Профиль инвестора marus_space | Тинькофф Инвестиции Пульс

Рада за укрепление рубля, но не от всего сердца 🥲 Цены от 7 и 15 марта, версия на 512 Гб уже дешевле, чем на 256 по цене из заказа, а мобила только границу прошла и ждать ещё пару недель. Мало мне было лонга юаня с середины января, теперь ещё даже не полученная техника обесценивается на глазах) Может ну его, и отменить? Пошлина уже оплачена, не знаю, можно ли так разворачивать зарубежную доставку на полпути

С 28 февраля в красном брокере лимит бесплатного плеча на 1 счёт уменьшается с 30к до 5к. У меня там открыто 7 счетов и куплен фонд АКММ с плечом 30к на каждом счету. Все по рецептам из пульса 😄 Сегодня утром порезала плечо так, чтобы уместиться в новый лимит и заморозить минимум собственных средств. Все вышло в 2 действия и легко посчиталось, продавать все лоты в ноль не пришлось. На одном счету у меня было 252 лота. Плечо уменьшается в 6 раз, значит, и количество лотов нужно уменьшить так же, т.е. продаем 5/6 или 210 лотов. Получаем 42 лота и совсем небольшой минус, т.е. большая часть лотов теперь куплена на свои деньги без плеча. Чтобы это исправить, жмём на вывод средств и выбираем сумму из поля "Доступно с плечом". Не заскринила этот шаг, но тут все просто: нажимаем на актив Рубль РФ - кнопка Вывести - выбираем сумму из пункта Доступно с плечом - подтверждаем вывод. Если до этого сумма на брокерском счету была почти -30к и на первом шаге продано верное количество лотов, то после вывода средств получится почти -5к. То, что нам и нужно. Осталось проделать это на всех остальных счетах и дело в шляпе 😄 ❗UPD: Утром 28.02 увидела, что маржа изменилась и стала -5065.7, и так на каждом счёте. Закинула по 66 руб. Обязательно проверьте на следующий торговый день после всех преобразований, точно ли все в порядке и вы не выскочили за лимиты, иначе комиссия за переносы продолжит капать каждый день. Оказалось, все дело в Т+1: продажа лотов на 30к ещё окончательно не прошла, а к этому добавился вывод 4к, таким образом перенос был 34к, а комиссия за переносы свыше 30к - 90 рублей, которые и были списаны на следующий день. Если бы в один день была продажа фондов, а на следующий - вывод рублей, комиссия была бы 30 руб (новый тариф заработал прямо в полночь 28 февраля). Чтобы сделать все без комиссии, продавать фонд нужно было 26 числа, выводить рубли 27, и тогда комиссий бы не было совсем. Опыт :)

Подборка самых выгодных 🇷🇺ОФЗ c фиксированным купоном и погашением в 2025-2031 годах. Параметры: 📅 Дата расчетов: 12.02.2025 17:02 💲 Валюта: RUB ❌ Без амортизации и оферты ✅ Фиксированный купон ✅ Подходит для ИИС ✅ Подходит для неквалифицированных инвесторов 📊 Рейтинг: 🅰🅰🅰 В прошлых подборках ОФЗ ранжировались по простой доходности к погашению. Простая доходность к погашению - это когда мы берем общий доход за все время и делим его на количество лет (арифметическая прогрессия). В комментариях тогда было верно отмечено, что на слишком длинных временных отрезках корректнее считать ставку с ежегодной капитализацией (геометрическая прогрессия). При такой оценке результаты получились совершенно противоположными: фавориты выстроились по сроку начиная от самого короткого, а максимально длинные ОФЗ в итоге вообще не попали в топ. Поехали: 📋 ОФЗ 26234 🅰🅰🅰 🏷️ {$SU26234RMFS3} 💰 496.7 млрд ₽ 📅 Погашение 16.07.2025 💸 943.09 ₽ 💵 Купоны 25:75 Дисконт 💫 16.497% 📋 ОФЗ 26229 🅰🅰🅰 🏷️ {$SU26229RMFS3} 💰 450 млрд ₽ 📅 Погашение 12.11.2025 💸 923.49 ₽ 💵 Купоны 41:59 Дисконт 💫 16.029% 📋 ОФЗ 26207 🅰🅰🅰 🏷️ 💰 371.8 млрд ₽ 📅 Погашение 03.02.2027 💸 854.5 ₽ 💵 Купоны 52:48 Дисконт 💫 14.677% (сложный процент) 📋 ОФЗ 26219 🅰🅰🅰 🏷️ 💰 364.1 млрд ₽ 📅 Погашение 16.09.2026 💸 873.35 ₽ 💵 Купоны 49:51 Дисконт 💫 14.453% (сложный процент) 📋 ОФЗ 26226 🅰🅰🅰 🏷️ 💰 368.6 млрд ₽ 📅 Погашение 07.10.2026 💸 872.5 ₽ 💵 Купоны 51:49 Дисконт 💫 14.446% (сложный процент) 📋 ОФЗ 26236 🅰🅰🅰 🏷️ 💰 500 млрд ₽ 📅 Погашение 17.05.2028 💸 725.4 ₽ 💵 Купоны 40:60 Дисконт 💫 14.195% (сложный процент) 📋 ОФЗ 26232 🅰🅰🅰 🏷️ 💰 450 млрд ₽ 📅 Погашение 06.10.2027 💸 773.9 ₽ 💵 Купоны 41:59 Дисконт 💫 14.185% (сложный процент) 📋 ОФЗ 26212 🅰🅰🅰 🏷️ 💰 358.9 млрд ₽ 📅 Погашение 19.01.2028 💸 781.1 ₽ 💵 Купоны 49:51 Дисконт 💫 14.053% (сложный процент) 📋 ОФЗ 26237 🅰🅰🅰 🏷️ 💰 419.1 млрд ₽ 📅 Погашение 14.03.2029 💸 714.65 ₽ 💵 Купоны 49:51 Дисконт 💫 13.123% (сложный процент) 📋 ОФЗ 26224 🅰🅰🅰 🏷️ 💰 350 млрд ₽ 📅 Погашение 23.05.2029 💸 715.82 ₽ 💵 Купоны 51:49 Дисконт 💫 13.038% (сложный процент) 📋 ОФЗ 26228 🅰🅰🅰 🏷️ 💰 450 млрд ₽ 📅 Погашение 10.04.2030 💸 701.99 ₽ 💵 Купоны 57:43 Дисконт 💫 12.402% (сложный процент) 📋 ОФЗ 26235 🅰🅰🅰 🏷️ 💰 483.8 млрд ₽ 📅 Погашение 12.03.2031 💸 608.11 ₽ 💵 Купоны 48:52 Дисконт 💫 12.372% (сложный процент) 📋 ОФЗ 26239 🅰🅰🅰 🏷️ 💰 500 млрд ₽ 📅 Погашение 23.07.2031 💸 632 ₽ 💵 Купоны 55:45 Дисконт 💫 12.307% (сложный процент) 🤑 Доходность указана в %/год и рассчитана с учетом текущего НКД, НДФЛ 13% и комиссии брокера 0.04% 🧮 Методика расчетов описана в посте Для сроков больше 1 года простая доходность переведена в доходность с капитализацией, итоговый доход вычисляется по формуле: Цена * (1 + Доходность)^(Кол-во дней / 365) - Цена. 