Форум об облигации ОФЗ 26254

💼 Мои сделки на этой неделе 📌 Индекс Мосбиржи с начала года снизился на целых 0,3%, поэтому на рынке акций пока не делал никаких покупок или продаж. На этой неделе все мои сделки были только в рамках ОФЗ, делюсь подробностями и ближайшими планами. 1️⃣ СДЕЛКИ В ОФЗ: • Полностью продал выпуски ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 и 26244 $SU26244RMFS2 . Покупал в июле 2024 года, за 1,5 года доходность составила 29-33% (8-11% рост тела и 21-22% купонами, если считать от цены покупки). Если бы сидел 1,5 года в ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 , то доходность составила бы всего 21% (только купонная доходность от цены покупки, так как в июле 2024 года выпуск стоил столько же, сколько и сейчас). • В 2025 году ключевую ставку снизили на 5%, в 2026 году без учёта геополитики ожидаю снижение ставки на 2-4%, поэтому на горизонте 1 года более выгодным вариантом в ОФЗ считаю выпуски 26253 и 26254 с максимальным купоном. • Именно поэтому и увеличил позицию в выпусках 26253 $SU26253RMFS3 и 26254 $SU26254RMFS1 по цене 919-926 рублей. Сейчас доля ОФЗ в портфеле 7%, докупать готов, если увидим цены 900-905 рублей за облигацию. С декабря ждал коррекцию на рынке ОФЗ, и текущую просадку считаю отличной возможностью для покупок. • Для тех, кто не видел, недавно делал 2 поста про ОФЗ: 1) Сколько можно заработать в ОФЗ за 1 год? (пост от 28 ноября) 2) Как получать ежемесячный доход с ОФЗ? (пост от 23 декабря) 2️⃣ БЛИЖАЙШИЕ ПЛАНЫ: • Долю в корпоративных облигациях я активно увеличивал в декабре во время паники на рынке облигаций в связи с дефолтом Монополии. Купленные выпуски уже подросли с тех отметок на 1-2%, поэтому пока не спешу продолжать покупки. Ожидаю, что ближе к 13 февраля (заседание ЦБ) ещё будет возможность купить корпоративные облигации дешевле. • На рынке акций интересных (для моего портфеля) цен пока нет – ни для покупки, ни для продажи. Но есть несколько отдельных идей, за которыми слежу – планирую докупить префы Сургутнефтегаза по 42 рубля и акции Ренессанса по 90 рублей. • На следующей неделе планирую написать посты про инфляцию, ожидания по дивидендам и сделать таблицу долговой нагрузки компаний без листинга акций. ✏️ ВЫВОДЫ: • Пока начало года для фондового рынка довольно скучное – видимо, последствия долгого перерыва на праздники. Сейчас распределение активов в моём портфеле выровнялось до красивых цифр – доля акций 60%, доля облигаций 30%, доля LQDT + TMON 10%. 👍 Поддержите пост реакциями, если было интересно. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Докупаю $SU26254RMFS1 еще на 4 700 ₽ 😉 🫰Пополнил портфель на 5 000 ₽ и продолжаю придерживаться стратегии. Пока рынок дает возможность зайти по приятным ценам, глупо этим не воспользоваться. ⚡ Будущие выплаты выросли до 7 400 ₽ в год! 😍 Очень драйвит наблюдать, как этот «пассивный снежный ком» становится всё больше с каждым пополнением. 🎒Доля облигаций составляет 8.8%. Предыдущая покупка тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Brothers_Capital/724dd00f-1c74-400e-8543-4a2beec235d2?utm_source=share&author=profile 🔻 Почему ОФЗ падают? Многие спрашивают, почему гособлигации продолжают снижаться в цене. Основная причина — жесткая риторика ЦБ. Регулятор дает понять, что борьба с инфляцией будет долгой, и рынок закладывает риск того, что высокая ставка с нами надолго. Когда ожидаемые ставки растут, цена уже выпущенных облигаций падает, чтобы их доходность соответствовала рыночным реалиям. ✨ Для меня это окно возможностей. Я фиксирую высокую двузначную доходность на годы вперед. Когда цикл снижения ставки начнется, эти бумаги не только будут приносить купоны, но и прибавят в теле. Не является рекомендацией, делюсь лишь своей сделкой. #инвестиции #портфель #пассивныйдоход #облигации #brothers_capital

В инвестициях самое сложное - не выбрать инструмент. Самое сложное - повторять одно и тоже, когда не происходит ничего интересного, когда рынок растет, падает или просто стоит на месте. Пришли деньги - часть идет в инвестиции. Без попытки угадать момент. Первые покупки в этом году. Год новый - логика старая. На ИИС покупаю облигации: 🔸Замещающие облигации ГТЛКЗО29-Д ($RU000A107D58) 🔸На остаток ОФЗ 26254 ($SU26254RMFS1) Остальное - на брокерский счет: 🔸ЗПИФ Парус-ЗОЛЯ. План добить его до 1000 лотов 🔸Фонд ВИМ - Индекс Мосбиржи ($EQMX) Никаких экспериментов. Скучно, зато работает. #инвестиции #иис #облигации #фонды

