Пульс - социальная сеть для инвесторов и трейдеров

Привет ребята 👋 Отчеты о вар.марже 👀💸 Неделю сидел в бане, зарабатывал в гордом молчании. Почти… Создал канал в телеге. С ребятами из платного канала. Там кстати даже как то попроще вести диалог. В целом неделя прошла не плохо. Торговал Российскими эмитентами. Стратегию освещал ребятам. Показывал свой портфель. Объяснял логику своих действий. В целом, ребята втягиваются и начинают зеленеть. Отзывы от ребят положительные и это не может не радовать 🙈 Сейчас опять вернусь на канал - . Подписывайтесь, буду рад делиться с вами своими идеями и стратегией 🤝 Спасибо за донат - 🖤 Всем удачных сделок и профита 🙏🖤

⚓️ НМТП: нарастить прибыль будет сложно 💰 По итогам 25 года, НМТП заплатит 1,1448 рублей дивидендов на акцию (13,7% доходности). Цифра получилась весьма приятная, я ждал чуть меньше (1,05-1,1 рубля). Но так как НМТП платит 50% от скорректированной прибыли, идеально предсказать размер дивидендов было сложно. ❓Сможет ли НМТП в этом году повторить или превзойти прошлогодний успех? На мой взгляд, маловероятно и вот почему. 📊 В 1 квартале выручка год к году не изменилась. Индексация тарифов на 26 год оказалась куда более скромной (~5% на нефтяные грузы и нулевой прирост по сухим грузам). Столь скромная прибавка не покрывает даже инфляцию, что и отражается в падении операционной прибыли на 21,9% г/г. 📉 Чистая прибыль, при этом, тоже осталась на месте. В плюс сыграли курсовые разницы (прибыль 0,4 млрд руб. против убытка 2,5 млрд руб. годом ранее). Но придется вас расстроить, из дивиденда они будут вычитаться. Скорректированная прибыль упала ~ на 20% г/г. ❗️Также из негативных моментов отмечу нетипичный рост операционных расходов на 85%. Возможно, он связан с атаками БПЛА, которые выливаются во внеплановые затраты на ремонт и дни простоя. 📦 Грузооборот портов Приморска и Новороссийска в январе-апреле не показал ярко выраженной динамики. В Приморске идет прирост на 8,9% г/г, а в Новороссийске падение на 4%. При этом, Новороссийск примерно вдвое крупнее и суммарная динамика выходит на уровне нуля. 🤔 Прямо сейчас погрузка нефтепродуктов в портах по понятным причинам падает, а погрузка сырой нефти, наоборот, растет. Возможно, НМТП даже выиграет от этого, если получиться избежать серьезных ударов БПЛА. В любом случае, говорить о детальных цифрах пока рано, слишком мало времени прошло. 📌 Долгосрочная идея в акциях НМТП остается, но прибыль в 26 году с высокой вероятностью будет ниже, чем в 25. А вот в 27 году уже будет интереснее, так как начнет работать новый терминал. Если, конечно, сроки не сдвинутся вправо. Я думаю, что акции НМТП имеют право находиться в диверсифицированном портфеле. Но на разумную долю, с поправкой на риски, которых здесь хватает. ❤️ С вас лайк, с меня - новые разборы и аналитика!

👀 Лидерство «стоимости» и провал должников Рынок никак не может развернуться — теперь по нему ударил еще и Лавров, заявивший об «усталости от переговоров». В итоге еще одна неделя может закончиться падением, а всего же с начала года индекс потерял уже более 20%. Хотя отдельные категории бумаг были и лучше, и хуже рынка — речь идет об акциях роста, акциях стоимости и о бумагах закредитованных компаний. 📌 Пройдемся по всем категориям по порядку: ✅ Акции стоимости. К ним относятся Сбербанк, ИКС 5, МТС, ИнтерРАО, ФосАгро, Транснефть, Мосбиржа и ВТБ. Несмотря на провалы отдельных товарищей (привет ВТБ!), с начала года портфель из этих акций упал на 14,7% — то есть, был гораздо лучше рынка. Это объясняется тем, что в тяжелые времена инвесторы предпочитают надежный и недорогой бизнес. Да, его показатели растут не очень быстро, но зато он платит стабильные дивиденды — этот осязаемый денежный поток греет душу и кошелек :) Причем отдельные выплаты настолько высоки, что могут составить конкуренцию купонам и денежному рынку. Но нужно смотреть на источник этих выплат — если это собственный капитал, то все в порядке, а если заемный, то стоит быть осторожным. ✅ Акции роста. В эту категорию входят Яндекс, Т-Технологии, Базис, Озон, Позитив, Астра, ХХ и Аренадата. Тут есть и сильные имена (особенно первые двое), и откровенные аутсайдеры — из-за последних этот портфель с начала года упал на 26,5%. Причина их слабости понятна — инвесторы хотят отдачи здесь и сейчас, а не в далеком будущем. Ведь многие обещания уже были нарушены, когда компании не выполнили свои прогнозы. Это привело к переоценке и снижению рыночных ожиданий. ✅ Компании с долгами. Тут у нас такие товарищи — Газпром, Магнит, ВК, Аэрофлот, Россети, ВУШ, Дели и Сегежа. Стоит только взглянуть на эти имена, и динамика этого портфеля сразу же становится понятна — падение на целых 44% с начала года. Многие из них работают на кредиторов, поэтому у них нет ни выплат, ни развития бизнеса. Пока конкуренты идут вперед, они топчутся на месте (или же вообще сжимаются). А в отдельных случаях их проблемы решаются за счет акционеров (через допэмиссии). Какие из этого можно сделать выводы? 📝 Пока мы находимся в текущих условиях, эта тенденция продолжится. Хотя акции роста нельзя списывать со счетов — среди них есть те, кто себя еще покажет. А вот должников лучше обходить стороной, т. к. период высоких ставок затянется. *пост написан по материалам исследования Альфы

ОШИБКИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ 2 ИЛИ КАК Я ПОТЕРЯЛА ДЕНЬГИ НА САМОМ БЕЗОПАСНОМ ИНСТРУМЕНТЕ ФОНДОВОГО РЫНКА🙄 После того, как меня изрядно помотало по графику Газпрома я поняла, что мне нужно переключиться на другой инструмент, вернуть хотя бы часть денег и отдохнуть от постоянного слежения за графиком и новостями компаний🫠(спойлер: отдых не удался, я потеряла еще 23% своих денег за сентябрь 2022..) Я решила переключиться на облигации и создать из них разнообразный портфель, чтобы как можно чаще получать купоны и покупать на них снова бумаги, тем самым повышать доходность портфеля. Но вот при выборе компаний я допустила большую ошибку.. я не считала средний и низкий рейтинг компании за проблему😅🤦 У итоге я получила интересный опыт сразу в 3 компаниях: 1. Эбис, компания попала в мой портфель лишь из-за того, что я поддерживаю любые экологические начинания, а основной деятельностью была указана вторичная переработка сырья🗑 (ради здоровой планеты🌏 можно было не учитывать финансовые показатели😅) 2. Главторг - компания специализировалась на изготовлении кондитерских изделий🍫, сотрудничала с предприятиями Красный Октябрь, РотФронт (ну все же знают эти конфеты, какие тут могут быть риски🥲), в ней ничего особенного не было, взяла немного облигаций, ничего не подозревая🤷 3. Роснано - государственная компания, поддерживающая нанотехнологические разработки.. Эти компании были лишь частью моего портфеля и ничего не подвещало беды, все они были куплены близко к номиналу и подозрений не вызывали В итоге я застала момент банкротства на рынке целого ряда компаний, выпускающих облигации, началось все с компании Обувь России, но я тогда подумала, что меня это точно не коснется🙃 В итоге, сначала Эбис перестал выплачивать купоны, цена облигации упала, инвесторы были в панике, затем компания все же выплатила купоны с задержкой, чем вернула веру инвесторов, цена взлетала до 450% и падала на 80 на настроениях, это была агония ценной бумаги перед её "смертью" Тоже самое произошло и с Главторгом,но там все было не так эмоционально.. С роснано ситуация интереснее, там государство взяло на себя часть обязательств и помогло погасить часть купонов, я не так сильно потеряла на этой облигации, но решила её продать во избежании повторения предыдущего опыта Как итог, я потеряла около 70к на этих компаниях, бумаги одного из выпусков Эбиса до сих пор висят на моем счёте со стоимостью 0 (хорошее напоминание прошлых ошибок), сейчас продолжаются судебные разбирательства в попытке вернуть инвесторам средства, но это очень долгий процесс и вероятность успеха очень мала.. Так начался мой путь в самом устойчивом и безопасном инструменте фондового рынка, обычно позволяющего диверсифицировать (распределить и в итоге снизить) риски😁 В итоге Главтор и Эбис я успела продать их по 100-200 рублей, когда купила на уровне 1000) Пара успешных сделок с Эбисом с тот период все же была совершена, когда я смогла поймать отскок цены почти наполовину номинала (купила до 100, продала по 500), но это не спасло ситуацию глобально. Интересный был опыт, много ещё происходило на бирже с моим участием. Поняла, что стоит быть осторожнее с высокодоходными облигациями. Теперь я формирую долгосрочный акционный портфель из 30 компаний. Лидеры моего портфеля на данный момент P.s. в итоге я провела исключительную работу над ошибками (нуу, просто поняла, что я что-то делаю не так😁) и с того момента все начало получаться, решения стали более обдуманными (я даже смогла стать одним из призёров российского инвестиционного чемпионата😋) и в 2023, 2024 года получить доходность 40% и 18% соответственно, но об этом расскажу позже) Не иир

РУБРИКА ПРОДАЙ БАРАХЛО😂 Продал велосипед за 20 000 ₽. Теперь думаю — куда вкатить эти деньги: акции, ОФЗ или фонд? 🤔 Решил разобраться, что сейчас выгоднее, и делюсь своими выводами. ОФЗ (гособлигации) — самый надежный вариант. Сейчас ключевая ставка ЦБ — 14,25%(в июне снизили с 14,5%), и доходности ОФЗ держатся высокие: 10-летние дают ~16,7% годовых, 20-летние — ~17%. Некоторые аналитики ждут снижения ставки до 12% к концу года, а значит, цены на ОФЗ могут вырасти — можно заработать не только на купонах, но и на росте тела. Минус: деньги заморожены на срок до погашения (если не продавать раньше). Акции — сейчас рынок в пике. Индекс Мосбиржи упал ниже 2200 пунктов впервые с 2023 года, за первую неделю июля просел на 9%. Акции дешевеют уже 15 недель подряд. Многие аналитики говорят, что фундаментальных причин для разворота пока нет. Но кто-то видит в этом возможность войти на дне. Риск высокий, но и потенциальная прибыль может быть больше. Биржевые фонды (ETF/БПИФ) — способ не выбирать конкретные акции, а купить сразу корзину. Есть фонды облигаций — например, BOND ETF за год показал доходность почти 22%. Есть фонды акций, которые падают вместе с рынком, но дают диверсификацию. Для новичка — отличный вариант, чтобы не париться с выбором отдельных бумаг. — Что я решил? 20 000 ₽ — сумма небольшая, но достаточная, чтобы попробовать. Мой план: · 60% (12 000 ₽) — в ОФЗ или фонд облигаций (например, BOND ETF). Зафиксирую высокую текущую доходность ~16% годовых. · 40% (8 000 ₽) — в фонд акций (например, индекс Мосбиржи). Если рынок развернется — будет приятный бонус. Это классическая стратегия для небольших сумм: облигации дают базу, акции — потенциал роста. Альтернатива — просто положить на накопительный счет под 15-16%, но это скучно и нет шанса на рост капитала. Как думаете, правильный план или лучше всё в один инструмент? ❌Делитесь в комментариях! 👇

