (1000 рублей) будет ежедневно индексироваться на размер прироста RUONIA. По сути по аналогичной модели работают небезызвестные фонды ликвидности. Дополнительную доходность тут даст купон - его ориентир не выше 2%, а частота выплат - раз в 188 дней (но НКД ежедневный, разумеется). Доступность бумаги первоначально - только для квалам, но обсуждается возможность предоставления и всем категориям инвесторов. Сбор заявок - 13 мая, старт уже 15-го числа, организаторами выступают ГПБ, Локо-Банк, Банк ДОМ.РФ и Совкомбанк. 🍀 КАРШЕРИНГ РУССИЯ 🅱️🅱️🅱️➕ переносит даты сбора заявок и начала торгов. Прием теперь пройдет 5 мая, а запуск стаканов 8-го числа. Прочие параметры неизменны, они на картинке чуть ниже. 🍀 Также картинку дополнил анонс нового флоатера от РУСГИДРО 🅰️🅰️🅰️, на котором задерживаться смысла не вижу. 🏁 ИТОГИ АУКЦИОНОВ: 🍀  МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ рапортует об успехах сегодняшних государственных размещений: - ОФЗ 26218 $SU26218RMFS6 (погашение в сентябре 2031 года, купон 8,5%): 87,8 млрд. размещено при спросе в 107,9 млрд., цена отсечения - 80,5048% от номинала (доходность 14,20%) - ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 (погашение в мае 2041 года, купон 7,1%): 34 миллиарда в рынке при спросе в 50, цена отсечения 58,2225%, доходность также 14,2%. 📝 РЕГИСТРАЦИИ 🍀 Л-СТАРТ 🅱️ начинает регистрацию выпуска 002Р-01. Последнее размещение закончилось досрочно неполным объемом, планируется добор :)  🔔 ОФЕРТЫ: 🍀  АФК СИСТЕМА сообщает, что следующий купон на полгода в выпуске 001Р-20 $RU000A103372 составит 17,5%, потом вновь оферта. Податься и получить номинал можно с 29 апреля по 6 мая. 😎 Замечательного вечера, леди и джентльмены! #облигации #новости

📣 НОВОСТИ БОНДОВ #13 | 29.04 #новости #облигации Середина недели выдалась жаркой. Пока мы следим за котировками, Минфин вовсю пылесосит рынок, а крупные компании выкатывают отчеты за первый квартал. Картина получается неоднозначная: кто-то гребет деньги лопатой, а кто-то начинает во всю чувствовать тяжесть высокой ставки. Разбираем по фактам. 📌 Минфин не жадничает Сегодня прошли аукционы по ОФЗ 26218 ($SU26218RMFS6) и 26238 ($SU26238RMFS4). Ведомство разместило бумаги на 122 млрд руб. Доходность по обоим выпускам отсекли на уровне 14.20%. Суть: Спрос на "длинный" фикс остается высоким - на один только выпуск 26218 накидали заявок на 107 млрд. На что влияет: Минфин готов платить рыночную цену, чтобы закрыть план по заимствованиям. Уровень 14%+ по госдолгу становится новой реальностью на долгосрок. Это мощный ориентир для всего остального рынка облигаций. 📌 Сбербанк ($SBER) и X5 ($X5): битва гигантов Сбер за квартал заработал космические 507.9 млрд руб. прибыли (рост на 16.5%). У X5 Group тоже все неплохо с операционкой (EBITDA +25%), но чистая прибыль просела на 27% из-за расходов на обслуживание долга. Суть: Банковский сектор чувствует себя великолепно, а ритейл продолжает расти в объемах. На что влияет: Для нас, как для инвесторов, это подтверждение надежности их бондов. У Сбера запас прочности железный, а у X5 долг к EBITDA находится на комфортном уровне 1.17x. Держать можно спокойно. 📌 ГТЛК: лизинг под давлением Компания отчиталась об убытке в 10.5 млрд руб. за первый квартал по РСБУ. Это почти в 6 раз больше, чем годом ранее. Основная причина - создание резервов. Суть: Выручка растет медленно, а расходы и убытки - быстро. На что влияет: ГТЛК остается заложником высокой ставки и специфики сектора. Бумаги компании традиционно считаются квазигосударственными, но такие цифры в отчетности оптимизма не добавляют. Риски в лизинге сейчас явно выше среднего. 📌 Делимобиль берет паузу Каршеринг перенес сбор заявок на новый выпуск 3-летних облигации серии 001Р-08 объемом 1 млрд руб. с 30 апреля на 5 мая. Ориентир купона - до 23% годовых, доходность к погашению - около 25,6%. Суть: Эмитент решил переждать праздники и, возможно, получше прощупать почву перед выходом. На что влияет: Даже купон в 23% сейчас не гарантирует мгновенный успех. Рынок ВДО стал очень требовательным. Если ищете агрессивную доходность, стоит присмотреться после размещения, но помните про убыток компании в 2025 году. ℹ️ Общая картина такая: тяжеловесы стоят крепко, но дорогая заемка начинает потихоньку "подъедать" прибыль даже у самых эффективных. Сейчас время выбирать качество, а не просто гнаться за самым высоким процентом. 👁 А как вы реагируете на убытки в отчетах таких гигантов, как ГТЛК? Считаете, что государство в любом случае спасет, или обходите такие бумаги стороной от греха подальше?