Доброе пятничное, коллеги. 👋 Первая рабочая неделя этого года подходит к концу. На неделе приходили купончики по бумагам селигдара $RU000A10D3X6 и дивы от озон фармацевтика $OZPH . 💸 Так же на неделе выкатили статистику по инфляции: 1,26% — инфляция за первые 12 дней 2026 года, подсчитали в Росстате. В Минэке связали это с повышением НДС с 20 до 22%. Главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец прокомментировала следующим образом: "Цифра сильно хуже ожиданий, негативный сюрприз. Это почти вдвое выше сопоставимого периода 2019 года (предыдущего повышения НДС), и больше, чем за весь прошлый январь". 🤔 Еще одна интересная статистика касается мосбиржи: "Частные инвесторы в 2025 году вложили в ценные бумаги на Мосбирже 2,5 трлн рублей, что почти в 2 раза больше, чем в 2024 году. Из них вложения в облигации составили более 2,1 трлн рублей (73,5% - в корпоративные облигации, 26,5% - в ОФЗ и региональные облигации), в биржевые фонды - 198,6 млрд, в акции - 186,6 млрд." Интересная статистика, однако в свою очередь, 25% от депо в акциях я всё же стараюсь поддерерживать🤔 Теперь к покупкам. За последние пару дней индекс RGBI прогнозируемо ушел в коррекцию, больше всех корректируются бумаги с длинной дюрацией, чем я с удовольствием и пользуюсь, докупая 254ю офз $SU26254RMFS1 . На сдачу, (для поддержания 25% 😅) подкупаю ещё 1 акцию сбер- префов $SBERP . На этом пока всё, всем хороших выходных🤝 #пятничныйзакуп

2026: крепкий рубль, слабый нефтегаз и что это значит для рынка ОФЗ. Минфин предоставил данные о нефтегазовых доходах за декабрь. Зафиксируем реальную картину без приукрашивания. Факт: — Декабрь 2025: 447,8 млрд руб. — Весь 2025 год: 8 476,8 млрд руб. Это: — примерно на 170 млрд руб. ниже сентябрьской оценки Минфина — и почти на 2,5 трлн руб. ниже изначального плана бюджета Ещё раз. 2025 год по нефтегазу закрыт сильно хуже всех ожиданий. И это при том, что начало года было с нефтью выше $70 и курсом выше 100. А сейчас, для сравнения, курс — около 80, а средняя цена Urals в декабре — в районе $40. •Почему так получилось? Часть причин очевидны: — санкционные дисконты Urals, — ограничения по экспорту, — сокращение газовых поставок. Часть — менее очевидны. — Из-за высокой реальной ставки импорт остаётся сильно ниже докризисных уровней, что поддерживает рубль. — Но ключевой момент — бюджетное правило. Недобор нефтегазовых доходов означает, что по бюджетному правилу Минфин продолжит продавать валюту из ФНБ. Механика тут простая: факт ниже базы → бюджет недополучает рубли → дефицит компенсируется продажей валютных резервов. Это создаёт дополнительное предложение валюты, что в свою очередь даёт сильную поддержку рубля. •Что это значит? Модель «нефть всё оплатит» больше не работает. Теперь платят компании и конечные потребители — то есть мы с вами. Повышение налогов уже идёт, а дальше поднимать — история политически и экономически сомнительная. Да и потенциал здесь сильно ограничен. При этом бюджет на 2026 год свёрстан из расчёта: — нефть Urals $59, — курс 92,2 руб./$. А реальность пока сильно ниже этих ориентиров. В краткосрочной перспективе для ЦБ (и для держателей ОФЗ) такая конфигурация почти идеальна: крепкий рубль $USDRUBF $CNYRUBF сдерживает импортируемую инфляцию и позволяет снижать ставку аккуратно, без валютного разгона цен. ФНБ выручает. Но в среднесрочной перспективе задачу недобора бюджета всё равно придётся решать. И в этот момент в длинных ОФЗ (таких как ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 и т.п. ) лучше не находиться. А вот в акциях находиться, наоборот: бизнес — это единственный актив, который умеет перекладывать инфляцию и налоговую нагрузку в цены. Да с временными лагами, но переложит всегда. И если занять 2–3 трлн руб. через ОФЗ — неприятно, но для бюджета это решаемо. То ликвидных средств ФНБ при текущем темпе операций хватит примерно на год/полтора. Не забываем, что это подушка, а не вечный источник финансирования. Дальше систему всё равно придётся балансировать уже структурно. И процесс это часто болезненный. И чем дольше откладывать, тем болезненнее будет. #Минфин #бюджет2026 — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Всем привет! На работе порадовали хорошим бонусом. В честь этого пополняю ИИС на 13к и беру $SU26254RMFS1 . За последнюю неделю этот выпуск ОФЗ (и другие длинные выпуски) заметно просели, доходность к погашению вновь близка к отметке 15%. Пользуюсь. Пополнение ИИС - 114/400. Немножко диверсифицируюсь и на сдачу беру $TGLD@ . Также аккумулирую небольшую сумму в $TMON@ на все случаи жизни. Изучая мнения экспертов, делаю вывод, что этот год «рискует» вновь быть положительным для любителей облигаций. Лучше облигаций в прошлом году себя показали только металлы. #иис #инвестиции #облигации #офз #ранняяпенсия

$SU26254RMFS1 Наблюдаю за рынком, в частности ОФЗ и накапливается жуткая обида и горечь до слез за свою грубейшую ошибку🥵 Бумаги госдолга катятся вниз уже на 1,5 - 2,2%, вижу как проценты льются мимо моего кошелька, не могу их сейчас купить так как не оставил 10-15% от стоимости портфеля в рублях((( из других конвертов выдергивать не могу, в долг не беру, вот и сделал вывод, что не стоит отступать от стратегии и держать минимум от 7% для закупа на просадках, хоть чуть чуть усреднять. Как думаете есть шанс что цены замрут хоть на недельку) или еще ниже прольются 🤔🐹⛷️