В июне бюджет РФ впервые с начала 2026 года исполнен с профицитом, пишет "Коммерсант" со ссылкой на данные российского Минфина. За месяц доходы составили 3,84 трлн рублей, расходы - 3,56 трлн, благодаря чему бюджет оказался в плюсе на 280 млрд рублей. Накопленный с начала года дефицит впервые перестал расти и сократился с 6 до 5,7 трлн рублей - с 2,6% до 2,5% ВВП. Однако это все еще значительно выше годового плана Минфина в 1,6% ВВП. По данным издания, стабилизация произошла прежде всего за счет роста доходов от нефти и газа в последние месяцы. На выросшей в цене нефти Urals отставание от прошлогоднего графика сборов сократилось с 29,8% в январе—мае до 22,7% по итогам полугодия — собранные за шесть месяцев нефтегазовые доходы составили 3,66 трлн руб. Несмотря на масштабный топливный кризис после украинских ударов по НПЗ, широкомасштабного экономического кризиса в России не произошло, пишет Financial Times. 💡 В закрытом канале в четверг отработали 8 идей и 25 целей. Рынок снова дал хороший набор движений, особенно в идеях от заранее отмеченных уровней. Лучше всего отработали бумаги, где цена дошла до нужной зоны и дальше спокойно прошла по целям. Результат дня: 📊 8 идей дали движение хотя бы до первой цели. 🎯 Выполнено 25 целей. ✅ 4 идеи полностью дошли до Цели 4. От лонга: 1. ✅ Цель 1 — 1354,6 (+1,83%, +24,4₽ с 1 акции) ✅ Цель 2 — 1361,2 (+2,33%, +31₽ с 1 акции) ✅ Цель 3 — 1368 (+2,84%, +37,8₽ с 1 акции) ✅ Цель 4 — 1378,8 (+3,65%, +48,6₽ с 1 акции) 2. ✅ Цель 1 — 0,2974 (+2,55%, +0,0074₽ с 1 акции) 3. из предыдущего вотч-листа ✅ Цель 1 — 16,595 (+1,50%, +0,245₽ с 1 акции) ✅ Цель 2 — 16,675 (+1,99%, +0,325₽ с 1 акции) ✅ Цель 3 — 16,76 (+2,51%, +0,41₽ с 1 акции) ✅ Цель 4 — 16,89 (+3,30%, +0,54₽ с 1 акции) 4. из предыдущего вотч-листа ✅ Цель 1 — 33,5 (+4,69%, +1,5₽ с 1 акции) ✅ Цель 2 — 33,65 (+5,16%, +1,65₽ с 1 акции) ✅ Цель 3 — 33,85 (+5,78%, +1,85₽ с 1 акции) 5. из предыдущего вотч-листа ✅ Цель 1 — 65,51 (+2,92%, +1,86₽ с 1 акции) ✅ Цель 2 — 65,835 (+3,43%, +2,185₽ с 1 акции) От шорта: 6. ✅ Цель 1 — 4522 (+1,42%, +65₽ с 1 акции) ✅ Цель 2 — 4499 (+1,92%, +88₽ с 1 акции) ✅ Цель 3 — 4476,5 (+2,41%, +110,5₽ с 1 акции) ✅ Цель 4 — 4440 (+3,20%, +147₽ с 1 акции) 7. ✅ Цель 1 — 162,64 (+1,61%, +2,66₽ с 1 акции) ✅ Цель 2 — 161,82 (+2,11%, +3,48₽ с 1 акции) ✅ Цель 3 — 161,01 (+2,60%, +4,29₽ с 1 акции) ✅ Цель 4 — 159,7 (+3,39%, +5,6₽ с 1 акции) 8. ✅ Цель 1 — 849 (+1,51%, +13₽ с 1 акции) ✅ Цель 2 — 844,8 (+2,00%, +17,2₽ с 1 акции) ✅ Цель 3 — 840,6 (+2,48%, +21,4₽ с 1 акции) Лучшие движения дня: 🚀 — до +5,78% (+1,85₽) 🚀 — до +3,65% (+48,6₽) 🚀 — до +3,43% (+2,185₽) 🚀 — до +3,39% (+5,6₽) 🚀 — до +3,30% (+0,54₽) 🚀 — до +3,20% (+147₽) Все уровни были опубликованы до открытия основной торговой сессии. ❗️💡Подписывайтесь на Все идеи являются результатом технического анализа, основаны на уровнях, среднем движении инструмента за день, RSI и MACD. Результат не гарантирован, рынок всегда несет риски. ✅ Подписывайтесь, будем торговать и учиться вместе, будет интересно. Лайкаем, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться. Помним, что карма — все, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне.

