Профиль инвестора Sudden_coupon | Тинькофф Инвестиции Пульс

Кратко про псевдо понимание психологии рынка Вот ты, начинающий трейдер. Начинающий, но, естественно, самый умный и наблюдательный. Пока другие слепо пытаются нащупать суть рынка, ты - всё прекрасно понял ещё до того, как пополнил депозит на первую тысячу рублей. Проходит время, что мы видим. Есть компания . Крепкий бизнес, понятные и довольно крупные дивиденды, есть чёткая политика на будущее, хороший отчёт. И есть компания . Отчёт - очень слабый, хоть и ожидаемый. Вся отрасль в глубокой депрессии. Сколько эта история продлится - не ясно, звучит и оптимизм, что в 2027 году точно станет лучше, но при этом есть и пессимисты, которые видят разворот в лучше случае к 2030, а то и 2032 году. Ну, очевидно же. Лонгуем еду, шортим сталь (похожая идея есть, кстати, и у аналитиков Т Банка, но там лонг ). А в итоге? ИКС 5 продолжает тестировать локальное дно ещё со времён январского дивгэпа, а ММК, даже с учётом очень слабого отчёта, совсем не понятных перспектив и прочего негатива даёт только в моём портфеле почти +10% от покупки до сих пор. И мне бы радоваться (да я и рад в общем-то, портфель-то и позиция зелёные), но при этом же я этой логики не понимаю. Лишний повод напомнить себе и другим: диверсификация - наше всё. Не ИИР.

А толпы всё ноют Как вам заголовок? "В Госдуме усомнились, что «Самолет» получит помощь из бюджета" - статья РБК. Всё? Приехали? Скидываем облигации Самолёта (многие уже поскидывали, кстати, цена отрастала вчера, сегодня снова в минуса)? Мой ответ прост - нет. Читаем, собственно, саму статью. 1. «Я думаю, что бюджетные деньги на этот процесс точно не будут запущены», — сказал он. По словам Аксакова (председатель комитета Госдумы по финансовому рынку), возможны разные варианты реструктуризации, «они могут осуществляться с помощью, например, ценных бумаг». «[Поддержка], она может быть не обязательно финансовая, а поддержка в проведении процедур, связанных с реструктуризацией долга», — отметил он. Реструктуризация долга - это позитив. 2. Разворотнева (зампред комитета Госдумы по строительству и ЖКХ) считает, что государство могло бы помочь застройщикам, выкупая квартиры под формирование социального фонда. «Такое развитие событий, оно могло бы пойти на пользу всем. А вот просто поддерживать бизнес, который потом будет опять неэффективно продолжать работать, ну, никакого бюджета на это не хватит», — заключила она. Это скорее нейтрально, хотя и вопрос цены. 3. Комментируя обращение «Самолета» за господдержкой, Селиверстов (член комитета Госдумы по бюджету) заявил, что у компании есть финансовая дыра, которую нужно закрыть. «И они предлагают закрытие вот таким простым способом. А когда она накапливалась, эта дыра, о чем они думали, интересно?» — задался он вопросом. Да, безусловно, долг, это плохо, но он, кстати, снизился, так что вроде как у Самолёта есть способы его гасить (вопрос, конечно, на обсуждение об эффективности этих методов, но всё же) Кстати, вот вам другая статья от РБК, но уже с мнением Альфа-Банка Председатель совета директоров Альфа-банка Олег Сысуев в эфире Радио РБК выразил сомнение в том, что обратившаяся за господдержкой группа компаний «Самолет» получит льготный заем. Банк выступает кредитором девелопера. «Почему? Потому что схема с льготным кредитом будет рождать ожидания других, что с ними поступят ровно так же. Государство всем помочь не сможет», — пояснил он. «Я думаю, что будет какая-то работа, связанная с кредиторами, чтобы они рассмотрели возможность реструктуризации этих обязательств и каким-то образом помогли «Самолету» выйти из этой ситуации», — предположил глава совета директоров Альфа-банка. Он сообщил, что банк будет рассматривать все предложения. Что по итогу видится лично мне? - Самолёт получит реструктуризацию долга; - конкретных финансовых вливания не будет; - продаж акций государству тоже не будет (что не отменяй возможности, например, продать акции Альфа-Банку - своему кредитору). Так что да, история хоть и вызывает беспокойство некоторых, я продолжаю считать, что ничего суперкритичного нет, а перед нами обычное выбивание послаблений. Возможно, Самолёт изначательно прекрасно понимал, что "просить надо много, а брать что дают", поэтому даже простая реструктуризация долга за "ничего" - это отлично. Наблюдение продолжаем. Не ИИР.

