Профиль инвестора baskavacan | Тинькофф Инвестиции Пульс

Телеграм-памперы Следственный комитет вместе с ФСБ возбудились в отношении владельцев телеграм-каналов "Рынки. Деньги. Власть", "Сигналы РЦБ" и "Волк с мосбиржи" на тему манипулирования рынком. Установлено, что в 2023-24 гг. организаторы "воздействовали на стоимость ценных бумаг с целью совершения обратных операций по искусственно сформированной цене... Организаторы провели более 55 тысяч незаконных сделок с акциями 19 компаний... Получили преступный доход в особо крупном размере". Сам был подписан на "РДВ" и сразу заметил, что они пампят не по детски. Берется какая-нибудь бумажка из третьего эшелона, например, "Соллерс". Высасывается из пальца некая новость, условно, компания заключила соглашение о сотрудничестве с республикой Татарстан. Делается абсолютно необоснованный вывод о том, что вот теперь-то перспективы у этой компании космические. И по нескольку раз на день, в течение нескольких дней долбили своим прогнозом кратного роста. С учётом аудитории (около 300 тысяч на три эти телеграм-шараги) и небольших объемов торгов, цена акции кратковременно взлетала, а закупившиеся заранее "ньюсмейкеры" продавали бумажки по завышенной цене. После всё падало обратно, а обманутые подписчики печально реквалифицировались в "стратегических инвесторов". С горизонтом в десяток лет до выхода из минуса, ага. Зачем сам был подписан? Ну там в целом кроме пампов и рекламы себя любимых или своих очередных "закрытых каналов с инвестидеями", примерно половина контента была новостная и в довольно удобной форме. В общем, новость благая. Искренне надеюсь, что этим мошенникам вклепают по полной - чтоб другие задумались. Также надеюсь что в целом вскоре будут внедрены законодательно требования к финансовым блогерам с более-менее существенной аудиторией, и установят ответственность за то, что они там трёкают в своих пабликах.

МТС Банк: вы должны нам за воздух В 2022 году на момент ввода ограничений на снятие наличной валюты так получилось, что в распрекрасном МТС-Банке у моей мамы был валютный депозит на сумму, превышающую сакральные 10 000$. Напомню, что ограничения по безналичным переводам зарубеж в тот же момент были в размере 1 миллиона вечнозелёных в месяц. Надо же на что-то существовать в недружественных странах сыночкам-пирожочкам, жёнам-пушкам заряжёным и любовницам наших сочащихся из всех щелей патриотизмом чиновников и их подсосных бизнесменов. У моей мамы зарубежных счетов нету (как и у меня), а потому снятие ещё нескольких тысяч долларов свыше означенной десятки означало бы раскачивание лодки и вывод капитала из страны. Да, их можно было поменять на рубли, причём по курсу ЦБ, но с одной стороны потребности такой не было, с другой была надежда, что ограничения когда-то снимут (прошло четыре года, ага). Поэтому деньги лежали себе до поры, до времени на текущем валютном счету и, что называется, каши не просили. То есть, это я так думал. У МТС Банка было иное мнение. Решив не так давно конвертировать часть валютных накоплений в рубли и переложить их в квазивалютные облигации, залез я заказать деньги в личном кабинете МТС Банка (по телефону они деньги, которые получаются от конвертации, заказывать не умеют) - и вдруг вижу, что остаток по долларовому счёту почему-то меньше, чем в моей учёте. Выписка прояснила, что МТС Банк в конце 2023 года, т.е. года через полтора после парковки средств на "вечное хранение", начал списывать комиссию за ведение неиспользуемого счёта. В размере 10$ в месяц. Просто для примера - у меня и сейчас в ТБанке и Сбербанке на расчётных счетах с того же 2022 года лежат недвижимо какие-то небольшие суммы в долларах и евро. Никаких комиссий за обслуживание там нет и я думаю банки очень рады попользоваться этими клиентскими средствами бесплатно. И только у МТС-Банк хватило наглости и жадности не только пользоваться деньгами клиента, но ещё и обезжиривать комиссией за обслуживание воздуха. Конечно же, в лучших гоп-стоп традициях никаких уведомлений об изменении тарифов и списании комиссии не было. Что ж, средства сконвертированы и выведены, счета закрыты. И в моём личном ESG-рейтинге получает пометку эмитента, склонного к обуванию своих клиентов.