#moex Тикеры: $SU26218RMFS6, $SU26238RMFS4 Время новости: 28.04.2026 16:01 Тема новости: О проведении 29 апреля 2026 года аукционов по размещению ОФЗ выпусков № 26218RMFS и № 26238RMFS Ссылка: https://www.moex.com/n99660/?nt=0 Резюме: Минфин РФ объявляет о проведении 29 апреля 2026 года аукционов по размещению двух выпусков ОФЗ с постоянным купонным доходом (выпуски № 26218RMFS и № 26238RMFS). Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит сугубо информационный характер, сообщая о плановом размещении государственных облигаций без позитивных или негативных событий.

ВСЕМ ПРИВЕТ! ЭТО МОЙ ПЕРВЫЙ ПОСТ В ПУЛЬСЕ Цель: накопить хорошенькую сумму для покупки квартиры к 2030-2031 году❗️ Планирую для этого закупать активы с наименьшим риском. Выбор пал на ОФЗ: •$SU26218RMFS6 купил 12 шт. •$SU26235RMFS0 купил 14 шт. Остатки планирую вкинуть в $TMON@, но, поскольку новый счет я открыл только сегодня, мне прилетел запрет уровня администратора🗿 Фух. Ну посмотрим как пойдет дело. Главное держаться дисциплины и не выводить. Удачи мне🙏

$RBM6 #облигации График ближайших заседаний ЦБ: -24 апреля -19 июня -24 июля -11 сентября ☝️Ближайшие 3 даты ожидаю сохранение темпов снижения в районе 0.5%. Причины кроются во внешнем контуре + увеличение темпов повреждения внутренних НПЗ. Одним словом инфляция энергоресурсов. При сохранение базовых таймингов, к лету уже закроется БВ конфликт и будут известны последствия на мировую экономику. Учитывая еще политический фактор, выборы в ГД, к сентябрю появится окно возможности для ускорения темпов снижения КС, уже от 1% 📊Пока цена только начинает выход из накопления, к осени ожидаю разгон до 10-15% = росту курсовой стоимости облигаций $SU26240RMFS0 $SU26218RMFS6

📊 Март 2026: отчет по дивидендам. Всем привет! 👋 Сегодня разберем дивидендно-купонную доходность за март 2026 года и поставим цели на апрель 🧩 Цифры марта: За месяц я получила 14539,13 рублей дивидендами и купонами. Это на 35,9% выше, чем в марте прошлого года (10 693,78 руб.). Это даже больше, чем в феврале этого года, хотя обычно в моем портфеле март слабее февраля. 🏆 Топ-3 выплат месяца: 🥇 ОФЗ 26218 (50 шт.) $SU26218RMFS6 — 2 119 руб. 🥈 ОФЗ 26242 (50 шт.) $SU26242RMFS6 — 1 952 руб. 🥉 Парус Логистика $RU000A105328 — 1 367,36 руб. 🪙 Самая скромная выплата — Облигации $RU000A105LS2 — 31,41 руб. Я уже почти 2 года как продала позицию в этом эмитенте по причине слишком малой капитализации, оставив всего 1 бумагу для интереса. Приятно, что компания продолжает работать. 📈 Накопленный итог и планы: За первый квартал 2026 года цель по дивидендной зарплате (360 000 руб./год) выполнена на 13,97%. Впереди апрель — открывается дивидендный сезон! 🎯 Я рассчитываю не только превзойти результат прошлых лет, но и обойти свой январский рекорд (20 415,86 руб.). В течение года я активно наращивала позиции в $GCHE (Черкизово) и $NVTK (НОВАТЭК). Обе компании планируют рекордные дивиденды уже в следующем месяце. Ждём! 💬 А у вас какие цели на апрель? Удалось ли выполнить план марта? Пишите в комментариях! 👇 Позитивного настроения Вам!

