Профиль инвестора wild_soul | Тинькофф Инвестиции Пульс

Инвестиционный цирк зажигает огни 🤡 Встречайте новых героев нашего дивидендного шапито! Если вам казалось, что драма разыгрывается только на борту «Аэрофлота» и в пустых хранилищах «ФосАгро», то вы просто не смотрели на соседние стаканы. Российский рынок продолжает доказывать: логика - это выдумка трусов, а истинный инвестор должен уметь радоваться даже тогда, когда его портфель превращается в тыкву. Добавим в наш хит-парад абсурда ещё несколько культовых эмитентов, которые заставляют инвесторов нервно икать: 1. Норникель: «Денег нет, но вы держитесь (и покупайте акции!)» Совет директоров гиганта металлургии официально порекомендовал не платить дивиденды за прошлый год. Что делает нормальный рынок? Правильно, роняет акции. Что делает Мосбиржа? Акции «Норникеля» берут и растут на 1,7% в моменте прямо в день этой прекрасной новости! Логика проста: инвесторы настолько выгорели, что отсутствие дивидендов теперь воспринимается как «ну хотя бы честно, спасибо, что не заставили нас самих доплачивать за капекс». 2. Московская Биржа: Единственное казино, которое всегда в плюсе Пока весь индекс катится на годовые минимумы под давлением падающей нефти, сама Мосбиржа чувствует себя великолепно. Чистая прибыль растет почти на 45%, а набсовет щедро отсыпает дивиденды с доходностью выше 11%. Идеальный вечный двигатель: неважно, плачут инвесторы или смеются, покупают они акции или в панике всё распродают - биржа аккуратно стрижет свои комиссии и собирает рекордные триллионы на срочном рынке. Пока вы теряете деньги, они зарабатывают на том, как вы их теряете. Гениально. 3. Ozon: Первое свидание с прибылью Главный синий маркетплейс страны, который годами кормил инвесторов обещаниями «вот-вот захватить весь рынок», внезапно решил, что пора взрослеть. Совет директоров порекомендовал первые в истории компании дивиденды. Доходность, правда, получилась чисто символическая - около 1,7%, чего едва хватит на оплату пакета в пункте выдачи. Но сам факт того, что вечно убыточный Ozon начал делиться кэшем, шокировал рынок сильнее, чем курьер, приехавший вовремя. 4. Алроса: Алмазы навсегда (а дивиденды - как повезет) Главный ювелир страны пытается удержать хорошую мину при плохой игре. Инвесторы судорожно высчитывают скромную осеннюю доходность, пока мировой рынок алмазов лихорадит, а искусственные камни наступают на пятки. Акции «Алросы» колеблются в такт новостям, доказывая, что инвестиции в Якутию - это не про скучный расчет, а про веру в то, что лучшие друзья девушек и инвесторов всё ещё добываются из земли, а не синтезируются в лаборатории под Питером. И с каждым днем котировки акций все ниже и ниже. Итоговый чек-лист инвестора в мае 2026 года: • Найти компанию, которая отменила дивиденды - купить, потому что «хуже уже не будет». • Найти компанию, которая пообещала 15% - купить, зажмуриться и ждать подвоха. • Купить акции самой биржи, чтобы хоть как-то вернуть потраченные на валидол деньги. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

ПРЕМЬЕР ЯПОНИИ ЗАЯВИЛА О ВАЖНОСТИ ОТНОШЕНИЙ С МОСКВОЙ - TOYO KEIZAI Премьер-министр Японии Санаэ Такаити передала Владимиру Путину, что для Токио принципиально важны отношения с Москвой. Об этом сообщает издание Toyo Keizai. По её словам, Япония заинтересована в сохранении каналов диалога и стабильных двусторонних контактов. Также Такаити подчеркнула, что в Токио рассчитывают на скорейшее урегулирование украинского кризиса, отметив значимость снижения международной напряжённости для глобальной экономики и безопасности. Заявление прозвучало на фоне продолжающегося давления со стороны союзников Японии и выглядит как попытка зафиксировать более прагматичную позицию в отношениях с Россией. • Рыночный контекст: Для финансовых рынков подобные сигналы со стороны Японии воспринимаются как признак прагматичного подхода крупных экономик, даже в условиях жёсткого геополитического фона. Инвесторы в такие моменты чаще оценивают вероятность сохранения торговых и технологических каналов, а не саму риторику. На российском рынке интерес в подобных условиях традиционно сохраняется к компаниям, ориентированным на азиатские рынки. Так, бизнес и инвесторы продолжают рассматривать через призму экспорта энергоресурсов в страны Азии и устойчивости спроса вне Европы. В газовом сегменте внимание также остаётся к , где рынок оценивает перспективы долгосрочных контрактов и переориентации потоков. В металлургии и сырьевом секторе участники рынка следят за и , учитывая их экспортную направленность и чувствительность к азиатскому спросу. Финансовый сектор в лице и в таких условиях рассматривается как индикатор внутренней устойчивости экономики при сохранении внешних расчётных каналов. Компании с сильной внутренней базой и инфраструктурой - такие как , и - рынок оценивает через призму стабильности спроса, а не международной политики. Дополнительно инвесторы продолжают учитывать , воспринимая золото как защитный актив на фоне сохраняющейся неопределённости. В целом рынок реагирует не на отдельные дипломатические сигналы, а на вероятность постепенного смягчения международного фона и сохранения экономического прагматизма. • Вывод: Заявление премьера Японии подчёркивает стремление Токио сохранить баланс между союзническими обязательствами и собственными экономическими интересами. Для инвесторов это остаётся умеренно позитивным сигналом в части азиатского направления, но без немедленных рыночных последствий - ключевым по-прежнему остаётся фокус на фундаментально устойчивых компаниях и долгосрочных трендах. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

Инфляция составила: +1,26% за первые 12 дней 2026 года. Если кажется, что в январе деньги начали «таять» быстрее обычного - это не ощущение, а статистика. По данным Росстата, инфляция с 1 по 12 января составила +1,26% - больше, чем за весь январь прошлого года. И это только начало. • Главная причина - НДС. С 1 января ставка НДС выросла с 20% до 22%. Для бизнеса это рост издержек, для нас - рост цен. Особенно чувствительно это: • в ритейле => , • в транспорте и логистике => • в автосекторе => , (через корпоративные автопарки и капвложения). • Что сильнее всего бьёт по кошельку? Продукты и базовое потребление: • овощи +5–20% • алкоголь +17% • услуги +1,5–2% Это напрямую отражается на компаниях: • продовольственный сектор => • гостиницы и туризм => (через активы в сервисах и недвижимости). • Что делает ЦБ? Банк России уже дал понять: • краткосрочно НДС добавит 0,6–0,8 п.п. к инфляции • значит, быстрого смягчения ДКП ждать не стоит. Это позитивно для: • банков => , • страховых. Но давление на: • закредитованный бизнес • компании с низкой маржой. • А что с реальным сектором? Рост цен = рост выручки, но не всегда рост прибыли. Выигрывают те, кто: • может перекладывать инфляцию в цену • контролирует себестоимость. Здесь рынок смотрит на: • сырьё и экспорт => , • металлургию => • энергетику => • Что это значит для инвестора? Новичкам: • инфляция выше ставок по вкладам = деньги теряют ценность • важно быть хотя бы частично в рынке. Опытным: • фокус на: • облигации с высокой доходностью • акции компаний с ценовой властью • дивидендные истории. • Итог: 2026 год стартовал жёстко и без разгона. Инфляция уже здесь, и рынок это чувствует. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