Из долларов в замещайки Будучи с этого года тем самым "процентным пенсионером", решил немного перетряхнуть портфель активов, на доходы с которого живу. Как упоминал ранее, часть банковских депозитов, являющихся базой всего портфеля (~65% на данный момент), по мере завершения конвертирую в ОФЗ с почти сопоставимой купонной доходностью. Базовое предположение в том, что ключевая ставка будет медленно, но снижаться, толкая ставки по депозитам вниз, в то время как зафиксированная в ОФЗ купонная доходность останется и будет приносить деньги длительное время. Напомню, что сейчас в портфеле: Исторически так сложилось, что существенную часть портфеля, порядка 20%, составляли валютные накопления. В довоенные времена эти деньги лежали на валютных депозитах и приносили какой-никакой доход. Само собой, в 2022 году пришлось экстренно средства из банков вынимать и перекладывать под условную подушку (нет, дома я их не храню))). Часть средств вывести не удалось, ибо превышали сакральные 10 000$, так и висят в банках мёртвым грузом. Прекрасно знаю про замещающие валютные облигации, про колебания курсов и прочие тонкости. Однако ввиду того, что до конца 2025 года я работал на высокой позиции в одном из крупнейших банков страны, был нормальный денежный поток от основной работы, да и просто руки не доходили до валютных сбережений. Лежали себе и лежали. Но вот время пришло. От четверти до половины долларовых сбережений со временем будут конвертированы в замещающие долларовые облигации наиболее надёжных компаний. Всякие, простиоспаде, "Полипласты" с их валютными облигациями, рассматриваться не будут, ибо основная цель упражнения здесь в сохранении капитала. Часть купонов будет выводиться на текущие нужды, часть реинвестироваться. Сбережения в евро конвертировать не буду, ибо ещё надеюсь когда-нибудь съездить в Европу - кто его знает, что там вообще на тот момент в стране будет с обменом валюты и средствами платежа... В той же логике оставлю часть долларовых сбережений в наличных. Поездки в страны глобального Юга, где старым добрым хрустящим в руках баксом расплачиваться всяко надёжнее, тоже в планах) Также один из резонов в том, что в стране внезапно оказалось проблемным купить доллары нового образца. Их ещё нужно найти в обменниках, а там где есть, как правило, на них другой, менее выгодный курс. А по умолчанию впаривают бумажки старого образца, которыми нигде, кроме как в стране-эмитенте, расплатиться уже нельзя, либо проблематично. У меня, собственно, все доллары "правильные". Первыми в конвертацию пойдут не наличные доллары, а те самые остатки, зависшие в банках. Часть уже конвертировал и даже закупил облигации. Логика выбора облигаций такая же, как у ОФЗ - ориентируюсь на реальную купонную доходность с учётом накопленного купонного дохода в стоимости бумаги при покупке. Текущую стоимость самой облигации также учитываю, ибо бумаги довольно короткие, со сроками погашения через 2-3 года, и укладываются в мой стратегический горизонт планирования (т.е. с высокой вероятностью "долежат" до погашения эмитентом). Облигаций довольно много и по итогам анализа выбрал довольно популярную бумагу "Норильского никеля", с купоном 7,75%, офертой 11.04.2028 и погашением 23.02.2030. Основным конкурентом был - фактический купонный доход по нему аналогичен, но в данном случае номинал бумаги в 1000 долларов (у НорНика 100 долларов), а следовательно разброс цен в стакане при покупке существенно выше, а ликвидность бумаги меньше. Плюс по этой облигации предусмотрена амортизация с 2028 года, что лично мне несколько осложняет учёт. Но думаю в ближайшее время немного модернизирую свою систему учёта портфеля активов и вернусь и к этой бумаге тоже.