Рубрика "Шо купила" МАРТ В этом месяце пополнений было на 9520 рублей Плюс купоны на сумму 2718 рублей Всего на счету 258614 рублей. За месяц куплено Газпром нефть ПАО 003P-02R $RU000A1017J5 ОФЗ 26228 $SU26228RMFS5 ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 ОФЗ 26218 $SU26218RMFS6 ОФЗ 26239 $SU26239RMFS2 ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 Полное погашение Северсталь Месяц очень продуктивный, дальше - больше 🚀 А сегодня у меня день рождения поэтому я буду отдыхать до конца недели не глядя в приложение и радуясь тому, что стала на год старше, и немного богаче 🤣 Какие у вас успехи в этом месяце? #пассивныйдоход #офз #целиинвестиций #облигации

#nrd Тикеры: $SU26218RMFS6 Время новости: 25.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A0JVW48, 26218RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1372483 Резюме: Минфин России выплатит купонный доход по облигациям федерального займа (RU000A0JVW48) 25 марта 2026 г. в размере 42,38 руб. на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость представляет собой стандартное техническое уведомление о выплате купона по государственным облигациям без какой-либо новой фундаментальной информации, влияющей на оценку.

Отличная идея, иногда озвучивать свои мысли в обществе умных и профессиональных людей ☝️ Хотите поделюсь своей основной стратегией на данный момент? Придерживаюсь ее уже около года😉 Нашла список ОФЗ, выписала по каким месяцам выплачиваются купоны и поочередно, практически на все деньги, покупаю. ВУАЛЯ!!! Не благодарите 😎 Например в марте - это $SU26218RMFS6 с выплатой 25 числа. Сейчас у меня их 46 штук. Купон 42,38₽, Соответственно почти 2000₽ 🤌 Что скажете? Я щитаю гениально!! 😉 P.S.: пока писала, поняла, что не на тот ОФЗ делала ставку🙄 надо брать $SU26246RMFS7, там купон того 25-го 59,84₽.

📊 Российский рынок: устойчивость на фоне геополитики и сигналов ЦБ На фоне геополитических факторов, поддерживающих рост нефти и газа, российский рынок выглядит уверенно. Сырьевой фактор снова играет на стороне экспортеров — именно в них сейчас сосредоточен основной спрос. 🔄 При этом в «локальных фишках» наблюдается фиксация прибыли. Это не слабость, а признак развития рынка: капитал не уходит, а перераспределяется между секторами. Деньги перетекают из активов в активы — рынок становится более зрелым и избирательным. 💰 Долговой рынок сохраняет устойчивость. Доходности ОФЗ стоят на месте. Последние аукционы прошли с хорошим спросом: — 52 млрд под 14,73% $SU26218RMFS6 — 73 млрд под 14,85% $SU26246RMFS7 Без перегрева, но стабильно. Доходности не растут — а значит, инфляционные ожидания под контролем. 📉 По данным Росстат, на неделе до 2 марта инфляция замедлилась до 0,08% н/н (против 0,19% ранее). С начала года — 2,22% против 2,71% годом ранее. Свою роль сыграла системная работа Банк России. Регулятор на протяжении года последовательно объяснял, что даже потенциальное ослабление рубля не создаст существенного инфляционного давления. Розница это усвоила — панических реакций больше нет. $CNYRUB 📌 Дополнительный позитив — мягкий сигнал от ЦБ. Ожидания от мартовского заседания выглядят конструктивно. Итог: — экспортеры растут — капитал перераспределяется — долговой рынок стабилен — инфляция замедляется Рынок не в эйфории, но и не под давлением. Это фаза аккуратного, взвешенного развития. Новые максимумы доходности в стратегии &Bonds Just Bonds