Бизнес-модель Мосэнерго ПАО «Мосэнерго» — крупнейшая территориальная генерирующая компания (ТГК-1 сегмента бывшей системы РАО ЕЭС) в России и ключевой производитель электрической и тепловой энергии в Московском регионе. Контрольный пакет акций принадлежит группе «Газпром энергохолдинг». Бизнес-модель строится на двух потоках выручки: ● Электроэнергия и мощность: Продается на оптовом рынке электроэнергии и мощности (ОРЭМ). Выручка зависит от объема выработки и ценовых заявок, которые проходят конкурентный отбор. ● Тепловая энергия: Поставляется конечным потребителям Москвы по регулируемым тарифам. Тарифы индексируются государством раз в год (обычно с 1 июля). За счет чего компания может заработать ● Рост потребления в столичном регионе. Москва остается точкой притяжения населения и промышленности. Рост числа дата-центров, развитие электротранспорта и строительство новых жилых комплексов увеличивают спрос на энергию. ● Модернизация оборудования (программа КОММод). Замена старых паросиловых установок на современные парогазовые технологии повышает коэффициент полезного действия (КПД) станций. Это позволяет вырабатывать тот же объем энергии при меньшем расходе газа, что напрямую увеличивает маржинальность. ● Индексация тарифов на тепло. Регулярный пересмотр регулируемых тарифов обеспечивает стабильную базу денежного потока. ● Развитие смежных направлений. Соглашение с ЛУКОЙЛом о развитии электрозарядных хабов на базе АЗС открывает новый сегмент монетизации инфраструктуры. На чем компания может потерять деньги ● Аномально теплые зимы. Теплоснабжение составляет значительную долю выручки. Если средняя температура зимой выше климатической нормы, потребление тепла падает, а постоянные затраты на содержание теплосетей остаются прежними. ● Резкий рост цен на газ. Газ — основное топливо для электростанций Мосэнерго. Хотя тарифы на электроэнергию частично учитывают топливные расходы, лаг во времени между ростом цен на сырье и индексацией отпускных цен создает давление на прибыль. ● Экологические штрафы и модернизация. Ужесточение экологических норм требует дорогостоящей установки фильтров и систем очистки. Кроме того, масштабная инвестпрограмма вынуждает компанию направлять свободный денежный поток не на дивиденды, а на капитальные вложения. ● Регуляторные риски. Изменение правил работы ОРЭМ со стороны государства может снизить предельные уровни цен на мощность. Внешние факторы влияния 1. Макроэкономика РФ: Состояние экономики определяет промышленное энергопотребление. В периоды спада промпредприятия сокращают нагрузку, снижая выручку генераторов. 2. Климатические условия: Температура наружного воздуха напрямую влияет на выработку ТЭЦ в теплофикационном режиме. 3. Государственное регулирование: Деятельность естественных монополий жестко контролируется ФАС и Минэнерго. Предельный уровень индексации тарифов ограничивает потенциал роста выручки. 4. Курс рубля: Ослабление рубля удорожает закупку импортных запчастей для турбин и котлов, увеличивая операционные расходы. Похожие компании в отрасли Для диверсификации портфеля внутри российского электроэнергетического сектора стоит рассмотреть следующих эмитентов: ● ОГК-2 (контролируется тем же «Газпром энергохолдингом»): Генерирующая компания федерального масштаба. Имеет схожие драйверы роста (программа модернизации), но работает в разных регионах страны, что снижает зависимость от климата одного мегаполиса. ● Интер РАО: Уникальный профиль, сочетающий генерацию и активный экспорт-импорт электроэнергии. Компания обладает значительным запасом денежных средств на балансе и отсутствием долга, что делает ее защитным активом. ● Юнипро: Крупный игрок с высокой эффективностью активов. Ключевой фактор риска и одновременно потенциального триггера переоценки — судьба Березовской ГРЭС, поврежденной ранее; восстановление станции способно кратно увеличить денежные потоки компании. ● РусГидро: Гидрогенерация, работающая преимущественно в Сибири и на Дальнем Востоке. Стоит учитывать, что до 2029

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ Сбербанк в I полугодии 2026 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 20,4% год к году, до 995,3 млрд ₽. ROE составила 23%, а чистые процентные доходы выросли на 25,3%, до 1,8 трлн ₽. Банк сохраняет высокую рентабельность, несмотря на рост расходов и резервирования. 2️⃣ Петербургская биржа с 9 июля ужесточила правила торгов СУГ (сжиженные углеводородные газы) после роста цен с начала недели в 1,5 раза, до 44,791 тыс. ₽ за тонну. Шаг роста цены ограничен 0,1%, шаг снижения - 10%, а для покупателей введен лимит заявок. Ограничения указывают на попытку снизить волатильность на фоне дефицитного давления в топливном сегменте. 3️⃣ Роснефть увеличила суточный отпуск топлива на АЗС в Иркутской области на 50% к среднему уровню 2025 года. Компания заявила о круглосуточной работе станций и достаточных запасах, включая открывшуюся после ремонта АЗС в селе Хомутово. Рост продаж поддерживает региональную выручку, но дефицит топлива повышает регуляторную и операционную значимость темы. 4️⃣ Норникель заявил, что медь стала главным металлом компании и дает свыше 30% выручки. Денис Шарыпин связал долгосрочный спрос с дата-центрами, электромобилями, солнечными панелями, ИИ и энергопереходом. Смещение акцента на медь усиливает фокус на спрос со стороны энергетики и цифровой инфраструктуры. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на стратегию автоследования &Мега_Облигации (доходность за последний год +29%) ✅

