Профиль инвестора BARSlK | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем привет!! сегодня 3 месяца с момента входа в стратегию. Пополняю ее по 500 руб в неделю. Результат- на счету 7692 руб. Доход 192 рубля. Это 2,5%. Вроде бы немного, но с учетом того, что начиналось все с 500 рублей, доходность есть. Если бы по такому же принципу брал ВИМ ликвидность, было бы 146 руб, а значит доход выше. Еще хорошо тем, что комиссии в стратегии нет совсем. Так что продолжу держать и пополнять. Не ИИР. Всем зеленых портфелей.

Опять изменилась ключевая ставка и рынок лихорадит. Одни ждали понижения на 1%, другие ждали, что останется 17%. В итоге и те и другие недовольны. Я же просто докупил флоатер Ростелеком , по которому как раз пришли купоны, а цена не изменилась. Почему же я продолжаю покупать флоатеры? Я пришел на биржу с целью получить с моих сбережений доход больше, чем дают депозиты. Вначале это была идея покупки ОФЗ на много лет и получение стабильного дохода по ним. Но в процессе инвестирования я понял, что в текущей экономической и политической ситуации нельзя планировать на 10-15 лет вперед, хорошо, если уверен в 2-3 ближайших годах. Потом в моем порфеле появились флоатеры. Я провел анализ процентов, которые дают банки по депозитам за последние 10 лет (такие данные у меня сохранились, поскольку раньше я только на депозитах деньги и хранил) и размера ключевой ставки. По результатам вижу, что, как правило, проценты по депозитам не превышают ключевую ставку. И это логично – зачем занимать у населения (депозиты), когда можно занять у ЦБ по ключевой ставке. А значит, покупая флоатеры с премией к ключевой ставке, я буду иметь доход по ним выше депозита при любой ключевой ставке, что и является моей целью. Проанализировав же длинные флоатеры ОФЗ, например ОФЗ 29014 вижу, что стоимость их почти не меняется, поскольку доходность купонов меняется вместе с ключевой ставкой. Да, я не заработаю максимум возможной прибыли, но я и не преследую цель получить максимальный доход. Я просто получаю доход выше депозитов, ликвидные в любой момент бумаги и некоторую стабильность, которой нет у бумаг с постоянным купоном. Выводы: плюсы и минусы флоатеров: 1. Низкая волатильность, что означает, что их можно продать в любой момент времени без серьезных потерь стоимости. 2. Следствие п.1. На флоатерах сложно заработать спекулятивно. Цена меняется незначительно, как правило в случае появления более выгодных флоатеров. 3. Если ключевая ставка растет, доходы с купонов флоатеров растут тоже. 4. Обратная п.3. ситуация – при снижении ключевой ставки доходы падают. С другой стороны такое свойство позволяет сидеть спокойно при колебаниях ставки, а не суетиться за каждый процент КС. Всех денег не заработаешь. 5. Сейчас рынок полон флоатеров. По цене, близкой к номиналу, можно купить бумаги с предложением купонов выше ключевой ставки на 1,5-2 года, а как закроются, рассмотреть дальнейшие покупки. Для меня такая стратегия при покупке флоатеров вполне рабочая. Спасибо, кто дочитал до конца. Всем зеленых портфелей.