💡 Для аналогичной или лучшей доходности цена покупки должна совпадать или быть ниже ❗️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подборка самых выгодных облигаций c фиксированным купоном и офертой в 2026 году. Параметры: 📅 Дата расчетов: 12.02.2025 16:55 💲 Валюта: RUB ❌ Без амортизации ✅ С офертой ✅ Фиксированный купон ✅ Подходит для ИИС ✅ Подходит для неквалифицированных инвесторов 📊 Рейтинг: Не ниже 🅰➖ (источник СмартЛаб) Поехали: 📋 ГК Самолет выпуск 13 🅰 🏷️ 💰 24.5 млрд ₽ 📅 Оферта 03.02.2026 💸 861.8 ₽ 💵 Купоны 51:49 Дисконт 💫 28.752% 📋 ТрансФин-М 001Р выпуск 4 🅰➖ 🏷️ 💰 10 млрд ₽ 📅 Оферта 21.04.2026 💸 815.6 ₽ 💵 Купоны 39:61 Дисконт 💫 25.416% (сложный процент) 📋 АФК Система выпуск 20 🅰🅰➖ 🏷️ 💰 10 млрд ₽ 📅 Оферта 12.05.2026 💸 805 ₽ 💵 Купоны 34:66 Дисконт 💫 24.228% (сложный процент) 📋 Эталон выпуск 002Р-01 🅰➖ 🏷️ 💰 10 млрд ₽ 📅 Оферта 20.02.2026 💸 878.4 ₽ 💵 Купоны 53:47 Дисконт 💫 24.218% (сложный процент) 📋 Новые Технологии выпуск 2 🅰➖ 🏷️ 💰 1 млрд ₽ 📅 Оферта 13.08.2026 💸 828.1 ₽ 💵 Купоны 52:48 Дисконт 💫 23.82% (сложный процент) 📋 О'КЕЙ 001P выпуск 1 🅰➖ 🏷️ 💰 8.5 млрд ₽ 📅 Оферта 14.05.2026 💸 846.8 ₽ 💵 Купоны 48:52 Дисконт 💫 23.553% (сложный процент) 📋 ГК Самолет БО-П15 🅰 🏷️ 💰 5 млрд ₽ 📅 Оферта 07.08.2026 💸 907.5 ₽ 💵 Купоны 76:24 Дисконт 💫 23.188% (сложный процент) 📋 АФК Система выпуск 23 🅰🅰➖ 🏷️ 💰 5 млрд ₽ 📅 Оферта 04.03.2026 💸 858.1 ₽ 💵 Купоны 42:58 Дисконт 💫 22.799% (сложный процент) 📋 ГТЛК выпуск 17 🅰🅰➖ 🏷️ 💰 10 млрд ₽ 📅 Оферта 28.05.2026 💸 811.2 ₽ 💵 Купоны 33:67 Дисконт 💫 22.411% (сложный процент) 📋 Сэтл Групп 002Р-03 🅰 🏷️ 💰 12 млрд ₽ 📅 Оферта 24.03.2026 💸 906.4 ₽ 💵 Купоны 64:36 Дисконт 💫 22.2% (сложный процент) 📋 АФК Система выпуск 21 🅰🅰➖ 🏷️ 💰 15 млрд ₽ 📅 Оферта 02.07.2026 💸 812.3 ₽ 💵 Купоны 38:62 Дисконт 💫 22.186% (сложный процент) 📋 Новые Технологии БО-03 🅰➖ 🏷️ 💰 661.8 млн ₽ 📅 Оферта 16.03.2026 💸 913.3 ₽ 💵 Купоны 66:34 Дисконт 💫 21.931% (сложный процент) 📋 Эр-Телеком холдинг выпуск 6 🅰➖ 🏷️ 💰 8 млрд ₽ 📅 Оферта 01.04.2026 💸 914.9 ₽ 💵 Купоны 68:32 Дисконт 💫 21.822% (сложный процент) 🤑 Доходность указана в %/год и рассчитана с учетом текущего НКД, НДФЛ 13% и двух комиссий брокера 0.04% (при покупке и при предъявлении к оферте) 🧮 Методика расчетов описана в посте Для сроков больше 1 года простая доходность переведена в доходность с капитализацией, итоговый доход вычисляется по формуле: Цена * (1 + Доходность)^(Кол-во дней / 365) - Цена. 💡 Для аналогичной или лучшей доходности цена покупки должна совпадать или быть ниже ❗️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подборка самых выгодных облигаций c фиксированным купоном и погашением в 2026 году. Параметры: 📅 Дата расчетов: 12.02.2025 16:39 💲 Валюта: RUB ❌ Без амортизации и оферты ✅ Фиксированный купон ✅ Подходит для ИИС ✅ Подходит для неквалифицированных инвесторов 📊 Рейтинг: Не ниже 🅰➖ (источник СмартЛаб) Поехали: 📋 Синара - Транспортные Машины выпуск 2 🅰 🏷️ 💰 10 млрд ₽ 📅 Погашение 22.07.2026 💸 805.4 ₽ 💵 Купоны 39:61 Дисконт 💫 22.716% (сложный процент) 📋 Уральская Сталь БО-1Р-2 🅰➕ 🏷️ 💰 10 млрд ₽ 📅 Погашение 24.04.2026 💸 854.3 ₽ 💵 Купоны 46:54 Дисконт 💫 22.527% (сложный процент) 📋 Каршеринг Руссия 001Р-02 🅰 🏷️ 💰 4.5 млрд ₽ 📅 Погашение 22.05.2026 💸 865 ₽ 💵 Купоны 54:46 Дисконт 💫 22.005% (сложный процент) 📋 Ритейл Бел Финанс 001P-02 🅰➖ 🏷️ 💰 3.5 млрд ₽ 📅 Погашение 05.03.2026 💸 869.7 ₽ 💵 Купоны 46:54 Дисконт 💫 21.969% (сложный процент) 📋 Сэтл Групп 2Р-02 🅰 🏷️ 💰 5.5 млрд ₽ 📅 Погашение 05.03.2026 💸 887.2 ₽ 💵 Купоны 53:47 Дисконт 💫 21.646% (сложный процент) 📋 ЕвроТранс БО-001P-02 🅰➖ 🏷️ 💰 3 млрд ₽ 📅 Погашение 24.01.2026 💸 910.6 ₽ 💵 Купоны 59:41 Дисконт 💫 21.632% 📋 VK выпуск 1 🅰 🏷️ 💰 15 млрд ₽ 📅 Погашение 15.09.2026 💸 784.9 ₽ 💵 Купоны 37:63 Дисконт 💫 21.456% (сложный процент) 📋 ЛСР выпуск 8 🅰 🏷️ 💰 7 млрд ₽ 📅 Погашение 13.05.2026 💸 881.2 ₽ 💵 Купоны 57:43 Дисконт 💫 21.385% (сложный процент) 📋 ВИС Финанс выпуск 3 🅰 🏷️ 💰 1.5 млрд ₽ 📅 Погашение 31.03.2026 💸 889.9 ₽ 💵 Купоны 57:43 Дисконт 💫 21.299% (сложный процент) 📋 Whoosh выпуск 2 🅰➖ 🏷️ 💰 4 млрд ₽ 📅 Погашение 02.07.2026 💸 864.2 ₽ 💵 Купоны 55:45 Дисконт 💫 20.583% (сложный процент) 📋 РУСАЛ Братск выпуск 1 🅰➕ 🏷️ 💰 10 млрд ₽ 📅 Погашение 07.04.2026 💸 786 ₽ 💵 Купоны 0:100 Дисконт ❗️ Бескупонная облигация 💫 20.312% (сложный процент) 📋 ВИС Финанс выпуск 4 🅰 🏷️ 💰 2 млрд ₽ 📅 Погашение 25.08.2026 💸 864 ₽ 💵 Купоны 59:41 Дисконт 💫 20.096% (сложный процент) 📋 БМ-Банк БО-П07 🅰🅰 🏷️ 💰 15 млрд ₽ 📅 Погашение 06.02.2026 💸 815.7 ₽ 💵 Купоны 0:100 Дисконт ❗️ Бескупонная облигация 💫 19.988% 🤑 Доходность указана в %/год и рассчитана с учетом текущего НКД, НДФЛ 13% и комиссии брокера 0.04%. 🧮 Методика расчетов описана в посте Для сроков больше 1 года простая доходность переведена в доходность с капитализацией, итоговый доход вычисляется по формуле: Цена * (1 + Доходность)^(Кол-во дней / 365) - Цена. 💡 Для аналогичной или лучшей доходности цена покупки должна совпадать или быть ниже ❗️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подборка самых выгодных облигаций c фиксированным купоном и офертой в 2025 году. Параметры: 📅 Дата расчетов: 12.02.2025 16:34 💲 Валюта: RUB ❌ Без амортизации ✅ С офертой ✅ Фиксированный купон ✅ Подходит для ИИС ✅ Подходит для неквалифицированных инвесторов 📊 Рейтинг: Не ниже 🅰➖ (источник СмартЛаб) Поехали: 📋 М.