Хэштег #российские | Тинькофф Инвестиции Пульс

💼🧲 в-обзор БС - российские акции; Стоимость портфеля: 1,100 ₽ 🍋 (0,910) Дон Дамп подкинул работки. Пошли маржины. Перешел из выжидательной позиции в режим покупкок. Состав портфеля: (55 комп.) ⬜️ Компания / средняя цена 🟩 Абрау-Дюрсо / 183 🟥 Алроса / 52 ↘️ 🟥 Астра / 433 ↘️ 🟩 Аэрофлот / 29.9 🟩 Башнефть-п / 637 🟥 Банк ВТБ / 77 ↘️ 🟩 Вуш Холдинг / 155 🟩 Газпром / 118 🟩 Группа Аренадата / 95 🟥 Делимобиль / 177 🟥 Диасофт / 3733 ↘️ 🟩 ЕвроПлан / 619 🟩 ЕвроТранс / 111 🟥 Займер / 149 ↘️ 🟩 Инарктика / 549 🟩 Интер РАО / 2.15 🟩 Лента / 692 🟩 ЛСР / 440 🟩 Лукойл / 3074 🟥 МВидео / 114 ↘️ 🟩 Магнит / 2599 🟩 ММК / 26 🟩 Московская биржа / 76 🟩 Мосэнерго / 1.3 🟩 МТС / 182 🟥 МТС Банк / 1411 🟩 Нижнекамскнефтехим-п / 66 🟩 НЛМК / 84 🟩 НМТП / 4.5 🟥 НоваБев / 537 ↘️ 🟩 Новатэк / 775 🟥 Норникель / 116 🟥 ОГК-2 / 0.37 ↘️ 🟩 ПИК / 398 🟥 Позитив / 1499 ↘️ 🟩 Полюс / 5970 🟥 Россети / 0.074 ↘️ 🟩 Ростелеком-п / 48 🟥 Русгидро / 0.51 ↘️ 🟩 Самолет / 948 🟥 Саратовский НПЗ-п / 8800 ↘️ 🟩 Сбербанк-п / 111 🟩 Северсталь / 630 🟥 Сегежа / 3.3 ↘️ 🟩 Совкомфлот / 41.8 🟩 Сургутнефтегаз-п / 26 🟩 Татнефть-п / 238 🟥 ТГК-1 / 0.0064 🟩 Транснефть-п / 999 🟩 ФосАгро / 2413 🟩 ЭЛ5-Энерго / 0.47 🟥 Элемент / 0.160 ↘️ 🟩 ЭН+ / 352 🟩 Юнипро / 1.38 🟩 Яндекс / 3456 ⬜️ Кеш 38% ОФЗ + LQDT ⬜️ Доп. счет Итого ТОП-5 лидеров роста: 🟩 Полюс +224% 🟩 Сбербанк-п +153% 🟩 Московская биржа +151% 🟩 Татнефть-п +150% 🟩 ФосАгро +144% Итого ТОП-5 лидеров падения: 🟥 Сегежа -58% SGZH 🟧 Элемент -15% 🟨 Диасофт -13% 🟨 Позитив -13% 🟨 ВТБ -12% IPO: ⬜️ JetLend - ND/EB 1.7, P/E 230, P/S 9, P/B 139, FF ~14%, дивиденды не менее 25% от ЧП по МСФО после 2026, но лучше их не ждать, два основателя компании Роман Хорошев и Евгений Усков оптимизируют налоги и выводят деньги не через дивиденды, собственно они же продавали акции при размещении; ⬜️ $QIFA КИФА - ND/EB 2.7, долг под 14.5% через облигации, дивиденды 50% от ЧП с 2026, т.е. доходность ~0%, российско-китайская платформа для бизнеса, очень низкая маржа, безопасный вид бизнеса, на текущие мультипликаторы можно не смотреть, т.к. в 2025 P/E может быть ~30 при росте г/г компании в будущем на 50%; Итоги: В первую очередь начали падать слабые компании. Ликвидность портфеля упала с 5% до 0%. Пока без новых компаний. Пока без пополнений. Дальше пойдет в работу либо жирок со вкладов, либо временное плечо. Почти 3 месяца без покупок поэтому рад снижению. Дивидендный сезон тоже не за горами. 👍🚀 ставим РАКЕТЫ бесплатно; 🎁🔥 сервис PREMIUM бесплатно: 💼🧲 прошлый ОБЗОР бесплатно:

💼⭐️ т-обзор ИИС - российские облигации; открыт 2 года 4 месяца 23 дня; Стоимость портфеля: 1,631 ₽ 🍋 (1,450) Стало скучно и решил впервые в этом портфеле лонгануть с целью небольшого увеличения доходности. Как Вы думаете что произошло? Правильно. «ИНДЕКС МОСБИРЖИ ВПЕРВЫЕ В ИСТОРИИ ПАДАЕТ 12 ДНЕЙ ПОДРЯД.» Терпел с 21 марта по 2 апреля. Все как в лучших кинофильмах про хомяков! Теперь к цифрам. Вычет, дни: 1️⃣ 01.01.2025 - заявка оформлена; 2️⃣ 16.02.2025 - подготовка; (47 д.) 3️⃣ 23.02.2025 - подача; (54 д.) 4️⃣ 26.02.2025 - проверка; (57 д.) 5️⃣ 27.02.2025 - средства получены; (58 д.) 2023 от 11.01 ➡️ 65 д. 2024 от 13.03 ➡️ 55 д. 2025 от 01.01 ➡️ 58 д. Срок получения вычета в разные года примерно одинаковый, но если раньше подавать, то раньше вернут. Эксперимент с подачей декларации от 1 января прошел успешно. Выплаты, ₽: 🕐 в январе: 14904 ₽ 🕑 в феврале: 16046 ₽ 🕒 в марте: 16981 ₽ 🔥 НОВЫЙ РЕКОРД ↪️ за год: 47931 ₽ Прибыль, %: 🕐 в январе: +0.67% 🕑 в феврале: +2.10% 🕒 в марте: +0.63% ↪️ за год: +3.40% 🆚 +5.31% Инфляция, %: 🕐 в январе: +1.23% 🕑 в феврале: +0.81% 🕒 в марте: +0.55% ↪️ за год: +2.59% ☑️ ОБОШЕЛ ИНФЛЯЦИЮ Сделки, шт.: ПОПОЛНИЛ +0,250 ₽ 🍋 🟦 1 LVL (пл): 100 (+100) Полюс 🔄 0 (-100) RU000A106R95 Селектел 🔄 🟨 2 LVL (кв): 120 (+10) RU000A104SU6 МТС 130 (+20) RU000A105JG1 Позитив 0 (+20 -130) RU000A105C28 Черкизово 🔄 130 (+130) Артген 🔄 ⬜️ 3 LVL (еж): 140 (+10) ЛСР 140 (+20) Новабев 120 (+120) Селектел 🔄 30 (+30) Селигдар 🔄 🟪 4 LVL (спец): 115 (+65) Лайм-Займ 0 (-1) Селигдар 🔄 3 (+1) Диасофт Напомню, мой портфель сформирован на основе идеи из фильма «Начало», уровни сна являются уровнями облигаций с акцентом на периодичность выплаты купонов: 🟦 1 уровень «Дождливый город» - полугодовые облигации; 🟨 2 уровень «Опустевший отель» - квартальные облигации; ⬜️ 3 уровень «Снежная крепость» - ежемесячные облигации; 🟪 4 уровень «ЛИМБ» - специальный корректирующий уровень (короткие ВДО с ежемесячным купоном, а также юаневые, долларовые, золотые облигации, акции и т.д.). Комментарии ЦБ: 4 февраля: Видим необходимость в длительном периоде поддержания жестких денежно-кредитных условий; 5 февраля: Новые прогнозы по средней ключевой ставке в сравнении с декабрьским опросом, в 2025 20.5% вместо 21.3%, в 2026 15% вместо 14.6%, в 2027 10.4%, без изменений; 7 февраля: Продолжилось замедления кредитования в январе; 14 февраля: ⚡️21%; 14 февраля: Повысили прогноз по инфляции на 2025 до 7-8 с 4.5-5%; 14 февраля: Сигнал по ставке неизменнен, будем оценивать целесообразность повышения на ближайшем заседании; 14 февраля: Инфляция в 10% является неприемлемо высоким