Индекс РТС Самый драматичный и недооцененный индикатор, о котором все забыли на фоне рублевой паники. Парадокс РТС: почему главный долларовый график России бьется в конвульсиях на «дне Беннера»? Пока все смотрят исключительно на рублевый , я решил наложить исторические циклы Сэмюэла Беннера (та самая винтажная карточка из 19 века) на наш многострадальный долларовый индекс РТС $RTSI. Математика циклов здесь раскрывается еще ярче, но с поправкой на жесткие реалии. Если IMOEX — это график инфляции и рублевой ликвидности, то РТС — это чистый барометр реальной стоимости нашего бизнеса в твердой валюте. И сейчас он шепчет нам кое-что очень интересное. Экскурс в историю: Циклы «дна» по РТС «С» (Дно/Покупки) через призму долларовой оценки: 1998 год: Абсолютное историческое дно. РТС падает на уровень 38 пунктов. Тотальная разруха, бизнес стоит копейки. 2008 год: Великий обвал. Индекс РТС, который за пару месяцев до этого штурмовал исторический пик в 2487 пунктов, складывается в 5 раз и падает к отметке 490. 2014–2015 годы: Валютный шок и первые жесткие санкции. РТС улетает на 600 пунктов. 2022 год: Февральская паника. В моменте индекс падает к 610 пунктам. Где мы сейчас в 2026 году? Из-за затяжного 17-недельного пике и давления на рубль, РТС снова прижало к полу. Мы топчемся в районе локального дна. И если посмотреть на график, мы находимся в той самой финальной точке накопления перед разворотом. ------------------------------------------------------------------------- Что будет дальше? Мои предположения и цели: Индекс РТС сейчас — это сжатая до предела пружина. У меня есть два сценария, как этот долларовый маховик раскрутится к расчетному пику 2027–2028 годов (Линия «Б»): Сценарий 1. «Разрядка и укрепление» Как только ЦБ добьется снижения инфляции и начнет постепенно опускать ключевую ставку, рублевый рынок начнет бурно расти. Если при этом рубль стабилизируется, РТС выдаст мощнейшую ракету. Первая цель — возврат в комфортный многолетний диапазон 1200–1400 пунктов. Для текущих уровней это те самые х2 в долларовом эквиваленте, за которыми я и пришел на этот рынок. Сценарий 2. «Инфляционное выдавливание» Даже если рубль будет умеренно ослабевать, безумная перепроданность российских акций в валюте не может длиться вечно. Крупный капитал и маркетмейкеры (ММ) прекрасно видят, что заводы, флот и IT-инфраструктура страны сейчас оценены по цене металлолома. Они закончат «пылесосить» дно в 2026 году, и инфляционный рост рублевых акций всё равно вытащит РТС наверх — как минимум к локальным пикам в районе 1050–1100 пунктов. Мой вывод для тех, кто в панике Пока толпа штурмует фонды ликвидности и фиксирует убытки в акциях, умные деньги смотрят на долларовый РТС и понимают: Россия сейчас экстремально дешева. Исторические циклы не врут — за каждым великим унынием (1998, 2008, 2022) всегда идет фаза эйфории.

«Проект: Свобода» День «9» Осталось 10221 дней Представьте, что вы решили инвестировать. Вы нашли отличную компанию. Она стабильно зарабатывает. Регулярно платит дивиденды. И возникает мысль: “А зачем покупать что-то еще? Куплю только ее.” На первый взгляд, идея кажется хорошей. Но что произойдет, если именно у этой компании начнутся проблемы? Изменится ситуация на рынке. Упадут цены на ее продукцию. Появятся новые конкуренты. Или руководство решит временно отказаться от выплаты дивидендов. В этом случае пострадает весь ваш инвестиционный портфель. Именно поэтому инвесторы используют слово диверсификация. Если говорить простыми словами, это распределение денег между разными компаниями и разными сферами бизнеса. Например: Нефть. Газ. Банки и финансы. Товары первой необходимости и розничная торговля. Производители удобрений. Транспорт и логистика. Технологии. Каждая отрасль живет по своим законам. Бывает так, что у нефтяных компаний сложный год, а банки показывают отличные результаты. Иногда снижается прибыль в одной отрасли, но растет в другой. Поэтому, когда портфель состоит из компаний разных секторов экономики, он становится более устойчивым. Да, диверсификация не гарантирует прибыль. Но она помогает снизить риски и спокойнее переживать периоды, когда отдельные компании сталкиваются с трудностями. Для меня это очень важно. Я не хочу зависеть от успеха одной компании. Я хочу, чтобы мой будущий дивидендный доход складывался сразу из нескольких сильных бизнесов. Именно поэтому я постепенно собираю портфель из разных отраслей экономики. Так я чувствую себя гораздо спокойнее. (На фото моя диверсификация портфеля)