Видео выпуск 4 🅰 🏷️ 💰 7 млрд ₽ 📅 Оферта 23.04.2025 💸 936.4 ₽ 💵 Купоны 26:74 Дисконт 💫 41.265% 📋 АФК Система выпуск 19 🅰🅰➖ 🏷️ 💰 12.5 млрд ₽ 📅 Оферта 27.02.2025 ❗️ Короткий срок 💸 990.4 ₽ 💵 Купоны 19:81 Дисконт 💫 23.989% 📋 АФК Система выпуск 24 🅰🅰➖ 🏷️ 💰 10 млрд ₽ 📅 Оферта 08.12.2025 💸 885.2 ₽ 💵 Купоны 41:59 Дисконт 💫 22.845% 📋 ВИС Финанс выпуск 5 🅰 🏷️ 💰 2 млрд ₽ 📅 Оферта 18.06.2025 💸 964.6 ₽ 💵 Купоны 60:40 Дисконт 💫 22.29% 📋 АФК Система выпуск 17 🅰🅰➖ 🏷️ 💰 14 млрд ₽ 📅 Оферта 05.06.2025 💸 944 ₽ 💵 Купоны 26:74 Дисконт 💫 22.226% 📋 АФК Система выпуск 10 🅰🅰➖ 🏷️ 💰 10 млрд ₽ 📅 Оферта 01.10.2025 💸 908.1 ₽ 💵 Купоны 40:60 Дисконт 💫 22.16% 📋 Т1 001Р-01 🅰➕ 🏷️ {$RU000A1071R5} 💰 2 млрд ₽ 📅 Оферта 18.04.2025 💸 981.1 ₽ 💵 Купоны 58:42 Дисконт 💫 21.817% 📋 АФК Система выпуск 13 🅰🅰➖ 🏷️ 💰 15 млрд ₽ 📅 Оферта 24.11.2025 💸 937.4 ₽ 💵 Купоны 67:33 Дисконт 💫 21.741% 📋 АФК Система выпуск 7 🅰🅰➖ 🏷️ 💰 10 млрд ₽ 📅 Оферта 30.07.2025 💸 925.1 ₽ 💵 Купоны 29:71 Дисконт 💫 21.384% 📋 Балтийский лизинг БО-П08 🅰🅰➖ 🏷️ 💰 10 млрд ₽ 📅 Оферта 18.06.2025 💸 953.6 ₽ 💵 Купоны 43:57 Дисконт 💫 21.358% 📋 АФК Система выпуск 12 🅰🅰➖ 🏷️ 💰 10 млрд ₽ 📅 Оферта 31.10.2025 💸 969.7 ₽ 💵 Купоны 83:17 Дисконт 💫 20.964% 📋 Синара - Транспортные Машины выпуск 3 🅰 🏷️ 💰 10 млрд ₽ 📅 Оферта 17.12.2025 💸 909.8 ₽ 💵 Купоны 51:49 Дисконт 💫 20.51% 📋 Европлан БО 08 🅰🅰 🏷️ 💰 5 млрд ₽ 📅 Оферта 27.06.2025 💸 954 ₽ 💵 Купоны 45:55 Дисконт 💫 20.091% 🤑 Доходность указана в %/год и рассчитана с учетом текущего НКД, НДФЛ 13% и двух комиссий брокера 0.04% (при покупке и при предъявлении к оферте) 🧮 Методика расчетов описана в посте 💡 Для аналогичной или лучшей доходности цена покупки должна совпадать или быть ниже ❗️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подборка самых выгодных облигаций c фиксированным купоном и погашением в 2025 году. Параметры: 📅 Дата расчетов: 12.02.2025 16:29 💲 Валюта: RUB ❌ Без амортизации и оферты ✅ Фиксированный купон ✅ Подходит для ИИС ✅ Подходит для неквалифицированных инвесторов 📊 Рейтинг: Не ниже 🅰➖ (источник СмартЛаб) Поехали: 📋 М.Видео выпуск 3 🅰 🏷️ {$RU000A104ZK2} 💰 5 млрд ₽ 📅 Погашение 22.07.2025 💸 938.7 ₽ 💵 Купоны 47:53 Дисконт 💫 24.126% 📋 ГК Самолет выпуск 12 🅰 🏷️ {$RU000A104YT6} 💰 15 млрд ₽ 📅 Погашение 11.07.2025 💸 950.8 ₽ 💵 Купоны 52:48 Дисконт 💫 22.765% 📋 ЭР-Телеком Холдинг выпуск 3 🅰➖ 🏷️ {$RU000A106JV8} 💰 11 млрд ₽ 📅 Погашение 10.07.2025 💸 947 ₽ 💵 Купоны 48:52 Дисконт 💫 22.674% 📋 Гидромашсервис выпуск 1 🅰 🏷️ {$RU000A105Q89} 💰 3 млрд ₽ 📅 Погашение 25.12.2025 💸 899.9 ₽ 💵 Купоны 51:49 Дисконт 💫 22.335% 📋 Сэтл Групп 2Р-01 🅰 🏷️ {$RU000A1053A9} 💰 10 млрд ₽ 📅 Погашение 13.08.2025 💸 941.5 ₽ 💵 Купоны 51:49 Дисконт 💫 21.99% 📋 Уральская Сталь выпуск 1 🅰➕ 🏷️ {$RU000A105Q63} 💰 10 млрд ₽ 📅 Погашение 25.12.2025 💸 896.4 ₽ 💵 Купоны 47:53 Дисконт 💫 21.702% 📋 ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-05 🅰 🏷️ {$RU000A107BZ4} 💰 6 млрд ₽ 📅 Погашение 06.03.2025 ❗️ Короткий срок 💸 994 ₽ 💵 Купоны 60:40 Дисконт 💫 21.256% 📋 Селигдар выпуск 1 🅰➕ 🏷️ {$RU000A105CS1} 💰 10 млрд ₽ 📅 Погашение 29.10.2025 💸 913 ₽ 💵 Купоны 47:53 Дисконт 💫 21.198% 📋 ИЭК Холдинг 001P-01 🅰➖ 🏷️ {$RU000A105PR5} 💰 2 млрд ₽ 📅 Погашение 23.12.2025 💸 920.7 ₽ 💵 Купоны 58:42 Дисконт 💫 20.272% 📋 Whoosh выпуск 1 🅰➖ 🏷️ {$RU000A104WS2} 💰 3.5 млрд ₽ 📅 Погашение 25.06.2025 💸 965.5 ₽ 💵 Купоны 59:41 Дисконт 💫 20.212% 📋 ЕвроТранс 🅰➖ 🏷️ {$RU000A105PP9} 💰 3 млрд ₽ 📅 Погашение 11.12.2025 💸 932 ₽ 💵 Купоны 62:38 Дисконт 💫 19.998% 📋 Соколов выпуск 1 🅰 🏷️ {$RU000A105PK0} 💰 3 млрд ₽ 📅 Погашение 23.12.2025 💸 929.1 ₽ 💵 Купоны 62:38 Дисконт 💫 19.819% 📋 ГТЛК выпуск 6 🅰🅰➖ 🏷️ {$RU000A0JVWJ6} 💰 4 млрд ₽ 📅 Погашение 20.10.2025 💸 933 ₽ 💵 Купоны 54:46 Дисконт 💫 19.763% 🤑 Доходность указана в %/год и рассчитана с учетом текущего НКД, НДФЛ 13% и комиссии брокера 0.04% 🧮 Методика расчетов описана в посте 💡 Для аналогичной или лучшей доходности цена покупки должна совпадать или быть ниже ❗️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Юрики опять всё знали и набились в шорты ⁉️ Всем привет, в этом посте я хочу вместе с вами проанализировать таблицу открытых позиций во фьючерсах, которая публикуется на сайте мос биржи. Дисклеймер: я дилетант во фьючерсах и с помощью поста хочу привлечь внимание к вопросу, разобраться в проблеме и получить обратную связь от людей, кто давно в теме. Возможно, это база, которую знают все в мире, но комменты в пульсе наталкивают на мысли, что это не так. Для примера возьмем фьючерсы на юань и данные на 06.02.2025, это неважно и подойдет любой день. В таблице отображается объем позиций по всем фьючерсам, для которых юань — базовый актив. {$CRH5} Физики (лонг): 4 010 096 ( -446 542 ) Физики (шорт): 719 954 ( -364 211 ) Юрики (лонг): 4 142 635 ( -217 284 ) Юрики (шорт): 7 432 777 ( -299 615 ) При беглом осмотре может показаться, что юрики подозрительно набились в шорты, а значит, наверняка что-то знают, но давайте просто посчитаем. Если сложить все лонги и все шорты, получится 0. Сумма всех длинных и коротких позиций во фьючерсах на бирже всегда равна нулю из-за природы срочного рынка, который работает по принципу двухсторонней торговли. ММ на каждую длинную сделку совершает аналогичную короткую и наоборот, и все это попадает в общий котел с позициями юридических лиц. Из этого следует, что часть сделок юридических лиц