Привет всем!! Уже почти три года, как я открыл ИИС и начал инвестировать. За это время было много событий, как роста, так и падения цен на ценные бумаги. Мой первоначальный сценарий получения доходов был таким. Я открываю в декабре 2023 года ИИС первого типа, что означает возврат налогового вычета в размере 52к в год при вложении 400к. Вкладываю ежегодно в декабре по 400к на ИИС, в начале следующего года получаю по ним налоговый вычет. Делаю это три с небольшим года, вложив 1600к. Получаю суммарно 208к налоговых вычетов. В начале 2026 года ИИС закрываю. Решил деньги на ИИС вкладывать в облигации, как более понятный мне инструмент, вроде бы гарантирующий получение прибыли. Опыта у меня не было, потому вначале набирал облигации с высокой доходностью, не глядя на срок их погашения. И вначале все выглядело отлично – купоны с облигаций капают, вложения растут. Но тут случились доллар за 100, потом повышение ключевой ставки и доходность купленных мной облигаций с длинным сроком погашения стала ниже ключевой ставки. Для выравнивания дохода цена на такие облигации рухнула вниз. Пришлось продавать с убытками. Началось время флоатеров. Сейчас возвращаются облигации с постоянным доходом, но, на мой взгляд, флоатеры – это намного более стабильный актив, тем более, что доход с них привязан к ключевой ставке или RUONIA и не будет ниже. В настоящее время на мой ИИС вложено 1205тыс. С учетом доходов сейчас на ИИС 1537тыс.руб. Из них 900тыс. во флоатерах, которые будут погашены в начале 2026г. Это РСХБ выпуск БО-02-002 , Ростелеком оббП12 , ОФЗ 29014 . Остальные деньги вложены в облигации с постоянным доходом, 80% которых погасятся до конца года. Выводы, сделанные мной за время владения ИИС: 1. На ИИС замораживаются вложенные деньги. В текущей ситуации, когда есть ИИС только третьего типа, это срок от 5 до 10 лет в перспективе. Вы готовы вкладывать по 400тыс. в год, получая 52тыс. возврата в год и заморозку на 5 лет по 400тыс. (в итоге 2млн рублей)? Если да – ИИС ваш выбор. 2. Данные изменились. На ИИС не нужно покупать облигации, которые будут погашены в течение срока действия ИИС. Причина – при закрытии ИИС все бумаги продаются и вам выдаются деньги. Поправка. Как выяснилось, можно вывести деньги и активы на обычный брокерский счет и это у Тинькофф бесплатно. Поэтому, если планируете дальше инвестировать, можно покупать на ИИС бумаги с любыми сроками погашения. 3. К сожалению ИИС нельзя использовать как средство для гарантированного пассивного дохода и жизни на проценты. Причина – с ИИС нельзя вывести купоны. Возможно, будь иначе, вложил бы деньги в ОФЗ 26248 и получал 11,5% (с учетом налогов) гарантированного дохода в год. С ИИС можно вывести только дивиденты с акций. Но дивиденты вещь такая – сегодня есть, завтра нет. Если это не смущает – покупайте акции и получайте дивиденты. Если хотите гарантированный доход – это вклады. 4. На ИИС не распространяется льгота по долгосрочному владению ценными бумагами. Что означает, что если при продаже ценных бумаг, которыми вы владели более 3 лет, цена продажи будет выше покупки, то на обычном брокерском счету с разницы в цене покупки/продажи не платится налог. А вот с ИИС налог снимут при любом сроке владения. 5. Пять, а тем более десять лет – это большой срок и с учетом инфляции вы рискуете вместо доходов получить дырку от бублика (привет 90 годам и вкладам в сберкассах). 6. Покупайте надежные активы больших предприятий, владельцы которых давно определены и понятны. После ряда дефолтов и приватизированных предприятий я перестал покупать облигации с рейтингом ниже А-. Пусть доход будет ниже, но нервы и здоровье важнее. Не ИИР. Всем зеленых портфелей.

Как я подключал Premium в Тинькофф. В апреле у меня кончается подписка Pro в банке и решил я подключить Premium. Тем более, манагеры настойчиво звонили с таким предложением. Читаю условие бесплатного Premium – 3 млн. на всех счетах. Как раз закончились депозиты в Газпроме, вчера перекинул сюда, жму «подключить». Опа.. Списано 1990 руб. за тариф. Пишу в поддержку. Ответ: «Так как вы подключаете сервис Премиум повторно, ранее он был подключен 28.03.2023 , мы смотрим баланс и сумму покупок за последние 30 дней, не включая дату подключения. Минимальный баланс за расчётный период составил: 2 825 556.79 руб. от 03.03.2025, поэтому с вас списалась плата Рассмотреть возврат средств можем при полном отключении сервиса. На данный расчетный период у вас сохраняются условия бесплатности , вам нужно сохранять сумму более 3 млн. руб. весь расчетный период с 03.04.2025 по 02.05.2025 чтобы не было списаний за сервис.» Смотрю условия сервиса: невнятно, но да – «Бесплатно при наличии на вкладах, накопительных счетах, картсчетах и брокерских счетах неснижаемого остатка не менее 3 000 000 руб. за расчетный период Сервиса или при наличии на вкладах, накопительных счетах, картсчетах и брокерских счетах неснижаемого остатка не менее 1 000 000 руб. за расчетный период Сервиса и при сумме покупок от 200 000 руб. за расчетный период Сервиса по всем картам клиента;» Т.е. надо эти 3 ляма не только положить в банк, но и подержать в нем хотя бы месяц. Иначе – плати, хоть за месяц, но содрали денег. И обидно, по второму условию траты у меня 195тыс, 5 тыс. не хватило. Из них, получается 2 подарил тиньку. Может мой опыт будет кому то полезен. Всем зеленых портфелей.