В своё время я перепугался по поводу Уральской стали и вышел из облигаций с ощутимым минусом. Сейчас положение у бумаг стало получше (не так, как было, да и финансовое состояние компании в целом лучше не стало), а теперь выпал шанс проверить мою "устойчивость" Самолётом. Это, кстати, хорошая иллюстрация того, что фондовый рынок по сути представляет собой большой базар. Если толпа решила, что продавец толкает некачественные помидоры, то переубедит её только время (и новая жертва для праведного гнева). "Ушла" ли у меня самая доходная позиция в портфеле? Да. Ушёл ли я в целом в минус по этой бумаге? Ну да, -2,4% по цене. Потянула ли эта позиция весь портфель в красную зону? А вот, кстати, нет. Пока что в ооооочень скромном плюсе, но в плюсе. Буду ли я продавать облигации? Нет. Твёрдо и чётко. Ещё немного про толку на базаре. Следите за руками: - Уральская сталь допускает технический дефолт по облигациям. Все облигации летят вниз (реакция оправдана, ноль вопросов); - Уральская сталь получает деньги от государства, облигации потихоньку восстанавливают свою цену (т.е. толпа решила, что это - отличная новость, хотя по сути это продление агонии, но объективно лучше, чем случившийся дефолт); - , не дожидаясь каких-то слухов о возможном дефолте и погасив один из выпусков (тут же, правда, но новый собирают, надо отметить) заранее просит государство о помощи. Цена акций и облигации летит вниз. Т.е. когда рынок сам и из объективных положений роняет цену актива и, чтобы не допустить дальнейшего падения, эмитент просит денег у государства - это хорошо, а когда эмитент до падения просит деньги у государства, рынок роняет цену актива видимо из обиды, что пошли через голову. Короче, Самолёт - это типичное ВДО. Да, платят много, но качает из стороны в сторону. Помню цена прыгала "то вниз - то вверх", когда обычки были. Я думаю, что это временные трудности и цена вернётся. Да, не в пик до 1100 (хотя кто его знает), но своё отыграется. Так было и так будет. Не ИИР

Идея фикс Пока некоторые рупоры фондового рынка уже успели объявить 2026 годом металлов, мы успели словить не просто какой-то фикс прибыли в акциях Норникеля или Полюса. Мы стали свидетелями мирового фиксирования прибыли почти во всех металлах. Золото, серебро, палладий, медь, алюминий, никель, всё снижается после довольно бурного роста. Конец ли это металлического ралли? Вопрос на подумать. 1. Фиксы есть всегда Фиксы дело привычное. Пока люди больше верят, что цена достигла пика и спекульнуть побольше тут просто невозможно, фиксы никуда не денутся. Это абсолютно нормально. Когда рыночек поверить, что можно вырвать ещё прибыли, когда все, кто желает, подкупятся на снижении, тогда мы снова можем увидеть ракету вверх. Т.е. такая коррекция - хорошая точка входа для тех, кто верит во второй раунд ралли по металлам. 2. Перекуп При это важно понимать, что золото выросло аномально, многие аналитические агентства не раз говорили, что цена сильно завышена, что коррекция не избежна. Как говорится, не прошло и 7 лет, и вот она - коррекция. Золото - хэдлайнер металлического ралли. Пока продолжается сохранятся общемирового напряжение (эффект Дони Трампа, который в постоянном напряжении держит не только врагов, но и союзников), люди традиционно будут рассматривать золота как самый-самый защитный актив. Соответственно, рост дальше вполне возможен. А за золотом пойдёт серебро, а за серебром медь (тут ещё и ИИ-пузырь играет на руку), а за медью олово и цинк, а раз уж все побежали, железо тоже не отстанет и т.