🚗 : новый облигационный выпуск с уникальными бонусами До 17 июля компания проводит сбор заявок на биржевые облигации серии 001Р-09 объемом 1 млрд рублей со сроком обращения 3,5 года. Ориентир по годовой доходности установлен не выше 22% с фиксированным ежемесячным купоном, что дает эффективную доходность к погашению около 24,36% годовых. Это заметно выше текущих ставок по банковским депозитам на фоне продолжающегося тренда на снижение процентных ставок. Уникальной особенностью выпуска является бонусная программа для инвесторов, участвующих в размещении, — от 300 до 50 000 бонусов в зависимости от объема покупки для оплаты поездок в сервисе. Такой подход позволяет конвертировать инвесторов в активных клиентов и повышает привлекательность предложения за пределами чисто процентного дохода. Компания таким образом усиливает лояльность и создает дополнительный стимул для участия в выпуске. В конце 2025 года эмитент пересмотрел стратегию в сторону улучшения юнит-экономики на каждый автомобиль, и первые результаты 2026 года подтверждают эффективность этого курса. Выручка и EBITDA в расчете на одну машину выросли на 14% и 23% соответственно при фокусе на массовый сегмент эконом-класса. Ключевым преимуществом остается крупнейший автопарк и вертикальная интеграция с собственными станциями техобслуживания, что снижает зависимость от сторонних сервисов и позволяет контролировать издержки. Кредитный рейтинг АКРА на уровне BBB+(RU) отражает высокий уровень долговой нагрузки: показатель чистый долг/EBITDA на конец первого квартала 2026 года составил 4,8х, что является важным фактором для оценки рисков. При этом в мае компания успешно погасила два выпуска и в настоящее время обслуживает пять выпусков без задержек по купонным выплатам. Высокая потенциальная доходность делает выпуск интересным для рассмотрения на фоне депозитов, однако уровень долга требует взвешенного подхода. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🌿 увеличил зеленый выпуск до 6,1 млрд рублей Девелоперский холдинг расширил размещение зеленых биржевых облигаций серии 002P-01 почти вдвое — с изначальных 3 млрд до 6,1 млрд рублей. Причина — высокий спрос со стороны банков, розничных и институциональных инвесторов, что подтверждает интерес к устойчивому финансированию на фоне высокой ключевой ставки . Финальная ставка ежемесячного купона установлена на уровне 19,5% годовых, что дает доходность к погашению 21,34% годовых. Срок обращения — 3,5 года, номинал — 1000 рублей, размещение по 100% от номинала состоится 10 июля. Выпуск доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения теста и включен в сегмент облигаций устойчивого развития Московской биржи . В июне АКРА повысило рейтинг Glorax до BBB+(RU) с позитивным прогнозом, отметив успешную стратегию органического роста и расширение регионального присутствия . Компания работает в 11 регионах, провела IPO в октябре 2025 года, а в обращении уже находятся три выпуска облигаций на 8,6 млрд рублей . Привлекательность выпуска — в ежемесячных купонах и доходности, заметно превышающей ОФЗ со схожими сроками. Однако сектор недвижимости несет отраслевые риски, а высокая долговая нагрузка и зависимость от ипотечного рынка требуют внимательного мониторинга отчетности . Компания планирует увеличить продажи на 30% в 2026 году, что может поддержать финансовые показатели . ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🤖 внедряет ИИ в управление добычей Компания создает систему на основе искусственного интеллекта, которая поможет инженерам управлять разработкой месторождений через интерфейс текстовых команд, похожий на обычный чат. Новая разработка анализирует информацию из более чем 200 баз данных и цифровых двойников, после чего предлагает оптимальные сценарии для повышения эффективности добычи . В основе системы лежат цифровые двойники нефтегазовых пластов, скважин и трубопроводов, объединенные с алгоритмами ИИ. Инженер формулирует задачу, а система сама определяет, какие данные и модели подключить, какие расчеты запустить и какие сценарии сравнить . Прототип уже способен решать десятки типовых задач — от проектирования разработки до бурения и оптимизации оборудования. Ранее для анализа показателей добычи специалистам приходилось вручную запускать отдельные расчеты и сверять данные из разных цифровых моделей . Новая разработка значительно сокращает время принятия решений, беря на себя процессы расчетов и интеграции ИТ-систем. Для сотрудников это переход на качественно новый уровень работы, где они могут сосредоточиться на комплексных инженерных задачах . Это часть масштабной стратегии компании по созданию экосистемы цифровых двойников и технологического суверенитета . Ранее компания уже сообщала, что более 60% углеводородов добывает с помощью цифровых двойников месторождений, а ИИ позволил в шесть раз ускорить анализ геологической информации . Стоит учитывать риски, связанные с внедрением больших языковых моделей в производственные процессы — их непрозрачность и допустимость ошибок остаются критическими вопросами для промышленности . Однако для компании это важный шаг в долгосрочной трансформации бизнес-процессов. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

