Хэштег #статистика | Тинькофф Инвестиции Пульс

ИТОГИ ТОРГОВОЙ СЕССИИ 1️⃣4️⃣🍀0️⃣5️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🗣 Полуночные итоги дня и пара строк вашему вниманию, дорогие друзья! ⭐️ Завершили размещение выпусков: МТС - БАНК 001Р-05 (3 миллиарда за 15 дней) и РОЯЛ КАПИТАЛ БО-02 (150 миллионов за 35 дней). Поздравляю эмитентов, хотя за стабильность последнего волнительно, откровенно говоря. ⬆️ АЙДИ КОЛЛЕКТ с выпуском серии 04 приятно отскочил (+3,17%) после вчерашнего пролива - ставка таки сыграла, но было беспокойно. Из более незаметных попался на глаза рост выпуска ЭТАЛОН ФИНАНС 002Р-02 (+1,14%) - флоатер, кажется, чуточку был перепродан, но сейчас бы в него не полез :) ⬇️ В лидерах падения (правда с символическими объемами) выпуски эмитента СОБИ - ЛИЗИНГ: 001Р-05 $RU000A108KK5 (-1,9%), 001Р-03 (-1,8%) и 001Р-04 (-1,4%). Вероятно, реакция на начало регистрации нового выпуска компании. Из более ярких представителей - РЕСО - ЛИЗИНГ БО-П-23 (-1,2%), но вот ему на мой вкус, еще бы процентов на семь прильнуть :) ➡️ Онлайн-таблица и данные в ней актуализированы по прежней ссылке :) 🙃 Утром вновь в эфире будет тихо, но там и без меня новостных поводов придет, полагаю. Приятных сновидений, до завтра, дамы и господа!

ИТОГИ ТОРГОВОЙ СЕССИИ 1️⃣3️⃣🍀0️⃣5️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🐯 Статистика дня, ура! День любопытный, с хорошими оборотами, так что и на цифры посмотреть будет явно приятно :) ⭐️ На первичке сегодня два выпуска расквитались с размещениями: БИАНКА ПРЕМИУМ БО-02 явно с помощью песен своей тезки таки справилась за 50 дней с размещением 180 миллионов рублей, и даже немножко воспряла под номиналом в честь этого. Закончил дело и СОВКОМБАНК ФАКТОРИНГ 002Р-02 $RU000A10B2W2, за 61 день. Правда, в стакане выпуск так и не проявляет себя, междусобойчик Совкомбанка. ⬆️ Судя по моему портфелю, рынок корпоративных бумаг продолжает аккуратно расти. Но порыв сей уже не столь единый. По 4 с копейками процента прибавил дефолтно - реструктуризируемый ГАРАНТ - ИНВЕСТ , но с ним лучше не связываться без критичной нужды. Подрос на 1,53% и флоатер от БАЛТИЙСКОГО ЛИЗИНГА БО-П12 , с которым, конечно, связаться можно, но нужно ли? :) ⬇️ Топ падения возглавил АЙДИ КОЛЛЕКТ с бумагами серии 04 (-3,65%) и серии 07 (-3,36%). Причин распродаже нет, я даже в первую упомянутую бумагу заполз под закрытие, ибо доходность под 34% существенно выше остальных торгуемых выпусков. Но проблем она составить может немало, ибо ликвидность там в обычные дни больше похожа на исчезающий пульс, так что будьте осторожны. На 1,26% остудили СЕЛИГДАР 001Р-02 , но ведь все равно дорого :) ➡️ Онлайн-таблица свежа и прекрасна сегодня - данные после закрытия торгов в нее аккуратно внесены. Ссылка продолжает оставаться неизменной и изгнанной из поста правилами :( 🐯 К утренним постам с новинками, кажется, раньше пятницы я не вернусь, так что сон может быть спокойным! Желаю вам замечательного вечернего досуга! До завтра, леди и джентльмены :)