д. 3. ИТ хорошо, а кушать хочется Ещё с 3-го курса я понял одну простую истину. Приложения, нейронки, процессоры, ювелирка, элитная недвижимость, альтернативная энергетика, электробусы - это всё классно, будущее и т.д. НО! Никакого этого будущего просто не случится, если у нас не будет казалось бы устаревших, грязных, неперспективных металлургии и горного дела. Всё то, без чего современный человек уже просто не может представить свою жизнь, состоит из продуктов высокого передела, но старт этот самый передел берёт от самой обычной руды и самого обычного металла. Поэтому за промышленными металлами не прошлое, а будущее. Китай это, например, прекрасно понимает. США, каким бы...странным не был Трамп, тоже понимаю, отчего и лезут в Гренландию и так упорно отгоняют от неё КНР. И как всегда поздно это дойдёт и до нас. Местами уже есть сдвиги (начали хоть как-то разбираться с редкоземельными металлами, но только начали. Да и восстанавливаться там придётся не до китайский высот, а до хотя бы советских, т.е. вернуться туда, откуда мы упали), но работы ещё полно. Наше основное преимущества, помимо гигантских запасов практически всего, чего хочется - дешёвая энергия. Так что для нас продолжение металлического ралли выгодно особенно, а за ним подтянутся и другие сектора. Не ИИР

Итоги года. Пост четвёртый (вынужденный, т.к. в третьем не поместились все активы) Продолжаем смотреть на текущий портфель акций. Впереди интересная 7-ка эмитентов. Очень странный зверь. Брал на старте первого дня IPO. В итоге позицию закрыл в минус. Сейчас, когда первые страсти вокруг появления нового и крупного игрока поутихли, взял на посмотреть. Особенно, конечно, интересуют дивы. При продаже "здесь и сейчас" буду в общем минусе на 57 рублей или 1,6%. Сейчас позиция в плюсе на 1,37%, доля в портфеле 6,41%. Зверь не менее странный. По сути - спекулирую, т.к. жду роста до 165-180. В дивы верится с большим трудом (дивы традиционно заберёт Потанин, хе). При продаже сегодня буду в общем плюсе на 126 рублей или 3,18%. Сейчас в портфеле позиция в плюсе на 3,75%, доля 5,34%. Очень удачно подобрал на жёстких просадках, при простой продажи сегодня буду в плюсе на 212 рублей или 3,8%. Однако вся соль в дивах. Сейчас позиция в плюсе на 5,12%, доля 20,28%. Всё время подбирал на слишком хорошо, сейчас вроде получилось хорошо прикупить. При простой продаже буду в плюсе на 235 рублей или 1,36%. Но и тут я ради дивов. Сейчас позиция в плюсе на 4,97%, доля 10,68%. Очень надеюсь увидеть пробитие уровня в 3 000 рублей. Тоже каждый раз захожу не вовремя, при продаже сегодня буду в минусе на 303 рубля или 6,23%. Надеюсь, сейчас взял в правильном месте цикла. Брал также по дивы. Сейчас позиция в плюсе на 0,71%, доля 6,58%. Наращивать буду, но хотелось диверсифицировать свои активы в этом секторе. Старый и добрый приятель. Торгую им чуть ли не с самого начала своего пути на бирже. При продаже сегодня буду в плюсе на 118 рублей или 2,74%. Беру всё также под дивы. Сейчас позиция в плюсе на 2,33%, доля 4,51%. Наращивать планирую, но уже после дивов. Старая добрая спекуляция. Про продаже сегодня буду в общем минусе на 543 рубля или 14,96%. Сейчас надеюсь торгануть не большим на уверенным плюсом. На данный момент позиция в плюсе на 0,9%, доля 1,99%. Такие дела, есть и чем спекульнуть, и откуда ждать и получать дивы. Много чего хочется добавить, но это дела уже следующего года. Всех вас, читающих, с наступающим, успехов в 2026 году на бирже и вне её) Не ИИР.

