Профиль инвестора Pitertsev_Oleg | Тинькофф Инвестиции Пульс

🛢 показывает бензиновый характер! По итогам квартала компания отметила рост: выручка подросла на 5,5% кв/кв. Отчасти помогла благоприятная ценовая динамика на рынке нефтепродуктов внутри страны. Что ещё важнее — рентабельность по чистой прибыли увеличилась на 2,2 процентных пункта. Это указывает на эффективный контроль затрат и удачную конъюнктуру. Конечно, это прошлые результаты, а будущее зависит от множества факторов, включая цены на нефть и регуляторную среду. Это не является инвестиционной рекомендацией. ‼️ Если же говорить о будущих драйверах, то в профиле я уже собрал акции, которые стоит изучить в контексте мирных переговоров — там возможны интересные сдвиги! 🔥 👉 Скорее смотрите, пока идеи не уплыли в общий тренд!

❗️Кто выиграет от прогресса в мирных переговорах: взгляд на рынок❗️ Рынок в настоящее время показывает интерес инвесторов к активам, способным вырасти при деэскалации. Внимание сосредоточено на компаниях, чья стоимость сильно зависит от внешнеполитических ограничений. Сырьевой экспорт: Крупные металлургические и химические предприятия, включая РКК, Ависма и НЛМК, пребывают в режиме ожидания. Их рост возможен при возобновлении поставок высокомаржинальной продукции на ключевые рынки. Акции НЛМК интересны в свете перспектив его европейских активов. Логистика и транспорт: Для «Газпрома» и «Новатэка» позитивный эффект в долгосрочном плане может быть связан с логистикой. Более быструю реакцию рынка могут показать транспортные компании — «Совкомфлот», ДВМП и, в первую очередь, «Аэрофлот», чья деятельность сильно страдает от ограничений на международные авиаперелёты. Товарные резервы: Крупные компании, такие как «Норникель» и «Алроса», имеют существенные товарные запасы. Смягчение санкционного режима позволит монетизировать эти запасы и восстановить продажи. В целом, к этим секторам наблюдается осторожный оптимизм, их котировки крайне восприимчивы к новостям и слухам. Инвесторы оценивают не текущие показатели, а потенциальную стоимость будущих денежных потоков в более благоприятном сценарии. Разумеется, ситуация может развиваться по-разному, и этот обзор — не инвестиционная рекомендация, а отражение преобладающих рыночных ожиданий.

💻 подтверждает тренд: IT-сектор притормаживает, и это нормально. Гендиректор группы Илья Сивцев прямо говорит: отгрузки в 2025 году останутся на уровне прошлого — около 20 млрд рублей. Это не сюрприз, а отражение общей паузы в отрасли. Цифры за 9 месяцев 2025 уже показывают смену парадигмы: отгрузки просели на 4%, но выручка выросла на 22%. Почему? Всё просто — сейчас «отгружаются» старые, жирные контракты, заключённые ранее. Этот эффект временный, и в будущем снижение текущих отгрузок может потянуть выручку вниз. Ближайшие вызовы очевидны: жёсткая денежно-кредитная политика, сжатые бюджеты заказчиков и надвигающееся повышение налоговой нагрузки с 2026 года. В таких условиях резкий рост был бы фантастикой. Но компания не просто ждёт. Она активно расширяет клиентскую базу — внедрила решения для ~15 000 новых клиентов, ведёт масштабные проекты и обновила более 65 продуктов в своей экосистеме. Это инвестиции в будущий рывок. Основные плоды этой работы стоит ждать в 2026-2027 годах, когда рынок инфраструктурного ПО, по прогнозам, может оживиться. Текущие оценки справедливой стоимости уже учитывают ключевые риски: замедление, рост страховых взносов и налоги. Это приоритетный сценарий, а не гарантия — реальность всегда может внести свои коррективы. Этот пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ‼️ Пока одни компании проходят этап консолидации, в моём профиле уже собраны акции, которые могут получить импульс от развития темы мирных переговоров — смотрите готовые идеи! 🔥 👉 Успейте изучить список, пока эти возможности ещё актуальны на рынке!

🍏 показывает мощный рост: выручка +18,5%, дивидендная доходность 18,8%. Но за красивыми цифрами прячется два спорных момента. Первый — агрессивный захват доли рынка. Стратегия работает, пока у конкурентов нет сил дать отпор. Однако, когда рынок окончательно схлопнется до двух-трёх крупных игроков, регулятор почти наверняка вспомнит о конкуренции. В 2010-х всё ограничилось предупреждениями, но сегодня риторика и настроения уже другие — давление может быть серьёзнее. Второй момент — аномально высокая дивидендная доходность. Конечно, для акционера это как подарок. Но на языке финансового менеджмента такие выплаты иногда сигнализируют: «у нас нет привлекательных проектов для реинвестирования, которые оправдывали бы риски». Это не приговор, но динамика заставляет задуматься. Возможно, компания просто не видит точек для эффективного роста в текущих условиях. Выглядит это как история с двумя сторонами медали: с одной — сильные операционные результаты и щедрые выплаты, с другой — стратегические риски и вопросы к устойчивости модели. Это не инвестиционная рекомендация, а лишь повод к размышлению о том, что стоит за громкими цифрами. ‼️ Если говорить про точки роста, то в моём профиле уже есть список акций, потенциал которых может раскрыться на фоне новостей о мирных переговорах — изучайте идеи! 🔥 👉 Скорее переходите и смотрите подборку, пока эти сценарии остаются в фокусе рынка!

