Пульс - социальная сеть для инвесторов и трейдеров

Ближний Восток полыхнул! 🇮🇷 Пока мы отдыхали в воскресенье, на Ближнем Востоке запалили фитиль, который может поджарить мировые рынки уже завтра утром! Ситуация накалилась до предела: после ударов США и Израиля по Ирану, Тегеран перешел к «последнему аргументу» — Ормузский пролив фактически заблокирован. А это, на минуточку, 20% всей мировой нефти и СПГ. 🧐 Что говорят цифры? ✔️ Прогноз на понедельник: ждём гэп вверх на 9-10% сразу на открытии. Brent может улететь с $70+ до $75-77 за считанные минуты. ✔️ Если блокада пролива затянется больше чем на пару дней, психологическая отметка в $100 будет пробита «со свистом». ✔️ Ряд экспертов (включая Oxford Economics) и вовсе уже рисуют $140 за баррель, если начнётся полномасштабная «горячая» война, с массовым уничтожением нефтяной инфраструктуры. ❓ Что делает ОПЕК+? Сегодня в экстренном порядке саудиты и Россия договорились нарастить добычу на 206 тыс. баррелей в сутки, чтобы хоть как-то успокоить рынок. Но давайте честно: если танкеры не могут выйти из залива, толку от этих лишних баррелей — ноль. Логистика сейчас важнее квот! 🇷🇺 Что это значит для нас? Для российских нефтяников ( , , , ) это самый настоящий «джекпот» в моменте! Дорогая нефть = гигантская выручка! Даже с учетом санкций и дисконтов, при Brent за $100 наша Urals будет стоить столько, что бюджет РФ просто «захлебнется» в деньгах. Уж извините меня за мой жаргон. НО есть и риск: если мировая экономика уйдет в рецессию из-за таких цен, спрос потом рухнет так же быстро. Золото, кстати, тоже на этих геополитических "качелях" получит хорошую поддержку и легко перепишет свои исторические максимумы! 👉 Мы явно находимся на пороге грандиозного шухера. Завтрашнее утро на бирже будет либо моментом триумфа для тех, кто в лонгах по нефти, либо началом глобального кризиса! Ближний Восток умеет преподносить сюрпризы. ❤️ Ставьте лайк и переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!

Результаты Just 2X и JT Fund за февраль📌 Для рынка акций февраль оказался менее волатильным, чем январь. Последние две недели мы стояли под уровнем 2800 по индексу ММВБ, и в итоге за месяц индекс вырос на 0,6% (основная сессия). На этом фоне обе стратегии завершили месяц в плюс, показав доходность не хуже безрисковой ставки. 🔹 Стратегия закрыла 16-й месяц подряд в плюс. Доходность в феврале - около 2% и более 62% - с момента запуска. В портфеле сохраняю 40% среднесрочные позиции: 30% - длинные ОФЗ ( и ), а также 10% - , который фиксировал после роста на 4,5%, но позже вернул позицию после отката. Остальную часть (60%) сохраняю для спекулятивных операций. Но и их было немного, а во второй половине месяца - всего три: и забрал по 1% и взял на выходные . Если не видел возможностей заработать - держал портфель в фондах ликвидности (, ). 🔹 Доходность стратегии около 1,3% - на уровне безрисковой ставки. Хотелось бы больше, но отсутствие интересных движений во второй половине месяца либо не приносило дохода, либо срезало заработанное - лучше было бы просто сидеть в кэше. Но такова суть рынка: не знаешь, когда густо, а когда пусто. В целом, с момента запуска (за 1,5 месяца) доходность стратегии перешагнула рубеж в 7%. В стратегии сохраняю приоритет в спекулятивных операциях с акциями, за исключением пары сделок с фьючерсом на юань . Также при отсутствии идей свободный капитал держу в фондах ликвидности. 🗓 Планы на месяц. К двум основным драйверам для нашего рынка (ключевая ставка и мирный трек) на неделе появился новый - изменения «бюджетного правила». А вчера добавился еще один - военные действия на Ближнем Востоке, что привело к росту акций нефтяных компаний на выходных. Но из названных драйверов самым понятным является тренд на снижение ключевой ставки, который поддерживает рынок акций и ОФЗ. Что касается остальных факторов, буду смотреть на реакцию рынка и возможности заработать. ❗ Информация для подписчиков: 🔹 Виртуальный счет Just 2X — 81 200 руб. 🔹 Виртуальный счет JT Fund — 235 500 руб.