Итоги года, часть третья - взгляд в будущее Итак, в прошлых двух постах разобрали, где получилось заработать акциях, где вышло только потерять. Однако всё это касалось только "закрытых" сделок, т.е. во владении акций более нет, душа у меня за них не болит, развод и девичья фамилия. Однако остался нерешённым вопрос сразу с 15 эмитентами (а всего "работали" с 60 компаниями). Предлагаю поглядеть, как там у них дела. Интересно, уместимся ли в рамках одного поста... Начнём с той компании, где осталось только получить дивиденды и забыть о её существовании на продолжительное время. Без учёта грядущих поступления с ЭсЭфАй я отработал довольно плохо: потеряно 1 451 рублей или 19,33%. Последние действия, конечно, ситуацию выправили: с учётом дивов и налогов потери сократятся до 666 рублей (я не специально, но символично) или -8,8%. Т.е. в топе главных моих неудач место для ЭсЭфАй нет, но и в плюс выйти не получилось. Не буду брать в принцип стараться вывести все эмитенты в плюс, тем более, что перспективы у ЭсЭфАй нерадужные, но поглядывать иногда всё же буду. Мало ли. Куда же в декабре без игристого. Сейчас вижу, что перебрал по не самой лучшей цене, т.к. позиция в портфеле в минусе на 1,8%, но даже с учётом продажи "здесь и сейчас" за год я выйду в ноль, а вернее (наберите воздуха в грудь) в плюс на (готовы?) 3,67 рублей или 0,06%. Уверен, что цена поднимется, 420 за акцию увидеть точно можно будет. Это без учёта дивов и грядущего IPO ВинЛаба, который может поддержать котировки "матери". Так что в целом - живём, позицию держу, более того, имею планы нарастить. Сейчас 10,32% от портфеля акций в этой бумаге. Здесь печально. С продажей здесь и сейчас по итогам года будет потеряно 260 рублей или 13,6%. На данный момент потери составляют 779 рублей или 40,8% (я учитывая покупку бумаги в портфель как потерю или, если хотите, как нереализованную прибыль), потому тот же Лукойл у меня будет 100% убыточным (я его только купил и всё, ни продаж, ни дивов), но о нём позже. Зачем брал в портфель Хэндерсон? Сугубо трейдинг. Удастся продать по 550 - великолепно. Дивы скромные, будут (если) не скоро, поэтому здесь мысль только поудачнее спихнуть. Позиция в портфеле в плюсе на 1,24%, доля всего 1,83%. Ситуация "окей". С продажей прямо сейчас убыток 11,3 рублей или 1,1, на данный момент убыток -544 рублей или -53% (опять-таки, потому что позиция в портфеле). Тоже чистая спекуляция, что цена вернётся к былым коридорам после перехода к частному владельцу. Позиция в портфеле в минусе на 2,71%, доля всего 1,99%. Пошли интересности. Моя единственная позиция из сектора ИТ (не хорошо, но ещё вариантов особо не вижу), с продаже здесь и сейчас выйду в ситуацию с Новабель Групп, смешные плюс 24 рубля или 0,13%. Однако цена сейчас практически минимальная, ставка на получение стабильных дивидендов, расширения территории присутствия компании. Позиция в портфеле в плюсе на 2,19%, доля 10,14%. Чудесное открытие последних месяцев. Если всё продам, по итогам года буду в плюсе на 92 рубля или 3,5%. Одна позиции набирал не для трейдинга, а для дивов (а ведь они уже скоро). Так что подержим. Для меня Татнефть - эталон стабильности в самом зависимом от геополитики секторе. Позицию точно буду стараться наращивать. Позиция в портфеле в плюсе на 2%, доля 5,69%. Непотопляемый флагман. При продаже сегодня буду в плюсе на 398 рублей или 3,5%. Однако как и в случае с прошлым эмитентом, беру под дивы, а они если и не будут рекордными, то уж точно не будут разочаровывающими. Так что и здесь планирую нарастить. Позиция в портфеле в плюсе на 0,56%, доля 10,68%. Брал сугубо под трейдинг. Цель первая - 105, цель вторая - 110 и выше. При продаже сегодня суммарно буду в минусе на 101 рубль или 2,93%. Сейчас позиция в минусе всего на 0,9% (отрасли, на пике были в минусе на почти 2%), доля 3,56%. Не умещаемся в одном посте, готовлю второй. Вероятно, он роится у вас на глазах) Не ИИР.