уровнем; 14 февраля: Не обсуждали снижение ставки на этом заседании; 20 февраля: В базовом прогнозе преждевременно учитывать урегулирование ситуации на Украине; 26 февраля: Инфляционные ожидания населения уменьшились, но остаются высокими; 27 февраля: Ключевая ставка в 21% это тот уровень, который необходим для достижения цели по инфляции в 4%; 21 марта: ⚡️21%; 1 апреля: Сохраняем умеренно жесткий сигнал о будущей ДКП; Итоги: Кредитование замедляется, инфляционные ожидания падают, но ни о каком снижении ставки пока речи не идет. Все зависит от геополитики. По сделкам на первом уровне заменил Селектел на более качественный Полюс чтобы купить Селектел с большим купоном на третьем уровне и заменил золотой Селигдар на фиксированный. Перешел на ИИС3 и теперь должен держать его минимум 5 лет. Все, до встречи! 👍🚀 ставим РАКЕТЫ бесплатно; 🎁🔥 сервис PREMIUM бесплатно: 💼⭐️ предыдущий обзор ИИС бесплатно:

💼⭐️ т-обзор ИИС - российские облигации; открыт 2 года 2 месяца 9 дней; итоги 2024; Стоимость портфеля: 1,341 ₽ 🍋 (1,200) Мега отскок совершен. Основное пополнение сделал после заседания. Без особых эмоций перехожу к цифрам. Вычет, дни: 01.01.2025 - заявка оформлена; 07.01.2025 - налоговый орган направит заявление для его акцептования не позднее 20.03.2025; Выплаты, ₽: 🕐 в январе: 7655 ₽ 🕑 в феврале: 7903 ₽ 🕒 в марте: 8687 ₽ 🕓 в апреле: 7739 ₽ 🕔 в мае: 8223 ₽ 🕕 в июне: 8445 ₽ 🕖 в июле: 7974 ₽ 🕗 в августе: 10233 ₽ 🕘 в сентябре: 9620 ₽ 🕙 в октябре: 8430 ₽ 🕚 в ноябре: 8915 ₽ 🕛 в декабре: 10747 ₽ 🔥 НОВЫЙ РЕКОРД ↪️ за год: 104571 ₽ Прибыль, %: 🕐 в январе: +0.51% 🕑 в феврале: +1.01% 🕒 в марте: -0.46% 🕓 в апреле: +1.36% 🕔 в мае: -1.42% 🕕 в июне: -0.15% 🕖 в июле: +0.49% 🕗 в августе: +0.18% 🕘 в сентябре: +0.31% 🕙 в октябре: -2.14% 🕚 в ноябре: -0.66% 🕛 в декабре: +6.24% ↪️ за год: +5.27% 🆚 за 2024 +6.99% Инфляция, %: 🕐 в январе: +0.86% 🕑 в феврале: +0.68% 🕒 в марте: +0.39% 🕓 в апреле: +0.50% 🕔 в мае: +0.74% 🕕 в июне: +0.64% 🕖 в июле: +1.14% 🕗 в августе: +0.20% 🕘 в сентябре: +0.48% 🕙 в октябре: +0.75% 🕚 в ноябре: +1.43% 🕛 в декабре: +1.32% ↪️ за год: +9.51% 🆘 проиграл инфляции -4.24% Сделки, шт.: пополнил в декабре на 0,300 ₽ 🍋 ⬜️ 1 LVL (пл): 110 (+20) RU000A106516 Фосагро 110 (+20) RU000A104362 ВСК 100 (+10) RU000A1061A2 Промомед 0 (-90) RU000A104VS4 Ростелеком 100 (+100) Трансмашхолдинг 100 (+10) Селектел 100 (+20) ВЭБ.