Профиль инвестора Kot.Finance | Тинькофф Инвестиции Пульс

❗️МГКЛ: 5-летний фикс, но так ли безоблачны перспективы к 2031 году? МГКЛ рассматривает размещение 5-летнего выпуска с фикс купоном до 26% (доходность до 29,3%). Бизнес накачивается облигационным долгом. Есть ли тут риски? ⚡️Риски 🔻очень непрозрачная деятельность, МГКЛ трансформируется из ломбарда в … ресейл/торговлю/что-то еще? 77% выручки – торговля драгоценными металлами с минимальной рентабельностью (2%) 🔻скупка пустых ООО, накачивание капитала гудвилом 🔻нет контролирующего акционера, ГД уличен в инсайдерской торговле акциями 🔻мы даем низкую оценку бизнесу: неочевидна ценность. Мы хотели что-то купить в их ресейле, но цена неинтересная, процесс организован не лучше чем в авито 🐾 Выводы Доходность чудесная, с премией с другим выпускам на уровне 2-2,5%. Как это может использовать эмитент? 🔹снизить купон – это легко контролируется в последние полчаса перед завершением приема заявок 🔹увеличить объем выпуска – это мы узнаем уже после размещения, и тогда спекуляция может не получиться По бизнесу: МГКЛ скупает товарные остатки вместе с ООО, это не ресейл, это покупка склада. Странные корпоративные сделки вместе с инсайдерской торговлей ген.директором - 🚩На защиту бонд-холдеров никто не встанет. Это не микрофинанс, это не растущий бизнес, это не прозрачный бизнес Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс |

⭐️Котайджест🐾 ключевые итоги рынков облигаций и акций, товарные рынки и крипта. События, которые влияют на инвест.портфель 💵Облигации 🔹ОФЗ в нулях после двух недель хорошего роста. Похоже, рост на ожиданиях снижения ставки закончился. А вот планы корректировки бюджетного правила (может привести к росту валюты) рынку не понравились 🔹корп.облигации +0,2%, что по сути, тоже в нулях Неделя запомнилась несколькими переносами новых размещений (АФК, Балтийский лизинг). 👋Монополия напомнила о себе очередным переносом предложения по реструктуризации. Хорошее начало превращается в фарс 👻Оферты На прошлой неделе рассматривали АПРИ (купон 24% ежемесячно на 1,5 года) . На будущей неделе можно участвовать в МТС (14,6%), Магнит (был фикс стал флоатер КС+1,35%), РСХБ (купон 13,4%). Во вторник заканчивается приём оферт на бонды Делимобиль. Готовим обновление 🗓Календаря оферт за март, не пропусти! 🗓Календаре оферт (февраль) 📈Акции Лидеры роста: СургутНГ ап (+7%), ГМК НН (+6,6%) – котировки проснулись из-за разговоров о бюджетном правиле. Дом РФ (+5,5%) Лидеры падения: ММК (+2,8%) из-за неоднозначного отчета, МиД (-2,5%), ВТБ (-2,4%). ВТБ, кстати, отлично подрос с начала года на корп.новостях 🚀Автоследы Недельные результаты стратегий: 🔹 (+0,4%): отличный результат из-за валютного фактора 🔹 (+0,3%): неплохо, учитывая планомерное снижение доходности фондов денежного рынка вслед за КС 🔹 (+0,2%): флоатеры/фиксоатеры остаются очень доходными и низко-волатильными 🔹Бабуля мини (+0,2%) 🔹Дедуля на драйве (+0,7%): удалось прокатиться на панике в Евротранс 🔧Ключевая ставка Сейчас консенсус 12-13% к концу года. Точно ли удастся заработать, ожидая консенсус? Все ли ожидания уже в цене ОФЗ? – вопросы на миллиард 🏡Недвижимость Московская недвижимость остаётся низко-волатильным и доходным способом сбережений. Уже +3,8% с начала года и рентный доход. Но наши коллеги из недвижимости говорят, что продать на вторичке сложно. Ипотека всё ещё недоступна 💸Валюта Рубль ослабел на 0,7-1,3%, что позволило нам пошутить на эту тему. Хотя серьезный пост тоже есть. Мы ждем 100 💛мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс |

🏅Самые надёжные облигации 💪Высший и почти высший кредитный рейтинг РЖД, ГПБ, МБЭС, Сбер, МТС, ВЭБ, Х5 🔹🔹🔹 РЖДЗО28-1Р Рейтинг: ААА Срок: 2 года Доходность: 15,7% 🔹🔹🔹 ГПБ001P19P Рейтинг: АА+ Срок: 1,3 года ⚠️оферта Доходность: 15,6% 🔹🔹🔹 МБЭС 2P-04 Рейтинг: ААА Срок: 2,4 года ⚠️оферта Доходность: 15,6% 🔹🔹🔹 Сбер SbD3R Рейтинг: ААА Срок: 3,7 лет Доходность: 15,5% ⚠️дисконтные облигации, купон 0% 🔹🔹🔹 МТС 1P-14 Рейтинг: ААА Срок: 1 год Доходность: 15,5% 🔹🔹🔹 ВЭБ 1P-19 Рейтинг: ААА Срок: 1,3 года Доходность: 15,4% 🔹🔹🔹 ИКС5Фин3P7 Рейтинг: ААА Срок: 1,4 года⚠️оферта Доходность: 15,4% 🐾Покупая надежные облигации, невольно сравниваешь их с вкладами. При медианной доходности подборки 15,6%, за вычетом налогов получится ~13,6%. Из очевидных плюсов – облигации можно досрочно продать, не потеряв накопленный процент. Из минусов – никто не гарантирует, что продав досрочно удастся выйти в 0. * налог на вклады тоже берут, но если процентный доход превысит максимальную КС в году х 1млн (в 2026 если сумма процентов >160 тысяч) Хотите доходность выше? тогда и риск будет выше! Присмотритесь к нашим стратегиям: - перспективный комплект облигаций: и фиксы, и флоатеры, и квази валюта - корзина флоатеров для неквалов - повышенный риск и выше доходность в ВДО Полезно? 👍 💛мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс |

❗️Оферта, которая требует внимания 🏗 АПРИ. Карта строительных облигаций Оферты в облигациях бывают нормальными… А бывают такими, что облигации падают на 30% (Черкизово, Сегежа), или даже 40% (ГТЛК). Чтобы не получить одним днем -40% - мы следим и напоминаем про оферты. Подпишись, чтобы не пропустить! АПРИ не входит в Black-лист и оферта вполне рыночная. Поэтому мы пользуясь случаем оцениваем аналоги, и вспоминаем риски АПРИ-БО-002Р-09 Ставка после оферты: 24%, купон ежемесячный Следующая оферта через 1,5 года Итого: выпуск на 1,5 года с ежемесячным купоном 24% и эффективной доходностью 26,8% годовых в кредитном рейтинге ВВВ- от НКР и НРА. Обратим внимание на рейтинговые агентства, т.к. субъективно на наш взгляд у НРА и НКР зачастую более лояльные рейтинги. По карте строительных облигаций, новый купон АПРИ 24% (годом ранее был 32%) +/- в рынке относительно своих же выпусков. Наше внимание сфокусировано на красном прямоугольнике, который показывает сколько выпусков надо рефинансировать / выкупать по офертам в ближайшие 12 мес. Мы делали большой разбор АПРИ перед IPO и позицию не меняли. Мы опасаемся очень дорогого долга: не только облигационного, часть через партнерские соглашения по земельным участкам, где норма доходности 30-35% годовых. 🧱Должна быть фантастическая рентабельность на кирпичи АПРИ нет в наших портфелях Календарь оферт (февраль) Круто, что в Т-Инвестициях так просто участвовать в офертах, и за это нет доп.комиссии Пользуйтесь! 🐾 Кот.Финанс |