🏛 ОФЗ. Пришли на интересные уровни Индекс гособлигаций RGBI начал год с коррекции и подошёл к двухмесячным минимумам. Длинные ОФЗ снизились на 2–3%. Давят два фактора: 1. ожидания данных по инфляции с учётом эффекта роста НДС и новые аукционы Минфина 2. геополитическая неопределённость ☝️ При этом коррекция открывает интересные уровни во длинных ОФЗ. Выделяю следующие выпуски: 1) ОФЗ 26252 ( $SU26252RMFS5) Доходность: ~15% Купонная доходность: 13,8% Погашение: 12.10.2033 2) ОФЗ 26254 ( $SU26254RMFS1) Доходность: ~14,8% Купонная доходность: 14,1% Погашение: 03.10.2040 3) ОФЗ 26247 ( $SU26247RMFS5) Доходность: ~14,85% Купонная доходность: 13,97% Погашение: 11.05.2039 Зафиксировать около 15% при ключевой ставке 16% в ожидании её дальнейшего снижения — хороший вариант. Мы можем увидеть паузу на ближайшем заседании ЦБ 13 февраля, но общий тренд на снижение ставки в этом году сохраняется. ЦБ уже отмечал, что влияние бюджета на инфляцию в 2026 году будет дезинфляционным, а длительное удержание высокой ставки на фоне замедления экономики несёт риски. 💰 ОФЗ остаются одним из лучших инструментов под сценарий снижения ставки. При уходе ключевой к 12–13% потенциал по длинным выпускам может составить 25–35%. Для консервативного и безрискового инструмента это отличная доходность. И важно помнить: без снижения безрисковых доходностей устойчивого роста акций не бывает. Тем, у кого не было длинных ОФЗ или кто ждал более интересных уровней, можно постепенно присматриваться. Но спешки нет: впереди аукционы Минфина и новые данные по инфляции. #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @Victoria_Business приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

#Подборка Прошлый год был годом облигаций, писала здесь. Но в 2026 году облигации не потеряли свою актуальность. И вот почему: 1. Ключевая ставка остаётся высокой 16%, открывая дорогу купонам в облигациях выше депозита. 2. Цикл снижения ставки не закончен, а потому рост тела облигаций тоже продолжит расти. 3. Новый виток неопределенности с СВО и пертурбаций в мире, не позволяют доверять акциям пока. Лично для меня позиция в ОФЗ остается комфортной/безопасной ставкой на смягчение ДКП (денежно-кредитной политики) 🥹Однако.. Для ОФЗ год начался с падения на долговом рынке. Пока рынок будет готовиться к росту НДС и более медленному снижению ключевой ставки в этом году - стоимость ОФЗ останется в боковике или даже будет уходить ниже. Помним, что снижение стоимости ОФЗ открывает возможности для усреднений так как падение в росте тела, повышает доходность к погашению. Текущая позиция регулятора достаточно понятна: Сохранение высокой ключевой ставки в течение еще нескольких месяцев в условиях замедления роста экономики может оказаться неоправданным - ЦБ РФ Я продолжаю ждать снижения ставки ближе ко второму кварталу этого года (2-3 заседание по Ключевой ставке в этом году ) 📊Если говорить про технику: Сейчас индекс RGBI (ОФЗ) на уровне 116 п п и вполне может оказаться на уровне поддержки 113 п.п. Лично мой комфортный уровень покупки 15% эффективной доходности ОФЗ, до которого осталось чуть чуть. Следующая контрольная точка по ОФЗ 13 февраля - Заседание по ключевой ставки. Давайте теперь рассмотрим какие ОФЗ я бы добавила себе в портфель (не ИИР) 🫶🏻Подборка 1️⃣ Название: ОФЗ-ПД 26246 ISIN: $SU26246RMFS7 Цена: 87,1% Срок: 12.05.2039 Купон: 12% Доходность: 14,96% 2️⃣ Название: ОФЗ 26254 ISIN: $SU26254RMFS1 Цена: 92,0% Срок: 03.10.2040 Купон: 13% Доходность: 14,81% 3️⃣ Название: ОФЗ 26252 ISIN: $SU26252RMFS5 Цена: 90,8% Срок: 12.10.2033 Купон: 12,5% Доходность: 15,01% Зелёных портфелей !