РФ 🟨 2 LVL (кв): 110 (+25) МТС 110 (+25) Позитив 110 (+25) Черкизово 🟧 3 LVL (еж): 130 (+60) ЛСР 100 (+100) ВсеИнструменты 120 (+100) Новабев 110 (+50) Евротранс 🟥 4 LVL (спец): 2 (-1) Диасофт 50 (+12) Лайм-Займ Комментарии ЦБ: 11 ноября: Решение по ставке в декабре не предопределено, будет зависеть от данных; 18 ноября: Требуется дополнительная жесткость денежно-кредитных условий, чтобы возобновить процесс дезинфляции; 28 ноября: Будем рассматривать повышение ключевой ставки в декабре, но решение не предопределено; 28 ноября: Для восстановления ценовой стабильности потребуется длительный период жесткой ДКП; 4 декабря: Допускаем повышение ставки, но хотим обратить внимание, что это не предопределено; 4 декабря: По оперативным данным видим замедление кредитов; 11 декабря: Средняя ключевая ставка в 2025 году ожидается на уровне 21.3% (пред. прогноз 18%); 20 декабря: ⚡️21% 20 декабря: В ноябре рост розничных кредитов практически остановился, впервые с начала 2024 года значительно замедлился рост корпоративного кредитования 20 декабря: Достигнутая жесткость ДКП формирует предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели; 24 декабря: Не меняли подходы к борьбе с инфляцией, ее возвращение к цели остается приоритетом; 24 декабря: Годовая инфляция достигнет пика в апреле 2025 года, после этого начнет активно снижаться; 28 декабря: Риски для экономики от повышения ключевой ставки на текущем этапе серьезнее, чем при ее сохранении; 28 декабря: Заметны признаки перехода к постепенному охлаждению экономической активности в стране; Выводы: Риторика регулятора сменилась с максимально жесткой на адекватно жесткую. Продолжаю стабильно получать и реинвестировать купончики, наращивать объем портфеля. Один из маркеров разворота «данные по кредитованию» сильно замедлился. Первое пополнение ИИС в новом году постараюсь сделать уже в ближайшее время. Время вкладов все ещё продолжается. 👍🚀 реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 сервис Premium на 2 месяца бесплатно: 💼⭐️ предыдущий обзор ИИС - российские облигации:

💼🧲 обзор БС - российские акции; предновогодние итоги 2024; Стоимость портфеля: 1,073 ₽ 🍋 (0,910) В прошлом обзоре ОРАЛ капсом что и агрессивно широким фронтом покупал фондовый рынок РФ. Решение ЦБ встречал с плечом в 7%. По вышедшей статистике обычные физики продают акции четыре месяца подряд, получается мы с единомышленниками легально и выносим шортистов одновременно. 