👀На размещении 🚙 Балтийский лизинг 🤨неоднозначно Одновременно на размещении 2 выпуска: фикс с ожидаемым купоном до 19% и доходностью до 20,75% и флоатер, по которому ставка уже определена на уровне КС+0% ❗️Вероятно, флоатер будет нерыночным, а итоговая ставка по выпуску с фиксированным купоном будет сегодня О выпуске • БалтЛизП22 • Купон: 19% ежемесячно • Доходность: 20,75% годовых • Амортизация: по 8,25% с 19го месяца • Срок: 2,5 года • Объем: ₽1 млрд❗️есть вероятность, что при наличии спроса объем выпуска будет увеличен • Рейтинг: АА- (АКРА, Эксперт) В большом разборе мы отмечали сложный рынок (дефолтность, падение спроса на технику и снижение цен на б/а активы), но высокий уровень надежности компании. Балтийский лизинг остается мощным рыночным игроком. Деятельность прибыльна, но у нас есть опасения относительно объемов резервирования. При пессимистичном сценарии, Балтлизу нужно списать треть капитала При этом, мы оптимистично смотрим на компанию, которая пережила много кризисов, и всегда стабильно осуществляла выплаты как по кредитам, так и по облигациям. Балтлиз есть в каждом нашем портфеле: от личных, до стратегий автоследования 🃏Карта облигаций И если с компанией разобрались: хорошая лизинговая на плохом рынке. То с выпуском не все так однозначно: любой выпуск эмитента в том же или близком сроке дает доходность выше. Поэтому, выбор нового 22-го выпуска не лучшее решение, если посмотреть аналоги БалтЛиз 16, 18, 19 Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс |

⭐️Котайджест🐾 проблемы Евротранс и молчаливые действия Уральской стали. Динамика рынков, итоги стратегий автоследования, новые оферты 💵Облигации 🔹ОФЗ +1,1% за неделю. Позитив продолжается после заседания ЦБ, подтвердившего тенденцию по снижению ключевой ставки. Мягкие комментарии позволяют надеяться, что ЦБ обратит внимание на замедление экономики 🔹корп.облигации +0,7% Не смотря на стабильность индексов, некоторые бумаги остаются под давлением даже не смотря на высокий рейтинг. ФНС заблокировала счета Евротранс из-за долга по налогам 223 млн. Уровень волнения в облигациях пока неизвестен, но акции в выходные снижались, достигнув нижней планки. В тоже время, Уральская сталь сохраняя молчание и не реагируя на декабрьское рекордное снижение рейтинга погасила очередной выпуск облигаций 👻Оферты На прошлой неделе рассматривали АФК 9 (17,5%) , ТрансФин-М 7 (КС+3,5%). На будущей неделе: АФК-23, Аренза-ПРО, АПРИ. Полный список в 🗓Календаре оферт (февраль), не пропусти! 🗓Календаре оферт (февраль) 📈Акции Лидеры роста: Позитив (+5,8%), банк Санкт-Петербург (+4,9%), ФосАгро (+4,2%). Лидеры падения: МосЭнерго (-8,7%), Северсталь (-3,2%), Русал (-3,2%) 🚀Автоследы Недельные результаты стратегий: 🔹 (+0,3%): сдерживающий фактор - валюта 🔹 (+0,4%): мы продолжаем расширять диверсификацию 🔹 (+0,4%): флоатеры/фиксоатеры остаются очень доходными и низко-волатильными 🔹Бабуля мини (+0,5%) 🔹Дедуля на драйве (+0,6%) ❗️Если ваши портфели, привязанные к стратегии упали, значит еще не поступили купоны АФК-30, АФК-29, Балтлиз 16, Интерлизинг-6. Это занимает пару дней 🔧Ключевая ставка Заряд позитива после заседания позволяет рынкам облигаций расти на отсутствии явного негатива. ВТБ пересмотрел ожидания по ключевой ставке на конец года с 13% до 12%. В то же время, прогноз по курсу доллара на конец года изменен с 99 до 85-88 🏡Недвижимость Московская недвижимость продолжила рост: +1,2% за неделю и +3,6% с начала года 💸Валюта Рубль продолжает торговаться в узком диапазоне. Идеальное время для импорта 💛мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс |

🔥Россия зовёт! Большой обзор форума ВТБ кошачьим взглядом🐾 «Россия зовёт» - ежегодный инвестиционный форум ВТБ с 2009 года. Цель - привлечение инвестиций в российскую экономику. Сегодня позиция частного инвестора крепка как никогда ранее, и внимание к нему особенное. Этим надо пользоваться, пока не вернулись иностранцы 😉 📦Какие инсайты? 🔹Риск долговых кризисов в Европе: рост расходов промышленности, инфляция, рост кредитных ставок, дорогие энергоресурсы 🔹ИИ – второй интернет, даст возможность масштабировать и донести продукт, который раньше было сложно индивидуализировать: обучение, инвестиции, сервисы 🐾Как на этом заработать? - вкладывать в развивающие ИИ компании, и это не только Яндекс. Ген.директор УК Баимская подсветил тестирование беспилотных ❗️карьерных самосвалов грузоподъемностью 350 тонн. Так что ИИ среди нас в самых разных отраслях 🔹У угольщиков всё не так плохо: президент Евросиба ссылаясь на динамику погрузки угля отметил, что используется 100% провозной мощности 🐾СУЭК не раскрывает отчетность, но даёт высокую доходность в рейтинге А+, чем не повод обратить внимание на их бонды? 🔹Легендарное IPO: питерский девелопер Легенда планирует IPO через 2-3 года при достижении выручки >80 млрд 💙 Любим Легенду, и ждем IPO! 🔹Через 10-15 лет золото заменит доллары в резервах (смелая мысль Максима Перлина, ВТБ Мои Инвестиции) 🏬 🤔На подумать Инвестиции в недвижимость через фонды выделены в отдельное обсуждение. Удивила статистика роста цен на аренду офисов: не погружался в этот рынок, и думал, что он как минимум не растет. А оказалось иначе Но инвестируя через фонды надо очень внимательно подходить к вопросу комиссий. Они могут съесть всю добавленную стоимость от эффективного управления. В общем, надо изучить разницу в доходности жилой и нежилой недвижимости, подготовим отдельный пост. Благодарим за идею, будем с пристрастием изучать комиссии 🔎 📊 Прогнозы ВТБ Мои Инвестиции 🔹 инфляция 5,3% 🔹 прирост ВВП 1,2% 🔹 ключевая ставка 12% 🔹 курс доллара ₽85-88 💙любимые акции: Полюс, ГМК, Яндекс, Озон Горячей была и тема ОФЗ 🐾Тема ключевой ставки и курса витала в воздухе. И для нас это основной вопрос, который влияет на портфель и инвестиционную стратегию 👍Что понравилось? 🔹чёткая организация, ритмичная работа всей инфраструктуры, интерактивы 🔹в кулуарах можно было встретить Тимофея Мартынова, ведущих РБК, и свободно обменяться парой предложений со спикерами (почти со всеми) 🔹не политизированный форум с интересными темами, сильными спикерами, и честными ответами и самое главное ❗️разными взглядами 🔹очень понравился Алексей Корнилов, стратег ВТБ Мои Инвестиции 🔥 🎮Был любопытный интерактив, где по графикам нужно было покупать/продавать 3 рандомные акции. Сначала было ощущение казино: никакого фундаментала, только график. Но как развлечение зашло на отлично. Из трех попыток хорошо сработали 2 стратегии: + в любой непонятной ситуации покупай Сбер 😀 (усреднение) + выросло – продавай, упало – покупай Кстати, мой результат вошел в ТОП-10 😞Что НЕ понравилось? Форум не совсем международный, но оно и понятно. И здесь есть скрытый плюс: много внимания частному инвестору ❗️не было возможности задать вопросы участникам пленарной сессии. Там представители крупного бизнеса, модератор вице-президент ВТБ. Это единственное место в программе, где не было коммуникации с аудиторией. Возможно, из-за дефицита времени. 