Итак, давайте посмотрим на нашего многострадального пациента - индекс Мосбиржи . Вчера мы закрылись на отметке 2696,92 пункта, торжественно сползли на 0,19% и, кажется, решили там разбить лагерь. Это, друзья мои, не падение, это «отрицательный взлет» с элементами глубокой задумчивости. Технический анализ сейчас выглядит так, будто его рисовал художник-абстракционист в период депрессии: мы топчемся под уровнем 2700, который стал для быков чем-то вроде Великой Китайской стены - видно, хочется, но перелезть сил нет. Объемы торгов такие, что кажется, будто на бирже остались только роботы и пара заблудившихся студентов. Геополитика, наша любимая «подруга дней суровых», продолжает давить на психику, обещая новые пакеты с пакетами санкций, от чего наш рынок ежится, как кот на морозе. Но не все так беспросветно в нашем зоопарке! Если верить ребятам с финансов Mail.ru, у нас есть свой зеленый луч надежды - это, конечно же, Сбербанк ( ). Этот зеленый слон, кажется, единственное животное в зоосаде, которое чувствует себя неплохо. Фундаментал тут железобетонный: ждем снижения ключа от ЦБ (да-да, мы верим в чудеса и Деда Мороза) и жирных дивидендов. Греф улыбается, акционеры потирают ручки, а график намекает на позитив. Если вы не знаете, что брать, когда страшно - берите Сбер, это уже почти народная примета, как плевать через левое плечо. А вот с нефтянкой у нас, простите, «ой». Газпром ( ) и Лукойл ( ) выглядят так, будто их заставили бежать марафон с гирями на ногах. Ожидания новых санкций и геополитическая турбулентность делают этот сектор токсичнее, чем комментарии в пульсе после обвала. Тут, как говорят эксперты, ловить пока нечего, кроме падающих ножей, а пальцы нам еще пригодятся. Теперь давайте нырнем в пучину второго и третьего эшелона, где водятся настоящие акулы и безумные хомяки. Тут я, опираясь на мудрость Forbes и неистовый оптимизм ребят из Т-Инвестиций, предлагаю присмотреться к «префам» Сургутнефтегаза ( ). Почему? Да потому что это наша вечная кубышка! Пока рубль танцует свои дикие танцы с валютами, «Сургут» сидит на мешке с деньгами, как дракон Смауг. Это классика второго эшелона: когда все летит в тартарары, кубышка переоценивается, и мы получаем профит. Ирония в том, что никто до конца не знает, что в этой кубышке сейчас, но вера в нее крепче, чем в светлое будущее. И на десерт - третий эшелон, для тех, кто любит риск и шампанское (или кому оно скоро понадобится, чтобы залить горе). Обратите внимание на Абрау-Дюрсо ( ). Логика тут железная и циничная: чем сложнее ситуация в экономике и геополитике, тем больше народ пьет. Это, друзья мои, самый надежный хедж от стресса. Плюс, импортозамещение работает на полную катушку: французское шампанское теперь роскошь, а наше родное — скрепа. Технически бумага часто гуляет сама по себе, не оглядываясь на индекс, что нам и нужно в этом болоте. Кстати, про облигации. Если акции вызывают у вас нервный тик, посмотрите на длинные ОФЗ ( ). Да, тело облигаций сейчас выглядит жалко, но доходности такие, что можно обеспечить себе пенсию, если, конечно, инфляция не решит сыграть с нами в злую шутку. Эксперты из РБК и Коммерсанта намекают, что цикл высоких ставок не вечен (ха-ха, наивные), так что зафиксировать двузначную доходность на пару лет - идея не самая глупая. В общем, резюмирую: «голубые фишки» вроде Сбера держим ради дивов, нефтянку обходим стороной, как бывшую, во втором эшелоне верим в валютную переоценку Сургута, а в третьем - инвестируем в человеческие слабость и алкоголь. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

Отчёты российских компаний - повальное падение цифр. Газпром - выручка -2%, чистая прибыль -6%. Инвестпрограмма останется на уровне 1,1 трлн рублей в 2026 году. Также ожидают рост внутреннего потребления. Лукойл - чистая прибыль за 6 месяцев упала на 51%. Дивиденды за 2025 год меньше чем в 2024, из дивидендных аристократов вычеркиваем. Роснефть - чистая прибыль -63%. Выручка - 17%. Напомню, что почти все компании выплачивают дивиденды исходя из чистой прибыли. Меньше чистая прибыль -> меньше дивиденды. Газпромнефть - падение чистой прибыли на 50%. Несмотря на это, рекомендовали дивиденды в 17,3₽ на акцию Любимая Татнефть - выручка -6%, чистая прибыль -50%. Также компания вернулась к выплате 50% от чистой прибыли (ранее платили 75%, что было выше установленного в дивполитике уровня). Магнит - чистая прибыль -70%. Выручка выросла на +14%. Хотя бы выручка показала рост. На фоне Х5 Retail Group отчёт у главного конкурента слабый. Аэрофлот - один из немногих, кто чувствует себя уверенно, даже несмотря на кибератаку и постоянные ограничения в разных аэропортах. Чистая прибыль прибавила +75%, также эмитент возвращается к дивидендным выплатам. С 2019 года это были первые дивиденды. У менее крупных компаний дела тоже не очень: РОЛЬФ - убыток в 5 млрд рублей. Автомобили мало кто берет с такими ставками. Монополия {$RU000A10ARS4} - 3 млрд убытков, обязательства сильно превышает собственный капитал, которого не хватает для покрытия. Дефолт уже был. Почта России - 23(!) млрд убытков. Если бы не дотации, компания откровенно банкрот. Капитал снизился почти в 2 раза. М.Видео 25 млрд убыток. Тут даже добавить нечего, не понимаю за счёт кого и чего работает эта компания, кто ходит в их магазины. Как-то заходил чисто посмотреть новый ноутбук - в салоне более 10 администраторов, которые просто болтают между собой. Ко мне никто за 5 минут не подошёл чтобы посоветовать и проконсультировать. Расходы огромные, выхлопа - нет. Это были результаты за первые 6 месяцев 2025 года. Чего ожидаете от второй половины 2025 года? С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

