Профиль инвестора Fox350 | Тинькофф Инвестиции Пульс

За последнее время мною были получены выплаты по следующим ценным бумагам: - Апри серия БО-002Р-13🏗 - ТГК-14 серия 001Р-05🔌 - АФК Система 002Р-02💰 - Самолёт ГК серия БО-П18🏠 - Сегежа Групп серии 003Р-07R CNY🪓 - Сегежа Групп серия 003Р-08R🪓 - ТГК-14 серия 001Р-07🔌 Вырученные средства были направлены на приобретение активов с инвестиционными целями: - МосБиржа🏦: приобретены акции с целью получения дивидендов за 2025 год и укрепления позиций в финансовом секторе. Компания демонстрирует высокую эффективность в условиях повышенной ключевой ставки, накапливая клиентские средства и извлекая выгоду из пассивного дохода. - Ренессанс Страхование🏦: инвестированы средства с целью снижения средневзвешенной стоимости акций в портфеле и получения стабильных доходов в виде дивидендов. На балансе компании есть крупный пакет ОФЗ, которые будут переоцениватся в цене при снижении ключевой ставки, что принесет дополнительную прибыль. - МТС📱: покупка акций осуществлена для получения дивидендного дохода, ожидаемого на уровне примерно 35 руб./акция за 2025 год, что соответствует приблизительно 15%-ной годовой доходности. Несмотря на сложную ситуацию с привлечением заемных средств, МТС успешно привлекает займы преимущественно посредством выпуска облигаций с длинным сроком, но с короткой офертой это обеспечивает возможности последующего привлечения финансирования под более низкую ставку.

Отчет о структуре инвестиционного портфеля индивидуального инвестиционного счета (ИИС) за февраль 2025 года Распределение активов по классам: - Акции: 65,36%, - Облигации: 34,64%. Отраслевое распределение акций: 1. Финансы — 16,9%; 2. Нефть и газ — 14,88%; 3. Энергетика — 16,24%; 4. Добыча и переработка — 14,84%; 5. Телекоммуникации — 5,77%; 6. Потребительский сектор — 5,35%; 7. Транспорт и машиностроение — 2,77%; 8. Прочие активы — 23,26%. I. Портфель акций 1. ВТБ🏦: приобретаются с целью получения дивидендов за 2025 год. Ожидаемая выплата составляет примерно 50% от чистой прибыли банка, поскольку распределение в размере 25% обеспечит лишь низкую дивидендную доходность порядка 11%. ВТБ также остаётся одной из наиболее недооценённых компаний банковского сектора. 2. МТС📱: покупка осуществляется с расчётом на получение высокого уровня дивидендной доходности, которая заявлена на уровне не ниже 35 руб. на одну акцию, обеспечивая годовую доходность около 15%. Несмотря на наличие значительного долгового бремени,обязательства перед материнской структурой заставляет поддерживать ликвидность и стабильность выплат. 3. Сбербанк🏦: приобретение обусловлено прозрачностью бизнеса и регулярностью дивидендных выплат. Дивидендная доходность ожидается на уровне приблизительно 12% годовых. 4. «Транснефть» (привилегированные акции)⛽️: выбор обусловлен ожиданием роста объёмов транспортировки нефти и стабильности регулярных дивидендных платежей. Компании присуще монополистическое положение на российском рынке трубопроводных перевозок, что обеспечивает независимость от колебаний цен на нефть и зависимость исключительно от объема перекачиваемого сырья. 5. X5 Group 🍏: приобретение продиктовано принадлежностью к сектору продуктов питания («защитному сегменту»). Активное развитие сети жёстких дискаунтеров («Чижик», «Пятёрочка») подтверждает устойчивость бизнес-модели. Руководством компании озвучено намерение продолжать выплату стабильных дивидендов инвесторам. II—облигации ТГК-14, серия 001P-07🔌–Покупки временно приостановлены вследствие внутренних процессов компании. Несмотря на юридические проблемы акционеров, компания остается важным поставщиком электроэнергии в регионах Бурятии и Забайкальского края. Выплаты купонов составляют 21,5% годовых сроком на четыре года и три месяца. В конце апреля планируют погасить один из выпусков, я считаю что дефолта не будет. ООО «Государственная транспортная лизинговая компания», серия 002P-07—🚙Высокая надежность обеспечена государственными гарантиями, процентная ставка купона достигает 24% годовых, погашение планируется через пять месяцев. ТГК-14, серия 001P-05🔌– Повышенная купонная ставка — 24,75% годовых на 2 года и 10 месяцев, информация аналогична с седьмым выпуском, только к слову здесь купон платится раз в месяц. Каршеринг Россия, серия 001P-05🚘– Недавно я докупал данный выпуск в портфель ввиду падения стоимости ниже номинальной и снижения кредитного рейтинга до BBB. Текущие условия предполагают доходность 25,5% годовых до майских выплат 2026 года, считаю что компания сможет погасить данный выпуск. Самолет ГК, серия БО-П18🏠–Строительная компания, специализирующаяся на жилищном строительстве. Доходность — 24% годовых до июня 2029 года.

Ребалансировка пост 1 Недавно я провёл частичную ребалансировку инвестиционного портфеля, произведя следующие изменения: Проданные активы 1. АФК Система💰: продажа обусловлена отсутствием динамики развития бизнеса компании при существующих процентных ставках. Средства направлены на покупку акций ПАО Московская биржа. 2. Аптеки 36,6🏥: избавился от акций вследствие невыполнения плана по увеличению рыночной стоимости эмитента. Полученные деньги вложены в акции Московской биржи. 3. КАМАЗ🚗: распродажу инициировал после анализа отчётности компании по российским стандартам бухгалтерского учёта (РСБУ) за 2025 год, показавшей значительные убытки и увеличение долговой нагрузки. Освобождённые средства перенаправлены в Московскую биржу. 4. Дальневосточное морское пароходство (ДВМП)🚢: ликвидировал позицию, поскольку ожидания относительно повышения капитализации актива не оправдались. Вырученные средства были вложены в Новороссийский морской торговый порт (НМТП). 5. Мосэнерго⛽️: отказался от бумаг, полагаясь на предыдущий опыт голосования акционеров по дивидендам по вопросу дивидендов, в прошлом году они такой же трюк выполнили, поэтому то что сейчас опять не проголосовали не считаю новостью. Высвободившиеся средства направляются в акции АО «Россети Московский регион». 6. Россети Урал🔋: приобрел акции с расчётом на получение высоких дивидендов, однако эмитент перестал регулярно производить соответствующие выплаты. Деньги перераспределены в привилегированные акции Ленэнерго. 7. Сахалинэнерго🔋: расстался с данным активом, так как прогнозы по приросту капитала и дивидендным выплатам не подтвердились. Средства переведены в Россети Центр. $SLEN 8. Русснефть⛽️: вышел из бумаги сразу после публикации отчетности РСБУ за 2025 год, выявившей слабые финансовые показатели. Денежные средства перемещены в привилегированные акции Сургутнефтегаз. 9. Яндекс📱: продал актив, несмотря на положительную динамику прибыли, потому что предпочитаю увеличивать присутствие в более знакомых сферах бизнеса. Покупаю обыкновенные акции банков «Тинькофф Банк» («Т-Банк») и «Совкомбанк».