совершена не потому, что они считают, что пора вставать в шорт / в лонг, а просто из-за уравновешивания длинных и коротких позиций, без особого хитрого замысла. И самое интересное, что помимо балансировки позиций физических лиц они также балансируют и свои собственные позиции. Теперь давайте посмотрим на изменение "зеркальных" позиций по сравнению с предыдущим днем. Физики уменьшили лонг позиции на 446 542, по идее, юрики должны были уменьшить шорт на такое же число, но у них снижение только на 299 615. Единственное объяснение: юрики открыли 146 927 собственных лонгов. Физики уменьшили шорт позиции на 364 211, смотрим на лонги юриков — уменьшились только на 217 284. Снова разница в 146 927 открытых лонг позиций. Итого 06.02.2025 во всех фьючерсах на юань объем собственных лонг и шорт позиций юриков увеличился одинаково на 146 927. И на этом моменте мы попадаем в тупик, потому что нам известно, что они увеличили объем своих позиций, но узнать, какие из сделок и на какие объемы были совершены "осознанно", не представляется возможным, т.к. все уравнено в итоге в 0. А соотношение в осознанных сделках могло быть любое: взяли только лонги, взяли только шорты, взяли и того и другого 50:50. Все, что мы знаем — это то, что объем осознанных позиций во фьючерсах увеличился на 146 927, и на такой же объем увеличились обратные позиции из-за автоматических обратных сделок. И вывод отсюда только один: эта таблица на сайте мос биржи действительно дает некоторую информацию, но трактуют ее часто ошибочно и поверхностно. Юрики может и набились в шорты, но с помощью представленных в таблице данных это утверждение невозможно ни подтвердить, ни опровергнуть. Очень жду ваши мысли по теме, всем хорошего вечера и профита! ☕️

Формула для расчета взвешенной простой доходности облигаций к погашению / оферте 🚀 В одном из недавних постов мы разбирали, как посчитать простую доходность облигации к погашению или оферте: По этой формуле можно как планировать новые покупки, так и оценивать доходность уже приобретенных облигаций. Но что делать, если облигация приобреталась несколько раз? Цена, НКД и дата покупки сильно влияют на доходность, и для отдельных покупок одной и той же облигации результат может сильно отличаться. На этот случай у меня есть еще одна формула. Примеры расчетов снова будут на моей любимой облигации М.Видео, но теперь уже выпуск 3 {$RU000A104ZK2}. Я покупала эту облигацию дважды: 📅 21.10.2022 💵 Цена 991.9 ₽ + НКД 30.45 ₽ + Комиссия 2.976 ₽ 🔢 7 шт. 🕘 Погашение 22.07.2025 - 1 005 дней 📅 23.12.2024 💵 Цена 892.6 ₽ + НКД 21.32 ₽ + Комиссия 0.358 ₽ 🔢 10 шт. 🕘 Погашение 22.07.2025 - 211 дней Для оценки выгодности этого приобретения воспользуемся методом взвешенной доходности, но начнем с формулы YTM из первого поста, правда, сами вычисления опустим. Пометки ¹, ⁷ и ¹⁰ обозначают, к какому количеству облигаций относится полученное значение. Вот результаты по первой покупке: Общая стоимость¹ = 1 025.326 Общая стоимость⁷ = 7 177.282 Сумма купонов¹ = 369.48 Сумма купонов с учетом НКД¹ = 339.03 Дисконт к номиналу¹ = 8.1 Доход¹ = 347.13 Налог¹ = 45.127 Чистый доход¹ = 302.003 Общая доходность = 29.454% Годовая доходность = 10.697% А это результаты по второй покупке: Общая стоимость¹ = 914.278 Общая стоимость¹⁰ = 9 142.78 Сумма купонов¹ = 92.37 Сумма купонов с учетом НКД¹ = 71.05 Дисконт к номиналу¹ = 107.4 Доход¹ = 178.45 Налог¹ = 23.198 Чистый доход¹ = 155.251 Общая доходность = 16.981% Годовая доходность = 29.374% Теперь мы можем рассчитать взвешенную годовую доходность всех 17 облигаций. Для этого нужно найти отношение суммы среднегодового дохода от каждой покупки к общей сумме вложений. Начнем с вычисления среднегодового дохода облигаций в каждой покупке: Общий среднегодовой доход (1)⁷ = Общая стоимость¹ * Количество * Годовая доходность = 1 025.326 * 7 * 10.697% = 767.753 Общий среднегодовой доход (2)¹⁰ = 914.278 * 10 * 29.374% = 2 685.6 И теперь находим отношение общих годовых доходов к общим расходам — это и будет наша взвешенная годовая доходность. Взвешенная доходность = (Общий среднегодовой доход (1)⁷ + Общий среднегодовой доход (2)¹⁰) / (Общая стоимость(1)⁷ + Общая стоимость(2)¹⁰) = (767.753 + 2 685.6) / (7 177.282 + 9 142.78) = 3 453.411 / 16 320.062 = 0.2116 = 21.16% Итоговая доходность получилась довольно неплохой, если не думать о том, что до этого больше двух лет она была вдвое ниже 🫣 Очевидно, что этот подход лучше подойдет для расчета доходности покупок, совершенных на более коротком диапазоне времени и с меньшими перепадами цен, например, если закупка производится лесенкой в течение месяца, а не как получилось у меня. С помощью этой формулы можно так же рассчитать взвешенную годовую доходность всех облигаций в вашем портфеле. По моим рублевым фиксам без амортизации взвешенная годовая доходность получилась 22.989%. Выбрала только эти, потому что юаневые лень переводить в рубли, а амортизационные и флоатеры вообще непонятно как считать. Из балластов у меня остаются некоторые облигации из прошлого, такие же 10-процентные, по которым я пропустила все возможные оферты, ну и ОФЗ, взятые из спекулятивных соображений на недавних просадках. В ближайшее время буду заниматься расчетом доходности от продажи в текущий день по рыночной цене, чтобы сравнивать с доходностью до погашения / оферты и принимать решение на тему "оставить нельзя продать". Потому что эти ОФЗ когда-то и куда-то нужно будет деть 😜 Так же это поможет совершать наиболее выгодные продажи облигаций, если срочно понадобился кеш на покупку других активов. Когда допишу программку, на эту тему так же выйдет пост. Всем хорошей пятницы 🚀