💣 ВДО — это ловушка для жадных? Цена одной ошибки Декабрь 2025 года на долговом рынке напоминал триллер. Реальный дефолт «Монополии», качели с «Уральской Сталью» $RU000A1066A1 (которые еще не закончились), просадка облигаций Делимобиля $DELI на 20%... Многие новички, набравшие облигаций с доходностью 25–30%, сейчас в панике. Я решил отложить эмоции и посчитать сухую математику: а стоит ли игра свеч? 🧱 Стена рефинансирования Почему дефолты пошли именно сейчас? Компании набирали долги, когда ставка была низкой. Сейчас пришло время их отдавать, а денег нет. Взять новый кредит? Банки дают под высокий процент. Слабый бизнес такую нагрузку просто не тянет. Мы видим начало естественного отбора. 🧮 Математика боли Давайте честно сравним ВДО и надежные ОФЗ. • ОФЗ (Длинные): Дают ~14% купонами + потенциал роста тела (до 20% годовых на горизонте 3-5 лет). Риск только в затяжной ДКП. • ВДО (Третий эшелон): Дают ~23–25%. Риск — высокий. • Премия за риск: Всего 5–8%. Вы рискуете потерять 100% тела (весь вложенный миллион) ради дополнительных 5% доходности. Математически это абсурдная сделка. 🚑 Правило «Одного трупа» Представьте, что у вас портфель из 20 компаний ВДО. Вдруг ОДНА компания банкротится (как было с «Феррони» или «Монополией»). Вы теряете 1/20 часть капитала. Внимание: Чтобы просто «отбить» этот убыток (выйти в ноль), вам нужно, чтобы остальные 19 компаний платили вам повышенный купон ЦЕЛЫЙ ГОД! Один дефолт съедает всю "сверхприбыль" портфеля. А если дефолтов будет два? Вы гарантированно проиграете инвестору, который просто сидел в ОФЗ $SU26238RMFS4 / $SU26254RMFS1 🛡 Моя стратегия Я не против риска, если он осознанный. Если я иду в ВДО, то готов к потере этой доли (не более 2-3% от портфеля). Но основу капитала я держу там, в ОФЗ и первом эшелоне. Потому что вернуть потерянное (-100%) гораздо сложнее, чем заработать. 👉 Подробный разбор с расчетами — на канале. А вы держите ВДО или вышли в качество? 👇 #опытным_путем #облигации #риски

Первый рабочий день и первое пополнение Основного портфеля на 5000 р в новом году💰 Нужно с чего-то начинать в 2026 году, поэтому докупил по 2 шт ОФЗ (чтобы добить их число до 9, как у других ОФЗ в портфеле): ОФЗ 26254 ( $SU26254RMFS1 ) и ОФЗ 26244 ( $SU26244RMFS2 ). На оставшееся купил 8 паев $TMON@ под будущие покупки, теперь их 26 шт в портфеле. Начало положено, очень надеюсь, что в этом году портфель засияет новыми красками🌟 ℹ️ Сведения об Основном портфеле💼: ▫️Вложено в портфель - 221 000 р (+ 5 000 р) ▫️Стоимость портфеля - 233 925 р (+ 5.8%) ▫️Пассивный доход - 1 885 р в месяц (без амортизации) ▫️Возраст портфеля - 1 год Буду рад любой поддержке, советам и подпискам💌 #основнойпортфель #пульс

Еженедельные инвестиции - 105 неделя Пополнение на +5600₽: +5000₽ еженедельные пополнения +600₽ за вредные привычки Покупки: ОФЗ $SU26254RMFS1 продолжаю набор по длинным ОФЗ тут позиция далека от желаемой поэтому в ближайшее время покупки будут частые именно этого выпуска Ренессанс $RENI одна из новых позиций долгосрочно ниже 100₽ за штуку мне интересно,рассматриваю возможность перенести позицию из Европлана, почти половина желаемой позиции уже сформирована Интеррао $IRAO стабильный игрок в энергетическом секторе долгосрочно имеет интересные проекты,но тут срок прям 4-5 лет ,позиция из-за длины более рискованная,но имеет дивиденды на среднем уровне по рынку, покупать планирую дальше ,в зависимости от наличия идей в других компаниях и доли в портфеле, сейчас количество минимальное Мнение по рынку: Снова те же слова ,много неопределенности в первую очередь из-за политики, поэтому самый надёжный вариант облигации и дивидендные акции,сильно в этих активах не потерять,в любом случае,так ещё и денежный поток будет для портфеля Политика и ставка: Два ключевых фактора для роста рынка у нас сейчас и оба буксуют последний год,если со ставкой стало немного понятнее,в базовом сценарии плавное снижение,то политика штука тонкая,все думаю ждут мира и рынок это оценит,но стороны отказываются пока слышать друг друга,а значит давление продолжается,в это время и экономика страдает от переохлаждения и санкции всё же давят, ждём новый сезон отчётности,годовые отчёты намного интереснее квартальных,после них будем смотреть на свои активы ,через призму итога 2025 года для компаний Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫

Детерминированный хаос — это явление в сложных динамических системах, когда поведение системы полностью определяется строгими законами, но из-за чувствительности к условиям поведение системы непредсказуемо. Длинные ОФЗ и ключевая ставка — это и есть система детерминированного хаоса. Вы можете точно знать правила игры(математику дюрации, цели ЦБ). Вы можете видеть текущее состояние системы (ставка, инфляция, цена ОФЗ). Но вы не можете точно предсказать ее состояние в будущем (например, доходность длинных ОФЗ через год). Невозможно точно предсказать путь, но можно описать аттрактор (устойчивое состояние, к которому стремится система). Аттрактор — это условная цель, состояние, где длинные ОФЗ торгуются с доходностью, отражающей высокий долгосрочный нейтралитет ставки плюс премия за риск (для России + 0.5-1.0%). Получается, перед покупкой длинной ОФЗ инвестор должен задать себе вопрос - «Сколько будет стоить эта ОФЗ, если долгосрочная ставка закрепится на отметке X% и не снизится?». При этом правильный анализ заключается не в поиске одной верной цены, а в построении спектра сценариев: от оптимистичного (например, ставка 8%) до пессимистичного (например, ставка 14%) — и оценке цены бумаги в каждом из них. Как это выглядит на практике: если ставка закрепится на 10%, цена 238го выпуска ОФЗ будет 740–770 рублей, если ставка закрепится на 8%, цена будет 830–860 рублей. $SU26238RMFS4 $SU26254RMFS1