📆 Ожидаемые корпоративные события на предстоящей неделе: ПОНЕДЕЛЬНИК 💻 — СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам 2025г. 🏭 RASP — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. 🏦 — День инвестора в 11:00 мск ( ВТОРНИК 🏠 — Финансовые результаты по МСФО за январь 2026г. 🛒 FIXR — Операционные и финансовые результаты за IV квартал и 12 мес. 2025г. 🛢 — Предварительное судебное заседание в 11:00 мск по иску АТИ к ПАО "Евротранс" на сумму 500,4 млн руб. СРЕДА 🚚 — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. 🏦 — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. Вэб-каст для инвесторов в 11:00 мск ( 🇷🇺 19:00 - Еженедельные данные по инфляции 📈 Заседание суда по иску ЦБ к Euroclear ЧЕТВЕРГ 🏦 — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. 🏦 — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. 📞 — Финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 мес. 2025г. Вэб-каст для инвесторов в 14:30 мск ( ПЯТНИЦА 🏦 — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. 🌽 — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. 📈 — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. 💻 — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. 🛢 TGKA — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. ⚡ UPRO — Финансовые результаты по РСБУ за 12 мес. 2025г. CУББОТА/ВОСКРЕСЕНЬЕ 🏦 Дополнительная торговая сессия выходного дня на Московской бирже не проводится ❗Все идеи, стратегии и мысли в закрытом канале:

Во времена, когда ситуация на рынке определяется одним звонком Трампа, и в людях не осталось никаких принципов, хочется поговорить о вечном: почему облигации не являются защитным активом. 📈 Консенсус рынка, прогнозы всех банков утверждают о том, что сейчас всем надо втариться ОФЗшками и корпоративками. На облигациях хочется остановиться и основательно потоптаться. 🤔 Итак, почему консервативный портфель, состоящий на 60% из облигаций – это плохая идея?Потому что в основе такого портфеля лежит глобально одна идея: скоро все будет хорошо. Война закончится, инфляция упадет, ставку снизят. В таком случае, закупившись ОФЗ сейчас, мы получаем фиксированный на много лет хороший процент (выплата купонов+рост стоимости самой облигации). 📉 Я бы на всякий случай оставлял вероятность альтернативных сценариев: война закончится, но с инфляцией долго будут проблемы. Или СВО вдруг закончится не сейчас, а через год. Или инфляция будет не только держаться, но и расти. У каждого из этих вариантов всего 5% вероятность, но эти 5% убьют ваш облигационный портфель. Хотите ли вы обнуление-уполовинивание в случае разгона инфляции? Я не думаю. 🏛 Миф о "консервативности" облигаций рождается из их механизма: вы гарантировано получаете стоимость самой бумаги + выплату купонов. Как в банке. То, что на стоимость самой бумаги в момент покупки можно было взять килограмм говядины, а в момент погашения – одно яйцо, никого не волнует. Надежность. 🖨 Повторяю как мантру: облигации это бумажные деньги. А бумажные деньги (любые!) не могут являться защитным активом до тех пор, пока у них есть страна-принтер. Даже доллары :) Есть только одни настоящие деньги, которые и являются консервативным активом. Это золото. Продавайте деньги! P.S. Я тут рванул на Байкал в небольшой отпуск, поэтому ждите фоточки! Руку на Пульсе держу, за стратегиями смотрю.

Экономический обзор недели 📆 Дааа, интересная у нас ситуация. Давайте думать, как Иран повлияет на всё: 1. Курс валюты💸 По традиции, начинаем с доллара. На этой неделе правительство наконец-то решилось что-то поменять в текущей ситуации и объявило об изменении цены отсечения в "бюджетном правиле". Как мы уже обсуждали пару дней назад, это должно ослабить рубль, так как уменьшит продажу валюты со стороны государства. ( и ) И всё бы было хорошо. Вон, там и глава Сбера - Греф снова ждёт 95р за бакс, ноооо Иран.🛳️ *** Блокировка пролива повысит цену нефти. В теории, бюджетное правило как раз и должно стабилизировать курс при любой цене нефти, но почему-то каждый раз оно не работает. (Картинка 2) Тем не менее, если у нас не будет какого-то резкого прогресса с Украиной, я бы поставил на постепенный рост валюты, как минимум, до 85р. 📈 П.С. Кстати, будет забавно, если из-за роста нефтяных доходов правительство начнёт покупать валюту (а не продавать, как сейчас), а нефтяники эту самую прибыль не станут заводить в страну (как было в 2023 из-за чего пришлось вводить закон об обязательной продаже валютной выручки для экспортёров, который в прошлом году фактически отменили). Тогда мы и вовсе попрём вверх с ускорением. *** 2. Нефть 🛢️ Ну а тут главный вопрос - как долго будет идти конфликт. ⌛ Если Иран его затянет на несколько месяцев, то мы легко увидим и 100-130$ за баррель. В связи с этим, акции наших нефтяников стоят в "планках" на торгах выходного дня: , , Да и это тоже касается. *** Кстати, удивительно, но наш народ почему-то не поверил в начало конфликта в субботу, хотя ракеты летели с самого утра. Так что было достаточно времени для покупки акций, о чём я и написал в (картинка 3) И лишь к 11 утра акции наконец-то улетели в планку, дав неплохой доход без большого риска. (4) Похоже, мы так привыкли к постоянному звездецу, что перестали на него реагировать. 💁‍♂️ *** Но ждать ли дальнейший рост нашей нефтянки? 🤔 Всё опять зависит от доллара. Если он всё же попрёт вверх на изменении бюджетного правила (а также на постепенном снижении ключевой ставки от ЦБ), то и компании, очевидно, вырастут. Однако, я отдельно отмечу Лукойл.🔴 Как известно, из-за санкций он вынужден продать зарубежный бизнес на сумму $12-15 млрд. Если это получится, то компания получит разовую прибыль в несколько миллиардов долларов. Если её направят на выплату дивидендов, то инвесторы получат кучу денег.💰 Если же нет... Акции компании и так на дне после объявления санкций, так что каких-то сильных изменений не будет. В общем, на мой взгляд, самая интересная идея из нефтянки на данный момент даже с учетом продолжения конфликта с Киевом. *** Ну а что всё это значит для США? 🇺🇸 Да пока, вроде, ничего страшного. Трамп продавил Венесуэлу, а также нарастил добычу внутри страны, так что нефтяной кризис ему не грозит. Ну будет нефть по 100$, ну и ладно. Американские нефтяники заработают денег.🪙 Поэтому наш Донни и решился на нападение. От дорогой нефти страдает Китай и ЕС, а это для него только плюс. *** Другое дело, что Иран может устроить теракты внутри США, а также как-то ещё испортить жизнь американцам, например, уничтожая их торговые корабли дронами. Думаю, очевидно, что американский рынок должен пойти вниз на этом Ну что, давайте смотреть дальше этот сериал. 🍿