№6 ПАО ДОМ РФ МСФО 2025 🏠 Публичное акционерное общество «Дом РФ» (ранее Агентство ипотечного жилищного кредитования, далее преобразовано в АО «АИЖК», затем стало ПАО «ДОМ РФ») представляет собой крупную государственную организацию, созданную для развития рынка доступного жилья и стимулирования жилищных кредитов в России. Основное направление деятельности «Дом РФ»: - Организация и поддержка ипотечного кредитования населения, - Развитие инфраструктуры строительства жилья, - Привлечение инвестиций в строительство недвижимости, - Создание комфортных и качественных жилых пространств для россиян. Деятельность компании направлена на обеспечение доступности жилья для широких слоев населения путем реализации социальных программ и проектов, включая программы льготной ипотеки, поддержку молодых семей и меры поддержки пострадавших от стихийных бедствий и аварийных ситуаций. Среди ключевых инициатив организации: - Реализация государственных программ субсидирования ставок по ипотеке, - Поддержка региональных застройщиков и внедрение новых строительных технологий, - Обеспечение жильём социально уязвимых категорий граждан. Консолидированный отчет о прибылях и убытках за 2025 год 1. Чистые процентные доходы рост год к году на +56% до 135 923 000 000 рублей↗️↗️ 2. Чистые комиссионные доходы рост год к году на +126% до 12 727 000 000 рублей↗️↗️ 3. Создание резервов под кредитные убытки по долговым финансовым активам рост год к году на +55,35% до 26 946 000 000 рублей📉 4. Непроцентные доходы рост год к году на +121,37% до 11 992 000 000 рублей↗️↗️ 5. Административные расходы рост год к году на +25,07% до 27 412 000 000 рублей 📉 6. Расход по налогу на прибыль рост год к году на +120% до 17 552 000 000 рублей📉 7. Чистая прибыль рост год к году на +73,11% до 73 290 000 000 рублей↗️↗️ Обобщений консолидированный отчет о финансовом положении I-Активы 1. Денежные средства и их эквивалент сокращение год к году на -68,69% до 139 710 000 000 рублей 📉📉📉 2. Инвестиционные ценные бумаги рост год к году на +50,84%↗️↗️ 3. Кредиты клиентам рост год к году на +30% ↗️↗️ Итого по разделу активы рост год к году на +20,31%↗️ II-Обязательства 1. Средства финансовых учреждений рост год к году на +12,91%📉 2. Средства клиентов рост год к году на +21,17%📉 Итого по разделу обязательства рост год к году на +19,32%📉📉 III-Капитал 1. Уставный капитал без изменения год к году 2. Нераспределеная прибыль рост год к году на +43,17%↗️ Итого по разделу рост год к году на +30%↗️ Вывод 🏠 Акционерное общество «ДОМ РФ» входит в мой инвестиционный портфель, и я продолжаю приобретать акции данной компании с целью получения будущих дивидендных выплат, размер которых потенциально может достигать примерно 12% годовых. Компания успешно завершила первичное публичное размещение акций (IPO) и занимается выдачей ипотечных кредитов, а также осуществляет широкую банковскую деятельность. Я намерен и далее увеличивать свою долю в акциях «ДОМ РФ».

№5 ПАО Русснефть РСБУ 2025⛽️ Публичное акционерное общество «РуссНефть» является крупной российской нефтяной компанией, занимающейся разведкой, добычей нефти и газа, переработкой углеводородов и реализацией нефтепродуктов. Штаб-квартира компании расположена в Москве. Основные направления деятельности «РуссНефти»: - Добыча нефти и природного газа, - Переработка сырья и производство топлива, - Торговля нефтью и нефтепродуктами, - Инвестиции в геологоразведочные работы и новые месторождения. Компания работает преимущественно в регионах Западной Сибири, Поволжья и Северного Кавказа. Факторы успеха: - Высокая производительность добывающих активов, - Стратегическое партнерство с крупными нефтегазовыми компаниями, - Постоянные инвестиции в технологии добычи и повышение эффективности процессов, - Фокус на минимизацию рисков и соблюдение стандартов экологической безопасности. Бухгалтерский баланс I- Внеобортные активы 1. Нематериальные активы рост год к году на +97%↗️↗️ 2. Основные средства рост год к году на +9,43%↗️ 3. Финансовые вложения сокращение год к году на -58%📉📉 Итого по разделу внеоборотные активы сокращение год к году на -41,27%📉📉 II- Оборотные активы 1. Запасы сокращение год к году на -16,32%↗️ 2. Дебиторская задолженность рост год к году на +461% до 74 520 682 000 рублей📉📉📉📉 3. Финансовые вложения, кому то предоставили займ на 104 908 812 000 рублей при отсутсвие ликвидность расплатится по налогам 📉📉 4. Денежные средства и их эквивалент сокращение год к году на -72,19% до 651 056 000 рублей 📉📉📉 Итого по разделу оборотные активы рост год к году на +517,73% до 192 650 866 000 рублей 📉📉📉📉📉 III- Капитал 1. Уставный капитал без изменения год к году 2. Нерапределенная прибыль без изменения год к году Итого по разделу капитал без изменения год к году IV- Долгосрочные обязательства 1. Заемные средства сокращение год к году на -47,58%, но радоваться рано, эта часть перетекла в краткосрочную задолженность ↗️ 2. Отложенные налоговые обязательства сокращение год к году на -21%↗️ Итого по разделу долгосрочные обязательства сокращение год к году на -36,4%↗️↗️ V- Краткосрочные обязательства 1. Заемные средства рост год к году на +524% до 48 601 796 000 рублей 📉📉 2. Кредиторская задолженность рост год к году на +9,05% 📉 Итого по разделу краткосрочные обязательства рост год к году на +41,2%📉📉 Отчет о финансовых результатах 1. Выручка сокращение год к году на -26,57% до 221 621 391 000 рублей 📉 2. Себестоимость сокращение год к году на -25,99% до 169 872 471 000 рублей ↗️ 3. Расходы итого рост год к году на +6,21 до 23 956 178 000 рублей 📉 4. Проценты к получению 10 114 548 000 рублей ↗️ 5. Проценты к уплате рост год к году на +19,47% до 12 350 611 000 рублей📉📉 6. Налог на прибыль сокращение год к году на -95,66% до 499 101 000 рублей↗️ 7. Чистая прибыль сокращение год к году на -81,35%📉📉📉📉 Вывод ⛽️ В 2024 году после отчета ПАО «Русснефть» я одно время приобретал акции компании в расчете на получение дивидендных выплат помимо привилегированных акций, находящихся у банка ВТБ. Однако мои ожидания не оправдались, поскольку дивиденды были выплачены исключительно по привилегированным бумагам. Отчетность за 2025 год лишь усилила мое разочарование, демонстрируя ухудшение финансового положения компании, включая проблемы с оплатой налоговых обязательств. По результатам анализа ситуации, вероятно, вскоре придется принять решение о продаже активов ПАО «Русснефть», зафиксировав убыток и перераспределив средства в более перспективные активы. Дополнительно в течение текущего года перед руководством компании остро встает задача изыскания финансовых ресурсов для погашения краткосрочной задолженности, ранее относившейся к категории долгосрочной. Таким образом, нынешнее положение дел делает вложения в ПАО «Русснефть» крайне непривлекательными.