Подборка самых выгодных 🇷🇺ОФЗ с фиксированным купоном и погашением в 2025-2041 годах. Параметры: 📅 Дата расчетов: 31.01.2025 17:08 🆕 💲 Валюта: RUB ❌ Без амортизации и оферты ✅ Фиксированный купон ✅ Подходит для ИИС ✅ Подходит для неквалифицированных инвесторов 📊 Рейтинг: 🅰🅰🅰 В ОФЗ на этой неделе пролилось немало крови, так что стакан стал аж наполовину полон! 🤑 Поехали: 📋 ОФЗ 26233 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 18.07.2035 💰 450 млрд ₽ 💵 500.31 ₽ 💫 18.864% 📋 ОФЗ 26240 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 30.07.2036 💰 500 млрд ₽ 💵 521.98 ₽ 💫 17.468% 📋 ОФЗ 26230 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 16.03.2039 💰 300 млрд ₽ 💵 528.68 ₽ 💫 17.289% 📋 ОФЗ 26239 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 23.07.2031 💰 500 млрд ₽ 💵 636.75 ₽ 💫 17.048% 📋 ОФЗ 26225 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 10.05.2034 💰 350 млрд ₽ 💵 583.77 ₽ 💫 17.04% 📋 ОФЗ 26235 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 12.03.2031 💰 483.8 млрд ₽ 💵 608.55 ₽ 💫 16.951% 📋 ОФЗ 26238 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 15.05.2041 💰 500 млрд ₽ 💵 507.9 ₽ 💫 16.926% 📋 ОФЗ 26221 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 23.03.2033 💰 350 млрд ₽ 💵 619.95 ₽ 💫 16.633% 📋 ОФЗ 26243 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 19.05.2038 💰 750 млрд ₽ 💵 647.2 ₽ 💫 16.312% 📋 ОФЗ 26236 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 17.05.2028 💰 500 млрд ₽ 💵 731 ₽ 💫 16.222% 📋 ОФЗ 26241 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 17.11.2032 💰 750 млрд ₽ 💵 707.09 ₽ 💫 15.893% 📋 ОФЗ 26237 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 14.03.2029 💰 419.1 млрд ₽ 💵 717.7 ₽ 💫 15.851% P.S. Любимая многими ОФЗ 26248 к погашению принесет чистыми всего 15.363%, поэтому в топ не попала. 🤑 Доходность указана в %/год и рассчитана с учетом текущего НКД, НДФЛ 13% и комиссии брокера 0.04% 🧮 Методика расчетов описана в посте 💡 Для аналогичной или лучшей доходности цена покупки должна совпадать или быть ниже ❗️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Чистая доходность новых январских размещений с фиксированным купоном: ％ Доходность указана в диапазоне от и до, т.к. зависит от итоговой ставки купона, которая еще не определена 🤑 Доходность указана в %/год и рассчитана с учетом НДФЛ 13% и комиссии брокера за участие в размещении 0.15% 🧮 Методика расчетов описана в посте ❗️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Поехали: 📋 Монополия 🅱🅱🅱➕ 📝 Сбор заявок до 27.01.2025 15:00 ▶️ Размещение 30.01.2025 на 1 год (12 купонных периодов по 30 дней) 📅 Погашение 25.01.2026 ✅ Без амортизации и оферты 💵 Номинал 1000 ₽ ％ Купон от 27.5% до 28% 💫 Доходность от 24.22% до 24.661% 🤩 Интерес: ★★★☆☆ 📋 Глоракс 🅱🅱🅱➖ 📝 Сбор заявок до 03.02.2025 15:00 ▶️ Размещение 06.02.2025 на 2 года (24 купонных периода по 30 дней) 📅 Погашение 27.01.2027 ✅ Без амортизации и оферты 💵 Номинал 1000 ₽ ％ Купон от 27.5% до 28% 💫 Доходность от 24.22% до 24.661% 🤩 Интерес: ★☆☆☆☆ 📋 ТГК-14 🅱🅱🅱➕ 📝 Сбор заявок до 24.01.2025 15:00 ❗️Завершен ▶️ Размещение 30.01.2025 на 4 года (48 купонных периодов по 30 дней) 📅 Погашение 09.01.2029 ✅ Без амортизации и оферты 💵 Номинал 1000 ₽ ％ Купон от 25.5% до 26% 💫 Доходность от 22.459% до 22.9% 🤩 Интерес: ★★★☆☆ 📋 Рольф 🅰 📝 Сбор заявок до 28.01.2025 15:00 ▶️ Размещение 31.01.2025 на 2 года (24 купонных периода по 30 дней) 📅 Погашение 21.01.2027 ✅ Без амортизации и оферты 💵 Номинал 1000 ₽ ％ Купон от 25.5% до 26% 💫 Доходность от 22.459% до 22.9% 🤩 Интерес: ★★★★☆ 📋 Европлан 🅰🅰 📝 Сбор заявок до 29.01.2025 15:00 ▶️ Размещение 31.01.2025 на 3.5 года (42 купонных периода по 30 дней) 📅 Погашение 14.07.2028 ✂️ С амортизацией ✅ Без оферты 💵 Номинал 1000 ₽ ％ Купон от 24% до 24.5% 💫 Доходность от 14.344% до 14.643% ❗️С учетом амортизации 🤩 Интерес: ★★★★☆ ❓Почему по облигации Европлан доходность получилась такой низкой? Вся проблема в амортизации, т.к. купон начисляется только на оставшийся номинал. У облигации Европлан начиная с момента выплаты 15 купона номинал будет уменьшаться на 10% от первоначального номинала каждые 3 выплаты. При ставке купона 24% первые 15 купонов придут по 20 рублей, но в момент 15 выплаты номинал станет 900 рублей, и с 16 по 18 купоны будут всего по 18 рублей, и так далее, пока купон не превратится в 2 рубля. Без амортизации за 3.5 года нам пришло бы в виде купонов 840 рублей и чистая доходность была бы 21.138%, но с амортизацией в итоге придет только 570 рублей. Но это доходность без реинвестирования купонов и амортизационных выплат. С реинвестированием получится намного интереснее, но взять и забыть до погашения уже не получится, нужно будет следить за амортизацией и реинвестировать, либо не забыть выйти из облигации до начала амортизации (ориентировочно до 26.04.2026).