😂 Состав портфеля: (55 комп.) ⬜️ Компания / средняя цена 🟥 Абрау-Дюрсо / 183 ↘️ 🟥 Алроса / 53 ↘️ 🟩 Астра / 439 🆕 🟩 Аэрофлот / 29.9 🟩 Башнефть-п / 637 🟥 Банк ВТБ / 79 ↘️ 🟥 Вуш Холдинг / 155 ↘️ 🟩 Газпром / 118 🟩 Группа Аренадата / 95 🟩 Делимобиль / 177 ↘️ 🟥 Диасофт / 3981 🆕 ниже IPO😂 🟩 ЕвроПлан / 619 ↘️ 🟥 ЕвроТранс / 111 ↘️ 🟥 Займер / 153 ↘️ 🟩 Инарктика / 549 ↘️ 🟩 Интер РАО / 2.15 🟩 Лента / 692 🟩 ЛСР / 440 🟩 Лукойл / 3074 🟥 МВидео / 117 ↘️ 🟩 Магнит / 2599 🟩 ММК / 26 🟩 Московская биржа / 76 🟩 Мосэнерго / 1.3 🟩 МТС / 182 ↘️ 🟥 МТС Банк / 1411 ↘️ 🟩 Нижнекамскнефтехим-п / 66 ↘️ 🟩 НЛМК / 84 🟩 НМТП / 4.5 🟥 НоваБев / 565 🆕 🟩 Новатэк / 775 ⬆️ 🟥 Норникель / 116 ↘️ 🟥 ОГК-2 / 0.38 ↘️ 🟩 ПИК / (394) 398 ⬆️ 🟩 Позитив / 1855 🆕 🟩 Полюс / 5970 🟥 Россети / 0.077 ↘️ 🟩 Ростелеком-п / (44) 48 ⬆️ 🟥 Русгидро / 0.53 ↘️ 🟩 Самолет / 948 ↘️ ниже IPO😂 🟥 Саратовский НПЗ-п / 9400 🟩 Сбербанк-п / 111 🟩 Северсталь / 630 🟥 Сегежа / 3.4 ↘️ 🟩 Совкомфлот / 41.8 🟩 Сургутнефтегаз-п / 26 🟩 Татнефть-п / 238 🟩 ТГК-1 / 0.0064 ↘️ 🟩 Транснефть-п / 999 🆕 🟩 ФосАгро / 2413 🟩 ЭЛ5-Энерго / 0.47 🟥 Элемент / 0.170 ↘️ 🟥 ЭН+ / 352 ↘️ 🟩 Юнипро / 1.38 🟩 Яндекс / 3456 ↘️ ⬜️ Кеш 39% ОФЗ + LQDT ⬜️ Доп. счет Итого вроде не весна, а уже все зеленеет. Баланс перевалил за лимон. Почти закрыл плечо через продажу отскочивших акций. Первый раз с начала СВО нарушил свои приоритеты портфеля и поднял средние цены по Новатэку, Ростелекому и ПИК. По открытым позициям портфель уходил в минус и уже восстановился, по общему балансу всегда был в плюсе. По прежнему есть риски: повышение ставки в феврале, несанкционированные продажи нерезидентов, новый уровень эскалации, начало мировой рецессии. Снова занимаю выжидательную позицию. Всем чао! 👍🚀 - реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 - сервис PREMIUM бесплатно: 💼🧲 - прошлый обзор БС - российские акции:

💼⭐️ т-обзор ИИС - российские облигации; открыт 2 года 4 дня. Стоимость портфеля: 0,860 ₽ 🍋 (0,800) Выплаты, ₽: 🕐 в январе: 7655 ₽ 🕑 в феврале: 7903 ₽ 🕒 в марте: 8687 ₽ 🕓 в апреле: 7739 ₽ 🕔 в мае: 8223 ₽ 🕕 в июне: 8445 ₽ 🕖 в июле: 7974 ₽ 🕗 в августе: 10233 ₽ 🔥 НОВЫЙ РЕКОРД 🕘 в сентябре: 9620 ₽ 🕙 в октябре: 8430 ₽ 🕚 в ноябре: 🕛 в декабре: ↪️ за год: 84909 ₽ Прибыль, %: 🕐 в январе: +0.51% 🕑 в феврале: +1.01% 🕒 в марте: -0.46% 🕓 в апреле: +1.36% 🕔 в мае: -1.42% 🕕 в июне: -0.15% 🕖 в июле: +0.49% 🕗 в августе: +0.18% 🕘 в сентябре: +0.31% 🕙 в октябре: -2.14% 🕚 в ноябре: 🕛 в декабре: ↪️ за год: -0.31% Инфляция, %: 🕐 в январе: +0.86% 🕑 в феврале: +0.68% 🕒 в марте: +0.39% 🕓 в апреле: +0.50% 🕔 в мае: +0.74% 🕕 в июне: +0.64% 🕖 в июле: +1.14% 🕗 в августе: +0.20% 🕘 в сентябре: +0.48% 🕙 в октябре: +0.75% 🕚 в ноябре: 🕛 в декабре: ↪️ за год: +6.38% 🆘 проигрываю инфляции Сделки, шт.: без новых пополнений; ⬜️ 1 LVL (пл): 0 (-90) Новабев 80 (+80) ВЭБ.