📱 щедро делится прибылью: дивиденды 104 рубля на акцию и рост выручки на 29%! Акционеры только что одобрили выплату дивидендов за 9 месяцев 2025 года — целых 104 рубля на акцию. Это даёт дивидендную доходность около 14,6% на момент отсечки, которая состоится 12 декабря. Финансовые результаты впечатляют: выручка в третьем квартале взлетела на 29% в годовом сравнении, достигнув 4,1 млрд рублей. Прибыль и того круче — рост на 45%. За девять месяцев картина тоже позитивная: выручка 11 млрд (+15%), прибыль 2,1 млрд (+23%). Менеджмент уверенно смотрит вперёд и прогнозирует по итогам года рост совокупной выручки на 16-17%, сохраняя высокую рентабельность по скорректированной EBITDA на уровне 22-23%. Восстановление спроса на жилье им помогает — свою роль играют смягчение условий ипотеки и активные рассрочки от застройщиков. Однако, стоит помнить о высоких мультипликаторах: P/S около 3.82x, а P/E приближается к 19.6x. Это не самый дешёвый актив на рынке, что добавляет рисков для потенциальных инвестиций. При этом бумага входит в индекс , что обеспечивает ей определённый поток институциональных денег. Этот пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и любое решение требует собственного анализа. ‼️ Если же говорить про другие возможности, то в моём профиле уже собраны акции с потенциалом роста на фоне мирных переговоров — готовые идеи внутри! 🔥 👉 Успейте ознакомиться со списком, пока эти сценарии разыгрываются на рынке!

🇷🇺🇮🇳 нашёл лазейку для импортёров: теперь можно брать товары в Индии с отсрочкой платежа. Банк запустил через свой индийский филиал специальную аккредитивную схему для российских компаний, которые закупаются в Индии. Суть в чём: поставщик в Индии получает гарантию платежа, а российский импортёр — возможность рассчитаться позже, да ещё и в рупиях. Это серьёзно снижает риски и упрощает логистику денежных потоков. Для среднего и крупного бизнеса это прямой инструмент, чтобы укреплять и наращивать сотрудничество с индийскими партнёрами. В условиях санкций такие механизмы — не просто удобство, а элемент стратегической диверсизации поставок. Повлияет ли активность индийского филиала на финансовые результаты всего Сбера? Покажет время. Но в любом случае — это однозначный позитив. И для банка, который наращивает международные операции в новой валюте, и для России в целом, получающей дополнительный инструмент адаптации к внешнему давлению. Одобряем! Этот пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, так как реальная эффективность схемы будет видна только в перспективе. ‼️ Пока бизнес осваивает новые расчётные пути, в моём профиле уже есть подборка акций, которые могут получить импульс от прогресса в мирных переговорах — идеи ждут! 🔥 👉 Смотрите список и оценивайте потенциал этих бумаг, пока тема сохраняет актуальность!

💱 : комиссионные доходы растут, но проценты продолжают испаряться. Результаты за третий квартал 2025 чётко показывают тренд: комиссионные доходы выросли на 30.8%, а вот процентные — рухнули на 44%. Общий объём торгов растёт (до 454 трлн рублей), что и поддерживает комиссии. Однако основная статья доходов прошлого года — процентная — продолжает сжиматься, вероятно, из-за того, что клиенты стали меньше держать свободный кэш на счетах. Падение прибыли (-29.6%) связано именно с этим фактором. Расходы при этом контролируются: затраты на персонал даже снизились на 20.6% из-за уменьшения премиальных резервов. Быстрее всего растёт только амортизация. Если четвёртый квартал принесёт около 15 млрд рублей прибыли, то годовая скорректированная чистая прибыль может составить около 58 млрд. Это даёт forward P/E 2025 года на уровне 6.7 и потенциальную дивидендную доходность около 11.2%. На 2026 год радикальных изменений не ожидается: комиссии продолжат расти, а процентные доходы — падать. Существенный рост прибыли, вероятно, станет возможен только после 2027 года, когда процентная составляющая окончательно стабилизируется. Акции уже значительно скорректировались с февральских максимумов и сейчас оцениваются довольно справедливо. Яркого потенциала роста в ближайшие кварталы нет, но уровни ниже 140 рублей могут стать интересными для долгосрочных позиций. Спешить некуда — нужно дождаться стабилизации финансовой модели. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. ‼️ Пока одна бумага ищет новое дно, в профиле я уже собрал подборку акций, чья динамика может получить импульс от геополитических новостей 🔥 👉 Скорее изучай список, пока идеи на острие внимания!

🏦 . Дивидендная сага продолжается: новые серии, но тот же сюжет. Недавнее интервью первого замглавы Андрея Пьянова лишь подтвердило, что история с выплатами остаётся в подвешенном состоянии. Ключевые моменты: - Размер дивидендов за 2025 год ещё не определён, но ориентир — от 25% до 50% от чистой прибыли. - Прибыль банка по итогам года ожидается около 500 млрд рублей. - При этом в 2026 году банки могут столкнуться с проблемой нехватки капитала. - Новые регуляторные требования могут стать ограничителем для выплат. И вот главный камень преткновения: запас по капиталу у ВТБ минимален. Если норматив будет под угрозой, дивиденды могут не разрешить, а выходом станет… да, очередная допэмиссия. Этот риск давно стал частью ДНК банка и во многом объясняет, почему он торгуется с таким дисконтом относительно сектора. Потенциал для роста, безусловно, есть — особенно на фоне снижения ключевой ставки и возможной геополитической разрядки. Но фундаментальная «дешевизна» ВТБ — не подарок, а отражение реальных рисков по капиталу. Если дивиденды и будут, то, скорее всего, по нижней планке в 25%. Выстраивать долгосрочные планы на таком фоне — задача с высокой неопределённостью. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. ‼️ Пока крупные банки держат в напряжении, в моём профиле уже есть список акций, которые стоит рассмотреть в контексте мирной повестки 🔥 👉 Скорее изучай идеи, пока они на волне актуальности!