№4 ПАО ГМК Норильский Никель МСФО 2025💿 Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания „Норильский никель“» («НН») является одной из крупнейших мировых компаний по производству металлов платиновой группы, палладия, родия, рутения, осмия, золота, серебра, кобальта и прочих редкоземельных элементов. Штаб-квартира расположена в Москве, а основной производственный комплекс находится в Норильском промышленном районе Красноярского края. Основные факты о компании: - История: Компания была основана в 1935 году как филиал треста «Заполярный никель». Современная структура предприятия сформировалась в результате приватизации в 1993 году. - Продукция: Основная продукция включает никель, медь, металлы платиновой группы (палладий, платину, родий). По запасам и объемам производства многих редких металлов «Норникель» входит в число лидеров мирового рынка. - Экология: Деятельность компании сопровождается значительными экологическими рисками, особенно в Арктическом регионе. Экологические проекты включают снижение выбросов сернистых газов, разработку технологий переработки отходов и улучшение условий труда работников. - Финансовое положение: Несмотря на периодически возникающие трудности, связанные с изменениями цен на сырьевые товары и экологическими проблемами, компания демонстрирует устойчивый рост доходов и чистой прибыли благодаря высокому спросу на продукцию на мировом рынке. Консолидированный отчет о прибылях и убытках за 2025 год 1. выручка сокращение год к году на -1,62% до 1 147 196 000 000 рублей 📉 2. Себестоимость реализации металлов сокращение год к году на -0,72% до 575 152 000 000 рублей ↗️ 3. Расходы итого сокращение год к году на -4,85% до 129 380 000 000 рублей ↗️↗️ 4. Расходы по налогу на прибыль рост год к году на +25,13% до 68 133 000 000 рублей 📉 5. Прибыль за год рост год к году на +22,3% до 206 668 000 000 рублей ↗️↗️ Консолидированный отчет о финансовом положении I- внеобоортные активы 1. основные средства рост год к году на +11,36% ↗️ 2. Нематериальные активы рост год к году на +4,6% ↗️ Итого по разделу внеобороные активы рост год к году на +10,86%↗️ II- оборотные активы 1. запасы сокращение год к году на -3,83%↗️↗️ 2. Дебиторская задолженность сокращение год к году на -35,5%↗️↗️ 3. Денежные средства и их эквивалент сокращение год к году на -11,05%📉 Итого по разделу оборотный капитал сокращение год к году на -13,1%↗️↗️ III-Капитал 1. уставный капитал без изменения год к году 2. Нераспределенная прибыль рост год к году на +31,04%↗️ Итого по разделу капитал рост год к году на +27,76%↗️ IV-Долгосрочные обязательства 1. кредиты и займы сокращение год к году на -17,92%↗️↗️ 2. Оценочное обязательство рост год к году на +37,58% Итого по разделу долгосрочные обязательства сокращение год к году на -6,05%↗️ V-Краткосрочные обязательства 1. кредиты и займы сокращение год к году на -15,58%↗️↗️ 2. Кредиторская задолженность рост год к году на +6,1%📉 Итого по разделу краткосрочные обязательства сокращение год к году на -13,79%↗️ Вывод 💿 Акционерное общество «Горно-металлургическая компания „Норильский никель“» является значимой частью моего инвестиционного портфеля, и я намеренно наращиваю объем вложений в данную компанию. Несмотря на заметный рост стоимости основных металлов производства («Норникеля») — палладия, никеля, меди и прочих — в течение 2025 года, рыночная цена акций пока не отражает этот позитивный тренд в полной мере. Инвестируя в акции «Норникеля», я рассчитываю увеличить присутствие надежных металлургических компаний, специализирующихся на добыче цветных металлов, в структуре своего капитала. Помимо прочего, существует высокая вероятность восстановления практики выплаты дивидендов в будущем году, что дополнительно усиливает привлекательность приобретения акций компании именно сейчас.

План приобретения ценных бумаг на сегодня - ЭсЭфАй🏦: приобретается с целью ликвидации активов и последующей выплаты специального дивиденда. Предприятие находится в стадии реализации своего основного бизнеса — страховой компании ВСК. - ГМК Норильский Никель💿: покупка осуществляется для расширения позиций в металлургической отрасли. Организация обладает значительным объемом добычи цветных металлов, стоимость которых демонстрировала положительную динамику в течение 2025 года. Ожидается возобновление практики регулярных дивидендных выплат в 2027 году. - Акции Транснефти привилегированные⛽️: приобретение обусловлено стремлением получить стабильные дивиденды по итогам 2025 года, а также ставка на рост тарифа на прокачку нефти трубопроводным транспортом. - Привилегированные акции Сургутнефтегаза⛽️: планируется инвестирование с целью извлечения выгоды от потенциального ослабления курса российского рубля в 2026 году. Дополнительно учитывается высокая вероятность крупных дивидендных выплат в 2027 году. - Совкомфлот⚓️: рассматривается стратегия постепенного усредняя уровня стоимости акций путем повторных покупок. Инвестиции осуществляются исходя из предположения позитивного развития мирных переговоров и продолжающейся операционной активности предприятия несмотря на международные санкционные ограничения. - Совкомбанк🏦: производится дополнительная закупка акций банка с учетом вероятного дальнейшего снижения ключевой процентной ставки Центробанка РФ в 2026 году. Банк специализируется преимущественно на потребительском кредитовании, развитие которого зависит от низкой кредитной ставки. - Селигдар⛏: покупка дополнительной доли акций золотодобывающей компании мотивирована необходимостью увеличить долю участия в предприятии, которое демонстрирует отставание в росте относительно рыночных котировок золота в период 2025-2026 годов. - Россети Центр и Приволжье🔋: проводится дополнительная закупка акций для получения дивидендов в связи с ожидаемым повышением тарифов на жилищно-коммунальное хозяйство, что позволит значительно повысить доходность организации. - Пермэнергосбыт🔌: решено возобновить покупку акций компании вследствие предыдущего значительного роста стоимости бумаги и последовавшей коррекции рынка. Основной причиной является намерение воспользоваться преимуществами повышения тарифов на услуги ЖКХ и получить высокие дивиденды. - Россети Московский Регион🔌 : принято решение расширить позицию в энергетической компании благодаря высокому уровню стабильности выплат дивидендов. Рост тарифных ставок ЖКХ способствует увеличению прибыли организации и позволяет рассчитывать на увеличение размера будущих дивидендов.

Вчера я произвел небольшую ребалансировку своего инвестиционного портфеля Проданные активы 1. Акции ПАО «Россети Северо-Запад»🔌: Закрытую позицию продал с доходностью +16,48%. Решение обусловлено незначительным объемом инвестиций, отсутствием дивидендных выплат и наличием альтернатив среди более привлекательных компаний электросетевого сектора. 2. Акции ПАО «Европлан»🚗: Реализовал бумаги с прибылью +14% ввиду неопределенности относительно предстоящего выкупа акций Альфа-Банком. Предполагается возможный вывод компании из публичной сферы. После завершения процедуры оффера, при снижении стоимости бумаг ниже справедливого уровня, возможен возврат в актив. На вырученные деньги я добрал позиции в других активах 1. АО «Пермэнергосбыт»:🔌 Проведено дополнительное приобретение ценных бумаг указанной компании после значительного роста котировок и последующей коррекции цен. Сделана ставка на получение будущих дивидендов, а так же повышения тарифов на жилищно-коммунальные услуги. 2. ПАО Московская биржа🏦: Осуществлена покупка акций с целью снижения средней стоимости входа в позицию и дальнейшего наращивания доли активов финансового сектора с учетом ожидаемых дивидендных выплат. 3. ПАО НМТП🚢: Увеличил объем владения акциями путем усреднения средней цены покупки, рассчитывая повысить долю транспортного сектора в инвестиционном портфеле и увеличить доходы от дивидендов за 2025 финансовый год. 4. ПАО Новатэк 🔋: Произведены дополнительные инвестиции в связи с ожиданием мирного урегулирования геополитической ситуации и реализации проектов компании («Мурманск СПГ-2»), а также перспективы дивидендных поступлений.