ПОДБОРКА ДЛИННЫХ БУМАГ различных рейтинговых групп 🌞 Субботний привет, дорогие друзья! Небольшой пост сегодня содержит подборку бумаг с относительно далеким сроком до погашения. 😎 Как я докатился до жизни такой? Наверное, вера в длину - единственное, что может заставить совершать покупки по текущим ценам, ведь на горизонте, скажем, пары лет, выпуски могут показать себя относительно неплохо. Но тут без должного количества веры точно не обойтись. ⚠️ Отмечу пару особенностей подборки, на которые обязательно стоит обратить внимание: - не исключены выпуски с амортизациями. Да, срок погашения у выпусков дальний, однако будьте готовы к тому, что номинальная часть будет возвращаться быстрее, чем хотелось бы :) - У ряда выпусков имеется CALL (досрочное погашение по номиналу по решению эмитента). То есть праздник длинного срока может неожиданно закончиться, если эмитент посчитает сие для себя выгодным. Но, как минимум, событие вероятностное, да и имеются конкретные даты совершения этого греха, поэтому просто не забывайте и о таком развитии событий. - Кредитное качество здесь откровенно на втором плане - я просто постарался выбрать выпуска попродолжительнее. Разумеется, просидеть 5 лет в рейтинге 🅰️🅰️🅰️ и в 🅱️➕ - абсолютно разные эмоции :) ✅ Несколько бумаг подсвечу отдельно: 🔸 АТОМЭНЕРГОПРОМ 001Р-05 По ощущениям получше, чем РЖД. Да, нет ежемесячных выплат, но и финансовая статистика глазу куда приятнее. Прибыльно и спокойно должно быть :) 🔸 БАШКОРТОСТАН 34014 И нет, не стоит тут про цену (хотя, конечно, она космическая). Но на выходе практически наивысший рейтинг у региона, так что за уши можно притянуть сравнение с ОФЗ. Однако амортизация тут скорее явный минус - купив бумагу по 110% от номинала имейте ввиду, что частично гаситься она таки будет от номинала в 100%. 🔸 ХК НОВОТРАНС 001Р-06 На сборе заявок казалось, что жадность эмитента за гранью добра и зла. А сейчас на выходе относительно рынка мы имеем хорошую длину и более-менее приличную доходность, правда лучше постараться поймать героя поближе к номиналу :) 🔸 Р-ВИЖН 001Р-02 К представителю кибербезопасности достаточно большое количество вопросов, однако спорить с тем, что даже на двухлетний срок предложение до сих пор неплохое, сложновато. Остальные партнеры по рейтингу еще поунылее :) А для отраслевой диверсификации портфеля вполне себе кандидат. 🔸 ВОКСИС 001Р-02 Почти инвестиционный рейтинг, цена не так высоко оторвалась от номинала. Неплохо, но, опять же, радость владения может неожиданно прервать CALL. 😉 Остальные выпуски оставлю на ваш суд - ведь еще и отдохнуть в эти выходные надо успеть. И помните - подобная подборка не взывает к срочным покупкам, но держать под рукой список длинных бумаг, особенно если они станут несколько дешевле, вполне полезно :) Замечательного времяпрепровождения, до скорых встреч, леди и джентльмены!