🐾 Для команды Кот.Финанс форум ВТБ открылся как площадка для конкурентных мнений, возможности дискуссий и свежего взгляда. Что-то для нас предсказуемо (КС будет снижаться), с чем-то мы не согласны (покупка ОФЗ 😀), что-то заинтересовало (проектное финансирование, недвижимость через фонды) и мы будем это изучать. А пока выходные мы бежим считать сценарии конвертации акций ВТБ. Кто что думает? Или уже купили и затихли? 😀 Полезно? Ставь👍 💛мы будем рады Вашей подписке 🐾 Кот.Финанс |

🔥На размещении ⚗️ Полипласт ❗️Есть ли интерес? Стоит ли покупать? На размещении 2 выпуска • Купон: 12,25% для юаня и 12,75% для доллара, купоны ежемесячно • Доходность: 13-13,5% годовых • Амортизация: - • Срок: 3,5 года 👍наконец появились длинные облигации в CNY (отлично для ЛДВ – почему важно для валютных выпусков?) • Объем: $0,15 млрд • Рейтинг: А (АКРА, НКР) 👍Плюсы + высокий рейтинг «А», стабильный прогноз от АКРА + выпуск в валюте, подходит под ЛДВ, в юанях срок больше трех лет редкость ❗️Риски - Полипласт зачастил с размещениями: или долг растет, или компания распробовала необеспеченные облигации и замещает кредиты под залог - высокий долг: >170 млрд. при капитале 37, из которого 12 – гудвил в активах. >40 млрд уже в облигациях - падающий рынок: основной сбыт на строительную отрасль, которая со второго полугодия 2024 снижается - крепкий курс рубля создает сложности для всех экспортеров 🐾Выпуски размещаются на рыночных условиях, с интересным купоном. На этот раз, срок больше трех лет и подходит ЛДВ, что с учетом наших ожиданий ослабления рубля – отлично вписывается в стратегию. Но мы ограничили лимит в Полипласт из-за постоянно растущего долга и частых новых размещений. По новым выпускам пока нет даже объема. Возможно, заменим имеющийся в портфеле выпуск на более длинный, чтобы в будущем сэкономить на налогах 🤔 Что думаете? Полезно? Ставь👍 💛мы будем рады Вашей подписке 🐾 Кот.Финанс |

❗️Оферта, которая требует внимания 📊АФК Система. Карта облигаций холдинга Оферты в облигациях бывают нормальными… А бывают такими, что облигации падают на 30% (Черкизово, Сегежа), или даже 40% (ГТЛК). Чтобы не получить одним днем -40% - мы следим и напоминаем про оферты. Подпишись, чтобы не пропустить! АФК СИСТЕМА-001Р-09 Ставка после оферты: 17,5%, купон раз в полгода🤔 Следующая оферта через год Итого: годовой фикс с купоном раз в полгода. Эффективная доходность 18,3% годовых. Среди близких по сроку выпусков АФК Системы более привлекательно смотрится 17, 13, 14 выпуски. Если не ограничиваться фиксами, нам очень нравятся флоатеры 26-31 (любимый 30ый выпуск , т.к. он маржинальный и под него можно брать плечо, например для участия в размещениях первичного рынка) Про Систему много обзоров написано. И про долг, и про его творческую интерпретацию. В двух словах, долг у АФК Системы большой, но обеспечен активами. Также, стоит учитывать «бумажный» характер части долга. У АФК эффективная доля в МТС 50%, но по правилам МСФО, контролирующий акционер обязан консолидировать показатели. Поэтому, весь долг МТС – в консолидированной отчетности АФК. Получается, долг Шредингера 😉 он как быть есть, но не 1,4 трлн В наших стратегиях: 9ый выпуск есть в , его мы благополучно заменили на выпуск и дальние выпуски Балтлиза (например ) Календарь оферт (февраль) Круто, что в Т-Инвестициях так просто участвовать в офертах, и за это нет доп.комиссии Пользуйтесь! 🐾 Кот.Финанс |