№3 ПАО «Новатэк»🔋 МСФО Публичное акционерное общество «Новатэк» является одной из крупнейших частных нефтегазовых компаний России, занимающейся разведкой, добычей, переработкой природного газа и газового конденсата, а также транспортировкой и реализацией продукции. Компания была основана в 1994 году и быстро стала одним из ключевых игроков российского энергетического сектора. Основные направления деятельности 1. Добыча газа: Основная деятельность компании сосредоточена на разработке газовых месторождений преимущественно в Ямало-Ненецком автономном округе, который обладает значительными запасами углеводородов. 2. Переработка и реализация: После добычи газ проходит процессы переработки, включая разделение на компоненты (метан, этан, пропан и др.) и последующую реализацию потребителям внутри страны и за рубежом. 3. Транспортировка: Для транспортировки газа используются трубопроводы и морские терминалы, обеспечивающие доставку сырья покупателям. 4. Международная экспансия: Новатэк активно участвует в проектах международного масштаба, включая экспорт сжиженного природного газа (СПГ). Ключевые проекты Одним из наиболее значимых проектов компании является строительство завода по производству СПГ — проект «Ямал СПГ», расположенный на полуострове Ямал. Этот завод стал важным звеном в международной торговле газом, позволив российским компаниям укрепить свое положение на мировом рынке. Долгосрочные активы сокращение год к году на -9,24% до 2 818 673 000 000 рублей📉📉 Текущие активы рост год к году на +21,3% до 770 433 000 000 рублей↗️↗️ Долгосрочные обязательства сокращение год к году на -18,63% до 323 609 000 000 рублей ↗️↗️ Текущие обязательства сокращение год к году на -14,52% до 423 192 000 000 рублей↗️↗️ Капитал сокращения год к году на -0,2% до 2 842 305 000 000 рублей📉 Выручка от реализации сокращения год к году на -6,48% до 1 445 593 000 000 рублей📉 Износ, истощение и амортизация рост год к году на +17,23% до 107 183 000 000 рублей📉📉 Расходы по налогу на прибыль сокращения год к году на -27,31% до 53 121 000 000 рублей↗️ Прибыль сокращения год к году на -62,8% до 186 033 000 000 рублей 📉📉📉 Вывод 🔋 ПАО «Новатэк» входит в состав моего инвестиционного портфеля, и периодически я увеличиваю долю вложений в данную компанию. Отчетность предприятия традиционно отличается лаконичностью ввиду ограничений, связанных с действием санкций и соответствующим указом Президента Российской Федерации. Чистая прибыль снизилась на 63% относительно предыдущего года вследствие воздействия санкционных мер. Однако имеются позитивные моменты: свободный денежный поток компании вырос, и в настоящий момент руководство придерживается осторожной стратегии, размещая временно свободные средства на депозитах кредитных организаций. Планирую продолжать наращивать свою позицию в акциях ПАО «Новатэк», ориентируясь на перспективу мирных переговоров и возможного частичного ослабления санкционного давления.

№2 ПАО «Камаз» РСБУ 🚗 ПАО «КАМАЗ» (Камский автомобильный завод) — крупнейший производитель грузовых автомобилей и дизельных двигателей в России и Восточной Европе. Компания была основана в 1969 году и расположена в городе Набережные Челны Республики Татарстан. Основные направления деятельности: - Производство тяжелых грузовиков различного назначения (строительные, сельскохозяйственные, магистральные тягачи). - Выпуск автобусов и специальной техники (самосвалы, лесовозы, пожарные машины). - Изготовление автомобильных компонентов и запчастей. - Разработка и производство дизельных двигателей и силовых агрегатов. Структура и показатели: Компания включает в себя около десятка заводов и предприятий, обеспечивающих полный цикл производства от проектирования до реализации готовой продукции. Среди ключевых подразделений: - Камаз-Дизель (производство двигателей); - Камаз-Автобус (выпуск городских и пригородных автобусов); - Центр инжиниринга и технологий (развитие новых моделей и инноваций). По состоянию на начало 2025 года, предприятие выпускает ежегодно порядка 50 тысяч единиц грузовой техники и около 80 тысяч двигателей. Продукция экспортируется более чем в 40 стран мира. Уставный капитал Общества составляет 35 361 477 950 (тридцать пять миллиардов триста шестьдесят один миллион четыреста семьдесят семь тысяч девятьсот пятьдесят) рублей и разделен на 707 229 559 штук акций (на 31.12.2025 г., на 31.12.2024 г., на 31.12.2023 г.). Все акции Общества являются именными обыкновенными, номинальной стоимостью 50 (пятьдесят) рублей каждая. Акции Общества существуют в бездокументарной форме в виде записей на счетах в реестре акционеров Общества. Все выпущенные акции полностью оплачены акционерами на 31.12.2025 г., на 31.12.2024 г., на 31.12.2023 г. Акции в свободном обращении (Free-float) составляют 4%.

I Бухгалтерский баланс Внеоборотные активы нематериальные активы рост год к году на +10,78%↗️ Основные средства рост год к году на +9,16%↗️ Финансовые вложения сокращение год к году на -10,9%📉📉 Итого по разделу внеоборотные активы сокращение год к году на -0,38%📉 Оборотные активы запасы сокращение год к году на -41,74% ↗️ Дебиторская задолженность рост год к году на +18,13%📉📉 Денежные средства и их эквиваленты рост год к году на +11,25%↗️ Итого по разделу оборотные активы сокращение год к году на -4,92%📉📉 Капитал уставный капитал без изменения год к году За 2025 год появился непокрытый убыток в размере (15 089 737 000 рублей), против нераспределенной прибыли в 2024 году в размере 21 943 505 000 рублей 📉📉 Итого по разделу капитал сокращение год к году на -37,02%📉📉📉📉 Долгосрочные заемные средства заёмные средства рост год к году на +9,38%📉 Отложенные налоговые обязательства сокращение год к году на -27,48%↗️ Итого по разделу долгосрочные обязательства рост год к году на +5,23% 📉 Краткосрочные заемные средства заемные средства рост год к году на +34%📉 Кредиторская задолженность сокращение год к году на -12,68% ↗️ Итого по разделу краткосрочные заемные средства рост год к году на +5,67%📉📉 Отчет о финансовых результатах выручка сокращение год к году на -2,52% до 315 209 726 000 рублей 📉 Себестоимость продаж рост год к году на +5,33% до 315 317 485 000 рублей 📉📉 Расходы итого рост год к году на +1,89% до 23 689 663 000 рублей 📉 Проценты к получению рост год к году на +46,68% до 12 706 001 000 рублей ↗️ Проценты к уплате рост год к году на +66,15% до 35 580 371 000 рублей 📉📉 Чистый убыток составил 37 033 242 000 рублей против убытка в прошлом году в размере 3 354 432 000 рублей 📉📉 Вывод 🚗 ПАО «КАМАЗ» занимает незначительную долю в моём инвестиционном портфеле. Согласно опубликованному отчету, предприятие сталкивается с существенными долговыми обязательствами, значительная часть которых, пусть и находятся под гарантией погашения государством. Компания систематически демонстрирует отрицательные финансовые результаты, несмотря на отсутствие серьезных конкурентов и низкий уровень импорта аналогичной продукции. Исходя из текущего положения вещей, ПАО «КАМАЗ» не представляет интереса с точки зрения инвестиций, поэтому я не планирую добирать позицию.