Завтра начинаются рабочие будни в этом году Возвращаюсь к вам с полезным контентом и новыми силами 🫡 Все наверное думали, что 2026 год будет лучше 2025-го, но по-видимому это будет не так 🥲 В мире стерты все политические границы дозволенного, поэтому каждый с бОльшей интенсивностью будет тянуть одеяло на себя. Не отворачивайтесь от безрисковых инструментов в виде ОФЗ, они нам пригодятся в 2026 году. Я продолжу держать половину портфеля в длинных ОФЗ и даже буду реинвестировать в них. &Бонд, Джеймс Бонд $SU26254RMFS1

Привет всем👋 Все хорошее к сожалению имеет тенденцию быстро заканчиваться, вот и праздники подходят к концу, а значит самое время начинать настраиваться на рабочий лад.😊 Первыми "пятничными" покупками в этом году становятся офз 26254 $SU26254RMFS1 . Очевидно, что ставку рано или поздно продолжат снижать, а посему с удовольствием добавляю себе этот выпуск с доходностью более 14,5%. Ещё одной покупкой становятся префы ростелекома $RTKMP . Отношусь к ним как к квазиоблигации, да и из акций можно сказать кроме префов татнефти $TATNP единственное, что торгуется сейчас в районе средней цены в портфеле. Татнефть покупать пока не спешу, неизвестно что будет с ценой на нефть, может и акции дадут купить ещё по дешевле. В целом, добирать до целевых уровней по мере роста портфеля буду все позиции по акциям, по этому пока беру эти. На след неделе, если цена будет чуть ниже текущих, может быть прикуплю префы сбера, но об этом в следующую пятницу. 😁 Пока как то так, всем хороших выходных и спокойного начала рабочей недели.🤝🤝🤝 #чтоберу #пятничныйзакуп

💰5 и 6 января у меня были массовые закупки ОФЗ. 👩🏼‍💻 В основном докупала выпуски, которые уже были в портфеле. Их стало довольно много. Из новых (для своего портфеля) взяла 📍ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 📍ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 Оба - фиксы. И оба очень привлекательны, на мой взгляд. Постепенно перехожу к несколько изменившейся стратегии набора облигаций. Подробнее, возможно, напишу позднее. В частности, набираю офз с целью, чтобы выплата по ним составляла более половины целевого месячного дохода по купонам. 🪢 Игры с облигациями и их купонами продолжаются!🤾‍♀️ ~~~~~~ 🦁Всё не иир ! ~~~~~~~~~~~~~~~~~~ И сегодня вы можете сами выбрать понравившийся бонус по моей рекомендации ⬇️ Выбирайте продукт от T‑Банка и получайте бонусы https://tbank.ru/baf/6EEq4YZuzH9 #облигации #офз #пульс_учит

Бюджет-2026: дефицит, долг и год возможностей в ОФЗ Кратко: Бюджет-2026 остаётся дефицитным и опирается на внутренние заимствования. Комбинация «рубль + нефть» пока хуже плановой, что повышает риск размещений сверх плана и делает давление объёмами на рынок ОФЗ системным фактором года. При этом высокая эмиссия и премии на аукционах создают возможности для инвесторов на долговом рынке — пока ЦБ удерживает инфляцию под контролем. Подробно: Зафиксируем ключевые ориентиры Минфина. Бюджет — 2026: — Доходы: 40,3 трлн руб. (+8,6% г/г) — Расходы: 44,1 трлн руб. (+2,9% г/г) — Дефицит: 3,8 трлн руб. (1,6% ВВП) — Госдолг: 43,7 трлн руб. (+13% за год) — Обслуживание долга: 3,9 трлн руб. — одна из самых быстрорастущих статей (рост около +35% г/г, с ~2,9 до 3,9 трлн руб.) Макроориентиры: — Рост ВВП: 1,3% — Инфляция: 4% — Нефть Urals: $59 — Курс: 92,2 руб./$ Рублёвый ориентир по нефти — около 5 440 руб. за баррель. На текущий момент нефть торгуется ниже бюджетного ориентира, а рубль — крепче заложенных параметров. С другой стороны, год только начинается, и пространство для корректировок ещё сохраняется. Ключевой момент: бюджет остаётся дефицитным и опирается на внутренние заимствования. А комбинация «рубль + нефть» пока выглядит сильно хуже плановой, что повышает вероятность заимствований сверх базового ориентира. Как следствие давление объёмами на рынок ОФЗ в 2026 году, по всей видимости, будет носить системный характер. При таких вводных слабые данные по инфляции или более жёсткая риторика ЦБ могут быстро и сильно отправлять RGBI (индекс ОФЗ) на юг — прежде всего длинный конец кривой (свыше 10 лет), так как там будет размещаться основной объём. Годовой ориентир Минфина: — 5,51 трлн руб. — плановый объём заимствований для финансирования дефицита. Это не жёсткий лимит: при сохранении текущей конъюнктуры фактические размещения будут выше. План на I квартал 2026 (по номиналу): — 1,2 трлн руб., Из которых: — 400 млрд руб. — ОФЗ со сроком погашения до 10 лет (типовые выпуски: ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 , 26233 $SU26233RMFS5 , 26225 $SU26225RMFS1 и аналогичные), — 800 млрд руб. — длинные выпуски со сроком свыше 10 лет (например, ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 , 26254 $SU26254RMFS1 , 26248 $SU26248RMFS3 и др.). В общем высокие объёмы, премии за размещение и чувствительность рынка к риторике ЦБ означают, что в облигациях в 2026 году будет много возможностей для тех кому долговой рынок интересен. #ОФЗ #Минфин #бюджет2026 &ОФЗ/Корпораты/Деньги — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Еженедельные инвестиции - 104 неделя Пополнение +5300₽: +5000₽ еженедельные пополнения +300₽ за вредные привычки Организационные моменты: Во первых всех конечно с новым годом,немного меняю правила по инвестированию: 1) Пополнение 5000₽ в неделю,вместо 4000₽ в прошлом году 2)Максимальные позиции: На 1 акцию -40'000₽ На 1 фонд -50'000₽ На 1 выпуск облигаций -25'000₽ 3) Пополнение за вредные привычки без изменений (сколько потратил на сигареты, алкоголь,кальяны и энергетики - столько добавляю к пополнениям) 4) Цель без изменений - 1 млн₽ Покупки: Транснефть $TRNFP так как лимит сам себе я увеличил,то начал докупать интересные акции,на данный момент среди дивидендных историй одна из самых стабильных на мой взгляд, поэтому ещё немного кладём в рюкзак ОФЗ $SU26254RMFS1 один из двух выпусков длинных ОФЗ,только начал набирать в конце прошлого года,доля самая маленькая среди всех позиций, поэтому понемногу буду докупать Планы по рынку: Сейчас в связи с увеличением лимитов и роста портфеля планирую докупать дивидендные акции и облигации, рынок остаётся политическим,а я на подобные события не реагирую,в целом продолжаем жить в парадигме прошлого года,поэтому классическое инвестирование без нервов и спекуляций остаётся,стараюсь увеличить стабильные позиции,а только потом рискованные Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫

🚀 Даю ссылки всех 6-ти облигаций ОФЗ шестидневного челленджа: «Стратегия высокодоходных ОФЗ с купоном каждый месяц» 🔥Челлендж закончился, спасибо, что были рядом! 🔥Эта статья - бонус, где выложу все ссылки на 6 этих облигаций. Так вы сможете быстро ознакомится с ними. 🔥Подборка начинается с выплат самых ближних купонов, то есть с января месяца, то есть последовательность выплат купонов такая: 1. ОФЗ 26233: Январь, Июль 2. ОФЗ 26240: Февраль, Август 3. ОФЗ 26246: Март, Сентябрь 4. ОФЗ 26254: Апрель, Октябрь 5. ОФЗ 26247: Май, Ноябрь 6. ОФЗ 26248: Июнь, Декабрь 👉1. Облигация ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 Месяцы выплат купона: январь, июль. Тут ссылка, где подробно написано про нее: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/GrowthPilot/40c9f833-d0c5-4cac-b144-b48d41ba7895?utm_source=share 👉2. Облигация ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 Месяцы выплат купона: февраль, август. Тут ссылка, где подробно написано про нее: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/GrowthPilot/72fb73f8-bff2-49ac-a401-c2d163465c64?utm_source=share 👉3. Облигация ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 Месяцы выплат купона: март, сентябрь. Тут ссылка, где подробно написано про нее: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/GrowthPilot/c9a41030-0a4f-44de-b21e-49198e633dd6?utm_source=share 👉4. Облигация ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 Месяцы выплат купона: апрель, октябрь. Тут ссылка, где подробно написано про нее: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/GrowthPilot/541688df-34c3-498d-810d-5f2d13a62824?utm_source=share 👉5.Облигация ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 Месяцы выплат купона: май, ноябрь. Тут ссылка, где подробно написано про нее: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/GrowthPilot/3c8ea291-7a7f-49f5-a5cb-1ae8d5b68553?utm_source=share 👉6. Облигация ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 Месяцы выплат купона: июнь, декабрь. Тут ссылка, где подробно написано про нее: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/GrowthPilot/0e766f87-da3f-43d2-aa6d-c845d09f9919?utm_source=share

Всем привет 👋 Получил крайнюю зарплату в текущем году. традиционно часть ее вложил в инвестиционный портфель, а именно в ОФЗ и ГК Самолет, приобрел один из крайних выпусков: •190 штук $SU26254RMFS1 с купоном 64,82₽ раз в 6 месяцев - итого ежемесячно 1 744,74₽. •10 штук $RU000A10BW96 с купоном 19,73₽ раз в месяц - итого ежемесячно 167,70₽. Таким образом, увеличил свой ежемесячный доход на 1 912,45₽. Об итогах текущего года планирую написать в следующем посту. #облигации #портфель #пассивныйдоход #ежемесячныекупоны #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_Пульсе #хочу_в_дайджест

ВАЖНО! Не просто пополнить ИИС для получения инвестиционного налогового вычета, но и совершить торговое действие!! Вот подборочка #облигации из разряда купил и забыл. Еще #ОФЗ $SU26254RMFS1 можно сюда же, обрезалось случайно. ‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.‼️