Аукционы Минфина: рынок не боится ни рубля, ни паузы в ставке По сегодняшним аукционам Минфина особых опасений по рублю и траектории снижения ставки не видно. Всего заняли 141,5 млрд руб. — ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7: 78,1 млрд руб. — ОФЗ 26218 $SU26218RMFS6: 63,4 млрд руб. (49,8 — основной аукцион + 13,6 — дополнительный). Объёмы хорошие, спрос есть. Судя по аукциону, крупные игроки не слишком переживают из-за изменений бюджетного правила. Сильного ослабления рубля и длинной паузы в снижении ставки рынок пока не закладывает. Как писал ещё на прошлой неделе, когда появилась новость о пересмотре цены отсечения: «Рынок пока не видел финальных параметров. Поэтому без резких движений, коллеги — сначала смотрим настройки, потом оцениваем масштаб». Понятно, что чуть ослабить рубль бюджету было бы логично. В бюджете на 2026 год заложен среднегодовой курс 92,5 руб. за доллар. Но это расчётный параметр для бюджетных оценок, а не обещание держать курс на этом уровне. Фактически же рубль пока значительно крепче: — январь: 77,21 ₽/$ — февраль: 76,93 ₽/$ То есть текущий средний курс существенно ниже бюджетного ориентира. Поэтому главный вопрос сейчас не «будет ли ослабление», а каким окажется механизм и масштаб изменения бюджетного правила. Пока — ждём параметры. При этом текущие данные по инфляции тоже играют в сторону продолжения снижения ставки. Росстат оценил инфляцию за период с 25 февраля по 2 марта на уровне +0,08% — после 0,19% и 0,12% двумя неделями ранее (рис 1). Темп остаётся умеренным, и признаков ускорения инфляции в недельной статистике не видно. Если параметры нового бюджетного правила окажутся относительно мягкими (цена отсечения не ниже ~$50 за баррель), то снижение ставки в марте ещё на 0,5 п.п. выглядит вполне рабочим вариантом. Если же планку опустят сильнее — возможны разные сценарии. Ещё возникает простой вопрос: если правило ужесточат, а расходы не сократят (а в период замедления экономики их не режут), где брать деньги? Теоретически вариантов три: 1️⃣ Поднять налоги. Но этот вариант выглядит маловероятным. За последние годы налоговую нагрузку уже серьёзно увеличили по многим направлениям, и новый раунд сейчас выглядел бы странно. Плюс разговоры про дополнительные налоги на отдельные компании вроде Полюса $PLZL или Норникеля $GMKN пока больше из разряда рыночных слухов. Лично не очень в них верю. 2️⃣ Брать больше из ФНБ. Но возможности «кубышки» тоже не бесконечны. Плюс изменение бюджетного правила как раз нужно, чтобы брать от туда меньше. 3️⃣ Увеличить заимствования. Самый простой и наиболее вероятный путь — больше занимать на рынке через ОФЗ. В этом, кстати, нет ничего необычного: пару дополнительных триллионов Минфин спокойно разместит. Но тут вступает в игру логика денежно-кредитной политики. Как прямо отметил ЦБ: «Если изменение параметров бюджетного правила… приводит лишь к увеличению заимствований, то это требует более сдержанного роста кредита экономике, то есть более медленного снижения ключевой ставки и более жёсткой ДКП.» Ключевая фраза — «более медленного». А не остановки или тем более разворота. Напомню: в 2023 году курс вырос с ~60 до ~80 рублей за доллар (почти на треть), а ключевая ставка всё это время оставалась без изменений. И именно это мы сейчас фактически видим на рынке. На аукционах Минфина спрос на ОФЗ никуда не делся — инвесторы спокойно продолжают покупать длинные бумаги. Это косвенно показывает, что рынок пока не закладывает резкого изменения сценария по ставке. Главный риск здесь один — чтобы ослабление рубля не вышло из-под контроля. Если курс будет вести себя спокойно, пространство для снижения ставки сохранится. Пока рынок голосует рублём: спрос на длинные ОФЗ остаётся. #игравставку #донтпаник #Минфин #ОФЗ $USDRUBF $CNYRUBF — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#moex Тикеры: $SU26218RMFS6 Время новости: 04.03.2026 16:48 Тема новости: О дополнительном размещение ОФЗ 26218RMFS после аукциона 04 марта 2026 года Ссылка: https://www.moex.com/n98129/?nt=0 Резюме: Минфин РФ проводит дополнительное размещение облигаций федерального займа (ОФЗ 26218RMFS) после аукциона 4 марта 2026 года через Московскую биржу Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о проведении стандартной процедуры размещения гособлигаций без положительных или отрицательных оценок