Вчера я продал акции публичного акционерного общества «Евротранс»⛽️ . Данная позиция была закрыта с курсовым убытком, однако благодаря ранее выплаченным дивидендам итоговая доходность оказалась положительной. Решение о продаже было принято ввиду неудовлетворенности инвестиционной привлекательностью эмитента, выражающейся в агрессивной кредитной политике и финансировании дивидендных выплат за счет заемных средств, что создает признаки рискованной финансовой модели, аналогичной механизмам финансовых пирамид. Вырученные от реализации акций средства были инвестированы следующим образом: - Акции ПАО «ЭсЭфАй»🏦 — приобретение произведено с целью снижения средней стоимости приобретения ценных бумаг указанного эмитента и ожидания принятия руководством холдинга решения относительно дальнейшего распоряжения страховым подразделением ВСК. В случае положительного исхода сделки предполагается направление части полученных денежных средств на выплату дивидендов акционерам. - Акции ПАО «Новатэк»🔋 — покупка осуществлена исходя из ожиданий геополитической стабилизации, роста цен на природный газ и возможности выплаты умеренных дивидендов в среднесрочной перспективе. Таким образом, реализация акций ПАО «Евротранс» позволила оптимизировать инвестиционный портфель путем перераспределения активов и минимизации рисков вложений в сомнительные финансовые инструменты.

В свете последних сообщений о финансовом положении ПАО «Самолет» 🏠 считаю необходимым выразить собственное мнение относительно сложившейся ситуации. Как известно, компания обратилась к государству с просьбой предоставить субсидируемый заем размером 50 миллиардов рублей под обеспечение пакета собственных акций. Подобный шаг вызывает серьезные опасения касательно текущего состояния компании и её способности обслуживать долговые обязательства. Хотя деятельность ПАО «Самолет» действительно сопряжена с серьезными трудностями, трудно утверждать, что ситуация настолько критична, что средства были необходимы исключительно ввиду полного отсутствия ликвидности. Напротив, компания является крупнейшим девелопером на российском рынке недвижимости, владеет значительным земельным банком и несет ответственность перед миллионами дольщиков, инвесторов и кредиторов одновременно. Следует отметить, что решение государственных органов пока неизвестно, однако надежда сохраняется, что государственные структуры смогут поддержать компанию путем предоставления помощи в завершении строительства объектов, дабы защитить права участников долевого строительства. Тем не менее, крайне важно, чтобы подобное развитие событий не стало неизбежностью, и руководство компании найдет пути выхода из кризисной ситуации собственными силами. Сам лично владею облигациями 18-го и 14-го выпусков компании, и рассчитываю на благоприятный исход кризиса. $RU000A109874

№1 компания «ПАО Северсталь»💿 «Северсталь» — крупная российская металлургическая компания, основанная в конце XIX века и ставшая одной из ключевых компаний отрасли в XX веке. Сегодня «Северсталь» входит в число мировых лидеров сталелитейной промышленности, обладая мощным промышленным потенциалом и высоким уровнем технологического развития. Сегодня «Северсталь» включает в себя несколько крупных подразделений, среди которых: - Череповецкий металлургический комбинат — основной производственный актив компании. - Северсталь Ресурс — подразделение, занимающееся добычей полезных ископаемых. - Северсталь Трейдинг — занимается сбытом продукции. Деятельность Компания производит широкий спектр металлопродукции, включая листовую сталь, арматуру, трубы и другие изделия. Продукция используется в строительстве, машиностроении, судостроении и многих других отраслях. Уставный капитал Материнского предприятия состоит из обыкновенных акций номиналом 0.01 рубля каждая. На 31 декабря 2025, 2024 и 2023 годов разрешенный к выпуску уставный капитал ПАО «Северсталь» состоял из 837,718,660 выпущенных и оплаченных акций и составил 81.1 млрд рублей I-консолидированный отчет о прибылях и убытках за 2025 год 1) выручка сокращение год к году на -14,08% до 712 896 000 000 рублей 📉📉 2) Себестоимость продаж сокращение год к году на -4,35% до 507 353 000 000 рублей ↗️ 3) Общехозяйственные и административные расходы рост год к году на +10,14% до 33 888 000 000 рублей 📉 4) Финансовые доходы сокращение год к году на -37,1% до 18 609 000 000 рублей 📉📉 5) Финансовые расходы сокращение год к году на -21,22% до 19 611 000 000 рублей ↗️ 6) Налог на прибыль сокращение год к году на -86,47% до 5 353 000 000 рублей ↗️ 7) Прибыль за период сокращение год к году на -78,6% до 31 991 000 000 рублей 📉📉 II- Консолидированный отчет о финансовом положении 1) Краткосрочные активы денежные средства и их эквивалент сокращение год к году на -70,13% до 38 394 000 000 рублей 📉📉📉 2) Дебиторская задолженность сокращение год к году на -20,54% ↗️↗️ 3) Запасы сокращение год к году на -15,36% ↗️ Итого по разделу краткосрочные активы сокращение год к году на -34,52%📉📉📉 Долгосрочные активы 1) основные средства рост год к году на +23% ↗️↗️ 2) Нематериальные активы рост год к году на +9,65%↗️ Итого по разделу долгосрочные активы рост год к году на +22,39% ↗️ Краткосрочные обязательства 1) кредиторская задолженность сокращение год к году на -8,71% ↗️↗️ 2) Краткосрочное долговое финансирование рост год к году на +9,53% 📉📉📉 Итого по разделу краткосрочные обязательства сокращение год к году на -1,43% ↗️ Долгосрочные обязательства 1) долгосрочное долговое финансирование сокращение год к году на -93,37% до 3 787 000 000 рублей ↗️↗️ 2)отложенные налоговые обязательства рост год к году на +18,52%📉 Итого по разделу долгосрочные обязательства сокращение год к году на -30,85% ↗️↗️ Капитал 1) уставный капитал без изменения год к году 2) Нераспределенная прибыль рост год к году на +7,78% ↗️ Итого по разделу капитал рост год к году на +6,4% ↗️↗️ Вывод 💿 ПАО «Северсталь» представлено в моём инвестиционном портфеле, и периодически я приобретаю дополнительные акции данной компании. Несмотря на значительное снижение чистой прибыли и отрицательные значения сводного денежного потока, полагаю, что предприятие способно преодолеть возникшие трудности. Текущие котировки близки к минимальным уровням либо находятся непосредственно на них. Что касается дивидендных выплат, ожидаемые выплаты за 2025 финансовый год отсутствуют, однако представится интерес ознакомиться с финансовыми результатами деятельности компании за период 2026 года, поскольку именно тогда возможны первые дивиденды за продолжительный промежуток времени. На сегодняшний день внимание инвесторов слабо сосредоточено на предприятиях металлургического сектора, что создаёт благоприятные условия для формирования долгосрочной инвестиционной позиции в указанных компаниях.