Пост номер 2. Начало здесь: Всем привет. Один из главных вопросов при покупке облигаций – их доходность. В этом посте я продолжаю писать про то, из чего складывается доходность облигаций и как ее рассчитать. Доходность к погашению. Формула расчета Тинькофф покрыта тайной. Я не смог ни разу получить в расчетах цифры, совпадающие с ними. Я использую следующие условия: · Облигации держатся до погашения. · Выданные купоны не реинвестируются. Иначе расчет очень сложный, хотя и реинвестирование на длинном сроке может увеличить доходность. Но это просто можно держать в уме. · Расчет делается на момент покупки. · При каждой покупке облигаций делается отдельный расчет только для купленных облигаций. · Считать нужно по данным на дату покупки. Формула такая – (число невыплаченных купонов Х стоимость купона + цена погашения облигации – цена покупки – НКД при покупке) / (число оставшихся лет до погашения Х цена покупки одной облигации) х 100%. Переводя на обычный язык – сумма всех доходов с облигации при погашении (купоны, разница в цене покупки/погашения, НКД) делится на число лет до погашения – тем самым вычисляется сумма дохода за год. Затем этот доход делится на цену облигации при покупке и приводится к процентам – это уже доход в процентах на конец срока. Пример для длинной облигации ОФЗ 26238 на дату 4.10.24г.: Число невыплаченных купонов – 34 Цена купона – 35,4 Цена погашения – 1000 Цена покупки на 4.10.24г. – 505,17 НКД – 23,88 руб. Число лет до погашения – 16,622 Считаем – (34х35,4+1000-505,17-23,88)/(16,622х505,17)х100%=19,94% Пример для короткой облигации М-Видео вып.3 {$RU000A104ZK2} на дату 4.10.24г.: Число невыплаченных купонов – 4 Цена купона – 30,79 Цена погашения – 1000 Цена покупки на 4.10.24г. – 908,8 НКД – 24,7 руб. Число лет до погашения – 0,797 Считаем – (4х30,79+1000-908,8-24,7)/(0,797х908,8)х100%=26,18% Теперь выводы: · Ориентир на текущую доходность предполагает не держать облигации до погашения. Это позволит просчитать процент прибыли, получаемый с реальной покупки/продажи. Из минусов – процент то конечно, известен, но может измениться цена самой облигации и можно уйти в минус. При этом, если держать до погашения, деньги вернутся, но если погашение не скоро, может получиться ситуация с серьезными убытками, если облигации нужно срочно продать. А значит нужно очень тщательно выбирать эмитентов. · Доходность к погашению может быть заметно выше текущей доходности. Это разница тем выше, чем выше разница между номиналом облигации и ее текущей ценой. Купив облигацию по низкой цене вы будете получать с нее доход по текущей доходности до момента ее погашения. И этот доход не будет высоким. При погашении получите номинал облигации, тем самым добавив в доход разницу между номиналом и ценой покупки. · При снижении ключевой ставки облигации с постоянным купоном, купленные на пике ставки, будут очень выгодным вложением, поскольку обеспечивают высокий ежегодный доход ( текущую доходность) до погашения. ОФЗ 26238. Купив сейчас эти облигации, вы до 2041 года вы получаете доход 14,11% годовых, а в 2041 году на погашении выплатят номинал – 1000 руб. за каждую облигацию, которую вы купили по 505,17 руб. Готовы ли вы ждать 16 лет, но при этом все годы получать гарантированные 14,11% годовых – решать вам. М-Видео выпуск 3. Купив сейчас, менее чем через год вы получите 26,18% годовых от вложенных денег. Такая высокая доходность связана с некоторым недоверием к эмитенту. (типа – ложечки нашлись, но осадочек остался). Готовы ли для такой доходности вложиться в М-Видео – решать тоже вам. Всем зеленых портфелей.