🇲🇳Побывал в Монголии: хрущёвки и юрты, тугрики и фондовая биржа Продолжаю рассказ о летнем путешествии по Дальнему Востоку России от Якутска до Иркутска. Напомню, что в начале путешествия я прилетел в Якутск. Затем двигался железными дорогами. Проехав по Амуро-Якутской железной дороге и сделав остановку в городе Нерюнгри, поехал дальше по Малому БАМу. Добравшись до Сковородино в Амурской области, продолжил путь по Транссибу, где сделал остановку в столице Забайкалья Чите и столице Бурятии Улан-Удэ. А далее я решил рвануть в Монголию. Это огромная страна (16 место в мире, 1,5 млн кв. км), но дорог туда мало из-за гор, которые ее окружают. Один из немногих путей начинается в Улан-Удэ. Путь этот древний. В прошлые века по нему шла торговля между Россией и Китаем. Основным товаром в 19 веке стал чай, на котором делали состояния. Поэтому путь и назывался Чайным трактом. Около семи утра с автовокзала отходил автобус, который к вечеру должен был приехать в столицу Монголии. Рейс был дневной, поэтому я всю дорогу глазел на степные пейзажи. Честно говоря, думал, Монголия — это пустынная страна, а оказалось, это зеленая степь с невысокими холмами и бесчисленными юртами и стадами. Как и тысячелетия назад — это страна скотоводов. Почти 40% населения до сих пор обитает в юртах. В автобусе познакомился с Андреем, с которым всю дорогу провели за разговорами. Он уже лет 15 живет в Монголии и занимается, как это сейчас называется, параллельным импортом. Переправляет в Россию из Китая подстанционные товары. Ох, как я много всякого узнал. Но это отдельная тема. К вечеру приехали в Улан-Батор и намертво встали в пробки. Оказывается столица Монголии — это полуторамиллионный город, зажатый в горной котловине и висящий практически на одной магистрали. Чудовищные круглосуточные пробки! Мы пробирались до автовокзала часа три. Затем Андрей взял меня с собой в такси и подбросил к гостинице. Душевный человек! Наутро проснулся огурцом. Ярко светило солнце, и я пошел гулять. Проделал около 25 км и обошел все основные достопримечательности. Прежде всего, сходил в музей Георгия Жукова, знаменитого советского полководца, который буквально спас Монголию от японцев в боях на Халхин-Голе в 1939 году. За это его тут невероятно уважают и чтут. Монголы отблагодарили советский народ во время Великой Отечественной войны: огромное количество мяса, продуктов, шерсти и скота было поставлено на фронт. К 20 веку от Монгольской империи Чингисхана, конечно, не осталось и следа. Это было отсталое скотоводческое общество. Одновременно с русской революцией сменился строй и здесь. СССР поддерживал республику почти всем. Улан-Батор мало отличался от советских городов своим хрущевками, но со своей спецификой. Даже сейчас многие предпочитают жить в юртах. Но сейчас Улан-Батор заметно развивается. Здесь живет почти половина населения страны. Строятся высотные дома, обозначился деловой центр. Кажется, он извлекает выгоды из своего положения между двух гигантских соседей: России и Китая. На центральной площади некогда был мавзолей лидеру революции Сухэ-Батору, который основал второе после СССР социалистическое государство. Но монголы уже забыли о советском прошлом и поклоняются национальным героям, известным всему миру. Теперь тут памятник Чингисхану. Тут же находится Фондовая биржа Монголии. MSE, конечно, очень скромная биржа. Обращается около 200 бумаг. Главные секторы: добыча полезных ископаемых (уголь, медь), банковский сектор и сельское хозяйство. Валюта в Монголии — тугрики, которые в России стали синонимом денег без ценности. Как уже говорил, мне очень понравилась монгольская кухня из-за обилия мяса. Оно тут отменного качества, так как скот пасется на природе и ест травку. Мне зашел гуляш и хушууры, аналог чебуреков. Вечером я погрузился на автобус и довольный, сытый и усталый ночным рейсом уехал обратно в Улан-Удэ. ❓ Бывали тут? Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если интересно.