Новости недели. 1. Нефтегазовые доходы России - резкое падение: −34 % в ноябре По данным Минфина, поступления от топлива и газа за ноябрь составили ≈ 531 млрд ₽ - это почти на треть меньше, чем годом ранее. Причины: сниженные мировые цены, дисконт на «Urals» и укрепление рубля, что серьёзно бьёт по фискальным доходам и бюджету. • Под давлением: , 2. Рубль продолжает укрепляться - экспортеры теряют в рублёвом эквиваленте По оценке чиновников, рубль остаётся сильным на фоне денежной политики и снижения импортных нужд; это снижает рублёвую выручку экспортёров при тех же долларах. Это ухудшает расчёты бюджетных поступлений и прибыль компаний с валютной выручкой. • В зоне риска: , 3. Центральный банк России (ЦБ) и правительство фиксируют: спад в гражданской промышленности - роста ВВП не будет Во время форума было заявлено, что выпуск продукции в непрофильных для оборонки секторах в 2025 остаётся на уровне 2024-го или уступает ему; прогноз по росту ВВП на 2025 г. - около 0,5–1 %. Это значит сохранение экономической стагнации, слабый спрос и давление на внутренний рынок. • Чувствительны: , , 4. Снижение нефтяных доходов - удар по долгосрочным бюджетным планам и госинвестициям Падение нефтегазовых поступлений усиливает дефицит бюджета, ставя под сомнение планы по инвестициям и социальной нагрузке. Это повышает риск новых фискальных мер и заставляет экономику адаптироваться к «новым реалиям». • Внимание к: , , 5. Геополитика и экспорт: несмотря на санкции, РФ готовится сохранить поставки топлива - но под вопросом доходность Несмотря на внешнее давление, Россия заявила о готовности обеспечивать поставки топлива в страны-партнёры, подчёркивая, что сохраняет роль поставщика. При этом стабильность логистики и прибыль при дисконтной цене остаются под вопросом. • В фокусе: , , • Выводы: - Сектора, завязанные на экспорт нефти/газа - сейчас крайне чувствительны: падение доходов и сильный рубль снижают прибыльность. - Бюджетные отрасли и компании, ожидающие господдержку, под давлением: фискальные доходы падают, расходы сохраняются. - Финансовый сектор и банки - могут страдать от слабого кредитного спроса, нестабильности экономики и рисков новых налогов. - Сырьевые и металлургические компании - потенциально сохраняют устойчивость, особенно если ориентированы на внутренний рынок и экспорт с валютной выручкой в валюте. - Акцент на внутренний рынок и диверсификация активов / валют выручки становятся важней стратегий на 2026 год. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

The Atlantic: мирный план США по Украине зашёл в тупик. По данным издания, в администрации США рассчитывали, что коррупционный скандал ослабит Киев и позволит продавить план Трампа, подготовленный Уиткоффом и Дмитриевым. - Украина не готова соглашаться на условия, которые считает неприемлемыми; - Россия также не намерена снижать требования; - Вэнс ожидал, что сделка будет достигнута до промежуточных выборов в Конгресс-2026, но процесс застопорился; - Трамп, по данным The Atlantic, стремится использовать слабые позиции Украины, чтобы форсировать переговоры, однако стороны далеки от компромисса. • Как тупик переговоров отражается на российском рынке? Хотя Украина и РФ не ведут прямой торговли, тупик в переговорах усиливает глобальную геополитическую турбулентность, что сказывается на ожиданиях по санкциям, рискам и капитальным потокам. • Энергетика: , , , Переговорный тупик увеличивает вероятность долгих санкционных циклов и ограничений на экспорт, что повышает волатильность в нефтегазе. • Финансы: , Рост неопределённости усиливает колебания рубля и процентных ожиданий - это влияет на банковский сектор как ключевого держателя ликвидности экономики. • Металлургия: , Геополитический шум влияет на прогнозы по мировым пошлинам, квотам и логистическим ограничениям - металлургия одна из самых чувствительных отраслей. • Транспорт и логистика: , Чем выше напряжённость, тем сильнее риск ограничений на морские маршруты, страхование и инфраструктуру экспортных грузов. • Инфраструктура и электроэнергетика: , На фоне турбулентности инвесторы традиционно обращаются к наиболее устойчивым секторам с предсказуемым денежным потоком. • Ритейл: Высокая внешняя неопределённость поддерживает защитный потребительский сектор - спрос на базовое потребление в РФ остаётся стабильным. • Вывод: Тупик мирного плана означает одно: геополитическая неопределённость затянется, а это обычно приводит к: - росту волатильности рубля, - усилению интереса к защитным секторам, - повышенному риску санкционного давления, - осторожности крупных инвесторов. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

NYT: В США опасаются, что обновлённый мирный план будет немедленно отвергнут Путиным По данным The New York Times, часть представителей администрации Трампа считает, что изменения, внесённые в проект соглашения после встреч американских и украинских переговорщиков в Женеве, могут сделать документ неприемлемым для России. Собеседники издания отмечают: Москва может отвергнуть обновлённый вариант сразу после ознакомления, что создаст риск новой паузы или отката в переговорах. • Контекст для инвестора: Главный эффект таких новостей - рост геополитической турбулентности, поскольку переговоры формально движутся к финалу, но позиции сторон остаются противоречивыми. Это отражается на ожиданиях рынка через риск-премию, валютные колебания и спрос на защитные сектора. • Нефтегаз: , , Нервозность вокруг переговоров усиливает волатильность цен на энергоресурсы - рынок закладывает риск дальнейшей эскалации. • Металлургия: , Металлы реагируют на глобальные ожидания. Любые намёки на провал переговоров повышают неопределённость, что влияет на цены. • Финансы: , Геополитические колебания напрямую отражаются на рубле, ликвидности и межбанковских потоках. • Энергетика и инфраструктура: , Защитные истории, которые сохраняют устойчивый спрос даже при внешней турбулентности. • Ритейл: , Компании, работающие на внутреннем спросе, становятся точками относительной стабильности. • Telecom/IT: Сектор, традиционно менее чувствительный к внешним шокам, привлекает часть инвесторов в период неопределённости. • Вывод Сигнал NYT усиливает ощущение, что переговоры находятся в уязвимой точке. Если Москва отвергнет обновлённый план, рынок получит новую волну волатильности; если же переговоры продолжатся - неопределённость сохранится, но без резких движений. Пока итог неясен, на рынке сохраняется структура «осторожного риска» - интерес к защитным секторам и чувствительность сырья и финансов к любой политической риторике. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

США прекратили финансирование конфликта в Украине - Белый дом Администрация Трампа объявила, что США официально остановили дальнейшее финансирование боевых действий, поставив переговорный процесс в центр своей стратегии. Белый дом заявил: - Осталось лишь несколько спорных пунктов мирного плана США; - Вашингтон рассчитывает на одобрение Москвы; - Штаты признают, что соглашение может быть заключено только при согласии России; - Трамп демонстрирует «гибкость» в обсуждении условий; - Переговоры с Россией и Украиной идут «интенсивно»; - Трамп оптимистичен относительно завершения конфликта; - Встречи Трампа и Зеленского пока не планируются, но диалог продолжается. Фактически: США полностью переключили рычаги с военной помощи на дипломатическое давление, пытаясь ускорить подписание соглашения уже в ближайшие дни. • Контекст для инвестора: Резкое изменение позиции США снижает вероятность масштабной военной эскалации, но создаёт краткосрочную турбулентность на рынках - прежде всего из-за неопределённости вокруг дальнейшего хода переговоров. • Финансы: , Когда США сворачивают финансирование конфликта, рынок чаще закладывает в котировки снижение геополитической премии, что позитивно влияет на банковский сектор - традиционный «барометр» риска. • Нефтегаз: , , Переключение США на дипломатию уменьшает вероятность новых энергосанкций - это снижает волатильность и поддерживает нефтегазовый сектор. • Энергетика и инфраструктура: , Позитивный фон: любое движение к перемирию снижает нагрузку на энергосистемы, уменьшает вероятность атак и повышает привлекательность защитных бумаг. • Металлургия: , Смягчение позиций США уменьшает риск сбоев глобальных цепочек поставок, что стабилизирует экспортно-ориентированные компании. • Ритейл и потребление: , Снижение геополитической напряжённости усиливает внутренний спрос и снижает давление на потребительский сектор. • Телеком и IT: , Сектора стабильности. На фоне неопределённости инвесторы традиционно перераспределяют средства в бумаг c предсказуемым денежным потоком. • Вывод: Решение США прекратить финансирование войны - это самый серьёзный политический разворот с начала конфликта. Ставка полностью перенесена с военного пути на принуждение сторон к договорённости. • Для рынка это означает: - снижение риска масштабной эскалации; - временный всплеск волатильности из-за неопределённости; - постепенное смещение капитала в стабильные и дивидендные сектора. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