#moex Тикеры: $SU26218RMFS6, $SU26246RMFS7 Время новости: 03.03.2026 16:09 Тема новости: О проведении 04 марта 2026 года аукционов по размещению ОФЗ выпусков № 26218RMFS и № 26246RMFS Ссылка: https://www.moex.com/n98080/?nt=0 Резюме: Минфин России проводит аукционы по размещению двух выпусков облигаций федерального займа (ОФЗ) 4 марта 2026 года с разным временем торгов. Это стандартная процедура размещения государственных ценных бумаг. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Текст является официальным информационным сообщением о технических параметрах предстоящих аукционов без какой-либо эмоциональной окраски. Отсутствуют упоминания о рыночной конъюнктуре, ценах, спросе или экономических показателях, которые могли бы повлиять на сентимент.

#nrd Тикеры: $SU26218RMFS6 Время новости: 09.02.2026 Тема новости: Приняты на обслуживание в НКО АО НРД облигации дополнительного выпуска Минфина России (выпуск - 26218RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1355459 Резюме: На обслуживание в НРД приняты облигации федерального займа дополнительного выпуска Минфина России (выпуск 26218RMFS) с номиналом 1000 рублей Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер: сообщает о регистрации нового выпуска гособлигаций без указания инвестиционной привлекательности, доходности или других значимых для рынка параметров

С момента последнего деньрожденческого поста прошло достаточно времени, чтобы поделиться последними новостями 😄 💸За эти дни пришли дивиденды и купон от Евротранса ( $EUTR ) 🛍 Из покупок были облигации: 🔸 $RU000A10CQ77 камаз 🔸 $RU000A10CZB9 (по которой прошёл потом купон 😃) 🔸 $SU26218RMFS6 офз 🔸 $RU000A1070X5 📦 Отправила 2 заказа на авито, что принесло 686 руб. , это приятный бонус к расхламлению в детских игрушках 😄

Конец декабря подвожу итоги месяца. В этом месяце пополнений было на 52002,42 рублей (решила копить здесь часть денег на одну весеннюю цель и внесла все на брокерский счет) Плюс купоны на сумму 812,45 рублей Всего на счету 225903 рублей. ЦЕЛЬ 200.000 К КОНЦУ ГОДА ВЫПОЛНЕНА! ✅ ЦЕЛЬ 1000 РУБЛЕЙ В СРЕДНЕМ В МЕСЯЦ ОТ ОБЛИГАЦИЙ ВЫПОЛНЕНО! ✅ За месяц куплено ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 ОФЗ 26239 $SU26239RMFS2 ОФЗ 26218 $SU26218RMFS6 ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 Ставлю цели на следующий год. 400.000 (в идеале 500.000) рублей на счету к концу 2026 года. Доход от облигаций около 5000 в месяц в среднем. #пассивныйдоход #ОФЗ #целиинвестиций

$SU26218RMFS6 май и ноябрь по выплате купонов достигли все таки первого порога в 1000 рублей. Продолжаю покупать на счёт #облигациинакупоны, сейчас основные покупки - это офз. Выпуски собрала разные, чтобы каждый месяц приходили купоны, но вот май-ноябрь получается пока максимально прибыльным из всех. Первая цель 1000 рублей купонами в месяц. Достигнута частично по 2 месяцам из 12. Сейчас нужно купить все бумаги по 10 штук, пока некоторых выпусков у меня всего лишь по 2-3 лота.