- вступление Британии в ПМВ Нил Фергюссон считал ошибкой, какова цена войны для победившей Империи и как это вело к развалу - Первая Мировая (она же Великая) привела к рост гос. долга Британии с 40% ВВП в 1913 году до 180% к 1920 - что привело к девальвации фунта к $ на 30% от обменного курса 1913 с последующим восстановлением в 1920е за счет выплат от потерпевших поражение стран, а также прироста доходов от захвата их колоний - к 1940 гос долг составлял 120% ВВП, при этом фунт стерлингов все ещё составлял более 40% суммарного гос долга стран мира - после второй мировой гос. долг Империи вырос к 1947 году до 240% ВВП - «с 1946 правительство Британии было не способно расплатиться по долгам без экстренных дефляционных (урезания госрасходов) или инфляционных (печать валюты) мер, после чего оно ввело ряд мер против вывода капитала из фунтов стерлингов - главным образом, ограничивающих возможность продажи гос. облигаций Великобритании» - как результат, инвесторы прекратили покупку новых гос. бондов Британии и через некоторое время было принято решение частично отменить ограничение на вывод капитала из Британских активов, под гарантии США предоставить Британии долларовый кредит, на случай массового оттока капитала. - к 1948 году стало ясно, что никакой набор мер, кроме девальвации - кратное снижение расходов, использование оставшихся ЗВР и др. уже не способен сделать Британию вновь платежеспособной. - следствием стало девальвация фунта к доллару на треть в 1948 - курс фунта в 1950-1960е кредиты по-прежнему составляли более 100% ВВП ( ставки подоходного налога взлетели до 90%) -в 1968 происходит ещё одна девальвация- примерно на треть, тем временем лейбористы добивали промышленность - девальвация Британии происходила именно что после окончания боевых действий, а не во время. - в 1920е годы Стронг из ФРС тесно сотрудничал с управляющим Банком Англии Монтэгю Норманом. Он проводил в Америке политику денежно-кредитной инфляции, чтобы помочь Англии занять ведущие позиции в новой системе выхолощенного золотого стандарта, в рамках которой к тому же Великобритания и другие европейские страны установили завышенные курсы своих валют по отношению к доллару или золоту, что привело к хроническому падению экспорта и оттоку золота из Англии. Соединенные Штаты пытались этому противодействовать путем долларовой инфляции, чтобы остановить приток золота из Великобритании в США - С 1920-х годов не было золотого стандарта. Был золотодевизный с невероятно низкими нормами резервирования (чуть выше 4% по срочным депозитам и 9% по депозитам до востребования); резервы, например, банков-членов ФРС хранились не в золоте, а в банкнотах ФРС. Это позволило ФРС буквально «вертеть как хотеть» кредитованием, контролируя его через ставки по дисконтированным векселям и покупки гособлигаций.

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 0️⃣9️⃣🍀0️⃣5️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🫶 Здравствуйте, дорогие читатели! Во-первых, хочу всех поздравить с Великой Победой! Как-то так сложилось, что этот день я воспринимаю не как праздничный, а скорее как повод вспомнить всех тех, кого он действительно касается. К сожалению, остается только вспоминать, ибо причастных в моей семье навестить лично уже не получится. Но в дальнейшие рассуждения погружаться не буду, мы с вами таки в облигационном блоге! 🔸 А раз так, то настал очередной момент взглянуть на средние доходности по рынку. Откровенно говоря, в момент прошлого среза мне показалось, что расти дальше некуда, но у рынка оказалось свое мнение на данный счет. Доходности за последние пару недель растеряли в среднем по всем группам 1,13% доходности, цены на абсолютное большинство бумаг выглядят крайне высокими. 