Европа и Украина отвергли уступки по территориям - контрплан передан США, - Bloomberg Bloomberg сообщает, что Украина и ключевые европейские союзники заявили Вашингтону о готовности обсуждать территориальные вопросы только после полного прекращения огня вдоль текущей линии фронта. • Главное из контрплана: - Передача России дополнительных территорий исключена; - Киеву нужны гарантии безопасности формата НАТО напрямую от США; - Восстановление Украины предлагается финансировать за счёт замороженных российских активов; - Европа выступает против ограничения численности украинской армии - пункт, который был в американском плане. По сути, Европа пытается отбить у Вашингтона идею быстрых уступок и перенаправить переговоры в сторону «заморозки линии фронта + жёсткие условия для РФ». • Как растущая неопределённость влияет на российский рынок: • Энергетика: , , Новая фаза неопределённости вокруг замороженных активов и возможных санкций повышает риски для сырьевого экспорта и волатильность нефтегазового сектора. • Потребительский сектор: , Рост неопределённости делает внутренний потребительский рынок более привлекательным как «защитный» - спрос смещается в пользу локальных историй. •Финансы: , , , Обострение политической неопределённости традиционно усиливает колебания валюты и спрос на защитные банковские инструменты. • Инфраструктура и электроэнергетика: , , Сектора с устойчивым денежным потоком воспринимаются как «тихие гавани» на фоне геополитических качелей. • Вывод: Европа и Украина пытаются развернуть переговорный процесс и не дать США продавить быстрые территориальные уступки. Но чем дольше стороны спорят о базовых условиях мира, тем выше фон геополитической неопределённости - а значит, тем более волатильными остаются российские активы. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

НА УКРАИНЕ ГОТОВЯТ АРЕСТ УМЕРОВА - КОРРУПЦИОННЫЙ СКАНДАЛ РАСШИРЯЕТСЯ Украинские СМИ сообщают, что НАБУ собирается предъявить обвинение бывшему министру обороны Рустему Умерову. Следствие предполагает, что он мог участвовать в схеме вывода бюджетных средств в страны Персидского залива. В материалах упоминается предприниматель Тимур Миндич - в украинских медиа его называют «кошельком Зеленского». По версии следствия, именно он мог курировать закупку некачественных бронежилетов для армии. Скандал вспыхивает в момент, когда вокруг мирных переговоров и будущего Украины идёт сильнейшая политическая турбулентность. Для внешних наблюдателей это выглядит как очередной признак нестабильности в регионе. • Контекст для инвестора: Украинский скандал не оказывает прямого влияния на российский рынок - экономики стран не пересекаются. Но повышенная геополитическая турбулентность на мировой арене влияет на настроение инвесторов в целом, усиливая осторожность и повышая спрос на более устойчивые и предсказуемые сектора. • Финансы: , , В периоды глобальной неопределённости инвесторы чаще выбирают крупные банки как более стабильные инструменты. • Нефтегаз: , Любые международные потрясения традиционно поддерживают сырьевые цены за счёт роста рисковой премии. • Транспорт и логистика: , , , Мировые конфликты повышают риски для международных цепочек поставок, что усиливает колебания ожиданий по сектору. • Потребительский сектор: , , , Внутренний спрос и продовольственная стабильность поддерживают ритейлеров на фоне внешнего давления. • Вывод: Коррупционный скандал на Украине не оказывает прямого влияния на российский рынок, но он - часть общей картины растущей мировой нестабильности. Чем больше политических потрясений вокруг, тем осторожнее ведут себя инвесторы и тем выше внимание к защитным секторам российской экономики. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

США ПОСТАВИЛИ КИЕВУ УЛЬТИМАТУМ: ПОДПИСАТЬ СДЕЛКУ ДО ЧЕТВЕРГА ИЛИ ОРУЖИЕ ПРЕКРАЩАЕТ ПОСТАВЛЯТЬ The Sun сообщает: Вашингтон передал Украине жёсткое предупреждение - если Киев не подпишет мирное соглашение до следующего четверга, поставки вооружений будут остановлены. - Трамп также пригрозил прекратить обмен разведданными, что для ВСУ является критически важным элементом планирования ударов. - Источники говорят, что давление США сейчас сильнее, чем во время любых предыдущих переговоров. Фактически Киев поставили перед выбором: либо согласиться на план, либо остаться без военной поддержки Запада. - Это объясняет и поведение Белого дома, и стремление завершить процесс до конца ноября. • Контекст для инвестора: Энергетика: , , Эскалация давления США может усилить санкционные риски для нефтегазового сектора РФ, расширяя геополитическую премию в ценах. Голубые фишки банков: , , Резкая смена внешнеполитической повестки повышает волатильность валютного рынка - банки традиционно первые реагируют на скачки ликвидности. Металлургия: , , Жёсткий ультиматум США увеличивает риски нового витка ограничений - экспортные металлурги чувствуют это сильнее других отраслей. Потребительский сектор: , Рост неопределённости делает внутренний потребительский рынок более привлекательным как «защитный» - спрос смещается в пользу локальных историй. Энергосети и инфраструктура: , В периоды геополитической турбулентности инвесторы традиционно переориентируются в защитные инфраструктурные компании с прогнозируемой выручкой. • Вывод: Ультиматум Вашингтона - самый жёсткий сигнал Киеву за весь конфликт. Если Украина не подпишет соглашение, поток оружия и данных может быть остановлен - что фактически меняет всю динамику войны. Для рынка это означает рост неопределённости, увеличение геополитической премии и усиление спроса на защитные российские сектора. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