Сегодня планирую приобрести ряд активов: ЭсЭфАй🏦: Приобретение холдинга связано с задачей снижения убытка и ожиданием дополнительной информации относительно основного актива — страховой компании ВСК. Существует предположение, что руководство холдинга намерено реализовать оставшиеся активы и инициировать процедуру деслистинга акций с биржевого обращения. Озон Фарма💊: Планирую покупку ценных бумаг озон фарм с расчетом на публикацию отчета за 2025 год. Компания демонстрирует высокие темпы роста и располагает свободным денежным потоком, направляемым на развитие бизнеса. Несмотря на небольшие размеры выплат, компания стабильно распределяет дивиденды среди акционеров. ВТБ🏦: Рассчитываю увеличить долю владения акциями ВТБ с целью получения значительных дивидендов за прошедший финансовый период. Банк сохраняет статус одной из наиболее привлекательных компаний финансового сектора по соотношению стоимости акций и прибыльности. ГМК Норильский Никель💿: Наращиваю свою позицию в акциях с ориентацией на инвестиции в сектор цветной металлургии. Компания занимается добычей меди, палладия и платины и тд. Цены на эти металлы выросли, однако акции компании пока недооценены рынком. Дополнительно рассчитываю на возобновление практики распределения дивидендов. Дом РФ🏠: Расширяю инвестиционный портфель путем приобретения акций Дом Рф с целью повышения доходности портфеля и ожидания значительных дивидендов за предыдущий год. ЛСР🏠: Инвестирую средства в акции LSR Group, надеясь на получение дивидендов весной текущего года. Учитывается также возможный положительный эффект снижения ключевых ставок и улучшение ситуации на российском рынке жилья. Мать и Дитя🩺: Продолжаю приобретение акций мать и дитя с целью укрепления позиций в сфере здравоохранения. Компания активно расширяется за счет сделок слияния и поглощения, демонстрируя динамику роста и стабильные дивидендные выплаты. МТС📱: Традиционно приобретаю акции МТС в расчете на предстоящие дивидендные выплаты. Хотя финансовые показатели компании оставляют желать лучшего, существуют обязательные условия выплаты дивидендов материнскому предприятию. Новатэк🔋: Покупаю акции Новатэк, учитывая потенциальное начало реализации масштабных проектов после нормализации международной обстановки. Постепенно наращиваю долю инвестиций в газовой отрасли. Сбербанк🏦: Продолжаю приобретать акции Сбербанка с перспективой увеличения доли самого крупного российского банка, ориентированного на выплату высоких дивидендов. Селигдар⛏: Несмотря на недавнюю волатильность рынка драгоценных металлов, начал докупать Селигдар. Считаю что компания не в полном объеме отыграла рост цен на металлы в прошлом году и текущем. Сургутнефтегаз акции привилегированные ⛽️ : Приобретаю привилегированные акции Сургутнефтегаза, полагаясь на возможное дальнейшее снижение курса национальной валюты и получение дивидендов по итогам текущего года в будущем периоде.

Отчет о структуре инвестиционного портфеля индивидуального инвестиционного счета (ИИС) за декабрь 2025 года Распределение активов по классам: - Акции: 64,09%, - Облигации: 35,91%. Отраслевое распределение акций: 1. Финансы — 16,21%; 2. Нефть и газ — 14,5%; 3. Энергетика — 17,17%; 4. Добыча и переработка — 14,81%; 5. Телекоммуникации — 5,87%; 6. Потребительский сектор — 5,35%; 7. Транспорт и машиностроение — 2,45%; 8. Прочие активы — 23,63%. I- Акции ВТБ 🏦 : Приобретение акций ВТБ обусловлено несколькими факторами. Во-первых, ВТБ является одним из наиболее недооцененных банков на российском рынке. Во-вторых, руководство компании выразило намерение выплачивать дивиденды как в текущем, так и в последующих периодах. По предварительным расчетам, размер дивидендов может достигнуть отметки в 12 рублей на одну акцию, что соответствует примерно 15%-ной годовой доходности. МТС📱 : Инвестиции в акции МТС обусловлены ожиданиями относительно будущих дивидендных выплат. Согласно прогнозам, в течение текущего года акционеры получат не менее 35 рублей на каждую акцию, что обеспечивает дивидендную доходность порядка 15,44%. Несмотря на наличие значительной долговой нагрузки, МТС продолжает демонстрировать готовность делиться частью прибыли с дочерней структурой ПАО АФК. Сбербанк🏦 : Решение приобрести акции Сбербанка основано на признании банка крупнейшим и наиболее надежным кредитным учреждением в России. Ожидаемая дивидендная выплата оценивается в размере около 36 рублей на акцию, что позволяет рассчитывать на годовую доходность примерно в 11%. X5 Group🍏 : Инвестиционная стратегия предполагает приобретение акций X5 Group ввиду перспектив роста в потребительском сегменте рынка. Компания расширяет свою деятельность путем активного развития сети магазинов формата жесткой экономии («Чижик» и «Пятёрочка»). Хотя значительных дивидендов ожидать не приходится, ожидается стабильность выплаты дохода инвесторам. Транснефть⛽️ : Привлекательность инвестиций в Транснефть обусловлена статусом компании-монополиста в области транспортировки нефти трубопроводным транспортом. Важным аспектом приобретения акций является ожидание стабильных дивидендных выплат. II—облигации ТГК-14, серия 001P-07🔌– Покупки временно приостановлены вследствие внутренних процессов компании. Несмотря на юридические проблемы акционеров, компания остается важным поставщиком электроэнергии в регионах Бурятии и Забайкальского края. Выплаты купонов составляют 21,5% годовых сроком на четыре года и три месяца. В конце апреля планируют погасить один из выпусков, я считаю что дефолта не будет. ООО «Государственная транспортная лизинговая компания», серия 002P-07 🚙Высокая надежность обеспечена государственными гарантиями, процентная ставка купона достигает 24% годовых, погашение планируется через шесть месяцев. ТГК-14, серия 001P-05🔌 – Повышенная купонная ставка — 24,75% годовых на 2 года и 11 месяцев, информация аналогична с седьмым выпуском, только к слову здесь купон платится раз в месяц. Каршеринг Россия, серия 001P-05🚘 – Недавно я докупал данный выпуск в портфель ввиду падения стоимости ниже номинальной и снижения кредитного рейтинга до BBB. Текущие условия предполагают доходность 25,5% годовых до майских выплат 2026 года, считаю что компания сможет погасить данный выпуск. Самолет ГК, серия БО-П18 –Строительная компания, специализирующаяся на жилищном строительстве. Доходность — 24% годовых до июня 2029 года.

План приобретения ценных бумаг на сегодняшний день 1. «Вуш»🛴 — приобретается ввиду сильного снижения стоимости акций относительно фундаментальных показателей. Основной период потерь, связанный с временными трудностями, завершился в 2025 г., так же компания активно развивает бизнес в Южной Америке и успешно преодолела проблемы, вызванные ограничениями связи. 2. «Озон Фарм»💊 — привлекателен благодаря фактору быстро развивающийся компании и наличию значительных свободных денежных средств, которые используются для инвестиций в расширение собственного бизнеса и хранения на депозитах. Компания демонстрирует устойчивый темп роста, одновременно обеспечивая регулярную выплату дивидендов, хотя их уровень пока остается умеренным. 3. ВТБ Банк🏦 — выбран вследствие низкой оценки среди банков отрасли и ожидания высоких выплат дивидендов за 2025 год согласно распоряжению главы государства, предусматривающему направление части доходов банка на финансирование проекта ОСК. 4. ГМК «Норникель»💿 — приобретает привлекательность из-за недостаточной реализации потенциала в условиях существенного повышения мировых цен на никель, медь и палладий. В ближайшее время ожидается восстановление практики регулярных дивидендных выплат при положительной динамике свободного денежного потока. 5. ДОМ.РФ🏠 — инвестиционная цель — получения дохода от предстоящих дивидендов за 2025 год и укрепление позиций в финансовом секторе. Прогнозируемая дивидендная доходность составит порядка 13%. 6. «Инарктика»🐟 — покупка обусловлена намерением увеличить долю в сегменте потребительского рынка. После сложного периода в 2024 году, связанного с массовым мором рыбных ресурсов, компания восстановила деятельность путем пополнения запасов молодняка лососёвых пород, готовясь вернуться к прибыли и возобновлению дивидендных выплат. 7. Х5 Group🍏 («Чижик», «Пятёрочка») — расширение доли в портфеле обусловлено активным развитием сети магазинов-дискаунтеров и ожидаемым ростом будущих дивидендных выплат, а так же увеличение в доли потребительских услуг. 8. ЛУКОЙЛ ⛽️ — постепенное увеличение объема активов направлено на снижение средней стоимости покупки и подготовку к будущим дивидендам. Текущие условия характеризуются низкими ценами на нефть и значительными скидками на российскую нефть, однако имеются хорошие возможности для выгодного входа в капитал компании по текущим ценам.