Подборка самых выгодных облигаций c фиксированным купоном и офертой в 2026 году. Параметры: 📅 Дата расчетов: 21.01.2025 15:13 💲 Валюта: RUB ❌ Без амортизации ✅ С офертой ✅ Фиксированный купон ✅ Подходит для ИИС ✅ Подходит для неквалифицированных инвесторов 📊 Рейтинг: Не ниже 🅰➖ (источник СмартЛаб) Поехали: 📋 ГК Самолет выпуск 13 🅰 🏷️ 📅 Оферта 03.02.2026 💵 850 ₽ 💫 29.376% 📋 АФК Система выпуск 21 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 02.07.2026 💵 779.1 ₽ 💫 26.173% 📋 О'КЕЙ 001P выпуск 1 🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 14.05.2026 💵 827.1 ₽ 💫 25.151% 📋 АФК Система выпуск 20 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 12.05.2026 💵 801.1 ₽ 💫 24.76% 📋 ТрансФин-М 001Р выпуск 4 🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 21.04.2026 💵 822 ₽ 💫 24.713% 📋 АФК Система выпуск 23 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 04.03.2026 💵 840.9 ₽ 💫 24.431% 📋 Эталон выпуск 002Р-01 🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 20.02.2026 💵 874.1 ₽ 💫 24.406% 📋 ГТЛК 002Р-02 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 04.12.2026 💵 795.7 ₽ 💫 24.153% 📋 АФК Система выпуск 9 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 02.03.2026 💵 853.6 ₽ 💫 23.496% 📋 ГТЛК выпуск 17 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 28.05.2026 💵 804.7 ₽ 💫 23.26% 📋 ГТЛК выпуск 14 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 08.09.2026 💵 820.9 ₽ 💫 23.137% 📋 Сэтл Групп 002Р-03 🅰 🏷️ 📅 Оферта 24.03.2026 💵 899 ₽ 💫 22.79% 📋 Новые Технологии БО-03 🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 16.03.2026 💵 914.1 ₽ 💫 21.925% 🤑 Доходность указана в %/год и рассчитана с учетом текущего НКД, НДФЛ 13% и двух комиссий брокера 0.04% (при покупке и при предъявлении к оферте) 🧮 Методика расчетов описана в посте 💡 Для аналогичной или лучшей доходности цена покупки должна совпадать или быть ниже ❗️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подборка самых выгодных облигаций c фиксированным купоном и погашением в 2026 году. Параметры: 📅 Дата расчетов: 21.01.2025 15:06 💲 Валюта: RUB ❌ Без амортизации и оферты ✅ Фиксированный купон ✅ Подходит для ИИС ✅ Подходит для неквалифицированных инвесторов 📊 Рейтинг: Не ниже 🅰➖ (источник СмартЛаб) Поехали: 📋 Уральская Сталь БО-1Р-2 🅰➕ 🏷️ 📅 Погашение 24.04.2026 💵 820 ₽ 💫 25.624% 📋 Синара - Транспортные Машины выпуск 2 🅰 🏷️ 📅 Погашение 22.07.2026 💵 813 ₽ 💫 22.637% 📋 ВИС Финанс выпуск 4 🅰 🏷️ 📅 Погашение 25.08.2026 💵 845.5 ₽ 💫 22.632% 📋 Сэтл Групп 2Р-02 🅰 🏷️ 📅 Погашение 05.03.2026 💵 879.7 ₽ 💫 22.266% 📋 Борец Капитал 1P-01 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Погашение 19.03.2026 💵 875 ₽ 💫 22.213% 📋 ЛСР выпуск 8 🅰 🏷️ 📅 Погашение 13.05.2026 💵 875.9 ₽ 💫 21.463% 📋 Ритейл Бел Финанс 001P-02 🅰➖ 🏷️ 📅 Погашение 05.03.2026 💵 872.9 ₽ 💫 21.281% 📋 ЕвроТранс БО-001P-02 🅰➖ 🏷️ 📅 Погашение 24.01.2026 💵 908.9 ₽ 💫 21.231% 📋 Делимобиль 1Р-02 🅰➕ 🏷️ 📅 Погашение 22.05.2026 💵 877 ₽ 💫 21.214% 📋 VK выпуск 1 🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 15.09.2026 💵 800 ₽ 💫 21.033% 📋 РУСАЛ Братск выпуск 1 🅰➕ 🏷️ 📅 Погашение 07.04.2026 💵 774.3 ₽ 💫 20.991% 📋 Whoosh выпуск 2 🅰➖ 🏷️ 📅 Погашение 02.07.2026 💵 866.1 ₽ 💫 20.981% 📋 ВИС Финанс выпуск 3 🅰 🏷️ 📅 Погашение 31.03.2026 💵 893.3 ₽ 💫 20.967% 🤑 Доходность указана в %/год и рассчитана с учетом текущего НКД, НДФЛ 13% и комиссии брокера 0.04% 🧮 Методика расчетов описана в посте 💡 Для аналогичной или лучшей доходности цена покупки должна совпадать или быть ниже ❗️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подборка самых выгодных облигаций c фиксированным купоном и офертой в 2025 году. Параметры: 📅 Дата расчетов: 21.01.2025 14:57 💲 Валюта: RUB ❌ Без амортизации ✅ С офертой ✅ Фиксированный купон ✅ Подходит для ИИС ✅ Подходит для неквалифицированных инвесторов 📊 Рейтинг: Не ниже 🅰➖ (источник СмартЛаб) Поехали: 📋 М.Видео выпуск 4 🅰 🏷️ 📅 Оферта 23.04.2025 💵 948.9 ₽ 💫 29.56% 📋 ГК Самолет выпуск 11 🅰 🏷️ 📅 Оферта 14.02.2025 ❗️ Короткий срок 💵 984.6 ₽ 💫 27.902% 📋 АФК Система выпуск 10 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 01.10.2025 💵 895.2 ₽ 💫 23.199% 📋 АФК Система выпуск 24 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 08.12.2025 💵 878.4 ₽ 💫 23.008% 📋 АФК Система выпуск 12 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 31.10.2025 💵 959.4 ₽ 💫 22.329% 📋 АФК Система выпуск 7 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 30.07.2025 💵 910 ₽ 💫 22.014% 📋 АФК Система выпуск 17 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 05.06.2025 💵 936.5 ₽ 💫 21.708% 📋 АФК Система выпуск 15 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 04.09.2025 💵 956.8 ₽ 💫 21.58% 📋 Балтийский лизинг БО-П08 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 17.06.2025 💵 948.8 ₽ 💫 20.905% 📋 АФК Система выпуск 8 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 01.09.2025 💵 962.8 ₽ 💫 20.511% 📋 Биннофарм Групп выпуск 2 🅰 🏷️ 📅 Оферта 22.04.2025 💵 986.3 ₽ 💫 20.289% 📋 АФК Система выпуск 19 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 27.02.2025 ❗️ Короткий срок 💵 983 ₽ 💫 20.044% 📋 Медси выпуск 001P-03 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 15.10.2025 💵 920.2 ₽ 💫 19.922% 🤑 Доходность указана в %/год и рассчитана с учетом текущего НКД, НДФЛ 13% и двух комиссий брокера 0.04% (при покупке и при предъявлении к оферте) 🧮 Методика расчетов описана в посте 💡 Для аналогичной или лучшей доходности цена покупки должна совпадать или быть ниже ❗️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подборка самых выгодных облигаций c фиксированным купоном и погашением в 2025 году. Параметры: 📅 Дата расчетов: 21.01.2025 14:50 💲 Валюта: RUB ❌ Без амортизации и оферты ✅ Фиксированный купон ✅ Подходит для ИИС ✅ Подходит для неквалифицированных инвесторов 📊 Рейтинг: Не ниже 🅰➖ (источник СмартЛаб) Поехали: 📋 ГК Самолет выпуск 12 🅰 🏷️ {$RU000A104YT6} 📅 Погашение 11.07.2025 💵 936.5 ₽ 💫 24.701% 📋 М.