Пост номер 1. Продолжение здесь: Всем привет. Один из главных вопросов при покупке облигаций – их доходность. В этом посте я попробую объяснить, из чего складывается доходность облигаций и как ее рассчитать. После расчетов можно вычесть подоходный налог, но я не делаю этого, поскольку налог надо платить с любых доходов, даже с банковских вкладов при большом их объеме (а у меня именно так – на вкладах лежит моя подушка безопасности). На рынке сейчас преобладают два вида облигаций – с постоянным купоном и с переменным купоном, который вычисляется из ключевой ставки или RUONIA с некоторым коэффициентом. Основные виды доходности у облигаций для оценки целесообразности их приобретения – текущая доходность и доходность к погашению. Текущая доходность: · Для облигаций с постоянным купоном обозначает процент прибыли, получаемый с реальной покупки. Т.е. если вы купили облигации с текущей доходностью 18%, вы будете получать с них 18% до продажи или погашения. · Для облигаций с переменным купоном текущая доходность рассчитывается от стоимости ближайшего купона. Дальше величина доходности неизвестна и зависит от величины ключевой ставки или RUONIA на дату расчета следующего купона. Методов расчета этой величины несколько (средняя за период, на определенную дату и т.п.). Поэтому полный доход таких облигаций вычислить точно невозможно и его оценка коррелируется в первую очередь с ключевой ставкой. Как узнать текущую доходность для облигаций при покупке? · Для облигаций с постоянным купоном можно посмотреть в терминале Тинькофф во вкладке "Об инструменте - О выпуске". Для облигаций с переменным купоном у Тинькофф показывает всякую дичь. Кроме того, для облигаций с постоянным и переменным купоном текущую доходность можно самому посчитать по формуле - (цена купона Х число дней в году)/ (цена покупки Х период купона)/ Х100%. Пример для облигации ОФЗ 26238 на дату 4.10.24г.: Цена купона – 35,4 Цена покупки на 4.10.24г. – 505,17 Период купона – 181 день. Число дней в году – 365. Считаем – (35,4х365)/(181х505,17)х100%=14,13% Пример для облигации М-Видео вып.3 {$RU000A104ZK2} на дату 4.10.24г.: Цена купона – 30,79 Цена покупки на 4.10.24г. – 908,8 Период купона – 91 день. Число дней в году – 365. Считаем – (30,79х365)/(91х908,8)х100%=13,59% Как узнать текущую доходность для облигаций в вашем портфеле? Для этого в формулу расчета вместо цены покупки нужно подставить среднюю цену на пакет облигаций, которую показывает в портфеле. Пример: У меня средняя цена на М-Видео вып.3 948,5руб. Моя доходность будет – (30,79х365)/(91х948,5)х100%=13,02% Продолжение смотрите тут: Всем зеленых портфелей.

Всем привет!! Сегодня напишу, как гарантированно заработать на фьючерсах компании, платящей дивиденды. Схема выведена мной из некоторых фраз и кратких рекомендаций других участников пульса. 1. Выбираем фьючерс с датой погашения после предполагаемых дивидендов. 2. Смотрим разницу в цене между фьючерсом и пакетом акций с тем же количеством. Акции обязательно должны быть дешевле (контанго). 3. Покупаем акции и продаем фьючерс (желательно с максимальной разницей в цене). 4. Кладем на счет сумму денег, больше гарантийного обеспечения фьючерса. 5. Ждем дивидендов и получаем их. Если при дивгэпе возникла ситуация, что фьючерс стал дешевле акции (бэквордация) продаем акции и покупаем фьючерс, зарабатывая еще на отрицательной разнице. 6. В дату исполнения фьючерса (можно немного раньше) продаем акции и покупаем фьючерс. Итог: получили дивиденды и разницу в цене между фьючерсом и акциями. Если дивидендов не было, получаем только разницу в цене. На примере сбербанка. Можно для этого открыть отдельный брокерский счет. · На сегодняшний день 17.12.23 акции стоят 268,21руб. фьючерс {$SRM4} до 21.06.24г. – 27560руб. Разница 27560-26821=739руб. До исполнения фьючерса 187 дней. · Покупаем 100 акций и продаем 1 фьючерс. Кладем обеспечение 5600руб. · Ждем дивиденды (обычно в начале мая). Пусть это 20руб. за акцию. 20х100=2000. После дивидендов отслеживаем разницу между ценой акции и фьючерса (п.5 рекомендаций). · Если не продали/купили на дивгэпе, делаем это перед 21.06.24. · Итоговый доход: 739+2000=2739руб. В пересчете на годовые 2239*365/187=5346руб. Было вложено 26821+5600=31881руб. Годовой доход 5346*100%/31881=16,77% Плюсы: · Данная схема работает независимо от изменения цены фьючерса и акции. · К дате исполнения цена фьючерса и акции всегда выравнивается, за счет чего зарабатывается разница. · Дивиденды зарабатываются сами по себе, главное, чтобы их заплатили. Минусы: · При сильном росте или падении акций вы заработаете не разницу в цене акций, а только разницу в цене между купленными акциями и проданным фьючерсом. · Необходимо держать на счете гарантийное обеспечение фьючерса. И учитывать его ежедневное изменение. · Доход будет получен не одной суммой в конце, а размазан на весь период до погашения фьючерса. И, возможно, доходность в некоторые периоды будет отрицательной. · Если не заплатят дивиденды, или они будут небольшими, доход может оказаться таким маленьким, что лучше держать эти деньги на депозите или в фонде «ВИМ-ликвидность». Всем зеленых портфелей.