Итак, итоги года. В прошлый раз говорили про успехи, коих было немало (депозит в первый год не превратился в ноль - уже успех), но было бы нечестно скрывать и неудачи. А их, как водится, было немало... Итак, топ моих провалов в акциях в процентах: 10. . Потеряно 5,75%; 9. . Потеряно 12,94%; 8. . Потеряно 14,00%; 7. . Потеряно 15,54%; 6. . Потеряно 15,58%; 5. . Потеряно 21,48%; 4. . Потеряно 23,64%; 3. . Потеряно 25,77%; 2. . Потеряно 31,72%; 1. . Потеряно 34,65%. Но это проценты. Что по абсолютным величинам? 10. . Потеряно 166,5 рублей; 9. . Потеряно 175 рублей; 8. . Потеряно 187,3 рублей; 7. . Потеряно 214,3 рублей; 6. . Потеряно 267,4 рублей; 5. . Потеряно 282,4 рублей; 4. . Потеряно 284,8 рублей; 3. . Потеряно 352,9 рублей; 2. . Потеряно 442,1 рублей; 1. . Потеряно 741,3 рублей. Какие выводы можно сделать? Во-первых, с ИТ мне везёт крайне слабовато. Астра, Ива, Софтлайн - не мой формат, хотя на Аренадате я смог заработать, хоть и скромно. Во-вторых, брать активы на старте торгов, неважно, ИПО или редомициляция, идея супер-плохая, потому что цена скорее пойдёт или даже полетит вниз (из наблюдаемых мною историй я видел всего один обратный случай, когда на старте ИПО цена взлетела ракетой вверх на 62%. И да, это было не в РФ). В-третьих, супер очевидная история, возможно, но не могу не написать: входить в актив просто потому, что это "модно" или на "слуху" - идея плохая. Если об идеи сказали уже везде, значит, скорее всего, момент уже упущен. Опять-таки, не в 100% случаев (ЭсЭйАй я торганул в плюс, хотя брал после объявления дивов), но если хайп вокруг бумаги - это буквально единственный повод, почему хочется войти в актив, идея плохая. Здесь специально не указаны результаты по бумагам, которые в портфеле находятся на данный момент в портфеле. О них поговорим в третьим посте) Не ИИР.

