Профиль инвестора Kotyatkin | Тинькофф Инвестиции Пульс

🏛 До нового года считаю торги бесполезными — ликвидности маловато Вчера меня не было, был в дороге из Москвы. Если планируете сегодня торговать, то локального тренда пока что нет. ✔️ Идеально было бы увидеть первоначальное движение и уже после него вставать в контр-тренд. И конечно же только от ПИКА ATR! Раньше — риск. Всем отличных торгов!

Глобальный технический анализ актива 💿 $ENPG Ко мне в руки попал актив с интересно формирующейся картиной. Эн+ — это компания с активами в сфере добычи алюминия, электроэнергии, энергетики, цветной металлургии и горнорудной промышленности. ✔️ Технически вот что формируется: На недельном графике цена сломала локальный свинг, что предполагает дальнейшую коррекцию (уже произошла) и дальнейший рост для снятия ликвидных зон. Актив выглядит на ЛОНГ из-за вышеописанного фактора, а также из-за формирования трендовой поддержки и локальной зоны ликвидности (425-485р). Первоначальная цель для роста это зона 450-485р. Там располагается сильный уровень и нисходящая наклонная. Когда жду рост? 📈 Вероятнее всего начнется с текущих значений, стоим около сильного уровня 426р, у которого цена просто обязана сделать некий боковик/консолидацию, для продолжения движения выше. Дальше вероятнее всего последует откат, который плавно перетечет в сильнейший рост (около 33% до хая марта 2025 года — там уровень). ❌ Отмена этого сценария: если цена развернется на фоне геополитики и агрессивно пойдет закрепляться ниже 365р. ————— Для локальной отработки актив выглядит привлекательно. Для долгосрочной — необходимо будет посидеть в нем подольше. Актив схож с 💿 $GMKN — основа это металлы, на фоне роста которых и начнется рост котировок компании! Что еще разобрать с точки зрения ТА (а может вы хотите фундаментал какой-либо компании почитать), пишите в комментариях. На связи!🤝

1️⃣ Мнение по Базису — дочке 📱 Ростелекома Basis Technology — разработчик программного обеспечения для организации динамической инфраструктуры, виртуализации и облачных решений. Совсем недавно пошли новости про его размещение. Мне кажется, большинство постов про эту компанию куплены, то есть информация преподносится слишком “радужно” для инвесторов [повышают спрос к IPO]. ➡️ И так, вводные рынка IT: 🟠Объем рынка в 2024 г.: 3,3 трлн руб. (1,6% ВВП РФ) 🟠Прогноз на 2030 г.: 6,4 трлн руб. (2,3% ВВП РФ) 🟠Среднегодовой рост (CAGR 2025-2030): 12% При этом рынок крайне неоднороден: 🟠Самые быстрорастущие сегменты (CAGR >20%): контейнеризация, PaaS, IaaS, виртуализация, СУБД 🟠Умеренный рост (<10%): сегменты прикладного ПО, ПК, смартфоны 🔼Главные драйверы роста: 🟠Цифровизация бизнеса и рост объема данных 🟠Развитие ИИ и облачных сервисов (IaaS/PaaS) 🟠Импортозамещение ПО (потенциал до 70-75% инсталлированной базы к 2035 г.) Ожидания по показателям Базиса в ближайшие годы: 🟠темп роста выручки на 25% в среднем г/г 🟠рентабельность EBITDAC на уровне 35-40% 🟠конверсия FCF из EBITDAC на уровне 60% *EBITDAC — прибыль компании без учета капитализации расходов и до вычета процентов по кредитам и займам, налогов, амортизации (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization and Capitalized Expenses). 🔥 Рассмотрим мультипликаторы публичных IT-аналогов: EV/EBITDAC $ASTR: 2025 — 11х 2026 — 9х и EV/EBITDAC $DATA: 2025 — 9х 2026 — 6х И т.к. УК и фонды обычно заходят в IPO с дисконтом [заработать им тоже хочется😁], нужно его сделать к публичным аналогам. Берем -20%. 🔖 Итого с учетом IPO-дисконта Базис должен размещаться примерно по: EV/EBITDAC 2025 - 8x 2026 - 6x Это около 5% капитализации Ростелекома. А лучше посмотрите на аналоги айтишей на РФ рынке и сделайте вывод, стоит ли заходить в них на текущем этапе. И не думайте, что будет рост по 40-50% г/г. Хоть Базис и является лидирующей компанией среди РФ аналогов в виртуализации с долей 26% и топ-2 игроком в контейнеризации с долей 20%. ПОКА ЧТО ВЫГЛЯДИТ СОМНИТЕЛЬНО! ДВАЖДЫ ПОДУМАТЬ СТОИТ! 😁