На размещении 🍿 Евротранс ❗️Кто будет это покупать? Размещение предыдущего выпуска стало мемов: эмитент продавал 9ый выпуск по любой цене, доведя цену до 86% от номинала а доходность до почти 28% годовых. Боюсь представить, что чувствуют те, кто купил по номиналу. Сейчас на размещении новый выпуск – не 10ый, а ЕВРОТРАНС-004P-01. Поможет ли новое название вернуть любовь инвесторов? О выпуске • ЕВРОТРАНС-004P-01 • Купон: 19% ежемесячно • Доходность: 20,7% годовых • Амортизация: - • Срок: 1 год • Объем: ₽2 млрд • Рейтинг: А, прогноз стабильный (АКРА, Эксперт, НКР, НРА) 👍Плюсы + это всё ещё рейтинг А, прогноз стабильный, перерейтингования свежие + отчетность неплохая, хоть большой объем – опт, который толком не раскрыт ❗️РИСКИ 🐾Выпуски Евротранс одни из самых доходных в кредитном рейтинге А, однако частые размещения эмитента по любым ценам создают логичные вопросы у инвесторов. Мы написали в IR эмитента 2 недели назад с просьбой прокомментировать размещение 9го выпуска. Ответ не получили. В нашем рискованном портфеле есть выпуск 9, но принимать участие в новом не планируем. Смысл брать доходность 20,7%, если есть выпуск 3 с доходностью >29%? Кредитный риск тот же Что думаете? Зачем эмитент идет по такому странному пути размещения в стакан ❓ Евротранс9 есть в ❤️мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс |

🚘🚜✈️Три лизинговых богатыря: Балтийский лизинг, Интерлизинг, ГТЛК🀄️Карта лизинга Рынок лизинга переживает сложные времена: дефолтность растёт, а стоимость активов падает. При расторжении договоров, выйти в ноль лизинговым компаниям сложно. Но мы хотим рассмотреть три компании, дающих самую высокую доходность. Вы поймёте, что всё не так однозначно 🚙Балтийский лизинг Стабильный ТОП-10. Универсальная лизинговая компания, в портфели которой преобладают легковые автомобили, но есть и много техники, оборудования, и даже недвижимости (не надо думать о недвижимости Невского проспекта; недвижимость в лизинге зачастую – промышленные малоликвидные объекты) Надежный рейтинг (АА-) с запасом покрывает риски, если РА начнут массово снижать кредитные рейтинги в лизинге У Балтлиза опытные рисковики и опыт многих кризисов за плечами. Средний уровень маржинальности, средний уровень капитализации, запас по недорезервированию. По нашему мнению у компании эффективные процессы: быстрое оформление лизинга , если надо – быстрое изъятие при просрочках Доходность фантастическая, и как будто закладывает риски, которые не характеры кредитному рейтингу АА- 🚜Интерлизинг Активно растущая лизинговая компания, стремящаяся в низколиквидные но и высокомаржинальные сегменты: техника, грузовой транспорт, оборудование. Одна из самых маржинальных компаний по итогам 2024 года. И одна из немногих, кто наращивал капитал через увеличение УК, когда остальные только выплачивали дивиденды Кредитный рейтинг А, запас меньше, но и финансовые метрики лучше: доля собственного капитала, прибыль, долг/капитал. Субъективно, у компании может быть менее ликвидный портфель. Но учитывает ли доходность >20% этот риск? ✈️ГТЛК Мы называем ГТЛК министерством тяжелого лизинга. За то, что это гос.