🗓 Понедельник, 02.03.2026 Заседание совета директоров/собрание акционеров: 💻 — СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам 2025г. Отчётность: 🏭 — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. Другое: 🏦 — День инвестора в 11:00 мск 🗓 Вторник, 03.03.2026 Отчётность: 🏠 — Финансовые результаты по МСФО за январь 2026г. 🛒 FIXR — Операционные и финансовые результаты за IV квартал и 12 мес. 2025г. Другое: 🛢 — Предварительное судебное заседание в 11:00 мск по иску АТИ к ПАО «Евротранс» на сумму 500,4 млн руб. 🗓 Среда, 04.03.2026 Отчётность: 🚚 — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. 🏦 — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. Вэб-каст для инвесторов в 11:00 мск Статистика: 🇺🇸 16:15 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (фев) — прогноз 49К (пред. 22К) 🇺🇸 18:30 - Запасы сырой нефти — (пред. 15,989М) 🇷🇺 19:00 - Еженедельные данные по инфляции 🇷🇺 19:00 - Уровень безработицы (янв) — (пред. 2,2%) 🇷🇺 19:00 - Объём розничных продаж (г/г) (янв) — (пред. 3,9%) 🇷🇺 19:00 - ВВП (месячный) (г/г) (янв) — (пред. 1,9%) Другое: 📈 Заседание суда по иску ЦБ к Euroclear 🗓 Четверг, 05.03.2026 Отчётность: 🏦 🏦 — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. 📞 — Финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 мес. 2025г. Вэб-каст для инвесторов в 14:30 мск Статистика: 🇺🇸 16:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице — прогноз 215К (пред. 212К) 🗓 Пятница, 06.03.2026 Отчётность: 🏦 BSPB 🌽 RAGR 📈 WUSH 💻 HEAD 🛢 TGKA — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. ⚡ UPRO — Финансовые результаты по РСБУ за 12 мес. 2025г. Статистика: 🇺🇸 16:30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (фев) — прогноз 58К (пред. 130К) 🇺🇸 16:30 - Уровень безработицы (фев) — прогноз 4,3% (пред. 4,3%) 🗓 Суббота-воскресенье, 07.03.2026-08.03.2026 🏦 Дополнительная торговая сессия выходного дня на Московской бирже не проводится

Пожалуй, я не встречал такого обилия развилок геополитических сценариев за всю свою бытность на рынке, в том смысле, что от политики зависит очень многое, а разные сценарии влияют на рынок прямо противоположно. Ормузский пролив то ли открыт, то ли закрыт. Сходу вообще не понятно, адаптироваться ли как-то к этому или нет. Для себя решил, что нет - то есть не делать никакого отдельного ребаланса в пользу нефтегазового сектора. Полагаю, что в случае таких больших качелей ответ стоит искать в своём характере и не отталкиваться ни от чьих-либо рекомендаций. Человек, который изучает отчёты и много считает в Экселе, просто по определению не сделает то, что нужно вовремя, если его ожидания чётко не сформулированы в цифрах. Я оказался вполне способным быстрее всех набрать "Сетей Волги" и много, поскольку мне достаточно было увидеть одну цифру прибыли в 2.7 млрд за 1кв25, чтобы понять, что дальше считать не нужно. В случае с большой политикой такой волшебной кнопки нет, и более того, все вокруг реагируют быстрее меня. Исходя из набора собственных индивидуальных качеств, я не буду успешен в таких спекуляциях. У всех на слуху слова Жириновского про 200 долларов за баррель, но никто не вспоминает, что в этом контексте он также упоминал огромные потоки беженцев из Ирана. Ничего такого, что бы могло быть причиной тому, сейчас не происходит. Кроме того, учитывая наличие стратегических резервов нефти, созданных после событий 1973 года у многих стран, вероятный взлёт нефти на росте геополитической напряжённости на мой взгляд не будет происходить экстремально быстро. В сочетании с возможностью быстрого признания статус-кво после серии обменов ударами, трейд будто бы не стоит начинать всерьёз. Для себя самого центральным событием марта вижу отчёт "Инарктики" - слишком много я на него поставил, но, кажется, что понимаю, почему.