КУДА ДЕПНУТЬ В ГОД ГРЯДУЩИЙ? Самое простое что можно сделать, при условии, что вам не понадобятся деньги в ближайшие годы. ОФЗ 26254 + ИИС3 Под конец года пополнил ИИС, купил эти ОФЗ. Это дает 14% купон почти на 15 лет, который можно будет годами пирамидить. Сделав так, не нужно парить себе голову над тем, что купить, куда пойдут котировки, экономит нервы. Выбор акций и торговля ими на помоексе — отдельный вид БДСМ. Недавно еще Верховный суд объявил, что акции это не доля в компании, а строчка в терминале. У российского инвестора осталось три пути — недвижка, лудка и бонды. А ОФЗ — самый стабильный и доходный путь из 3, тк в недвижке высокий порог входа, в лудке на таких качелях может неплохо распилить счет, а этот выпуск, как будто бы, создан для того, чтобы кидать в ИИС и забывать, если не хотите суетиться. $SU26254RMFS1

🚀 Четвертый день шестидневного челленджа: «Стратегия высокодоходных ОФЗ с купоном каждый месяц» 🤓📁Я собрала в свой портфель 6 разных выпусков ОФЗ, подобранных таким образом, что каждый месяц я получаю купонный доход. 💵Это создаёт эффект ежемесячного денежного потока, а постоянное реинвестирование купонов позволяет включить механизм сложного процента. 📅Это уже четвертый день и четвертая облигация ОФЗ 😶‍🌫️Я решила не писать подробно о следующих ОФЗ, так как они похожи по параметрам. Принцип остается тот же, вот ссылка на первую облигацию, там можно найти обоснование покупки облигаций из моей подборки: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/GrowthPilot/40c9f833-d0c5-4cac-b144-b48d41ba7895?utm_source=share А вот тут ссылка на третью облигацию ОФЗ: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/GrowthPilot/c9a41030-0a4f-44de-b21e-49198e633dd6?utm_source=share 📄💵Четвертая облигация ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 ✔️Рейтинг: высокий Это говорит о том, что облигации считаются малорискованными и подходят инвесторам с консервативной стратегией. Отличный вариант для новичков, которые хотят начать инвестировать с минимальными рисками. ✔️Доходность к погашению: 14,63% Это эффективная доходность, которую инвестор получит при удержании облигации до даты погашения с учётом всех купонных выплат. ✔️Дата погашения: 02.10.2040 В этот день государство полностью рассчитается с инвестором: выплатит номинал и последний купон. ✔️Величина купона: 64,82 ₽ Купон — это регулярный денежный доход инвестора, который выплачивается в заранее установленные даты. ✔️Номинал: 1 000 ₽ Это сумма, которую эмитент (государство) гарантированно выплатит инвестору в дату погашения облигации, при условии отсутствия дефолта. ✔️Амортизация: нет Облигация не погашается частями. Вся сумма номинала возвращается одним платежом в конце срока — стандартная схема для большинства ОФЗ. ✔️Выплата купона: 2 раза в год. Купоны выплачиваются в апреле и октябре. #облигации #офз #купонкаждыймесяц

Еженедельные инвестиции - 103 неделя Пополнение на 7000₽: +4000₽ еженедельные пополнения +3000₽ за вредные привычки Покупки: Сбер-п $SBERP под конец года решил будет символично увеличить до максимального объёма главную акцию нашего рынка ОФЗ $SU26254RMFS1 новый выпуск ОФЗ в портфель,прошлый выпуск упёрся в планку по портфелю, а ещё облигаций держать хочется поэтому так же достаточно символично начал покупку нового выпуска,думаю с учётом увеличения портфеля две ОФЗ будет достаточно,а как истинный инвестор покупаю длинный выпуск Мнение о рынке: Всё одно и то же уже несколько месяцев мир ,ставка,жвачка,надеялись думаю на мир в этом году многие,но видимо не суждено,пока договариваются договариваться,а отчёты по компаниям всё хуже выбирать стараемся самые надёжные и с которыми не страшно, сейчас всё как и год назад зависит от политики в первую очередь,а этот год нам показал,что она непредсказуема Планы по портфелю: В текущем году конечно планов уже нет,новые пополнения в новом году,за выходные посмотрю на портфель со стороны, возможно чуть изменю структуру или объемы позиций,но глобально считаю движение правильным,начиная данный эксперимент планировал 1млн за 4 года, сейчас прошло 2 года и идём с опережением графика несмотря на сложность на рынке Всем прекрасных праздников желаю зарядиться силами и эмоциями,чтобы в новый год управление портфелями становилось лучше💫

Доброго времени суток! Всех с пятницей! Рынок акций демонстрирует хорошее настроение, показывая рост +1% по индексу. А вот акции Сбера $SBER сегодня чуть слабее рынка (см картинку). Правда в предыдущие дни было наоборот. Но всё же мне кажется, что при сохранении текущего настроения Сбер будет догонять динамику индекса. Решил поставить немного на это через шорт мини фьючерса индекса Мосбиржи $MMH6 против лонга фьючерса Сбера $SRH6. Но это так, баловство минимальной позицией. Также наблюдаю за ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1. В основную сессию приходят большие дядьки с большими лотами и заливают бумагу. На вечерке и в утреннюю сессию они уходят и бумага чуть отскакивает. При желании можно заработать на этом копеечку, если тариф не "инвестор" конечно же. Но! То что это было в предыдущие дни не означает, что так будет и дальше, поэтому я готов посидеть в этой бумаге в случае чего. Лично я покупаю на 92,9 и ниже, а продаю 0,3-0,5% выше.