Доброе утро, мои хорошие . Сегодня о нём будут многие писать (да и уже пишут), я лишь кратко поделюсь своим опытом в работе с такими неожиданными, но в кой-то веки приятными сюрпризами. Ещё в ноябре мы с товарищем сначала на диком расслабоне, потом уже я серьёзно, решили составить что-то вроде рейтинга акций по секторам. Неожиданно для меня первое место в нём занял тот самый ЭсЭфАй. Друг про такую компанию вообще не знал, но решил доверить и взять несколько для проверки. Я подключился позже (денег свободных под это не было, да и я полностью был увлечён тем, что смотрел за Озоном и привилегированными акциями Татнефти). Дальше следите за руками: - взял 19 ноября по 1 311 одну акцию. Думал, на далёкий горизонт; - появилась новость о продаже Европлана и дивидендах; - я, и начинавшись других авторов, и самостоятельно себя накрутив, спустя время решаю продать акцию, чтобы заработать хотя бы на разнице цены. Цена продажи 1 344 за штуку, т.е. скромные 2% с учётом комиссии на продажу. Ну да и ладно, зато сейчас объявят какие-то смехотворные дивы, и цена обрушится вниз. Они же продают актив, значит, надо будет что-то другое покупать. Ведь так? Да...?; - объявляют рекордные дивиденды в 902 рубля за акцию. Шок. Мат. Шок. Перепроверка. Мат. Шок. Шока много, потому что никогда я такой див доходности не видел (и не факт, что увижу когда-либо вновь). Цена устремляется ракетой вверх, а я предпочитаю не считать упущенную выгоду; - волевым решением покупаю акцию по 1 647 рублей. Многие писали, что цена может подскочить до 1 800 (а так, кстати, и случилось), т.е. шанс залететь в последний выгон всё же был; - и шанс сработал. По итогу я попадаю в реестр под дивы, сегодня утром продаю 969 рублей, что с учётом дивов даёт мне доходность в примерно 13%. По итогу эти 2 операции принесли мне 8% прибыли с учётом дивов. В целом здорово. Могло быть значительно больше, но мог бы и остаться с 2%, а так подтянулся вовремя. Вот такая история, полная сюжетных поворотов и душевных переживаний. Стотысячное напоминание для самого себя (и для других, возможно), что иногда идеи надо дать остыть и действовать с холодной головой. Интересно, будет ли сегодня отскок до 1 000 рублей за акцию. Мне сомнительно, но кто его знает. Не ИИР.

Декабрь, время премий, получек и покупок Пополнил счёт на 40 тысяч, из которых 10 решил переложить в акции. Что взял: 1. - 3 лота на общую сумму 930 рублей. Потому что электроэнергетики не было, а по мне Интер Рао на данный момент - лучший выбор из доступных (спорить можно и нужно, комментарии открыты). На данный момент если не на минимумах, то на очень близких к этому уровне. 2. - 4 лота на общую сумму 1 200 рублей. Народная примета - Сбер ниже 300, можно брать. Вообще жду рекордные дивиденды от непотопляемой конторы. 3. - 3 лота на общую сумму 1 245 рублей. Хорошие дивы, сезон активной продажи и покупки алкоголя (я вот красное вино предпочитаю), грядущее IPO ВинЛаб - всё это должно плодотворно сказаться на котировка бывшей Белуги. 4. - 1 лот на общую сумму 1 800 рублей Жду хорошие дивы, а также постепенное восстановление строительного сектора в будущем (возможно, в сильно далёком будущем, в 2027 году). 5. - 1 лот на общую сумму 560 рублей Чисто спекулятивная история. 6. - 1 лот на общую сумму 1 500 рублей Если уж кто из металлургов и чувствует себя довольно неплохо, то это "Норик". Я помню ещё новости о том, когда коллективный Запад пытался обложить его санкциями, получил пятикратный рост цен на основные металлы "Норика", пожил так месяц или два и снял санкции. Норильский Никель - это настолько крупный игрок на мировом рынке, что от него избавиться просто так не получится без существенной боли в любых местах. Поэтому дальнейший рост цен на основные металлы компании - хороший буст для цены акций. Больших надежд не питаю, но какие-то основания, хотя бы для себя, я придумать могу, поэтому беру. 7. - 1 лот на общую сумму 2 800 рублей ИТ тоже надо было добавлять, а тут если и не монополист, но крупнейший игрок на рынке с хорошими дивидендами. Чего-то откровенно лучше в этом секторе я не вижу всё равно. Вот такое пополнение вышло на сумму не сильно больше 10 тысяч рублей. Будем поглядеть, что и как будет происходить в будущем. Не ИИР.