«Диверсификация вас не спасёт» Сегодня весь день гоняли риск-анализ портфеля из некоррелированных стратегий. Вывод неуютный. Сразу обозначу, что я алго-трейдер. Для меня портфель - это несколько трендовых/флэтовых систем на фьючерсы, где плечо 200% - не так уж и много. Это не значит, что на том же оптимальном портфеле Марковица выводы не работают, и инвесторы находятся в более выгодном положении, чем трейдеры (неважно более агрессивный или менее). Вопрос лишь времени. Агрессивный трейдер имеет шансы уйти с рынка раньше, чем инвестор, тут все очевидно пока что. Чем больше времени прошло, тем больше данных накопилось, тем жирнее хвост может стать. Реализация огромной просадки для инвестора - вопрос времени и удачи, но при бесконечном кол-ве времени, вероятность = 100 %. ❗️Даже долгосрочные инвесторы, которые разложили яйца по разным корзинам, находятся под сильным скрытым риском потери если не всего депозита, то уже 30 % или более 50 % точно. Вы можете наложить мои выводы на свои портфели и активы и постараться понять, что я имею ввиду. Когда стратегии/или активы в портфеле не связаны (корреляция ≈ 0), их просадки не складываются - портфель едет ровнее каждой ноги по отдельности. Красиво. На теории поиска оптимального портфеля Марковиц получил нобелевку. Проблема его теории - историческая корреляция. Корреляция - штука непостоянная. Марковиц не прогонял свою теорию через метод монте-карло, не увеличивал возможные корреляции, я же постарался убить свой портфель, в теории, слава богу, пока не на практике ) 📉 Корреляция непостоянна. В спокойном рынке она около нуля. А в кризис всё летит в одну сторону: рубль, золото, облигации, акции- «безопасная» декорреляция испаряется ровно тогда, когда нужна. 📊 Наш пример. Портфель из 4 некоррелированных ног (2 тренда + 2 флэта). На фьючерсы: si, ed, mxi, eu. На спокойном рынке (ρ≈0), плечо 350% - просадка в 99% случаев не выше ~15%. Но стоит корреляции подскочить до 0.7 - те же 99% дают уже ~30%. А на плече 500% в кризис худший сценарий доходил до 61% просадки. Портфель тот же. Разница - только в том, «дружат» ли ноги, когда горит. Если чего то не было на истории, даже на долгой, пусть это будет хоть американский рынок акций, это не означает, что этого не будет дальше. Все портфельные теории тут можно уже смело кидать в топку, оптимума нет. 🐘 Толстый хвост. Просадки не подчиняются «нормальному» колоколу: распределение скошено вправо и тяжёлое на хвосте. Редкие глубокие обвалы случаются чаще, чем обещает школьная статистика. То, что «бывает раз в 100 лет», прилетает раз в несколько. 💀 Почему депозит всё равно можно обнулить - даже если в бэктесте P(разорения) = 0: 1️⃣ Бэктест видел только прошлое. Кризис хуже виденного - вне выборки. Хвост, который тебя убьёт, живёт там, где данных нет. 2️⃣ Плечо + маржин-колл. Формально «в ноль» счёт не уходит, но на просадке 50-70% брокер закроет позицию принудительно - и отыгрываться нечем. А если вы инвестор, поймать просадку 50 % - это значит, что на "отыгрыш" уйдет вдвое больше сил. 3️⃣ Корреляция может уйти не к 0.7, а к 1.0. Тогда диверсификации нет вообще - все ноги тонут синхронно, там и маржинкол может не спасти... Вывод: плечо (или набор активов для инвесторов) надо считать под кризисную корреляцию, а не под спокойный рынок и использовать метод монте-карло. По-настоящему «неубиваемый» портфель - тот, что переживёт день, когда всё сломается одновременно. Если честно, я не знаю таких портфелей ни у инвесторов, ни у трейдеров. Вопрос, в основном, объема позиции, времени и удачи. Но никто ничего не может гарантировать. Спешу успокоить следователей и . Я не использую в них больших плеч, я беру не более 200% от депозита, иногда даже вдвое меньше. В тестах плечи намного больше (на скриншоте пометил даже). Риск обнуления стратегий околонулевой, если исключаем отрицательную экспирацию 😁. Но двузначная просадка - нередкое явление.

Пассивный доход 💰 vs Ликвидность 📈 vs Инвесткопилка 🐗 — чемпионат по приросту капитала продолжается Добрый вечер, дорогие зрители! Добро пожаловать на очередной выпуск шоу, где три финансовых инструмента уже который месяц пытаются убедить меня, что деньги находятся в надёжных руках. Это как доверить зарплату трём разным мошенникам и потом выбирать самого вежливого. Каждый месяц они получают одинаковые 500₽. Каждый месяц делают вид, что стараются. А инфляция тем временем проходит мимо, забирает всё ценное из квартиры и даже не снимает обувь. Спонсоры чемпионата — инфляция, кризис и человеческая способность убеждать себя, что «в долгосроке всё обязательно будет хорошо». Потому что без самообмана инвестировать было бы значительно сложнее. ⸻ 🥇 Пассивный доход 💰 Опять первый. И никаких обещаний превратить тысячу рублей в яхту до конца квартала. Просто молча делает свою работу. Так выглядят люди, которым не нужно рассказывать, какие они успешные. ⸻ 🥈 Ликвидность 📈 Опять второй. Честно пытается догнать лидера. Иногда даже создаёт интригу, до выплат дивидендов. Но никто уже не строит долгосрочных планов. ⸻ 🥉 Инвесткопилка 🐗 И вот появляется он. Главный поставщик юмора. Задние лапы в тазике с цементом. На морде выражение человека, который только что проиграл спор самому себе. Каждый месяц я открываю результаты с надеждой увидеть хоть какой-нибудь прогресс, а там: «Не торопи события. Разочарование тоже требует времени. Я уже читаю Книгу «Как перестать откладывать»». В любой истории должен быть персонаж, благодаря которому остальные выглядят компетентными. ⸻ До финального свистка осталось 📅 180 месяцев. (пятнадцать лет.) Стараюсь думать, будто в финале меня ждёт вечная молодость, а не долги с комиссией. Спасибо всем, кто продолжает смотреть этот финансовый цирк. Пусть ваши инвестиции хотя бы иногда растут быстрее, роста популяции морских свинок во Вьетнаме. Простите, юмора мало, пишу из отеля, в голове только мысли об отпуске :) Пока! 👋