Сравнение компаний: 1. Яндекс vs. Alphabet (Google) • Яндекс - российский IT-гигант, который после ухода иностранных компаний стал лидером на рынке онлайн-сервисов. Его акции в 2025 году демонстрировали рост, но с периодами коррекции. Например, в апреле котировки падали из-за неопределённости в бизнесе и снижения спроса на рекламу. • Alphabet (Google) - мировой технологический гигант, чьи акции стабильно растут благодаря доминированию в рекламе, облачных технологиях и искусственном интеллекте. Сравнение: • Бизнес-модель: Яндекс фокусируется на российском рынке, Google - на глобальном. • Риски: У Яндекса - геополитические ограничения и зависимость от внутреннего рынка. У Google - антимонопольные расследования и конкуренция с Microsoft. • Мультипликаторы: Яндекс имеет более высокие P/E и EV/EBITDA, чем Google, что отражает риски, но также потенциал роста при стабилизации ситуации. • Вывод: Яндекс - ставка на восстановление российского рынка, Google - на глобальный технологический прогресс. 2. Газпром vs. ExxonMobil • Газпром - российский газовый гигант, страдающий от санкций, укрепления рубля и снижения цен на газ. В 2023 году компания зафиксировала убыток по МСФО, хотя по РСБУ показала прибыль. • ExxonMobil - американская нефтяная компания, которая, несмотря на волатильность цен на нефть, сохраняет стабильность благодаря диверсификации активов и сильным финансовым показателям. Сравнение: • Финансовые показатели: У Газпрома - отрицательный свободный денежный поток, у ExxonMobil - стабильный FCF. • Дивиденды: Газпром не выплачивал дивиденды с 2022 году, ExxonMobil регулярно увеличивает выплаты. • Геополитические риски: Газпром зависит от отношений с ЕС и Китаем, ExxonMobil - от глобальной экономической ситуации. • Вывод: ExxonMobil - более надёжный выбор для консервативных инвесторов, Газпром - спекулятивная ставка на восстановление газового рынка. 3. ЛУКОЙЛ vs. Chevron • Лукойл - российская нефтяная компания, столкнувшаяся с санкциями, укреплением рубля и сложностями с зарубежными активами. В 2023 году чистая прибыль по МСФО составила 1,16 трлн рублей. • Chevron - американская нефтяная компания, которая, как и ExxonMobil, сохраняет стабильность благодаря глобальному присутствию и диверсификации. Сравнение: • Финансовые показатели: Лукойл имеет более высокую рентабельность, но зависит от цен на нефть и рубля. Chevron менее волатильна. • Дивиденды: Лукойл выплачивает около 50% чистой прибыли, Chevron - около 30%, но с более стабильной базой. • Риски: У Лукойла - геополитические и валютные, у Chevron - регуляторные и экологические. • Вывод: Лукойл - ставка на восстановление нефтяного рынка и ослабление рубля, Chevron - на долгосрочную стабильность. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

💘💘💘ИНТЕРЕСНОЕ 💘💘💘 • ВТБ - это как вечный студент, который вечно обещает «в следующий раз точно сдам экзамен». Сплит акций, SPO и регулярные «сюрпризы» для инвесторов - его конёк. Например, недавнее SPO, где котировки разогнали до 100+, а потом резко обвалили до 67 - классика жанра. Привилегированные акции, которых у государства 61,2%, - это как тайный запас тушёнки на чёрный день. А прогнозы по прибыли в 650 млрд рублей в 2026 году? Да, ВТБ умеет мечтать! • Сбербанк - это как бабушка, которая всегда знает, «как лучше». Вводит комиссии за всё: от зарплаты до дыхания (шутка, конечно, но возмущения по поводу комиссий за зарплатные проекты были). А их ребрендинг? «Сбер» вместо «Сбербанк» - это как переименовать кота в «Кис». Зато дивидендная политика стабильная: 50% от прибыли, если, конечно, не решат, что «сейчас не время». • Т-Технологии - это как подросток, который вдруг стал звездой. После ребрендинга из «Тинькофф» в «Т» акции взлетели, как будто компания открыла портал в параллельную вселенную. Их стратегия? «Мы не как все, мы - Т!». А их реклама с Шелдоном Купером? ВТБ, ты видел это? • Татнефть - это как старомодный дедушка, который всё делает «по-старинке». Дивиденды три раза в год, одинаковые для обычных и привилегированных акций - «чтобы никто не обижался». Но доходность в 2,5% при ключевой ставке 16,5%? Это как подарить бабушке букет, а она взамен - шоколадку. Зато компания стабильно платит, даже когда нефть дешевеет. • Циан - это как эксцентричный художник, который вдруг решил стать бизнесменом. Спецдивиденды в 104 рубля на акцию - это как внезапный подарок от Деда Мороза. Но рынок недвижимости непредсказуем, как погода в апреле: сегодня плюс, завтра минус. А их история с «только славянам» в объявлениях? Это было шоу! • Соллерс - это как непослушный ребёнок, который не вписывается в общий рост. Пока другие акции пляшут, он сидит в углу и грустит. Но кто знает, может, это просто пауза перед прыжком? • Газпром - это как мечтатель, который верит в «газовые мечты». Акции годами болтаются на уровне 2007 года, но надежда умирает последней. А их реклама с девочкой-эмо на трубе? Это было нечто! • НЛМК - это как молчаливый сосед, о котором мало что слышно. Стабильно, но без ярких всплесков. Акции движутся по инерции, как старый диван, который всё ещё стоит в углу. • Полюс - это как золотоискатель, который вечно ищет клад. Акции зависят от цен на золото, а те, как известно, капризны, как погода в Сочи. Но если удача улыбнётся, можно сорвать куш! • ФосАгро - это как фермер, который кормит всю страну. Акции стабильны, как график работы почты, но без взрывного роста. Дивиденды - как ежемесячная пенсия: надёжно, но не точно. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

• Совет директоров Русала рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 9м 2025 года. • Автолизинг показывает признаки восстановления и Европлан может стать одним из главных бенефициаров смягчения ДКП ЦБ, я считаю акции привлекательными для долгосрочного инвестора. • ОАК РСБУ 9 мес 2025г: выручка ₽201,1 млрд (рост в 1,96 раза г/г), убыток ₽0,89 млрд против убытка ₽18,92 млрд годом ранее. • Акционеры МГКЛ приняли решение увеличить объём выпуска конвертируемых облигаций до ₽7,6 млрд, а количество объявленных акций до 1 268 545 000 бумаг. • СД Диасофта утвердил новую редакцию Положения о дивидендной политике. • «07» ноября 2025 г - Диасофт - СД решит по дивидендам. • Цены на удобрения вновь могут пойти вверх из-за экспортных ограничений в Китае и подорожания ключевого сырья - аммиака и серы (+30-35% за 2 месяца) - Т-Инвестиции. • Один из крупнейших акционеров девелопера «Самолет» Павел Голубков продал почти 10% своей доли в компании - Filatoff Inc. • В пресс-службе «Самолета» заявили, что никаких пакетных или внебиржевых сделок с акциями стратегических акционеров не проводилось - Frank Media. {$QIWI} • СД NanduQ снова одобрил отсрочку платежей на общую сумму около ₽17 млрд в рамках сделки по продаже АО «QIWI» до 31 января 2026 года. • NanduQ (QIWI) покидает Мосбиржу, выкуп расписок продлится до 10 ноября. • Т-Инвестиции считают, что промежуточный дивиденд Лукойла все же будет выплачен, а повторное заседание пройдет до конца года. • Парламент Болгарии преодолел вето президента на законопроект о продаже активов Лукойла - ТАСС. • Лукойл перенаправит каспийскую нефть из Баку в Махачкалу из-за санкций - источники Reuters. Ожидаемо, что финальный дивиденд Полюс за 4 квартал 2025 года составит 45-50 рублей на акцию. Наша рекомендация для бумаг компании - «держать» с целевой ценой 2172 рубля - ВЕЛЕС Капитал. {$BRZ5} • Мы не видим предпосылок как для существенного снижения цен на нефть, так и для его ощутимого падения. По нашим оценкам, справедливыми выступают уровни $60-70 за баррель Brent - Цифра брокер. • Базовый сценарий для нефти на ближайшие 3–6 месяцев предусматривает торги в коридоре $60–68 по Brent при умеренной волатильности. Осторожный сценарий включает углубление профицита до 2 млн баррелей в сутки и выход Brent к $58–60 - Freedom Finance Global. При сохранении текущих объемов продаж ЦБ и нейтральной динамики нефти к концу года ориентируемся на курс доллара к рублю в диапазоне 80–84. При ухудшении внешнего фона и ослаблении притока экспортной выручки пара может подняться к 84–88. В случае устойчивого роста цен на нефть и под влиянием налогового периода USD/RUB может опуститься к 78–80. Базовый прогноз для курса - 80–82 - Freedom Finance Global. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

ТРАМП ПОРУЧИЛ ПЕНТАГОНУ ГОТОВИТЬСЯ К ВОЕННЫМ ДЕЙСТВИЯМ В НИГЕРИИ Президент США Дональд Трамп распорядился о подготовке военных сценариев по Нигерии. Официально - речь идёт о защите американских интересов и борьбе с «террористическими угрозами», однако источники в Пентагоне не исключают возможность военной операции в Западной Африке. Что известно: • Пентагон оценивает риски для поставок нефти и стратегических материалов; • Вашингтон усиливает давление на африканские страны, где растёт влияние России и Китая; • На мировых рынках вырос спрос на «защитные активы» - золото и энергоносители. Контекст для инвестора: • Энергетика: , , , - риск военных действий в нефтедобывающем регионе Африки может поднять мировые цены на нефть и газ, поддержав экспортёров. • Металлургия и сырьё: , , - растёт спрос на золото, никель и металл как защитные активы; возможен приток капитала в сырьевые компании. • Финансы: , , - геополитическая турбулентность увеличивает волатильность, но поддерживает интерес к российскому рынку как «тихой гавани». • Потребление и внутренняя экономика: , , - на фоне роста цен на сырьё и энергоносители усиливается внутренний спрос, поддерживая потребительский сектор. Вывод: Угроза военного конфликта в Африке - тревожный сигнал для глобальных рынков. Для инвестора это повод внимательно следить за динамикой нефти и золота: рост сырьевых котировок может дать сильный импульс российскому сектору добычи и экспорта. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

ПЕНТАГОН ГОТОВ ОТКРЫТЬ ДОСТУП К «ТОМАГАВКАМ»: РЕШЕНИЕ - ЗА ТРАМПОМ По данным CNN, Пентагон одобрил возможность передачи Украине крылатых ракет «Томагавк» дальнего радиуса действия. Однако окончательное слово остаётся за Дональдом Трампом, который займёт Белый дом в январе. Речь идёт о поставках, способных радикально изменить баланс сил на поле боя. Важное: • Решение готовилось несколько месяцев, но было отложено из-за «рисков эскалации»; • Обсуждается вариант поставок через третьи страны НАТО; • В Белом доме надеются, что Трамп примет «взвешенное решение» после вступления в должность. Контекст для инвестора: • Энергетика: , , , - возможная эскалация в Европе усиливает геополитическую премию в ценах на нефть и газ, поддерживая экспортеров. • Финансы: , , - рост напряжённости традиционно повышает волатильность рубля, но усиливает спрос на внутренние облигации и банковскую защиту капитала. • Металлургия: , , , - конфронтация Запада и России может поднять мировые цены на никель, сталь и медь, повышая экспортные доходы российских металлургов. • Связь и технологии: , - в условиях усиления геополитических рисков возрастает внимание к цифровой безопасности и внутренним IT-решениям. Вывод: Решение о передаче «Томагавков» - символ будущего курса США. Если Трамп даст «зелёный свет», мир вернётся в состояние холодной гонки вооружений, где Россия укрепит позиции в сырьевом секторе и внутренней финансовой системе. Для инвесторов это - сигнал о росте оборонных и инфраструктурных расходов, а также о сохранении премии за риск в российском рынке. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

💣 Немного чёрного юмора в ленту 😆👌🏻 👻 Бумаги-призраки и скелеты 💀 • Газпром 🛢️ Извечный призрак, который то пугает, то радует. Появится ли он в этом году? Никто не знает, зато все говорят • Сбербанк 🏦 Могущественный вампир рынка, который пьёт дивиденды и растёт. Если вампирское обаяние не сработает, всегда можно надеяться на государственный контроль • Мечел ⛓️ Настоящий «зомби» с рынка металлургии. После долгих лет блужданий он иногда оживает, чтобы напугать трейдеров • Татнефть ⛽ Эта бумага-мумия давно держит свои тайны. Никто не знает, что там внутри, но иногда она показывает что-то интересное 🧙‍♀️ Компании-монстры и колдуны • Полюс 💰 Настоящий золотой голем, который может озолотить или разорить. Какова его воля? Никто не знает • АЛРОСА 💎 Бриллиантовая ведьма, которая сверкает в своей мощи. Но будьте осторожны, её магия может быть непостоянна • Русал 🏭 Стальной оборотень, меняющий свой облик в зависимости от мировых цен. Когда он силён, он приносит барыши, но когда слаб, может покусать • Яндекс 🤖 Цифровой Франкенштейн, сшитый из разных частей и созданный для захвата рынка. Он постоянно развивается и мутирует 🔮 Жутко-прибыльные истории 🕸️ • Т-банк 🚀 Современный демон, который завораживает своими технологиями. Он может принести как большой профит, так и жуткие убытки • Ozon 📦 Мрачный курьер, который доставляет всё, что нужно, и строит свою империю. Его влияние растёт, и это пугает конкурентов • Селигдар ⛏️ Небольшой, но очень шустрый лепрекон, который иногда показывает свои золотые горшочки. Следите за ним внимательно • Южуралзолото ⛏️ Ещё один золотой жук-скарабей, который может принести как удачу, так и разочарование С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

МИД: НОВОГО РАУНДА ПЕРЕГОВОРОВ С УКРАИНОЙ НЕ БУДЕТ - ГАЛУЗИН Замглавы МИД РФ Михаил Галузин заявил, что на данный момент никаких подвижек по вопросу нового раунда переговоров с Украиной нет. По словам дипломата, позиции сторон остаются принципиально разными, а Запад «по-прежнему делает ставку на военное давление вместо поиска компромиссов». Главное из заявления: - Москва не видит реальных шагов Киева к переговорам; - Запад продолжает линию на «исчерпание России»; - МИД отмечает: Россия готова к диалогу, но не к «диктату и шантажу». Контекст для инвестора: • Энергетика: , , - отсутствие переговорного прогресса удерживает нефть в зоне повышенной премии за риск, поддерживая доходность нефтегазового сектора. • Металлургия: , , - рост геополитической неопределённости укрепляет золото и интерес к защитным активам. • Финансы: , , - усиление рисков сдерживает спекулятивный спрос и смещает фокус инвесторов в стабильные внутренние компании. • Потребление: , , - при сохранении внешнего давления внутренний рынок остаётся ключевым драйвером доходов крупных ритейлеров и девелоперов. Вывод: Слова Галузина подтверждают, что дипломатическая пауза может затянуться. Рынок по-прежнему живёт в условиях «длинного конфликта», где выигрывают отрасли, работающие на внутренний спрос и экспорт вне западного направления. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

ПЕСКОВ: ВСТРЕЧА ПУТИНА И ТРАМПА НЕ ОТМЕНЕНА - ЕЁ ПРОСТО ЕЩЁ НЕ НАЗНАЧАЛИ Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что говорить об «отмене» саммита Путина и Трампа некорректно - конкретных договорённостей о датах не было. Он подчеркнул, что перед встречей лидеров предстоит «большая домашняя работа», а сам Путин «высоко ценит искреннее желание Трампа» урегулировать украинский кризис. Однако, по словам Пескова, сделать это «за одну ночь» невозможно. Отдельно представитель Кремля отметил, что переговорный процесс «поставлен на паузу» из-за действий Киева, который «провоцируется европейцами». Контекст для инвестора: • Энергетика: , , , - любые сигналы о дипломатической разрядке поддерживают ожидания стабилизации экспортных потоков и снижения геополитической премии в ценах на нефть и газ. • Финансы: , , - вероятность переговоров США и России может снизить волатильность рубля и укрепить интерес к внутренним активам. • Металлургия и сырьё: , , - ослабление внешней риторики способно улучшить экспортные перспективы сырьевого сектора. • Инфраструктура и транспорт: , , - смягчение внешних рисков поддержит логистику и авиаперевозки, снизив давление на расходы компаний. Вывод: Заявления Пескова сигнализируют, что Россия готова к диалогу, но не торопится. Мирное урегулирование остаётся сложной целью, но сам факт обсуждения переговоров - уже позитив для инвесторов, ориентированных на снижение геополитических рисков. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

ТРАМП: ОБСУЖУ С СИ ЦЗИНЬПИНОМ СОКРАЩЕНИЕ ИМПОРТА НЕФТИ ИЗ РОССИИ Президент США Дональд Трамп заявил, что намерен обсудить с лидером КНР Си Цзиньпином вопрос дальнейшего сокращения закупок российской нефти Китаем. По словам Трампа, Пекин уже существенно снизил импорт, а Индия почти полностью прекратила закупки после американских санкций против «Роснефти» и «Лукойла». Ключевые цитаты: - «Возможно, я это обсужу. Но вы, наверное, видели сегодня - Китай уже сокращает закупки российской нефти»; - «А Индия сокращает их полностью. И мы уже ввели санкции». Контекст для инвестора: • Энергетика: , , , - сокращение импорта со стороны Китая и Индии может давить на экспортные объёмы, но также поддержать внутренние цены при перенаправлении поставок. • Финансы: , - санкции против нефтяного сектора усиливают давление на валютный рынок, повышая спрос на внутренние инструменты и краткосрочные облигации. • Металлургия: , - снижение нефтяных доходов может ослабить инвестиционную активность, но экспорт металлов остаётся ключевым источником валюты. • Химия и удобрения: , - возможное замедление китайской экономики поддерживает спрос на агропродукцию и удобрения, компенсируя часть потерь экспортеров. • Потребление и розница: , - ослабление рубля и рост внутренних цен могут повысить маржинальность торговых сетей и спрос на базовые товары. Вывод: Слова Трампа - сигнал, что США усиливают давление на ключевых покупателей российской нефти. Если Китай пойдёт на уступки, это может стать серьёзным вызовом для экспортных доходов России, но одновременно - импульсом для внутреннего спроса и переработки в нефтехимическом и энергетическом секторах. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

США И ЕС ГОТОВЯТСЯ ПОТРАТИТЬ ЗАМОРОЖЕННЫЕ РОССИЙСКИЕ АКТИВЫ НА ВООРУЖЕНИЕ УКРАИНЫ Как сообщает Reuters, в Вашингтоне обсуждают возможность направить около $7 млрд российских средств, заблокированных в США, на военную поддержку Киева. Американская сторона уже уведомила европейских партнёров о готовности использовать эти активы для закупки американского оружия. Европейская инициатива: Параллельно Евросоюз продвигает собственный план - выделить Украине €140 млрд в виде «репарационного кредита». Возвращать эти средства Киев будет только в случае, если Москва компенсирует ущерб, нанесённый за время конфликта. Эксперты отмечают, что такой шаг фактически означает конфискацию государственных резервов России, что создаёт опасный прецедент для всей мировой финансовой системы. Контекст для инвестора: • Финансы: , , - усиление давления на российские активы повышает риск вторичных санкций и ограничений для расчётов, но также усиливает внутренний спрос на рублевые инструменты и госдолг. • Энергетика: , , - попытки Запада использовать активы против РФ повышают геополитическую премию на нефть и газ, поддерживая цены и экспортные доходы. • Металлургия и сырье: , , - санкционные риски ограничивают внешние операции, но высокие мировые цены на сырьё сохраняют устойчивую маржу. • Инфраструктура и энергосети: , - внутренние инфраструктурные активы остаются надежным направлением капитала на фоне внешней турбулентности. • Потребление и розница: - рост изоляции внешних рынков стимулирует перераспределение капитала в внутренний спрос и торговлю. Вывод: Вашингтон и Брюссель синхронно переходят от разговоров к действиям, фактически перераспределяя российские резервы в пользу Украины. Для рынка это тревожный сигнал: финансовая конфронтация между Россией и Западом входит в новую фазу, усиливая спрос на внутренние защитные активы и энергетический сектор. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

ТРАМП ВЫБРАЛ «СРЕДНИЙ» ВАРИАНТ САНКЦИЙ ПРОТИВ РОССИИ - WSJ По данным The Wall Street Journal, президент США Дональд Трамп утвердил средний вариант санкций против России, который направлен на энергетическую отрасль, но избегает прямого удара по промышленности и высшему руководству страны. Три предложенных варианта: • Жёсткий: санкции против ключевых предприятий промышленности, оборонных компаний и высокопоставленных чиновников; • Средний: ограничения против энергетического сектора, включая нефтяные и газовые компании; • Мягкий: символические меры с минимальным влиянием на экономику РФ. Трамп выбрал второй, «энергетический» сценарий, который, по мнению экспертов, оставляет пространство для переговоров с Путиным. «Он всё ещё хочет заключить сделку с Путиным», - заявил бывший спецпредставитель США по Украине Курт Волкер. Контекст для инвестора: • Энергетика: , , - ожидается умеренное снижение экспортной выручки, но без критического удара по операционной деятельности; компании остаются устойчивыми благодаря переориентации поставок в Азию. • Финансы: , - санкционное давление на энергетический сектор увеличивает внутренние обороты в рублях, что может поддержать банковскую прибыль. • Металлургия и сырьё: , , - мягкость санкций снижает риски перебоев с энергообеспечением и транспортировкой, что положительно отражается на экспортных потоках. • Инфраструктура и логистика: , - возможен рост транзитных операций на восточном направлении при снижении поставок в Европу. • IT и телеком: , , - нейтральное влияние, но сохраняется позитивный фон на фоне укрепления рубля и снижения геополитической турбулентности. Вывод: Решение Трампа выбрать «средний» вариант санкций показывает стремление сохранить каналы для будущего диалога с Москвой. Для рынка это сигнал: давление на экспорт сохраняется, но катастрофического сценария не будет. Основное влияние - на нефтегаз, тогда как другие сектора получат шанс на восстановление. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

США ОБЕЩАЮТ «ЗАДУШИТЬ» НЕФТЯНЫЕ ДОХОДЫ РОССИИ - НОВАЯ ВОЛНА ДАВЛЕНИЯ Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что санкции против России переходят в фазу «максимального давления» и должны привести к существенному сокращению нефтяных доходов Москвы. По её словам, западная коалиция готовит новые механизмы контроля за ценами и логистикой экспорта. Ключевые цитаты: • «Мы видим, что Россия всё ещё получает значительные доходы от нефти, но наша цель - изменить это»; • «Санкции становятся всё более точечными, а их эффективность - всё выше»; • «Кампания максимального давления продолжится, пока не будет достигнут результат». Контекст для инвестора: • Энергетика: , , , - заявления Йеллен повышают риск новых ограничений на экспорт, что может краткосрочно снизить котировки, но в долгосроке укрепить внутренний рынок переработки. • Финансы: , , - возможное усиление санкций увеличит волатильность валютного рынка, повышая спрос на рублёвые активы и облигации внутреннего займа. • Металлургия и сырьё: , , - давление на энергосектор может усилить спрос на металлы как альтернативный экспортный источник валютной выручки. • Инфраструктура и транспорт: , , - ограничения логистики нефти и нефтепродуктов способны перераспределить грузопотоки в пользу отечественных перевозчиков и портов. Вывод: Заявление Йеллен - очередной виток экономической войны, нацеленный не столько на мгновенный эффект, сколько на постепенное выдавливание России с энергетического рынка. Для инвесторов это сигнал к диверсификации внутри российских секторов и усилению доли компаний, ориентированных на внутренний спрос. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

ФРАНЦИЯ ЗАЯВИЛА О ГОТОВНОСТИ ОТПРАВИТЬ ВОЙСКА В УКРАИНУ УЖЕ В 2026 ГОДУ Начальник штаба Сухопутных войск Франции генерал Пьер Шиль заявил, что армия страны готова к развертыванию сил на территории Украины, если будет принято соответствующее политическое решение. Главное из заявления: • Французские силы могут быть направлены в рамках гарантий безопасности или союзных обязательств; • Генерал отметил, что армия готова реагировать на три уровня тревоги - от национальных миссий до возможных операций за рубежом; • В случае экстренного решения, до 7000 военных могут быть переброшены в течение 12 часов - 5 дней; • Отдельно Шиль подчеркнул, что армия активно участвует в программах «Союзных сил быстрого реагирования» НАТО и готова к координации с союзниками. Контекст для инвестора: • Энергетика: , , - рост геополитических рисков в Европе поддерживает высокие цены на нефть, газ и удобрения, что выгодно экспортёрам. • Финансы: , - усиление военной риторики вызывает волатильность, но также повышает интерес инвесторов к рублёвым активам как к защитным инструментам. • Металлургия и сырье: , , - возможное увеличение оборонных бюджетов стимулирует спрос на металл, алюминий и химическое сырьё. • Инфраструктура и электроэнергетика: , - растущая нестабильность делает внутренние коммунальные и энергетические активы опорой для долгосрочных инвестиций. • Потребление и розница: , , - в периоды турбулентности население традиционно смещается к внутреннему потреблению и продовольственному сектору, что поддерживает крупнейшие сети ритейла. Вывод: Заявление генерала Шиля - самый прямой сигнал о военной готовности Франции за последние годы. Фактически Париж демонстрирует готовность перейти от политической поддержки Киева к реальному участию в конфликте, что способно резко усилить напряжённость на европейских рынках и увеличить риск «второго фронта» в Восточной Европе. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

ЕС УТВЕРДИЛ 19-Й ПАКЕТ САНКЦИЙ ПРОТИВ РОССИИ - REUTERS Евросоюз официально принял новый, 19-й пакет санкций, направленный на усиление давления на российскую экономику и её ключевых партнёров. Основные меры: • Полный запрет на импорт российского СПГ в ЕС - впервые ограничения распространяются на весь спектр поставок сжиженного газа; • Запрет на любые криптоуслуги для граждан РФ, включая кошельки, обменники и трейдинговые платформы; • Ограничения на поездки российских дипломатов внутри Шенгенской зоны; • Расширение списка судов теневого флота РФ - под санкции попали ещё 117 танкеров, используемых для обхода потолка цен; • Подсанкционные банки в Казахстане и Беларуси, через которые, по мнению ЕС, шло обходное финансирование экспорта; • Ограничения против четырёх китайских компаний, связанных с поставками оборудования для нефтяной промышленности России. По данным Reuters, этот пакет стал самым комплексным с начала 2024 года, впервые затронув сразу энергетику, финансы и крипторынок. Контекст для инвестора: • Энергетика: , , - запрет на СПГ и новые ограничения по нефти усиливают давление на экспорт, но могут повысить внутренние цены на энергоносители, поддерживая выручку внутри страны. • Финансы: , - расширение санкций на криптоуслуги и зарубежные банки повышает нагрузку на традиционные расчётные каналы, но укрепляет внутренние платёжные системы. • Металлургия: , , - падение внешнего спроса и рост логистических расходов компенсируются выгодой от ослабления рубля. • IT и телеком: , - ограничения на цифровые сервисы повышают спрос на внутренние платформы и финансово-технологические решения. • Транспорт и логистика: , - санкции против флота могут снизить внешние обороты, но ускорят развитие российских судоходных мощностей и страховых схем. Вывод: 19-й пакет санкций ЕС - это новый виток экономического давления, направленный на «закрытие лазеек». Тем не менее, внутри России это создаёт эффект переориентации капитала и роста внутреннего спроса, что в краткосрочной перспективе может поддержать внутренние компании из энергетики и финансов. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂

BLOOMBERG: ЕВРОПА И УКРАИНА ГОТОВЯТ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ИЗ 12 ПУНКТОВ ДЛЯ ЗАВЕРШЕНИЯ КОНФЛИКТА ПО ТЕКУЩЕЙ ЛИНИИ ФРОНТА По данным Bloomberg, страны ЕС совместно с Киевом разрабатывают мирное предложение, которое предполагает прекращение боевых действий по нынешней линии соприкосновения и постепенное смягчение санкций против России в обмен на выполнение ряда условий. Главное: • Прекращение огня и наступательных действий по всей линии фронта; • Начало переговоров между Россией и Украиной по управлению спорными территориями (без их юридического признания); • Возвращение депортированных детей и обмен военнопленных; • Международные гарантии безопасности для Украины и ускоренный путь в ЕС; • Пошаговое снятие санкций с России; • Замороженные $300 млрд российских активов будут возвращены только при участии Москвы в восстановлении Украины; • При любом новом нападении санкции вводятся автоматически. Контекст для инвестора: • Энергетика: - возможный план перемирия снижает геополитическую премию в ценах на нефть и газ, но делает рынок чувствительным к деталям санкционного снятия. • Финансы: - сценарий частичного снятия санкций открывает потенциал для восстановления внешних расчётов, однако сроки зависят от позиции США. • Металлургия и сырьё: мирный план может стать драйвером роста экспортных объёмов и притока валюты, особенно при смягчении торговых ограничений. • Инфраструктура и логистика: - возможное восстановление транспортных связей увеличивает привлекательность портовых и железнодорожных операторов. • IT и телеком: - политическая стабилизация способствует росту внутреннего инвестирования и расширению цифровых сервисов. • Энергосети: - восстановление экономики повышает интерес к инфраструктурным проектам и дивидендным активам. Вывод: если информация Bloomberg подтвердится, это будет первый реальный проект дипломатического урегулирования, за которым могут последовать временные колебания на сырьевых и валютных рынках. Инвесторы уже закладывают частичный сценарий деэскалации, однако ключевым остаётся вопрос - примет ли Москва условия Запада и Киева. С тебя подписка - с меня хорошее настроение 🙂