🤔 Какие виды купонных доходов существуют? Размер купона может быть как постоянным, так и изменяться. В зависимости от этого признака выделяют разные типы купонов, в том числе: 🔺 постоянные 🔺 фиксированные 🔺 с переменной ставкой 🔺 с плавающей ставкой (с привязкой к определённому рыночному индексу) Постоянные и фиксированные купоны 💰 Постоянные купоны — самый понятный для восприятия тип. В таких облигациях все выплаты по купонам устанавливаются заранее и остаются неизменными с момента выпуска до даты погашения. Например, постоянный купон по облигации ОФЗ 26218 ($SU26218RMFS6) выплачивается дважды в год и составляет 42,38 рубля, причём его размер не изменится до даты погашения. 📏 Размер купонов с фиксированной ставкой известен заранее, аналогично постоянным купонам, однако может быть различным для разных облигаций. Главное отличие от переменных и плавающих купонов в том, что каждый купон, хоть и меняется, определяется заранее. Купоны с переменной ставкой ⚖️ Облигации с переменной доходностью предусматривают возможность досрочного погашения по заранее оговоренной цене — так называемые даты оферты. 💵При покупке такой облигации мы знаем размер купона на ближайшую дату оферты, а затем — не знаем. Таковых дат может быть несколько, что значит, что размер купона может несколько раз изменяться. Например, вы приобрели облигацию с погашением в 2028 году, в которой предусмотрены две даты оферты — в мае 2023 и феврале 2026 годов. Это даёт право компании дважды менять размер купона. Инвестор может дождаться выплаты в 2028 году или реализовать облигацию раньше, подав заявку брокеру на погашение в любую из дат оферты. Купоны с плавающей ставкой 🌊 Размер такого купона обычно привязан к конкретному рыночному показателю, и его невозможно заранее точно определить. Например, этим показателем может быть RUONIA (межбанковская ставка), индекс потребительских цен или ключевая ставка. 🧮 Рассчитать точный размер купона невозможно заранее, так как он определяется по формуле, включающей неизвестные переменные. Например:«Размер купона = среднее значение ключевой ставки за 6 месяцев перед датой погашения + 2%».Можно оценить ожидаемый купон при текущих ставках, но невозможно предсказать, какая ставка будет через год или несколько лет. 📍Купоны с привязкой к ключевой ставке помогают защитить инвестора от инфляции — по мере роста индексов доходность увеличивается. Однако есть риск: если Центробанк снизит ставку, соответственно уменьшится и доходность по купону. Поэтому инвесторы, ожидающие снижение ставки, предпочитают облигации с постоянным купоном.Облигации с плавающей ставкой называют «флоатерами». Всем, кому интересно понаблюдать за новичком в инвестициях - подписывайтесь. Буду рад вашим советам и словам поддержки 😊 #пульс #обучение #портфель #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичек  #инвестиции #пульс_оцени

Друзья всем привет! сегодня #29 покупка в стратегию #КУКУРУЗА с учетом оставшихся денег с прошлых сделок. «ОФЗ 26218” Тикер: #SU26218RMFS6 Цена покупки: 771.5 rub + НКД 6.29 rub 1 лот “ОФЗ 26230” Тикер: #SU26230RMFS1 Цена покупки: 610.89 rub + НКД 4.22 rub 1 лот 📱все покупки в стратегию #кукуруза ☝️для этой стратегии желательно открыть отдельный счет и иметь на балансе 1000 рублей к 20 числу ежемесячно. Покупку буду выкладывать в канал с хештегом #кукуруза по нему будет проще найти все сделки. Если деток двое, трое 👦пополняем счет на 2000, 3000 rub соответственно Отличие от других стратегий -горизонт инвестирования от 5-ти лет стратегия портфеля- покупки в долгосрок срок удержание позиции: от шести месяцев горизонт инвестирования: от пяти лет цель 💼: мечта, обучение, дорогая покупка, путешествие все сделки можно найти по хештегу #кукуруза $SU26218RMFS6 $SU26230RMFS1

#офз Ранний прогноз на снижение индекса госсблигаций оправдался и значение индекса достигло зоны интереса, в которой можно рассмотреть открытие лонг позиций в некоторых ОФЗ. Самые интересные на мой взгляд остаются следующие выпуски: • $SU26244RMFS2 • $SU26241RMFS8 • $SU26218RMFS6 • $SU26243RMFS4 • $SU26221RMFS0 В развитии ситуации буду открывать лонг позиции по уровням, указанным на графиках, в том числе через стратегию &Capital Conservative Прогноз: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CapitalShow/d3f66351-0b46-4465-9912-79e00afd7c66?utm_source=share #forecast_capitalshow

#nrd Тикеры: $SU26218RMFS6 Время новости: 24.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A0JVW48, 26218RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1306051 Резюме: Минфин России выплатит купонный доход 42.38 рубля на одну облигацию (ОФЗ) 24 сентября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждена выплата купонного дохода по государственным облигациям, что указывает на стабильность и надежность инвестиций; указана конкретная сумма выплаты, что позитивно для держателей ценных бумаг.