Что интересного я вчера услышал на облигационной конференции? ✍️ Сейчас я коротко расскажу, что интересного вчера услышал на облигационной конференции Cbonds «PRO Облигации 2.0». Пишу пост в поездных условиях, чтобы не терять время зря, все тезисы будут обезличены, т.к. по большому счёту авторство в них весьма условное, и тут главное суть: ✔️Изменение параметров бюджетного правила назрело, причём уже давно, и нужно было вносить коррективы ещё раньше. С интересом ждём параметров, и чем ниже будет переставлена цена отсечения нефти (сейчас $59), тем сильнее будет потенциал ослабления рубля. ✔️В текущих условиях рублю трудно падать, т.к. экспорт>импорт, а для того чтобы импорт зацвёл нужна более низкая ключевая ставка. ✔️Акции отечественного банковского сектора ( , , , , ) по мультипликаторам P/E и P/B оцениваются исторически дешево. Но краткосрочное давление на сектор останется, т.к. ЦБ ужесточает требования к банкам в 2025-2026 гг. (ежегодный рост нормы достаточности капитала), и часть прибыли соответственно будет уходить на эти новые правила. А вот на долгосрок покупка акций банков — вполне рабочая история, дешевле уже вряд ли будут они стоить. ✔️Сергей Хотимский ( ) на этом фоне не ожидает чуда от 2026 года. Цель — добиться результатов не хуже прошлогодних, эффект от снижения «ключа» будет доходить до фин. показателей банка с лагом. ✔️Многие в последнее время указывают на то, что сбережения россиян достигли каких-то невиданных ранее высот. В абсолютном выражении — да, это факт, но если посмотреть в относительном — относительно ВВП и других макроэкономических индикаторов, то ситуация совершенно в норме. Без сбережений нельзя обеспечить рост инвестиций! ✔️Приоритеты частных инвесторов сейчас сосредоточены в фондах денежного рынка (парковка кэша под всё ещё высокий процент) и облигациях (фиксация доходности на будущее). Идея в длинных ОФЗ — это ставка на перенос кривой доходности вниз, когда рынок начнёт закладывать системное снижение ключевой ставки, что приведёт к росту котировок длинных бумаг. При этом среднесрочные облигации (с погашением через 5-7 лет) могут показать доходность выше самых длинных (10-15 лет). Причина — в более агрессивном росте «тела» облигации, при первых признаках смягчения ДКП. Но в любом случае, пока «ключ» не уйдёт в район 12%, значительного расхождения в динамике выпусков ждать не стоит. Сейчас все бонды двигаются в едином строю, дружно реагируя на общую конъюнктуру рынка. ✔️ Инвестировать в «корпоратов» сейчас нужно с предельной осторожностью. Период экстремально высоких ставок в 2024-2025 гг. не прошёл бесследно для их долговой нагрузки, и как показывает история, даже наличие рейтинга «А» порой не является броней от дефолта или реструктуризации. Мы уже видели «неприятные истории» в надежных на первый взгляд именах, когда кассовые разрывы случались внезапно. Главная угроза сейчас для компаний — это необходимость перекредитовываться под высокие проценты. Не все бизнесы выдерживают такую стоимость обслуживания долга, поэтому тщательный аудит долговой нагрузки (Net Debt/EBITDA и другие индикаторы) становится критически важным. Доходность корпоративных бондов должна быть ощутимо выше ОФЗ, чтобы оправдывать эти риски. Если спред (разница в доходности) слишком узкий — лучше остаться в гособлигациях. 👉 Главное правило — диверсификация! Собирайте в своём портфеле с разным сроком погашения, и будет вам счастье! P.S. Про закрытое кулуарное общение с Газпромом будет отдельный пост. Но в закрытом канале, не для публичного пользования. Уж не обессудьте. ❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья! И хороших вам выходных! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!

В торговле фьючерсами на природный газ сша 99 % времени должно занимать изучение и анализ, а 1 % времени только сами торги (вход в позицию и закрытие). Фьючерсы на природный газ сша очень сложный инструмент и без минимального понимания и дальнейшего изучения его, не стоит влезать в торги, а тем более на всё депо. Очень скрупулёзно нужно относиться к изучению газа, анализа отчётов eia, погодных условий, мониторинга запасов, следить за спросом и предложением, отслеживать новости, а так же необходимо смотреть на все остальные драйверы влияющих на цену природного газа. Природный газ сша - это профессиональная лига, а не любительская и он может очень жестоко наказать, в газе можно 10 раз угадать и именно угадать направление движения цены, но потом газ один раз, но так обует вас, что опустошит ваш счёт почти под ноль. И для тех кто хочет изучать предмет, получить дополнительную информацию, начать разбираться в инструменте и научиться торговать фьючерсами на природный газ сша в среднесрочной и долгосрочной стратегии или хочет повысить свой уровень знаний в газе, я зарегистрировал свой новый закрытый канал в т банке Два раза в день публикую посты, моё видение ситуации на текущий торговый день и вечером подвожу итоги и мои мысли о том, чего ожидаю в дальнейшем от рынка газа. Веду прямой диалог с подписчиками, отвечаю на вопросы, предоставляю дополнительную информацию, делюсь мыслями и своим опытом реальных торгов фьючерсами на природный газ сша, который у меня с 2022 года, делюсь информацией о своей торговле и стратегии. В закрытом канале есть пост с подробным описанием моей авторской тактики набора позиции, которую я разработал и уже на протяжении года успешно применяю и она гарантированно защищает мой депозит от потерь. Вы хотите научиться торговать природным газом сша со среднесрочным и долгосрочным удержанием позиции и вам не хватает опыта, знаний, то вам необходимо сделать правильный выбор, каждому участнику буду рад помочь. Информация о специфике, тонкостях и подводных камнях продукта, отвечаю на вопросы, помогаю разобраться в понимании инструмента. Объясняю на что нужно смотреть в отчётах eia, как влияет погода на цену газа, учитывая сезонную специфику продукта, а так же специфику влияния роста производства СПГ в сша и как это может отразится на стоимости газа в дальнейшем, влияние добычи газа на цену, как все эти факторы могут повлиять в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Я НЕ РАЗДАЮ РЫБУ, А РАССКАЗЫВАЮ, КАК ЕЁ НУЖНО ЛОВИТЬ😁 ТОРГУЮ В СРЕДНЕСРОЧНОЙ И ДОЛГОСРОЧНОЙ СТРАТЕГИИ. НЕ ДАЮ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ТОРГОВЛЕ. Фьючерсы на природный газ сша сильно волатильный и высоко рискованный инструмент и без минимального понимания не стоит начинать торговать фьючерсами на газ и это относится как к дейсвующему контракту, так и к дальним, таким как: , к этому моменту нужно подходить с большой ответственностью и понимать риски данного инструмента, который не похож на другие и ваш опыт может оказаться не очень полезным, учитывайте этот факт.