ОФЗ вместо депозитов. На фоне падающей доходности банковских вкладов, пожалуй, самое время часть депозитов по мере их завершения заместить ОФЗ с фиксированным купоном. Про тонкости расчёта цены облигации, в которой учитывается накопленный купонный доход (НКД), я в курсе, равно как и про т.н. "доходность к погашению", но в моём случае доходность правильнее считать по формуле: годовой купон / полная текущая цена облигации, учитывающая НКД. Смысл упражнения в том, что оплачивая НКД при покупке, получаешь его "возврат" при очередной выплате купона. Однако далеко не факт, что этот купон будет мной реинвестирован, а значит доходность ОФЗ должна рассчитываться с той суммы, которая за неё была фактически уплачена при покупке. Ну а поскольку текущую купонную доходность отдельных ОФЗ считаю привлекательной, рассматриваю их, условно говоря, как очень долгосрочные депозиты, не планируя продавать в ближайшие два-три года (если очередной "лебедь" не прилетит). А первую выплату купона, учитывающего в себе заложенный в цену НКД - разовым бонусом. "Доходность к погашению" вообще показатель виртуальный, подразумевающий совокупность двух факторов: 1. Реинвестирование купонов под ту же ставку, что даёт облигация. Для моих задач мало подходит, ибо купоны, скорее всего, будут выводиться. Плюс ключевая ставка снижается, а значит, под такую же доходность как вчера, через пол года вряд ли уже получится что-то реинвестировать. 2. Доход (или убыток) при погашении основного тела облигации, в случае, если она была куплена на вторичном рынке, а не при размещении (как раз про ОФЗ). С учётом сроков погашения ОФЗ, лежащих за пределами горизонта моего стратегического планирования, также история нерелевантная. Дополнительно мне желательно получать купоны с высокой регулярностью, без концентрации выплат в какие-то два месяца. Исходя из этих принципов отсортировал ОФЗ по месяцам выплат купонов и текущей доходности и приступил к осуществлению гранд-плана. Получился такой расклад: - доходность 12,91%, выплаты март и сентябрь - 13,39%, апрель и октябрь - 13,3%, май и ноябрь - 13,32%, июнь и декабрь В данном транше сроки учитывались, но в дальнейшем буду больше ориентироваться на купонную доходность, которая будет на тот момент.

Домодедово: endgame Следите за руками: - два уголовных дела против основного владельца аэропорта (по одному он даже посидел какое-то время); - аэропорт отжимается в собственность государства, тут же выходит интервью управляющего, жалующегося на огромные долги, и что мол аэропорт на ладан дышит. Пруфы тех долгов я лично не видел, да и что значит огромный долг? Многие с придыханием говорят, мол долг больше стоимости аэропорта - а вам не приходило в голову, что стоимость может быть занижена, а долг в 70 миллиардов (если он вообще есть) может быть вполне стандартным для предприятия такого масштаба и такой рентабельности; - аэропортовый бизнес один из самых рентабельных в стране, о чём говорит покупка Домика без привлечения заёмных средств другим московским аэропортом. А тут Каменщик 25 лет управлял аэропортом, но так вот плохо науправлял? Сомнительно, но окэээй (с). - нежданчиком запускается аукцион по продаже, на который заявляется некий бизнесмен Богатый из Чечни (очень хотелось бы узнать, почём государство продало - если продало, конечно - другим уважаемым бизнесменам из Чечни Danone и Рольф, но мы сейчас не об этом). Внуково и Шереметьево, изначально заявлявших об интересе, почему-то в конкурсе нет, а бизнесмен Богатый оказывается не очень богатым, аукцион признается несостоявшимся; - тут же начинаются разговоры о том, мол де не может аэропорт столько стоить, Дерипаска сообщает что такую помойку вообще с доплатой должны отдавать (этому гражданину всегда и ЦБ должен деньги бесплатно раскидывать, и президент страны ручки подгонять, все должны, в общем). Почему так - а потому! Долг большой! (см. тезис выше); - быстренько проводят второй конкурс, на котором аэропорт быстренько сбагривают Шереметьево в два раза дешевле начальной суммы. Ну то есть было в Москве 3,5 аэропорта и вот теперь 2/3 авиаузла, ранее бывшего конкурентным, будет принадлежать одному хозяину. А что скажет на это ФАС? ФАС безмолвствует. А кто хозяин-то? И тут выясняется, что хозяин (ну ладно, один из) - вот это поворот! - Ротенберг. То есть ситуация видится следующим образом: владельцу успешного аэропортового бизнеса предложили по хорошему этот бизнес отдать. Тот отказался, тогда включили мотиватор в виде прокуратуры. Хозяин оказался удивительно упрям. Тогда под соусом 2022 года его объявили не нашим парнем и просто изъяли аэропорт в пользу государства. Тут же пустили пыль в глаза про долги и на скорую руку провели торги, на которых актив, будь он чутка поменьше, ушёл бы за непонятно какие и непонятно как оплаченные деньги очередному бизнесмену из Чечни, но в верхах не договорились. И оп-па - владельцем уже оказывается Ротенберг сотоварищи. Который владеет теперь большей частью крупнейшего авиаузла страны, а значит есть некоторые возможности по повышению тарифов. Одним словом, как один из 140 миллионов акционеров компании под названием РФ, ощущаю некий привкус говнеца от этой сделки с нашим имуществом...