Профиль инвестора Long_term_research | Тинькофф Инвестиции Пульс

(январь) изменения в структуре активов фонда декабрь 2025 -> январь 2026 в фондов акций по доходности за последние 3 года, на годовом окне доходность 25,45%, на трехлетнем 82,7% (на декабрь 2025) По состоянию на 17.02.2026 доходность на годовом окне -2,72% на трехлетнем 77,89% Стоимость чистых активов на конец декабря 14 055,91 млн. руб. активы фонда на конец января: • $PLZL Полюс золото 9,36%; • $NVTK Новатэк 8,539%; • $T Т-Технологии 7,98%; • $GMKN Норильский никель 7,95%; • $HEAD Хэдхантер 7,348%; • $LKOH Лукойл 7,13%; • $YDEX Яндекс 7,05%; • $SBER Сбербанк 6,99%; • $OZON Озон 6,72%; • $TATN Татнефть 5,71%; Новые позиции не открывались, старые не закрывались Изменения: • $GMKN Норильский никель, вместе с ростом цены были чистые покупки; • $T Т-Технологии цена вырослв, доля упала, были чистые продажи; • $LKOH Лукойл цена упала, доля упала, были чистые продажи; • $GAZP Газпром изменилась не значительно, были чистые продажи; Доля облигаций и эквивалентов выросла с 0,48% до 2,43%

Расчет итоговых весов в портфелях и _пополняемый Напомню, что портфель был сформирован из акций самых доходных ОПИФ с перераспределением весов, получились концентрированные доли акций, с большими весами. Портфель _пополняемый был пополнен на 2 тыс. руб. (данный портфель пополняется ежемесячно на 2% от первоначальной стоимости) Из занимательного покунули акции , согласно правилам, позиция в портфеле закрыта полностью, рост акции с момента покупки составил 16,64%, а это меньше месяца. Зеркало заднего вида сработало Вместо ВТБ на 8 позиции оказались акции Новатэка с долей 7,5% Фактическое кол-во акций в портелях и итоговый вес получились следующими было->стало (в скобках расчетное значение): 1. Т-Технологий - 16,09% -> 16,13 (15,49%) 👍 2. Яндекс - 13,32% -> 13,5 (14,498%) 👍 3. Сбербанк - 13,68% -> 11,23%(11,778%)🔔 4. Полюс золото - 10,15% -> 10,29% (10,70%) 5->4👍 5. Лукойл - 10,68% -> 10,02% (9,10%) 4->5🔔 6. ИКС 5 - 7,81% -> 7,19% (8,636%)🔔 7. Озон - 4,46% -> 8,84% (8,61%) 10->7 💪 8. Новатэк - 0% -> 7,97% (7,506%) новый эмитент в 🚀 9. Хедхантер - 8,73% -> 7,19% (7,28%) 8->9🔔 10. Газпром - 7,18% -> 6,16% (6,396%) 9->10🤔 В : • продано 8 акций Сбербанка, 10 акций Газпрома, 111 акций ВТБ • приобретено 1 акция озона и 7 акций Новатэка В _пополняемый доли следующие: 1. $T Т-Технологий - 16,09% -> 15,81 (15,49%) 2. $YDEX Яндекс - 13,32% -> 13,24 (14,498%) 3. $SBER Сбербанк - 13,68% -> 11,88%(11,778%) 4. $PLZL Полюс золото - 10,15% -> 10,09% (10,70%) 5->4 5. $LKOH Лукойл - 10,68% -> 9,81% (9,10%) 4->5 6. $X5 ИКС 5 - 7,81% -> 9,4% (8,636%) 7. $OZON Озон - 4,46% -> 8,67% (8,61%) 10->7 8. $Новатэк - 0% -> 6,7% (7,506%) новый эмитент в 9. $HEAD Хедхантер - 8,73% -> 8,36% (7,28%) 8->9 10. $GAZP Газпром - 7,18% -> 6,03% (6,396%) 9->10 ------------------------------------ $VTBR Банк ВТБ - 7,85% -> 0% (0%) 🤑

Расчет итоговых весов в портфелях и (на основании данных за декабрь) Отсекаю акции доля которых менее 1%, в перечень вошли все те же 22 эмитента без изменений. Пополняю на 1 тыс. при первоначальном пополнении была ошибка вместо 100 тыс. пополнил на 101 тыс. В продано: • 4 акции Cбербанка (акции стоят довольно долго и не понятно по какой причине); • 32 акции ВТБ в декабре фонды значительно сократили долю, а акции в январе хорошо выросли, зеркало заднего вида сработало в ПЛЮС; • 2 акции Русагро фонды согкратили долю, а акции выросли • 1 акция Татнефти, согласно расчетов не должен был продавать, вынужденно пришлось для покупки Т-Технологии иначе бы получилось много КЭША Приобретено: • 1 акция Новатек; • 10 акций Норникеля; • 1 акция ЭН+; • 1 акция T-Технологий, вынужденная покупка - избавлялся от КЭША Также продана 1 ОФЗ 29020 и приобретены 2 пая фонда $TMON, остаток денежных средств 129,61 руб. В портфеле плюс-минус те же операции, за исключением: • проданы 3 акции Сбербанка вместо 4; • проданы 31 акции ВТБ вместо 32; • не продавались акции Татнефти; • приобретены 10 акций (1 лот) акций $MTSS МТС • приобретены 3 пая фонда Остаток денежных средств 6,64 руб. Доля облигаций согласно расчетов должна быть ~3,05%, по факту получилось ~4,3% и 4,45% (пополняемый) Портфели начали расходится, не сравниваю пока с доходностью индекса ММВБ и доходностью самих ОПИФ данные по которым использую в расчетах, думаю первые сравнения можно будет делать через месяцев 6.

Закончился январь месяц, все ОПИФ опубликовали свои данные, которые я использую для формирования своих портфелей с пополнением и без (пока 4 портфеля). Напоминаю, формируется портфели на основании активов включенных в открытых инвестиционных фондов Правила отбора фондов: • отбираю 10 самых доходных открытых паевых инвестиционных фондов акций за последний календарный год; • дополнительный критерий отбора доходность за последние 3 года выше чем доходность ценового индекса открытых паевых фондов акций; • фонд должен существовать более 3-ех лет; • СЧА фонда должна быть более 500 млн. руб.; Состав портфеля определяется на основании суммарного веса конкретного актива в % во всех фондах деленного на 10 (10 фондов по 100%) Концентрированный портфель отличается тем, что в нем только 10 акций с наибольшим весом. Изменения выделены цветом: голубым изменения в пределах +/- 0,1%; оранжевым уменьшение веса в пределах от -0.1% до -1% красным уменьшения веса более чем на 1% светло-зеленым увеличение веса от 0.1% до 1% зеленым увеличение веса боле чем на 1% Из интересного: • список покинули акции Ростелекома; • открыты микропозиции по $EVRE Евраз и Базис; • снизилась доля Сбербанка более чем на 1%, доля ВТБ упал более существенно на 1,7% и выпала из топ 10 (придется мне закрывать позицию в портфеле ); • существенно выросла доля ОЗОН. Планирую на неделе сделать плановые пополнения по 2 тысячи и рассчитать итоговые веса акций для моих портфелей.