🤔 Попытался для себя найти ответ, почему сие происходит. Решение оказалось следующим и очень банальным - уважаемые участники рынка получают купоны, которые, в богатое на размещения время, перетекают в свежие выпуски. А сейчас их по сути и нет, копейка карман давит, а фонд ликвидности уже надоел :) Поэтому поиски парковочного места приводят к некоторому разгону котировок, а некоторое охлаждение может наступить лишь в момент повышенного объема предложений. Разумеется, еще надо будет посмотреть, что за предложения последуют: уважаемые эмитенты тоже не дураки, переплачивать никто не будет. Если для ВДО-бумаг купонные ставки даже по свежим выпускам на достаточно высоком уровне, то А-грейд вполне может встретиться и с купонами 22-23, например, при этом оказавшись в топе доходности по группе. Но хватит гадать, дождемся фактов! 🔸 Продолжаю выступать сторонником того, что покупать сейчас в моменте - не лучшее время. Да что говорить, я сам столкнулся с той самой практически неразрешимой задачей парковки поступивших купонов. Присмотрел ААА-флоатера от РУСГИДРО 002Р-01 - так и он, пусть символически, но выше номинала уехал. Окей, пошел по своему любимому ВДО-пути :) 🫣 В качестве краткосрочного решения на помощь пришли бумаги эмитентов КОКС 001Р-01 и ПИОНЕР - ЛИЗИНГ серии 03 . Первого рынок настойчиво держит ниже номинала при премии в 6,75% к ключевой. Я бы не возражал, однако выпуск 001Р-03 с сопоставимым сроком до оферты (чуть больше года) торгуется по 101% от номинала. Логика вышла на свободу, да. Пионер же тоже со своими тонкостями: купон в 31% зафиксирован лишь на первые полгода, а потом выпуск превратится в достаточно посредственный для высокого риска флоатер с 6,5% премии к ключевой. Так что оба "решения" явно максимально краткосрочны и достаточно рискованны - надеюсь, что на горизонте в пару недель найдется что-то поспокойнее :) ⭐️ Картинки с топами рейтинговых групп и средними цифрами прилагаются. Надеюсь, что для мониторинга обстановки они вам пригодятся. Желаю провести сегодняшние часы в мире и светлых мыслях - хорошего вам дня, дамы и господа!

ИТОГИ ТОРГОВОЙ СЕССИИ 0️⃣8️⃣🍀0️⃣5️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ✌️ Добрый вечер, дорогие читатели! Хоть новостей сегодня и не случилось, но биржа работала, как могла. Тем не менее, цифры носят скорее индикативный характер - вот так выглядит наш рынок при спячке крупных игроков :) 🔸 Отмечу, что в топе роста и падения сегодня не исключались никакие объемы ввиду их крайне невысокого уровня, будьте внимательны. А вот таблицу вновь обновил после закрытия основной сессии, самое время напомнить, с чем в ней можно встретиться и использовать во благо: - Лист № 1. Именуется как основной список. Здесь собраны все ликвидные выпуски, по которым в ближайшие полгода не маячит оферта или погашение. Сейчас их более 600. В самом низу найдутся также бумаги повышенного риска, дефолтники, дисконтные и "золотые" облигации, а также выпуски СФО. Обновляется ежедневно. - Листы №№ 2 и 2а: Два варианта представления флоатеров. По группам и общим списком, кому как удобнее. Обновляется ежедневно. - Лист № 3. Погашения и оферты в ближайшие полгода. Короткие выпуски для любителей недлинных планов :) Обновляется также ежедневно. - Лист № 4. Замещающие/валютные облигации. Тут название говорит само за себя :) Обновляется ежедневно. - Лист № 5. ОФЗ и бумаги регионов нашей необъятной. Выделены в отдельную подборку для простоты поиска. Ежедневное обновление не обходит стороной. - Лист № 6. Ожидаемые размещения. Таблица выпусков, которые мы с вами увидим в ближайшее время, ее же вы наблюдаете в вестнике каждый вечер. Обновляется по факту появления новых бумаг. - Лист № 7. История размещения выпусков. Полезно иногда пересмотреть последние новинки, вдруг что-то пропустите :) Да, тут тоже обновление каждый рабочий день биржи. - Лист № 8. Купонные "лесенки". Выпуски, у которых купонная ставка известна до погашения, но со временем снижается. Скорее всего, скоро канет в небытие. Еженедельное обновление. - Лист № 9. Еженедельно обновляемая подборка бумаг для тех, кто не хочет узнавать про PUT и СALL. Все эти бумаги до погашения не устроят офертных сюрпризов (если доживут :) ➡️ Все таблицы доступны по единой ссылке, которая вновь за границами поста. 😉 На этот раз прощаюсь не на все выходные, надо будет срез по доходностям соорудить. Там и встретимся - прекрасного отдыха!