План покупок на сегодня пост 2 9. ПАО «Лента»🍏 — одна из наиболее надежных организаций потребительской сферы, демонстрирующая активную политику слияния и поглощения предприятий Дальнего Востока. В настоящее время компания не осуществляет дивидендные выплаты, однако при завершении процесса интеграции и восстановлении положительного денежного потока планируется начало распределения прибыли акционерам. 10. МТС📱 — традиционное вложение, обусловленное высоким уровнем будущих дивидендных выплат. Менеджмент компании подтвердил ориентир дивидендов на уровне не менее 35 руб./акция, что обеспечивает текущую дивидендную доходность примерно в 15%. 11. МТС-Банк 📱— самая недооцененная публично торгуемая банковская структура российского рынка. Основная сфера деятельности организации сосредоточена на розничном кредитовании физических лиц. Сокращение ключевой процентной ставки приведет к активизации кредитования населения, кроме того, значительный объем облигаций федерального займа (ОФЗ) в составе активов позволит банку извлечь дополнительную прибыль от изменения рыночной конъюнктуры. 12. Ренессанс Страхование🏦 — приобретение обосновано значительным снижением стоимости ценной бумаги. Деятельность страховщика характеризуется простотой и прозрачностью операций, помимо прочего, компания владеет крупным пакетом государственных долговых обязательств, стоимость которого увеличится вслед за падением уровня ключевой ставки Центрального Банка. 13. Ленэнерго (привилегированные акции) 🔌— выбор мотивирован стремлением обеспечить высокую дивидендную доходность. Рост коммунальных платежей выступает ключевым фактором успеха предприятия, позиция в данном активе подлежит дальнейшему увеличению. 14. Россети Московский Регион🔌 — данная бумага представляет интерес ввиду незначительного удельного веса в портфеле по сравнению с прочими активами энергетического сектора, относящимися к группе «Россети». Как и прочие активы подобного типа, организация извлекает преимущества из ежегодного роста тарифов на жилищно-коммунальные услуги, ставка на дивиденды. 15. Ставропольэнергосбыт 👨‍👩‍👧‍👦— объект вложения капитала обоснован схожими факторами, такими как перспективы роста финансовых результатов от регулярного повышения тарифов на коммунальные услуги, а также ожидание значительных дивидендов за отчетный период 2025 года. 16. Транснефть (привилегированные акции)⛽️ — монопольное положение на российском рынке нефтепроводных транспортировок определяет стабильно высокий спрос на продукцию компании независимо от колебаний нефтяных котировок. Отмечается высокая вероятность крупных дивидендных выплат за 2025 год, размер которых ориентировочно составит около 15% от стоимости акции. 17. Северсталь💿— инвестиция направлена на повышение спроса строительного сектора экономики при снижение ключевой ставки, следствием чего станет повышение потребности в металлопрокате. Инвестиции осуществляются также с целью дальнейшего сокращения средней стоимости владения данным активом и расчета на возврат эмитентом практики начисления дивидендов по итогам текущего финансового года, что обеспечит дополнительный прирост стоимости бумаги. $STSB

На днях я получил доходы по следующим выпускам облигаций, которые были немедленно реинвестированы: - Автофинансбанк, серия БО-001Р-14; - «Селигдар», серии 001P-02 и 001P-03⛏; - Эталон-финанс, серия 002P-03; - Инарктика, серия 002P-02🐟; - Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК), серия 002P-07; - Каршеринг Руссия, серия 001P-05🚗; - ВУШ, серия 001P-04🛴; - Сегежа Групп, серия 003P-06R🪓. На полученные средства приобретены активы следующих эмитентов: 1) «Северсталь»💿: покупка была осуществлена с целью снижения средневзвешенной стоимости приобретения бумаг и расширения доли позиций в отрасли чёрной металлургии. Данный сегмент в настоящее время находится вне зоны интереса инвесторов, однако ожидается рост интереса к нему в будущем, что позволит повысить стоимость активов. Предполагается возвращение компании к практике регулярных дивидендных выплат. 2) «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК)💿: приобретение осуществляется аналогично целям покупки акций Северстали — увеличение присутствия в отрасли металлургии и дополнительная диверсификация внутри сектора. 3) «Фикс Прайс»🍏: приобретение акций розничного оператора обусловлено привлекательностью актива ввиду низкой оценки относительно конкурентов и перспектив развития бизнеса, включая получение лицензии на продажу алкогольной продукции, что открывает возможности дополнительного роста выручки. 4) «Россети Московский регион»🔌: инвестиции направлены на формирование позиции под потенциальные дивидендные выплаты. Рост тарифов в сфере жилищно-коммунального хозяйства создаёт предпосылки для стабильного дохода компании, однако доля данной бумаги в моём инвестиционном портфеле пока невелика, поэтому продолжается её постепенное наращивание.

Сегодня я планирую произвести ряд закупок, а именно: 1. «Вуш»🛴: планирую покупку акций указанной компании ввиду достижения ими дна рыночного цикла. Компания успешно адаптируется к внешним факторам, включая ограничения интернет-доступа, и демонстрирует развитие, особенно в Южной Америке. 2. Озон Фарма💊: приобретаю ценные бумаги данной организации, учитывая быстрый темп роста бизнеса и наличие значительного объема свободных денежных средств. Несмотря на стадию развития компании, выплаты дивидендов осуществляются регулярно. 3. ВТБ🏦: осуществляю приобретение акций указанного банка вследствие относительно низкой стоимости и ожиданий высоких выплат дивидендов за 2025 год, обусловленных распоряжением президента о выделении соответствующих средств на финансирование ОСК. 4. ГМК Норникель💿: инвестирую в компанию с целью увеличения позиций в металлургической отрасли. Несмотря на значительный рост цен на ключевые металлы производства компании, стоимость акций осталась неизменной. Рассчитываю на восстановление практики выплаты дивидендов в ближайшей перспективе. 5. Дом РФ🏠: рассматриваю вложение капитала в акции данной компании исходя из намерения получать стабильно высокий доход в форме дивидендов. Ожидаемый размер дивидендов составит порядка 200–250 руб./акция за 2025 год. 6. Европлан🚗: приобретаю указанный финансовый инструмент для расширения присутствия в сфере лизинга. Снижение ключевой процентной ставки благоприятствует развитию бизнеса компании, поскольку ее модель основана на предоставлении автомобилей в лизинг. 7. Инарктика🐟: рассматриваю покупку акций данной компании с целью диверсификации портфеля в защитном секторе. После преодоления кризисной ситуации два года назад предприятие восстановило деятельность и получило перспективу дальнейшего устойчивого роста, напомню у них был массовый мор биоресурсов (красной рыбы) в следствии эпидемии. 8. X5 Group🍏: запланирована покупка акций сети розничной торговли для получения регулярного высокого дохода в виде дивидендов. Организация продолжает развивать стратегию жесткой экономии, развивая сеть бюджетных магазинов («Чижик», «Пятёрочка»). 9. МТС📱: традиционно включаю указанную компанию в инвестиционный портфель, рассчитывая на получение высоких регулярных дивидендов. Высокий уровень долговой нагрузки компенсируется обязательствами компании выплачивать установленные дивиденды материнскому предприятию, известные заранее и составляющие 35 руб./акцию. 10. МТС Банк📱: покупаю акций банковского учреждения, оцененного ниже конкурентов сектора. Банк владеет значительным пакетом облигаций федерального займа, переданных материнским предприятием АФК Система, и ориентирован на предоставление кредитов физическим лицам, что создает позитивные условия для прибыли в условиях снижения ключевой ставки Центрального Банка.