ТОП-5 облигаций для тех, кто инвестирует на 5 лет 1️⃣ $SU26239RMFS2 Название: ОФЗ-ПД 26239 Дата погашения: 23.07.2031 Купон: 6,9% или 34,41₽ Доходность: 13,53 % Цена: 750,9₽ 2️⃣ $SU26228RMFS5 Название: ОФЗ-ПД 26228 Дата погашения: 10.04.30 Купон: 7,65% или 38,15₽ Доходность: 13,52% Цена: 816,2₽ 3️⃣ $SU26235RMFS0 Название: ОФЗ-ПД 26235  Дата погашения: 12.03.2031 Купон: 5,9% или 29,42₽ Доходность: 13,64% Цена: 720₽ 4️⃣ $SU26218RMFS6 Название: ОФЗ-ПД 26218 Дата погашения: 17.09.2031 Купон: 8,5% или 42,38₽ Доходность: 13,57% Цена: 810,6₽ 5️⃣ $RU000A1017J5 Название: Газпром нефть БО 003Р-02R Дата погашения: 07.12.2029 Купон: 12% или 17,83₽ (платит купоны каждый квартал) Доходность: 13,41% Цена: 817,2₽ *цены актуальны на момент написания поста, 6 сентября  #подборка_retsinvest #облигации_retsinvest

Я редко пишу про облигации, и уж тем более про ОФЗ, так как меня больше интересуют акции. Но за последнее время этот инструмент показал отличный рост и продолжает платить купоны. Прекрасная возможность просто купить и забыть на пару лет. С облигациями можно не заморачиваться, как с выбором акций — тут всё стабильно и гарантировано государством. Пока свежие данные по инфляции говорят о высокой вероятности снижения ставки на 2%, рынок продолжает пересматривать справедливую стоимость выпусков ОФЗ. Доходность на 15+ лет — около 14%. 📉 В среду Росстат сообщил об инфляции всего 0,02%. Я составила подборку облигаций с купонными выплатами каждый месяц: 🏛 ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 Доходность к погашению: 14,14% Месяца выплат: Январь / Июль 🏛 ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 Доходность к погашению: 13,9% Месяца выплат: Февраль / Август 🏛 ОФЗ 26218 $SU26218RMFS6 Доходность к погашению: 14,02% Месяца выплат: Март / Сентябрь 🏛 ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 Доходность к погашению: 13,92% Месяца выплат: Апрель / Октябрь 🏛 ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 Доходность к погашению: 14,05% Месяца выплат: Май / Ноябрь 🏛 ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Доходность к погашению: 13,87% Месяца выплат: Июнь / Декабрь По некоторым выпускам Минфин проводит допэмиссии — это очевидный инструмент для покрытия дефицита бюджета. 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #игравбизне #аналитика #сердце__пульса #мышление Лайк 👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝.