Всем привет. Кончается год и хочется подвести итог моих вложений в ИИС. В декабре прошлого года я вложил в ИИС 405к рублей. Получил на них налоговый вычет 52к. Мои планы по вложению средств в ИИС не изменились и сейчас, в конце 23 года, я вкладываю в ИИС еще 400к для получения налогового вычета 52к. в 24г. Планирую сделать еще два таких вложения – в конце 24г. и в конце 25г., а в начале 26г. получить налоговый вычет за 25г. и закрыть ИИС. За прошедший год появилось немного опыта и понимание неправильно определенной стратегии для ИИС. ИИС теперь я рассматриваю как средство увеличения вложенных средств в течение его существования. Это означает, что на ИИС я не покупаю бумаги с погашением позже 2026 года. Подвигли меня к этому две вещи – первое это то, что при закрытии ИИС я планирую полностью продать на нем все активы, а перед погашением стоимость облигаций подходит к номиналу, и второе – на ИИС не действует 3-х годичная налоговая льгота для инвесторов, а, значит, хранить бумаги не имеет смысла. Кроме того, иногда в пульсе появляются записи о проблемах при закрытии ИИС, когда надо идти в офис Тинькофф, которого в моем городе нет, или оформлять бумаги у нотариуса и высылать в офис. Продажа всех активов снимает эту проблему, поскольку на счету останутся только деньги. Теперь напишу о доходности. Поступление за год 405000руб. На текущий момент на счету получено прибыли 40800руб. Доход 10600руб. Уплачено комиссий 4000руб. Плюс 52000руб. получение налогового вычета (которые на этот счет я не переводил, а значит это мои доходы). Что означают эти цифры? · Годовой доход на вложенные деньги за 11 мес. 100%*(40800+52000)*12/(405000*11)=25%. · Снижение стоимости активов 40800-10600-4000=26200руб. (100%*26200/405000=6,47%). · Подаренная в Тинькофф комиссия 100%*4000/405000=0,987% от вложенных. · Реальная прибыль за 11мес. 100%*(10600+52000)*12/(405000*11)=16,86% годовых. Выводы: доход на ИИС позволяет получить прибыль выше депозита. Из минусов ИИС – заморозка средств на нем на время действия ИИС. Как можно увеличить доходы: сразу бросается в глаза почти 1% комиссии. При этом у меня тариф «трейдер» (0,05% комиссии). Это означает высокое число сделок, когда идет постоянное перекладывание активов. Планирую в следующем году снизить такую активность и не трогать активы без особых причин. Планы на следующий год: · В настоящее время я вливаю в ИИС 400000 для дальнейшего получения налогового вычета. Деньги вкладываю в надежные компании и собираюсь хранить облигации до погашения. Момент покупки, на мой взгляд, сейчас достаточно благоприятный, многие облигации надежных эмитентов (Сбер, Альфа, Газпром, ГТЛК, короткие ОФЗ и т.п.) имеют доходность к погашению 14-15, а то и выше процентов. Перечислять бумаги не буду, если интересно, можно посмотреть в моем профиле. Все бумаги стараюсь покупать ниже номинала (что сейчас совсем несложно). · Еще я изменил количество бумаг в пакете и покупаю не более 10шт. каждого выпуска. Т.е. стал увеличивать число эмитентов ценных бумаг в ИИС. И если в акциях большая диверсификация дает снижение дохода за счет компенсации прибыльных компаний и убыточных, то в облигациях при погашении все равно получаешь номинал, а значит и прибыль. Ну а риски дефолтов компенсирую небольшим количеством одинаковых ценных бумаг в портфеле. · В связи с изменением количества бумаг в пакете планирую после закупок провести балансировку портфеля и привести пакеты облигаций, купленные в больших объемах, к новым моим планам. Но без фанатизма, буду дожидаться роста цены бумаг, чтобы не продавать в убыток. Проценты по ним идут, а значит доход есть, несмотря на текущую низкую цену. · Ну и надеюсь на изменение экономической ситуации и подъем экономики, а значит и стоимости ценных бумаг. . С наступающим Новым Годом!! Всем зеленых портфелей!!