📉 2005–2006 ГОД: ТАКТИЧЕСКИЙ ГАМБИТ — КОРОТКОЕ И БУРНОЕ ПРЕЗИДЕНТСТВО АЛЕКСАНДРА РЯЗАНОВА Представьте, что вы получаете ключи от только что купленной за 13 миллиардов долларов суперкорпорации. Вы заходите в роскошный кабинет, перед вами открываются безграничные возможности, но вы еще не знаете, что вам отведена роль лишь временной фигуры на гигантском шахматном поле ♟️. История 11-месячного правления президента Рязанова — это классический пример того, как корпоративные жернова государственной машины перемалывают даже самых опытных топ-менеджеров, если они не вписываются в новую архитектуру власти. Перенесемся в декабрь 2005 года. «Газпром» только что закрыл рекордную сделку по покупке «Сибнефти». Команда Романа Абрамовича и Евгения Швидлера спешно пакует чемоданы и покидает компанию. Новому государственному активу экстренно нужен сильный, понятный Кремлю руководитель, который примет дела и проведет аудит. 23 декабря 2005 года совет директоров избирает новым президентом компании Александра Николаевича Рязанова (в кулуарных хрониках его иногда путают с Николаем из-за отчества) 👨‍💼. Рязанов на тот момент был тяжеловесом нефтегазовой индустрии. Он занимал пост зампреда правления самого «Газпрома», руководил Сургутским газоперерабатывающим заводом и прекрасно знал, как устроена советская и постсоветская номенклатура. Казалось, это идеальный кандидат для интеграции бунтарской «Сибнефти» в государственное лоно холдинга. Но Рязанов совершил главную ошибку — он начал вести себя как самостоятельный, независимый игрок. Вместо того чтобы просто выполнять директивы сверху и готовить почву для масштабного ребрендинга, он начал выстраивать собственную стратегию развития компании. В условиях, когда «Газпром» во главе с Алексеем Миллером требовал жесткой, беспрекословной вертикали управления и быстрой «зачистки» старых офшорных схем Абрамовича, Рязанов пытался маневрировать. Начались скрытые, но очень жесткие аппаратные трения ⚔️. Высшее руководство «Газпрома» раздражала медлительность процессов интеграции и попытки нового президента сохранить автономию нефтяного крыла. В таких тектонических структурах разногласия с генеральной линией партии не прощаются. Маховик кадровых перестановок был запущен. Развязка наступила стремительно и жестко. 22 ноября 2006 года, спустя всего 11 месяцев после назначения, Александр Рязанов был молниеносно отстранен от должности. Его бурное, короткое президентство закончилось полным аппаратным крахом. Буквально за полтора месяца до этого за его спиной уже была полностью согласована фигура преемника — молодого и прагматичного Александра Дюкова, который принесет с собой совершенно другие стандарты управления. 🪓 Для нас, как для инвесторов, анализирующих историю $SIBN из 2026 года, этот короткий период — важнейший урок. Он наглядно показывает, что в госкорпорациях личные амбиции и даже колоссальный прошлый опыт руководителя ничего не значат, если они идут вразрез со стратегическими целями материнской компании ($GAZP). Рязанов выполнил роль буфера в самый турбулентный момент смены владельцев, но система требовала не номенклатурного газовика старой школы, а жесткого, молодого антикризисного менеджера. И с приходом Дюкова компания наконец-то обретет стабильность на долгие годы. 📈📊 В следующей серии мы перейдем к новому этапу — как «Газпром нефть» начала агрессивную экспансию в Сибири и выкупила 50% акций «Томскнефти» у «Роснефти» за космические 3,6 миллиарда долларов. Подписывайтесь, корпоративные интриги только набирают обороты! 🔥 ---

Копирую себе пост про алгоритмы роботов. Цитата: >>> Как работают трендоследящие реверсивные системы 🤖 1. Механика переворота: вход = выход Это режим «всегда в рынке». Алгоритм не закрывается в кэш, он просто меняет направление. Если вы в лонге, а цена падает до линии переворота, алгоритм закрывает лонг (фиксируя результат) и одновременно открывает шорт на ту же сумму. Это позволяет не пропустить движение, так как вы всегда в рынке. 2. Линия переворота Это не просто скользящая средняя. В качественных реверсивных алгоритмах это динамический уровень волатильности с фильтрами. · Логика: В тренде цена убегает от линии, стоп подтягивается, защищая профит. · Ловушка для флэта: В боковике линия переворота находится очень близко к цене. Поэтому даже маленькое случайное движение триггерит реверс. Отсюда та самая «пила». 3. Асимметрия против винрейта Да, винрейт 40–50% не особо впечатляет. Но секрет в пропорции риска к профиту - 1:3 ! Пример на 100 сделках: 60 убыточных по -1% = -60%. 40 прибыльных по +3% = +120%. Итог = +60% Ключевой нюанс: убыток в реверсе всегда ограничен расстоянием до линии переворота. А прибыль теоретически бесконечна, пока идет тренд. 4. Почему это сложнее, чем кажется Самая большая проблема не во флэте, а в психологии человека. Когда мощный тренд сменяется резким импульсом вниз, алгоритм переворачивается. Вы закрываете позицию, которая еще минуту назад показывала +5%, с убытком -1% и входите в шорт. Мозг кричит: «Я упустил профит!». На самом деле алгоритм съел небольшой убыток, чтобы не съесть огромный убыток. 5. Pиск-менеджмент В такой системе размер позиции рассчитывается не от прибыли, а от максимальной исторической просадки. Если алгоритм во флэте может дать 5 убыточных реверсов подряд (а он может), то ваш риск на сделку не должен превышать 2% от депозита. Тогда просадка в 10% (что психологически терпимо) не уничтожит счет. Задача системы — выжить в боковике. Как алгоритм отличает начало тренда от ложного пробоя? Никак. Он входит на каждом пробое. Именно поэтому статистическое преимущество работает только на дистанции 100+ сделок. Это математика, а не предсказывание будущего. <<<