#ЧоКупила #100млн_результаты Очередное пополнение брокерского счёта! Инвестировано 5 350 руб., итого получается 40 000 руб. в декабре. Стоимость портфеля — 355 716 руб. С доходностью 14,86 % эта сумма даёт мне: - 51 976,19 руб. в год - 4 331,35 руб. в месяц - 142 руб. в день В этот раз купила: • СФО ГПБ $RU000A10DBA0 — просела бумага с прошлой моей покупки • Группа ЛСР $RU000A10CKY3 • Новосибирская область $RU000A10DSG1 • ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 • Сбербанк $SBER — также подсевший • Крупнейшие компании РФ $TMOS@ В январе ожидается почти 8 000 руб. купонами и дивидендами, плюс мои ежемесячные пополнения в 40 000 руб. Рассчитываю выйти в конце января на стоимость портфеля в 400 000 руб. и 5 000 руб./мес. пассивного дохода. #прояви_себя_в_пульсе #новичок #инвестиции

🟠 Данные по инфляции должны подогреть оптимизм на вторичных торгах ОФЗ до конца года. На наш взгляд, это позволит индексу RGBI завершить текущий год ближе к отметке 119 пунктов. Целью на 2026 год по индексу видим уровень 138-140 п. – ПСБ 🟠 Показания дневного и недельного графиков #РУСАЛ не исключают развития повышения акций. Наша фундаментальная рекомендация по акциям компании на данный момент «Покупать» с целевой ценой 42,80 руб (потенциал роста от текущих значений около 28%) – Велес Капитал 🟠 #Транснефть заявила, что в 2026 году ожидает прокачку нефти по своей системе примерно на уровне 2025 года. Это важный сигнал для рынка. Мы бы закладывали целевой ориентир по привилегированным акциям компании на 12 месяцев впереди в районе 1550 рублей – Freedom Finance Global 🟠 По итогам 2025 года менеджмент «Транснефти» может выплатить дивидендами порядка 192 руб. на одну акцию. Таким образом, текущая дивидендная доходность по акциям компании достигает примерно 14%, что делает эти бумаги одной из самых привлекательных дивидендных историй на рынке – Цифра брокер 🟠 Акции #Яндекс технически смотрятся интересно: нисходящий тренд от ноября 2021 г. пройден уверенно, с середины ноября бумаги неплохо отрастают. Мы ждем в ближайшее время движения к максимумам этого года - 4795 руб – ПСБ 🟠 По итогам этого года ввиду крепкого рубля рассчитывать на дивиденд #Сургутнефтегаз, отличный от стандартного по обыкновенным акциям (0,9 руб.), не приходится. Однако в 2026 г. рубль может ослабнуть, что дает повод ожидать дивиденд на уровне 7 руб./акцию – ПСБ Финам $SU26254RMFS1 $TRNFP 🎄🎯🎣 #мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

#отчет 9. По цели «10,000,000₽ до 2027 года». Сегодня в очередной раз пополнил счет. На 250,000₽ + недавно была получена прибыль от одной короткой сделки (156,000₽). Итого 406,000₽ на этой неделе отправились на покупку ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 . Это уже третья неделя подряд, когда я приобретаю только ОФЗ. Радует, что сегодня я наконец довел их долю в портфеле до планируемых 50%, и при следующем пополнении возобновлю покупки фонда $LQDT (доля 20%), валютных облигаций (20%) и корп. облигаций (10%). Сейчас в портфеле есть «Эталон Финанс» $RU000A10DA74 и «АБЗ-1» $RU000A10DCK7 . Вот думаю: продолжать докупать только эти две облигации или все же добавить какую-то еще с похожими показателями?

#ЧоКупила Инвестировала еще 2500 руб. + купоны за вчера и сегодня пришли в общей сложности на 300 руб. Купила: - Сбербанк $SBER – 2 шт. (на данный момент 52 шт., прогноз 1676 руб. после налога), набираю позицию до 3200 шт. - ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1, немного просевшие, с купоном 13% - Крупнейшие компании РФ $TMOS@ – 24 шт. (общее количество на текущий момент 655 шт.) Ежемесячный денежный поток увеличился до 4 255 руб./мес. Инвестировано 34 651 руб. из 40 000 руб. целевых на декабрь (86,5%). #100млн_результаты #новичок #инвестирование #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе

🟠Наш таргет по акциям #X5 на горизонте 12 месяцев – 3500 рублей – Freedom Finance Global 🟠Наращивание позиций в облигациях на длинном отрезке кривой доходности ОФЗ может оказаться преждевременным до тех пор, пока не появятся признаки более устойчивого замедления инфляции – Цифра Брокер 🟠Соотношение средней доходности ВДО (облигаций с рейтингами от B- до BBB) и актуального значения ключевой ставки ушло к 1,89. Уже выше 1,5 много. А почти 1,9 – уже кризисный коэффициент. Или у страха глаза велики, или нужно привыкать к 30-м доходностям в сегменте. Вероятно, реальность где-то между – Иволга Капитал 🟠Текущая осторожная позиция ЦБ не противоречит сценарию дальнейшего снижения «ключа» на 50 б.п. в феврале. В результате, ожидания инвесторов по ставке на конец 2026 года (на уровне 12%) вряд ли изменятся, что сохранит привлекательность среднесрочных и длинных ОФЗ – ПСБ 🟠Поводов для агрессивной покупки акций нет, как и причин для их масштабной распродажи. Сопротивление индекса МосБиржи лежит в районе 2800, и у нас нет уверенности, что новый год мы встретим выше этой отметки – Алор Брокер Финам $FIVE@GS $SU26254RMFS1 ✏️📻🎹