ИТОГИ ФЕВРАЛЯ 😇 Привет, календарная весна! Февраль соизволил закончиться, а значит, пора покаяться в грехах и успехах. Если кратко — месяц был шальной, но доходный. А длинно писать я пока и не могу, но надеюсь, что временно) 🟢 Результат инвестора за месяц: 3% 🥳 Результат спекулянта за месяц: 9,8% 😃 Обещал себе не проводить поменьше времени за терминалом - в целом, пока обещание держу, но и есть к чему стремиться. Основная прибыль сформировалась на рыночной волатильности в небеспроблемных бумагах - то, что я и люблю) 🛡 Кредитное качество (Рейтинги) 🔸 ВДО (🅱️🅱️🅱️➕ и ниже): 79% (было 76%) 🔸 Рейтинги 🅰️➖ и выше: 21% (было 24%) 😇 Еще подросла доля ВДО - имен, но, вероятно, достигнут некоторый предел. По сути все, что хотелось, куплено, дальше только ждать :) Ну и держать руку на кнопке продажи, если вдруг прилетят негативные вести :) 📊 Сейчас нахожусь в процессе великого переосмысления структуры портфеля, поэтому пока без сравнений и очень приблизительно: - Фонд ликвидности: 5,16% - Маржинальные выпуски: 13,3% (средний купон у них 20,2%, что неплохо перекрывает ликвидность) - Флоатеры: 6,2% 🔸 Все остальное фактически остальной портфель, который на скриншоте и прикладываю и пока не могу разумно разделить, да и времени на сие не было :) 🙃 Вопросы приветствуются, ответы тоже постараюсь дать по возможности) Прекрасного продолжения выходных! ----------

США vs Иран: что делать на рынке Сценарий простой: чем жёстче конфликт и риски Ормуза, тем выше премия за нефть и газ. Нефть и газ — главный бенефициар Логика: риск по поставкам с Ближнего Востока = поддержка цен на нефть → российские нефтяники и газовики в выигрыше. Смотреть в сторону- Крупнейших нефтегазовых компаний Идея простая - Базовый лонг по сектору как "игра на длинную нефть". Подойдут Роснефть( ) , Газпром( ) , Новатэк( ) , Лукойл( ) , Татнефть( ) . - Усиление позиции на любой просадке, связанной с внутриполитическими или техничными новостями, если геополитика по США–Иран только раскручивается. Валюта и экспортеры Конфликт = риск по нефти, инфляции и "risk‑off" в мире. Для РФ это обычно означает: - Потенциальное давление на EM в целом, но при растущей нефти рубль может вести себя неоднозначно. - Экспортёры с выручкой в валютах — естественный хедж. Идея: - Усиливать долю экспортеров (сырьё, металлурги, (НЛМК- ), часть химии), которые выигрывают от слабого рубля или высоких мировых цен. - Не ставить всё на один сектор (только нефть) — именно смесь нескольких экспортных историй сглаживает качели. Тактический план по‑русски На горизонте ближайших недель при продолжающемся конфликте США–Иран логика такая: - Усилить долю нефтегаза и экспортеров. - Добавить порцию защитных / дивидендных историй внутри РФ. - Уменьшить долю чистых ростовых и низкомаржинальных цикличек. - Держать часть кэша на случай сильных проливов по новостям — такие моменты часто дают лучшие точки входа. В стратегии у нас есть все составляющие стратегии. Посмотрим, что будет дальше. Всем удачи и профита!!!

Сезон отчётности: не верьте одной цифре Роман, спасибо за обратную связь. Коллеги. Сейчас сезон отчётности — и это то время, когда некоторые эмитенты особенно любят показать только "продающую сторону" рядовым инвесторам. Увидел отзыв, решил подсветить, что высокая дивдоходность, «дешёвый» P/E, рост прибыли — всё звучит убедительно. Но без системы это просто набор показателей. Один коэффициент — это шум. А вот комбинация показателей — уже анализ. Та самая «выжимка по отраслям» и связки метрик, о которых написал Роман, — это быстрый способ проверить, не продают ли вам красивую картинку вместо устойчивого бизнеса. Минимум, который стоит держать в голове: — Dividend Yield без анализа устойчивости — витрина, а не гарантия. — «Дешёвый» P/E без динамики прибыли — потенциальная ловушка. — Динамика Net Debt / EBITDA показывает, не финансируются ли дивиденды долгом. — FCF Yield отвечает на главный вопрос: есть ли реальные деньги. — Payout Ratio + динамика CAPEX помогает понять, остаётся ли кэш акционерам после инвестиций или всё уходит в дивиденды вместо будущего развития. Если вы хотя бы эту пятёрку смотрите системно — уже сильно снижаете вероятность ошибки. А для тех, кто хочет разложить это в стройную систему, есть бесплатный курс: «Основы выбора дивидендных акций и создание дивидендного дохода». — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Обновлённая информация по таблице градусо-дней (потребление газа) от нашего информацонно-аналитического издания Natural Gas Gazovshchik. Таблица градусо-дней на ближайшие 14 и прошедшие 7 дней. Градусо-дни, это один из факторов на который нужно ориентироваться при торговле фьючерсами на природный газ сша. На графике показано, чем выше столбик красного цвета, тем больше ожидается потребление газа в определённый день, синего цвета, прошедшие дни. На прямую нет влияния данного графика на цену природного газа сша, так как модель изменения цены хотя и имеет корреляцию с данным показателем, но зависит еще и от многих данных. Таких как: запасы в хранилищах, статистики добычи, геополитика, форс-мажорные обстоятельства и еще от многих факторов, которые влияют на стоимость природного газа. Нельзя говорить о том, что снижение или рост показателей GWDD точно приведет к снижению или повышению цены и это только один из многих факторов на который нужно ориентироваться при торговле фьючерсами на природный газ сша. Самое главное не нужно воспринимать любую информацию или новость, как призыв к действию, нужно её анализировать и смотреть как она может повлиять на стоимость фьючерса на природный газ сша. GWDD — это запатентованный метод расчёта, учитывающий температуру в виде общего количества градусо-дней (абсолютная разница между среднесуточной температурой и 65°), численность населения и региональные особенности потребления природного газа по сравнению с другими видами топлива. Проще говоря, более высокое значение GWDD коррелирует с более высоким спросом на природный газ. Наблюдаемые значения GWDD в диаграммах и таблицах ниже охватывают текущий сезон спроса на природный газ, сезон закачки 2025 года, который длится с 1 апреля 2025 года по 31 октября 2025 года. ТОРГУЮ В СРЕДНЕСРОЧНОЙ И ДОЛГОСРОЧНОЙ СТРАТЕГИИ. НЕ ДАЮ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ТОРГОВЛЕ. Не забудьте подписаться на мой профиль, что-бы не пропустить профильную информацию.

Доброе утро ☀️ 🔴 Верховный лидер Ирана Хаменеи погиб — госТВ Ирана. Верховного лидера Ирана убили в его офисе утром в субботу, передаёт агентство Tasnim. 🔴 Начинается "самая ожесточенная наступательная операция" в истории Ирана против США и Израиля, заявили в КСИР. 🔴 Трамп заявил, что Хаменеи «один из самых злых людей в истории» — мёртв, а иранские силовики, включая КСИР, стремятся получить иммунитет от США, поскольку «позже их ждёт только смерть». Он отметил, что Иран был «очень сильно разрушен всего за один день», точечные бомбардировки будут продолжаться столько, сколько потребуется, и подчеркнул: «это величайший шанс для иранцев вернуть свою страну». Несмотря на заявление Тегерана о готовности нанести «самый мощный удар в истории», Трамп предупредил: если Иран это сделает, США ответят «с силой, какой никогда ранее не было». При этом он добавил, что договориться с Ираном теперь стало легче, чем ещё вчера, и сообщил CBS News, что ожидали ответных атак «в два раза больше». На вопрос, считает ли он происходящее войной, Трамп не ответил. 🔴 Иран подтвердил гибель начальника Генерального штаба ВС исламской республики генерал-лейтенанта Абдольрахима Мусави, сообщает IRNA. 🔴 США и сионистский режим сожгли сердце иранской нации, и мы тоже сожжем их сердца — Секретарь Совета национальной безопасности Ирана Али Лариджани. 🔴 Четыре члена семьи Хаменеи погибли в результате атак — Fars. По данным СМИ, сообщения о гибели дочери, зятя и внука верховного лидера Ирана подтвердились. Ранее также сообщалось о гибели невестки Хаменеи. 🟡 Министр обороны Израиля Кац про убийство Хаменеи: «Те, кто стремился уничтожить Израиль, были уничтожены. Справедливость восторжествовала, а ось зла понесла смертельный удар. Мы продолжим действовать со всей силой для защиты Израиля». 🔴 CMA CGM приказала всем своим судам в Персидском заливе искать укрытие и приостановила транзит через Суэцкий канал. CMA CGM - ведущая французская транспортно-логистическая компания, один из крупнейших в мире операторов контейнерных морских перевозок. 🟡 В Иране будет сформирован временный руководящий совет, который будет исполнять обязанности верховного лидера до избрания преемника Хаменеи — председатель парламента. ❗Все идеи, стратегии и мысли в закрытом канале: Всем прибыльных трейдов 🚀

🪴 Всех с началом весны🤗 О том, что это значит для россиян мы поговорим завтра, а сегодня продолжаем следить за ситуацией в Иране. Уже официально подтверждена гибель верховного лидера Али Хаменеи. В целом атаки США и Израиля носят точечный характер и направлены на поднятие внутренних протестов, чтобы митингующие захватили улицы. Для сплочения населения вокруг уцелевшей верхушки в Иране эксплуатируют образы погибшего мирного населения. Вчера США/Израиль наносили удары на ключевые цели: ядерные объекты (Фордо, Натанз, Исфахан), военные базы, министерства и резиденцию Хаменеи в Тегеране. Эффективность высока – ликвидация лидера и ~40 чиновников, временное нарушение командования IRGC. Иран ответил ракетами и дронами по базам США в Катаре (Al Udeid), ОАЭ (Al Dhafra), Бахрейне (5-й флот), Кувейте, Саудовской Аравии, Иордании и Израилю. Эффективность ограничена: многие ракеты перехвачены, но повреждены гражданские объекты (аэропорт Дубая, отель Burj Al Arab). Цель иранских атака - нанести максимальный экономическуй ущерб, в частности через ограничение прохода в ормузском проливе и уничтожение энергетических центров американских корпораций и как следствие рост цен на нефть и инфляция. Если конфликт продлится эксперты ожидают рост цены на нефть до 130 $/баррель. Ормузский пролив формально закрыт, но корабли всё равно проходит. Трафик упал на 70% (только за вчерашний день 7 кораблей вышло, 6 пошло. Интересно, что крипторынок после локальной коррекции перешёл к росту BTC вырос до 68000$ (+7%). Рост, вероятно, связан со смертью Хаменеи, что стало сигналом к скорой смене режима и ближайшей деэскалации (Trump призвал к "take over"). Другая причина: в Иране крипта используется для обхода санкций, и первоначальная распродажа была связана с обналичиванием некоторых запасов. Другие шутят, что эмигранты-программисты из ОАЭ, решили покинуть страны на фоне обстрелов и обналичивают ВТС для очередной релокации. Ставки на PolyMarket на то, что к лету конфликт закончится резко выросли до 60% А на то, что к 6 марта конфликт закончится — 21% Только 19% считают, что США начнут наземную операцию.

В феврале стратегия показала небольшой рост +0,2 %, проиграв индексу, который прибавил 1,2 %. Весь месяц стратегия обгоняла индекс, но в последние пару дней началось обострение вокруг Ирана. В итоге рынок начал распродавать акции многих секторов, чтобы купить нефтегазовый. Это и привело к падению акций, находящихся в портфеле, а индекс вырос за счёт нефтегазового сектора, который в портфеле представлен небольшой долей префов «Сургутнефтегаза» Стоимость «рублёвой» нефти очень низка, а акции нефтегазового сектора от своих максимумов упали слишком мало. На мой взгляд, их акции переоценены. Представим ситуацию: из‑за конфликта в Иране цена нефти улетит выше 100$ . Тогда наша экономика утонет в потоке валютной выручки,которая даже по текущим ценам на нефть приводит к укреплению рубля. Нефть может стоить хоть 150 $, но нефтяники не смогут дать инвесторам большие дивиденды, если за доллар будут давать всего 50 рублей. На данный момент мы находимся в такой ситуации, что, сколько бы экспортёры ни заработали долларов, из‑за санкций потратить эту валюту мы не можем. Реальный потребитель, который тратил бы доллары на покупку импортных станков, автомобилей, бытовой и строительной техники находится в кризисе из‑за высокой ключевой ставки. Поэтому, на мой взгляд, сейчас нужно продолжать удерживать в портфеле идеи, нацеленные на внутренний спрос. ============================== Я уже год пишу, что снижение ключевой ставки приведёт к росту фондового рынка с задержкой примерно на полгода. Обратите внимание: ставку плавно снижают с июня 2025 года, а рынок тем временем перестал падать и даже пытается делать попытки роста. Чем ниже будет ставка, тем менее интересными станут вклады и фонды денежного рынка, в которых по‑прежнему находится огромный объём ликвидности, который рано или поздно смоет рынок акций. Рыба ищет, где глубже, а инвестор — где доходность лучше.