Спрос «хороший», доходности «не очень». Минфин доволен. Кратко: Минфин на аукционах в ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 и 26218 $SU26218RMFS6 занял 194,6 млрд руб. — квартальный план в 1,3 трлн уже чуть перевыполнен. До конца июня осталась ещё одна дата размещения — 25-е, и останавливаться смысла у Минфина нет. Спрос на ОФЗ сохраняется, а инфляционные данные — обнадёживают. Подробно: На фоне сегодняшнего размещения (194,6 млрд руб. суммарно по двум бумагам) квартальный план Минфина в 1,3 трлн руб. выполнен досрочно. Впереди ещё один аукционный день, и с текущей конъюнктурой — слабый спрос не предвидится. Рынок остаётся голодным до ОФЗ, а инфляционные ожидания подливают масла в огонь интереса. ЦБ сегодня опубликовал свежие данные по инфляционным ожиданиям. Казалось бы, хорошая новость — снижение с 13,4% → до 13,0% (рис. 1). Но если раскрутить график по слоям, видно, что всё "улучшение" за счёт группы без сбережений. А впереди июльская индексация тарифов ЖКХ, которая исторически резко поднимает ожидания у этой группы (рис. 2). У тех, кто имеет сбережения — всё стабильно. Не в смысле "лучше", а в смысле "высоко": их ожидания в мае-июне выше, чем были в феврале-марте, и лишь немного ниже пиков ноября 2024 (если помните тогда консенсус ждал ставку выше 22% в декабре). А ведь зампред ЦБ в марте напоминал: «Прежде чем смягчать ДКП, необходимо добиться снижения инфляционных ожиданий». Ирония в том, что данные за май показали их рост... но ставку 6 июня всё равно понизили с 21 → до 20%. Потому что в споре "инфляция или стагнация" всегда выбирают не допустить стагнации, а с инфляцией — как повезёт. • Что с инфляцией? — пока везёт. Крепкий рубль $USDRUBF $CNYRUBF помогал с начала года, а летом ещё и с продовольствием должно стать лучше. Недельная инфляция (10–16 июня): +0,04% — стабильна (0,03% и 0,05% двумя неделями ранее) ЦБ представил отчёт «Динамика потребительских» где отмечает, что инфляция в мае — 4,5% saar (т.е. условно годовая инфляция, если всё будет расти такими же темпами): впервые с марта 2024, и то, что уже ожидали по недельным данным, теперь официально подтверждено ЦБ (рис 3) Разбивка по категориям: — Продовольствие дорожает: особенно молоко, мясо, хлеб. — Непродовольственные дешевеют (второй месяц подряд): авто, электроника, одежда. — Услуги — стабильно вверх: медицинские, бытовые, санаторные. — Зарубежный туризм ускорился в росте. Летом на фоне крепкого рубля и сезонного изобилия продовольствие должно дать передышку. Это поможет и ЦБ держать инфляцию под контролем, и Минфину с размещениями ОФЗ. • Что это значит для ОФЗ-инвестора? С одной стороны — размещать долговые бумаги Минфину стало проще. С другой рынок уже убежал за ожиданиями и для инвестора доходности длинных ОФЗ не впечатляют: 14,9–15,5% в диапазоне от 26238 $SU26238RMFS4 до 26247 $SU26247RMFS5 При этом ЦБ в том же отчёте «Динамика потребительских» вновь подчёркивает: «Жёсткая ДКП надолго — цель 4% к 2026 году». • Что делаешь сам? Пока в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги: ~75% — крепкие корпораты (рейтинг А и выше) ~20% — длинные ОФЗ (точечно) ~5% — одна ВДОшка с рейтингом ВВВ+ и большим долгом, где дела, похоже, налаживаются. На переоценке длинных ОФЗ мы заработали (рис 4) Писал о том как и почему заходили в длинные ОФЗ и выходили в мае и июне, до этого похожу историю делали в марте, тоже об этом писал. Каких-то сокральных знаний тут нет, просто оценка текущей доходности ОФЗ и спредов к корпоративным выпусках с хорошим рейтингом. Если инфляция сохранится возле цели и ЦБ продолжит снижение ставки — успеем заработать и на росте тела во всех выпусках. Ну а если нет — жирные купоны будут нас утешать. Облигационный инвестор, как всегда, либо заработает, либо переждёт, главное чтобы ждать было комфортно 😄 Ну и в "Турецкий" сценарий не вляпаться. #ОФЗ #Минфин #ЦБ #Инфляция - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#офз #облигации #размещение Итоги размещений. Минфин РФ разместил: - ОФЗ-ПД 26246 $SU26246RMFS7 на 908.099 млрд.р. при спросе в 188.887 млрд рублей. Цена отсечения составила 84.481% от номинала, доходность по цене отсечения – 15.49% годовых. Средневзвешенная цена – 84.5311% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 15.48% годовых. - ОФЗ-ПД 26218 $SU26218RMFS6 на 86.493 млрд рублей при спросе в 161.004 млрд.р. Цена отсечения составила 75.309%, доходность по цене отсечения – 15.19% годовых. Средневзвешенная цена – 75.3758%, доходность по средневзвешенной цене – 15.17% годовых. - Полипласт П02-БО-06. Финальный ориентир ставки купона – 12.95% годовых. Объем размещения зафиксирован и составит $17 млн. Предварительная дата начала размещения – 20 июня.

#moex Тикеры: $SU26218RMFS6, $SU26218RMFS6 Время новости: 26.03.2025 14:03 Тема новости: О дополнительном размещение ОФЗ 26218RMFS после аукциона 26 марта 2025 года Ссылка: https://www.moex.com/n88874/?nt=0 Резюме: 26 марта 2025 года состоится дополнительное размещение облигаций федерального займа (ОФЗ) с постоянным купонным доходом, выпущенных Министерством финансов Российской Федерации. Размещение будет проводиться по фиксированной цене через адресные заявки. Участники торгов смогут подавать заявки в установленные временные рамки. Сентимент: Нейтральный.