компания, и за специфику её работы. Никаких BMW, Mercedes, Audi. Скорее вего, в портфеле нет ни Haval, ни Chery. Зато есть самолёты, вагоны, локомативы, морские суда, и даже спутники Индивидуальный рейтинг в районе ВВВ. С учетом гос.поддержки АА- Еще недавно ГТЛК шел по доходности вровень с Балтлизом, но рынок переоценил риски. Объективно? Мы представили вашему вниманию тройку самых интересных эмитентов на лизинговом рынке из первого эшелона. У всех высокий инвестиционный рейтинг, крупные портфели, и отработанные бизнес процессы. У всех доходность облигаций существенно выше аналогов (РЕСО, ВТБ, Совком) при неочевидной разнице в рисках портфеля и общей надежности. Все три компании есть в наших портфелях. А есть ли они в ваших? Полезно? Ставь👍 💛мы будем рады Вашей подписке 🐾 Кот.Финанс |

⭐️Котайджест🐾 ЦБ снова всем помог, но этого пока недостаточно. Как насчёт 12% к концу года? 💵Облигации Час ОФЗ настал: после нескольких недель падения, гос.облигации выросли больше других на фоне мягкой риторики ЦБ. Ключевую ставку снизили, и подтвердили намерение снижать дальше. Ожидания рынка в среднем по 0,5% на каждом заседании 🔹ОФЗ +1,2% за неделю 🔹корпоративные бумаги +0,5%, а вот дефолты в ВДО становятся всё чаще (см ) . А отмазки всё смешнее. Монополия так и не дала ответ на счет реструктуризации, почтовый ящик отправляет автоответ. Шутка про ГД и ФД, что кто-то их держит в заложниках становится ещё более актуальна 👻Оферты На прошлой неделе участвовали в оферте Сегежи и РЕСО . Следующая неделя - Эталон . Весь список в 🗓Календаре оферт (февраль), не пропусти! 🗓Календаре оферт (февраль) 📈Акции Рынок акций вырос на 1,8%. В лидерах роста: Совкомбанк (+5,8%), Яндекс (+4,5%), ВТБ (+4,2%). Заметили, что ВТБ стал часто в лидерах? Больше других снизились золотые лидеры прошлых недель: Полюс (-4,2%), ЮГК (-3,6%), МосЭнерго (-3,3%) Почему мы не покупаем акции? 👻 Основной риск - геополитика👉Когда начинать волноваться? 🚀Автоследы Недельные результаты стратегий: 🔹&Бабуля_на_максималках (+0,4%): в ожидании купон по Сегеже и Эталону. Мы оптимистично смотрим на квази-валютную составляющую портфеля с учетом риторики ЦБ 🔹&Лучше_фондов_ликвидности (+0,4%): как и планировали, расширяем диверсификацию, выходя из коротких выпусков 🔹&Коты_на_гребне_волны (+0,3%): корзина флоатеров на дистанции пока обыгрывает фиксы, но что будет при ставке 12%? Интересная защита от быстрого снижения ставки - 🐡Фиксоатеры 🔹Бабуля мини (+0,4%) 🔹Дедуля на драйве (+0,4%) 🔧Ключевая ставка Не смотря на консенсус 16%, мы рады взвешенному решению ЦБ. Комментарии на пресс-конференции позволяют рассчитывать на более мягкий подход. Экономика уже просит внимания 🏡Недвижимость Московская недвижимость уже +2,4% с начала года. И не забываем про рентный доход и минимальную волатильность этого актива в сравнении с другими. С ужасом для себя обнаружили сегмент «Делюкс» в презентации Эталона: средняя цена 3млн за квадрат – это нечто 💸Валюта Рубль уже как будто привязан к доллару. Бойся своих желаний? На самом деле, чем ниже ставка – тем выше потенциал снижения рубля (уже ждем кучу 💩 в комментариях) 💛мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс |