Друзья, непростые пару недель выдались на рынках, правда?😅 А ведь это всего лишь на горизонте только маячит возможное повышение ставки ФРС. С учетом потраченных (местами напрасно) многими нервов и возможных более жестких движений в будущем, предлагаю посмотреть на месячных графиках как в условиях волатильности держались акции акции ряда секторов: consumer staples (потребительские товары), агросектор и лес. $WY $PHOR $FMC $KO $PG $MDLZ С акциями некоторых других, в том числе очень модных компаний и секторов все желающие могут сравнить самостоятельно, как и сделать инвестиционные выводы на следующий, возможно намного более волатильный год.) Всем хороших выходных!

Друзья, похоже, мои оценки, изложенные в предыдущих постах, начинают реализовываться уже сейчас.. $AMZN $TSLA $NVDA

Друзья, представляется, что пришло время посмотреть на происходящие и грядущие события и подумать о (ре)балансировке портфеля. Омикрон пока не проявил себя достаточно злостно, чтобы отложить ожидания повышения ключевой ставки ФРС в будущем. И сейчас важно не то, случится ли это и когда именно, а то, что эти ожидания уже начинают закладываться рынком в стоимости активов. В этой ситуации очень очень высокие уровни акций техов $AAPL $AMZN $NVDA и многих других, если ничего кардинально не изменится, вызывают однозначные ожидания их сильного движения вниз в следующем году. С другой стороны текущий уровень инфляции и недостаток сырьевых товаров говорят о том, что Акции стоимости $FCX {$TTE} $CF и др. могут стать фаворитами в среднесрочной перспективе. Соответственно в моих портфелях (они не тут) Акции роста теперь плавно перемещаются в спекулятивную часть (не более 10% от депо). А коррекция на российских рынках рассматривается как возможность докупить дивидендные акции стоимости $SIBN {$AGRO} И др. с дисконтом. Что Вы думаете по поводу текущей ситуации и как ребалансируете свой портфель?

Друзья, текущая ситуация с $VOW3@DE не даёт мне покоя. Диспаритет по мультипликаторам с $TSLA просто поражает. При этом в долгосрочной перспективе автомобильный Андроид выглядит достойным конкурентом авто Эпплу! И уж точно текущее положение дел и перспективы компаний не оправдывают разницу в оценках в сотни! раз..😳 Конечно, данная логика имеет смысл для тех, кто имеет инвестиционный горизонт более 1-2 кварталов... Неужели, нас так мало? Какова цена за хайп? Пишите в комментах свои соображения, тема фундаментальна!

#миллионыдомастинькофф {$TEUS} Как говорится, ставлю шкуру на кон)

Друзья, хочу поделиться некоторыми идеями по поводу нового фонда от Тиньков {$TEUS} Как можно увидеть в описании фонда, в нем представлены 50 европейских компаний различных отраслей. Есть предложение посмотреть на эти компании вот под каким углом. В условиях растущей по всему миру инфляции мы просто обязаны задавать себе вопрос: сможет ли компания Х без последствий для себя переложить растущие расходы на покупателей? Мое внимание в фонде привлёк тот факт, что, по моему мнению, таких компаний в нем довольно много: •Это определенно компании потребительского сектора, включая всем известных производителей косметики, алкогольных напитков, одежды и др. Слабо верится, что люди перестанут это все покупать.. •Отдельно хочу упомянуть немалое представительство люксового сектора в фонде, такие компании вообще не стесняются поднимать цены и очевидно не столкнутся с недостатком покупателей. Хорошей иллюстрацией служит салон Ferrari $RACE в столице нищей Венесуэлы, если кто знает..Производители известных сумок и аксессуаров также в накладе не останутся.. •Те, кто интересовался ценами на автомобили и их наличием в салонах также вероятно не имеют сомнений по поводу того, насколько развязаны руки у представителей автопрома, а уж производители чипов и полупроводников $IFX@DE вообще могут повышать до небес. •Представители финансового сектора, составляющие около 15% фонда также найдут способы заработать на растущей инфляции. Таким образом, если посмотреть на состав фонда под инфляционным углом, то получается довольно интересная картина, особенно учитывая доступ у российских брокеров к большинству компаний только для квал. инвесторов. В качестве бонуса, стоит предположить о традиционном для европейских компаний высоком уровне дивидендов, что непременно будет отражаться на стоимости паёв. Надеюсь, эти соображения будут полезны тем, кто присматривается к фонду. Всем удачи и хороших выходных!

Приближаются дивиденды $SBER ... Какой будет гэп? 280? Ваши ставки, господа)

Здоров ли ваш портфель? В эти дни, когда вокруг столько коронавирусных историй, невольно напрашивается вот какая аналогия.. Если развивать предложенный стариной Талебом тезис, проблема больного человека не только в самой болезни, а скорее в его УЯЗВИМОСТИ перед большим количеством событий, которые могут негативно повлиять на его состояние. Вот правда, шумящие соседи, сквознячок, подозрительно шмыгающий ребенок становятся не частью обычной жизни, а настоящими проблемами. Так и в нашем инвестиционном деле, друзья, наши неудачи - это не тогда, когда выходит «хороший, но не настолько, как хотели аналитики» отчет или кто-то что-то написал в Твиттере, а когда наш портфель УЯЗВИМ к таким событиям. О причинах такой уязвимости пишут все: - недостаточный горизонт инвестирования; - подмена инвестиций спекуляциями; - яйца в одной корзине и куча всего еще….. Но почему же мы все так быстро это забываем? Может быть это явление объяснит притча от Талеба про индейку и День Благодарения? Вот живет на ферме наша инвестиционная индейка, и с каждым днем становится все толще и сочнее. И с каждым днем ее уверенность в том, что и дальше хозяин будет каждый день ее вкусно кормить становится все сильнее…Как вы наверное уже догадались, история индейки завершается в День Благодарения..) Я допускаю, что многим эта мысль покажется очень банальной, но, друзья, на таком зелененьком рынке мы все постепенно начинаем себя чувствовать крутыми-крутыми, просто офигенскими инвесторами. И это только осложняет анамнез. Какие же таблеточки примет наш пациент? {$POLY}, $PLZL, или самое сильнодействующие лекарство – cash? Друзья, делитесь своими рецептами здорового портфеля) А пока здоровья вам и вашим инвестициям!

Вчера мы с мелким во дворе пытались слепить снеговика из того скудного осадка, который теперь в Москве называется снегом. И по мере того, как вместо долгожданного круглого комочка у нас получался непонятной формы камень, мне пришла мысль о ребалансировке портфеля. Вот правда, налипает, налипает на него что-то, а результат ни по форме, ни по цвету ну никак не похож ни на что, заслуживающее приличного имени. Как вы, друзья, думаете, не сейчас ли самое время для ребалансировки? Что фиксируем: $SBER, $M_SPB, RDS.A_SPB? Или надеемся на новогоднее ралли? И еще, интересно, используете ли вы какие-то способы визуализациии своего портфеля, и какие прикольные инсайты вам приходили. Всем удачного дня и не увлекайтесь покупками в Черную Пятницу.