Продолжаю изложенный выше список инвестиционных решений следующим перечнем компаний, чьи активы также буду приобретать: 11. НМТП🚢: данная компания представляет интерес в качестве инструмента диверсификации инвестиционного портфеля путем участия в бизнесе морских терминалов. Будучи частью структуры ПАО «Транснефть», НМТП обладает характеристиками квазигосударственного предприятия, гарантирующими стабильность и регулярность дивидендных выплат. 12. Новатэк🔋: планирую увеличить долю инвестиций в нефтегазовую отрасль посредством приобретения акций данной компании. Стратегически важный проект Арктик СПГ-2, реализация которого предполагает значительные перспективы роста и возможное смягчение санкций в результате мирных переговоров, повышает привлекательность вложений в акции компании. 13. Ренессанс страхование🏦: сделка обусловлена мнением о существенном занижении рыночной оценки компании, её избыточной распродаже участниками рынка. Актив характеризуется устойчивостью и динамичным развитием бизнеса, а принадлежащий ей крупный пакет государственных облигаций станет фактором положительного влияния на капитализацию в связи с ожидаемым снижением ключевой ставки Центробанка. 14. Роснефть⛽️: эта инвестиция направлена на дальнейшее увеличение моего пакета акций компании, продолжая практику оптимизации средней цены покупки. Ставка делается на реализацию проекта Восток Ойл, обладающий потенциалом повышения акционерной стоимости. 15. Ленэнерго привилегированные акции🔌: приобретение указанных ценных бумаг обусловлено стремлением обеспечить себя высоким и постоянным источником дивидендного дохода благодаря росту тарифов жилищно-коммунального хозяйства. Увеличение прибыли позволит компании направлять большую часть денежных потоков на выплату дивидендов акционерам. 16. Россети Московский регион🔌: мотивация аналогична предыдущему пункту. Привлекательность инвестиции заключается в том, что организация выиграет от возрастания тарифов ЖКУ, одновременно являясь одной из наименее представленных сетей среди моих активов, что стимулирует расширение позиции. 17. Россети Центр и Приволжье🔋: аналогичные соображения применимы и к данному эмитенту. Эта энергетическая компания продолжит укрепляться вместе с ростом тарифов ЖКХ. 18. Сбербанк🏦: традиционный выбор финансового инструмента в российском банковском секторе. Данный актив обеспечивает надежный источник высоких дивидендов, имея самую значительную рыночную капитализацию и репутацию наиболее надежного игрока банковской сферы. 19. Транснефть привилегированные акции⛽️: привлечение акций государственной монополии гарантирует стабильный пассивный доход, поскольку выручка зависит от объемов транспортировки сырья, а не от колебаний нефтяных котировок. Как крупнейший оператор трубопроводной инфраструктуры, компания отличается предсказуемостью своей операционной модели и надежности выплат. 20. Фикс Прайс🍏: этот ритейлер выделяется минимальной стоимостью акций и привлекательностью уровня рыночной оценки относительно аналогичных игроков рынка. Компания реализует стратегию активного расширения торговой сети, а недавнее получение лицензии на продажу алкогольной продукции открывает новые горизонты роста, способствуя увеличению прибыльности и будущих дивидендов.

Отчет о структуре инвестиционного портфеля индивидуального инвестиционного счета (ИИС) за декабрь 2025 года Распределение активов по классам: - Акции: 62,37%, - Облигации: 37,63%. Отраслевое распределение акций: 1. Финансы — 16,44%; 2. Нефть и газ — 15,47%; 3. Энергетика — 15,53%; 4. Добыча и переработка — 14,6%; 5. Телекоммуникации — 5,95%; 6. Потребительский сектор — 5,39%; 7. Транспорт и машиностроение — 2,53%; 8. Прочие активы — 24,09%. Анализ состава активов I. Акции 1) X5 Group🍏— Традиционный выбор, благодаря качеству сети розничных магазинов («Пятёрочка», «Чижик»), диверсификации бизнеса и ожидаемым стабильным выплатам дивидендов. Высокий спрос на продукты питания обеспечивает стабильность бизнеса компании. 2) ВТБ🏦— Приобретается с целью получения высоких дивидендов в 2026 году согласно поручениям руководства государства. Банковская организация отличается низкой стоимостью относительно конкурентов по мультипликаторам. 3) Сбербанк🏦— Самый надежный банк страны, демонстрирующий регулярную выплату значительных дивидендов. Является лидером рынка банковских услуг и характеризуется устойчивость позиций. 4) МТС📱— Актив традиционно приобретается ввиду обещанных будущих дивидендных выплат. Компания имеет высокую долговую нагрузку, но не смотря на это, она должна платить дивиденды материнскому холдингу АФК Система. Однако дивиденды установлены заранее — 35 руб./акция. 5) Транснефть, привилегированные акции⛽️— Компания занимает монопольное положение в трубопроводной инфраструктуре России, регулируемое государством. Ожидаемая дивидендная доходность составляет около 16%. Государственное регулирование цен способствует устойчивости прибыли компании. II. Облигации 1) ТГК-14, серия 001P-07🔌–Покупки временно приостановлены вследствие внутренних процессов компании. Несмотря на юридические проблемы акционеров, компания остается важным поставщиком электроэнергии в регионах Бурятии и Забайкальского края. Выплаты купонов составляют 21,5% годовых сроком на четыре года и четыре месяца. В конце апреля планируют погасить один из выпусков, я считаю что дефолта не будет. 2) ООО «Государственная транспортная лизинговая компания», серия 002P-07—🚙Высокая надежность обеспечена государственными гарантиями, процентная ставка купона достигает 24% годовых, погашение планируется через семь месяцев. 3) ТГК-14, серия 001P-05🔌– Повышенная купонная ставка — 24,75% годовых на три года, информация аналогична с седьмым выпуском, только к слову здесь купон платится раз в месяц. 4) Самолет ГК, серия БО-П18🏠–Строительная компания, специализирующаяся на жилищном строительстве. Доходность — 24% годовых до июня 2029 года. 5) Каршеринг Россия, серия 001P-05🚘– Недавно начал докупать данный выпуск в портфель ввиду падения стоимости ниже номинальной и снижения кредитного рейтинга до BBB. Текущие условия предполагают доходность 25,5% годовых до майских выплат 2026 года, считаю что компания сможет погасить данный выпуск.