Видео выпуск 3 🅰 🏷️ {$RU000A104ZK2} 📅 Погашение 22.07.2025 💵 932.6 ₽ 💫 24.049% 📋 ЭР-Телеком Холдинг выпуск 3 🅰➖ 🏷️ {$RU000A106JV8} 📅 Погашение 10.07.2025 💵 943.4 ₽ 💫 22.101% 📋 ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-05 🅰➖ 🏷️ {$RU000A107BZ4} 📅 Погашение 06.03.2025 ❗️ Короткий срок 💵 988.4 ₽ 💫 21.596% 📋 Уральская Сталь выпуск 1 🅰➕ 🏷️ {$RU000A105Q63} 📅 Погашение 25.12.2025 💵 894.9 ₽ 💫 21.303% 📋 Вита Лайн 001Р выпуск 2 🅰➖ 🏷️ {$RU000A102B97} 📅 Погашение 28.10.2025 💵 901.5 ₽ 💫 21.224% 📋 Сэтл Групп 2Р-01 🅰 🏷️ {$RU000A1053A9} 📅 Погашение 13.08.2025 💵 938.2 ₽ 💫 20.936% 📋 Соколов выпуск 1 🅰 🏷️ {$RU000A105PK0} 📅 Погашение 23.12.2025 💵 918.6 ₽ 💫 20.779% 📋 ЕвроТранс 🅰➖ 🏷️ {$RU000A105PP9} 📅 Погашение 11.12.2025 💵 927.3 ₽ 💫 20.251% 📋 Авто Финанс Банк выпуск 10 🅰🅰 🏷️ {$RU000A105HN1} 📅 Погашение 01.12.2025 💵 908.4 ₽ 💫 19.972% 📋 Селигдар выпуск 1 🅰➕ 🏷️ {$RU000A105CS1} 📅 Погашение 29.10.2025 💵 917.5 ₽ 💫 19.821% 📋 ИЭК Холдинг 001P-01 🅰➖ 🏷️ {$RU000A105PR5} 📅 Погашение 23.12.2025 💵 921.2 ₽ 💫 19.817% 📋 Селектел выпуск 2 🅰➕ 🏷️ {$RU000A105FS4} 📅 Погашение 11.11.2025 💵 920 ₽ 💫 19.742% 🤑 Доходность указана в %/год и рассчитана с учетом текущего НКД, НДФЛ 13% и комиссии брокера 0.04% 🧮 Методика расчетов описана в посте 💡 Для аналогичной или лучшей доходности цена покупки должна совпадать или быть ниже ❗️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Формула для расчета чистой доходности облигаций к погашению / оферте без реинвестирования купонов 🚀 Если вам кажется, что брокеры любят завышать доходности облигаций, то вам не кажется. На самом деле, они просто считают доходность по-своему: с учетом реинвестирования всех купонов. Но тому, как реинвестировать 45.38 рублей, к сожалению, нигде не учат. Меня, как простого инвестора, больше интересует настоящая чистая доходность без реинвестирования и за вычетом всех налогов и комиссий. Доходность облигаций во всех моих подборках рассчитана именно так. Для примера разберем М.Видео выпуск 4 🅰 , которая удостоилась попасть сразу в две подборки. Есть еще один момент, почему сегодня эта облигация особенно интересна для разбора, но об этом в качестве бонуса расскажу в конце. Дано: Последняя цена сделки = 945.8 НКД = 0 Номинал = 1000 Количество купонов до оферты = 1 Сумма одного купона = 32.54 Дней до оферты = 97 (сегодня 16.01.2025, оферта 23.04.2025) Комиссия брокера = 0.04% (зависит от тарифа) НДФЛ = 13% (зависит от налогооблагаемой базы) Найти: 1. Общий расход 2. Общий доход 3. Доходность Начнем с вычисления расхода: Цену и НКД мы уже знаем, осталось вычислить комиссию за покупку. Комиссия начисляется только на тело без учета НКД. Комиссия за покупку = Последняя цена * Комиссия брокера = 945.8 * 0.0004 = 0.378 Общая стоимость покупки = Последняя цена + Комиссия покупки + НКД = 945.8 + 0.378 + 0 = 946.178 Теперь посчитаем доход от купонов и от скидки к номиналу: Сумма купонов = Количество купонов * Сумма одного купона = 1 * 32.54 = 32.54 Сегодня у нас НКД === 0 (и к этому мы еще вернемся), но обычно на этом этапе нужно посчитать доход от купонов с учетом НКД. Сумма купонов с учетом НКД = Сумма купонов - НКД = 32.54 - 0 = 32.54 Дисконт к номиналу = Номинал - Последняя цена сделки = 1000 - 945.8 = 54.2 Доход = Сумма купонов с учетом НКД + Дисконт к номиналу = 32.54 + 54.2 = 86.74 Теперь для особенно дотошных учтем комиссию брокера (комиссия будет только в случае оферты) и налог. Комиссию учитываем до налогов, т.к. она снижает налогооблагаемую базу (спасибо за подсказку). Комиссия оферты = Номинал * Комиссия брокера = 1000 * 0.0004 = 0.4 Доход с учетом комиссии = Доход - Комиссия оферты = 86.74 - 0.4 = 86.34 Налог = Доход с учетом комиссии * НДФЛ = 86.34 * 0.13 = 11.224 Чистый доход = Доход с учетом комиссии - Налог = 86.34 - 11.224 = 75.116 И, наконец, рассчитаем доходность: Общая доходность = Чистый доход / Общая стоимость покупки = 75.116 / 946.178 = 0.07939 = 7.939% Годовая доходность = Общая доходность * 365 / Дней до оферты = 7.939% * 365 / 97 = 29.874% Ответ: 29.874%, без учета налогов и комиссии за оферту получилось бы 34.496%, тем временем брокер пишет космические 40.92% Теперь вы можете вбить эти формулы в Excel и навсегда о них забыть :) А теперь бонус. Вы могли заметить, что до оферты 23 апреля будет два купона: завтра (17 января) и 18 апреля. Так почему я учитываю только 1 купон? Дело в том, что расчет по облигациям происходит на следующий торговый день, и в момент покупки уплачивается не текущий НКД, а НКД на день совершения расчета. Обычно он указан в режиме Т+1 (следующий день), но, к примеру, в новогодние праздники, когда биржа работала раз в два дня, НКД отображался в режиме Т+2, а каждую пятницу — в режиме Т+3, т.к. расчет произойдет только в понедельник. При этом для начисления купона важна дата фиксации реестра владельцев облигаций, в которую определяется, кто получит выплату. Эта дата для М.Видео наступила сегодня ночью. Таким образом, купон, который будет выплачен только завтра, уже закреплен за предыдущим владельцем облигации, даже если вы купите ее прямо сейчас. Об этом важно помнить, чтобы не получить аномально высокие доходности там, где их нет (НКД 0 + лишний купон), и не допустить ошибку при расчете доходностей облигаций с нулевым и околонулевым НКД.

Подборка самых выгодных облигаций с фиксированным купоном и погашением в 2027 году. Параметры: 💲 Валюта: RUB ❌ Без амортизации и оферты ✅ Фиксированный купон ✅ Подходит для ИИС ✅ Подходит для неквалифицированных инвесторов 📊 Рейтинг: Не ниже 🅰➖ (источник СмартЛаб) 🤑 Доходность рассчитана с учетом НКД, НДФЛ 13% и комиссии брокера 0.04%, указана в %/год ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Поехали: 📋 ВИС Финанс выпуск 1 🅰 🏷️ 📅 Погашение 12.10.2027 💵 705.8 ₽ 💫 25.505% 📋 Группа ЛСР 001P-09 🅰 🏷️ 📅 Погашение 07.03.2027 💵 852.5 ₽ 💫 22.037% 📋 Делимобиль 1Р-03 🅰➕ 🏷️ 📅 Погашение 18.08.2027 💵 824.4 ₽ 💫 21.419% 📋 АФК Система выпуск 6 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Погашение 26.03.2027 💵 793.6 ₽ 💫 20.951% 📋 Восточная Стивидорная Компания выпуск 3 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Погашение 30.11.2027 💵 783.5 ₽ 💫 20.47% 📋 Автодор БО-3 выпуск 2 🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 01.07.2027 💵 803.3 ₽ 💫 19.018% 📋 ИНАРКТИКА выпуск 2 🅰 🏷️ 📅 Погашение 26.02.2027 💵 884.5 ₽ 💫 18.943% 📋 ВЭБ.РФ 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 15.07.2027 💵 814 ₽ 💫 18.831% 📋 ВЭБ.РФ ПБО-001Р-19 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 10.06.2027 💵 764.8 ₽ 💫 18.459% 📋 Газпром Капитал 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 25.05.2027 💵 756.4 ₽ 💫 18.445% 📋 А101 БО-001Р-01 🅰 🏷️ 📅 Погашение 16.05.2027 💵 932.9 ₽ 💫 18.308% 📋 РЖД 001Р выпуск 21 🅰🅰🅰 🏷️ 📅 Погашение 11.06.2027 💵 772.9 ₽ 💫 18.168% 📋 Ростелеком 002P выпуск 2 🅰🅰➕ 🏷️ 📅 Погашение 10.02.2027 💵 788 ₽ 💫 17.963%

Подборка 😈ВДО с фиксированным купоном и погашением/офертой в 2025-2026 годах. Параметры: 💲 Валюта: RUB ❌ Без амортизации ✅ Некоторые облигации с офертой ✅ Фиксированный купон ✅ Подходит для ИИС ✅ Большая часть подходит для неквалифицированных инвесторов (🧑🏻‍🎓 - для квалов) 📊 Рейтинг: от 🅰 до 🇨 (источник СмартЛаб) 🤑 Доходность рассчитана с учетом НКД, НДФЛ 13% и комиссии брокера 0.04%, указана в %/год ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Конечно, ничего из нижеперечисленного не рекомендуется приобретать на свои кровные, только в качестве альтернативы казино. Лично меня в этой подборке очень удивило М.Видео с рейтингом 🅰, которое здесь плетется в конце, но в подборке выгодных оферт 2025 года заняло первое место. Теперь вы знаете, с какой компанией оно на самом деле общается. Поехали: 📋 Селлер выпуск 2 🇨 | 🧑🏻‍🎓 🏷️ 📅 Погашение 03.09.2026 💵 74.9 ₽ 💫 838.713% 📋 Гарант-Инвест 002Р-09 🅱🅱🅱 🏷️ 📅 Погашение 15.10.2026 💵 560 ₽ 💫 65.078% 📋 ФПК Гарант-Инвест 002Р-08 🅱🅱🅱 🏷️ 📅 Погашение 10.02.2026 💵 700 ₽ 💫 57.054% 📋 Гарант-Инвест 2Р выпуск 5 🅱🅱🅱 🏷️ 📅 Погашение 18.11.2025 💵 760 ₽ 💫 47.946% 📋 Гарант-Инвест 2Р-06 🅱🅱🅱 🏷️ 📅 Погашение 05.05.2025 💵 896.9 ₽ 💫 45.324% 📋 Электрорешения выпуск 1 🅱🅱🅱 🏷️ 📅 Погашение 06.07.2026 💵 750 ₽ 💫 33.762% 📋 Унител БО-П01 🅱➕ 🏷️ 📅 Погашение 16.12.2026 💵 757 ₽ 💫 32.267% 📋 Сегежа 002P выпуск 1 🅱🅱➕ 🏷️ 📅 Оферта 16.11.2026 💵 694.6 ₽ 💫 32.2% 📋 ТД РКС-Сочи 002Р-03 🅱🅱🅱➖ 🏷️ 📅 Погашение 15.06.2026 💵 800 ₽ 💫 31.388% 📋 УК ОРГ выпуск 3 🅱🅱➕ | 🧑🏻‍🎓 🏷️ 📅 Погашение 22.08.2026 💵 801 ₽ 💫 31.062% 📋 ЗАС Корпсан БО-П01 🅱🅱➖ 🏷️ 📅 Погашение 18.12.2026 💵 775.6 ₽ 💫 30.439% 📋 М.Видео выпуск 4 🅰 🏷️ 📅 Оферта 23.04.2025 💵 941.4 ₽ 💫 30.145% 📋 УК ОРГ выпуск 2 🅱🅱➕ | 🧑🏻‍🎓 🏷️ 📅 Погашение 08.07.2026 💵 822.7 ₽ 💫 30.039%

Подборка самых выгодных облигаций с фиксированным купоном и офертой в 2026 году. Параметры: 💲 Валюта: RUB ❌ Без амортизации ✅ С офертой ✅ Фиксированный купон ✅ Подходит для ИИС ✅ Подходит для неквалифицированных инвесторов 📊 Рейтинг: Не ниже 🅰➖ (источник СмартЛаб) 🤑 Доходность рассчитана с учетом НКД, НДФЛ 13% и двух комиссий брокера 0.04% (при покупке и при предъявлении к оферте), указана в %/год. ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Поехали: 📋 АФК Система выпуск 21 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 02.07.2026 💵 769 ₽ 💫 27.116% 📋 АФК Система выпуск 20 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 12.05.2026 💵 782.4 ₽ 💫 26.686% 📋 О'КЕЙ 001P выпуск 1 🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 14.05.2026 💵 816.8 ₽ 💫 26.121% 📋 АФК Система выпуск 23 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 04.03.2026 💵 827 ₽ 💫 25.903% 📋 Эталон выпуск 002Р-01 🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 20.02.2026 💵 863.8 ₽ 💫 25.464% 📋 ГТЛК выпуск 17 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 28.05.2026 💵 789.1 ₽ 💫 24.77% 📋 АФК Система выпуск 9 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 02.03.2026 💵 844 ₽ 💫 24.411% 📋 ТрансФин-М 001Р выпуск 4 🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 21.04.2026 💵 824 ₽ 💫 24.317% 📋 ГТЛК выпуск 14 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 08.09.2026 💵 808 ₽ 💫 24.241% 📋 Сэтл Групп 002Р-03 🅰 🏷️ 📅 Оферта 24.03.2026 💵 885.9 ₽ 💫 24.109% 📋 ГТЛК 002Р-02 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 04.12.2026 💵 798.9 ₽ 💫 23.808% 📋 Новые Технологии БО-03 🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 16.03.2026 💵 920 ₽ 💫 21.232% 📋 РЕСО-Лизинг ООО БО-П-22 🅰🅰➖ 🏷️ 📅 Оферта 17.06.2026 💵 863.1 ₽ 💫 20.276%