РФ 90 (-5) ВСК 🟨 2 LVL (кв): 85 (+3) МТС 85 (+3) Позитив 85 (+3) Черкизово 🟧 3 LVL (еж): 0 (-100) Самолет 70 (+70) ЛСР 60 (+60) Евротранс 20 (+20) Новабев 🟥 4 LVL (спец): 38 (+38) Лайм-Займ Комментарии ЦБ: 23 мая: «Можем пойти на смягчение ставки, если увидим замедление кредитования»; 7 июня: 16% 7 июня: До повышения, помимо паузы, рассматривали варианты повышения ставки на 1-2%; 19 июня: Текущее инфляционное давление остается высоким и не демонстрирует устойчивого снижения; 3 июля: Будем делать все, чтобы инфляция была предсказуемо низкой; 4 июля: Годовая инфляция в РФ на пике не достигнет двузначных значений, будет близка к текущему уровню; 4 июля: Аргументы в пользу повышения ставки стали весомее, пик годовой инфляции будет в июле, к 4% она может опуститься во 2пл2025; 26 июля: 18% 26 июля: Будем оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки; 26 июля: Абсолютное большинство выступали за повышение ставки до 18%, были предложения сохранить ставку 16%, но были и предложения повысить ставку до 19-20%; 7 августа: Возвращение инфляции к цели будет идти медленнее, но завершится к концу 2025; 29 августа: Видим необходимость в жесткой ДКП и поддержании более долгой такой политики, чем мы рассчитывали год назад; 13 сентября: 19% 26 сентября: Не исключаем дальнейшего повышения ставки в октябре; 2 октября: Данные по инфляции показывают, что нам надо было раньше и быстрее производить ужесточение ДКП; 16 октября: Средний уровень ставки должен быть выше в свете роста дефицита бюджета в 2024 году, тарифов и утильсбора; 25 октября: 21% 25 октября: Допускаем возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании; 28 октября: Инфляционные ожидания в России повысились с 12.5% до 13.4%; 1 ноября: Фиксируем кредитный перегрев; 6 ноября: Вероятность повышения ставки в декабре очень высока, предпосылок к существенному замедлению устойчивой инфляции пока мало; 6 ноября: Думали о повышении ставки на 3% в октябре, но предпочли осторожность, чтобы не спровоцировать волатильность на рынке; 11 ноября: Последние два месяца наблюдаются устойчиво высокие темпы роста цен, значительного изменения в инфляционной динамике не видно; Выводы: Риторика регулятора максимально жесткая. Состав портфеля пока сильно менять не планирую. Маркеры разворота: данные по кредитованию, по денежной массе и по инфляции. До конца года буду вынужден сделать пополнение ИИС, но цикл ужесточения ДКП не завершен. Время вкладов продолжается. Итоги года после годовой инфляции. 👍🚀 реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 сервис Tinkoff Premium на 2 месяца бесплатно: 💼⭐️ предыдущий обзор ИИС - российские облигации:

💼🧲 В-ОБЗОР - РОССИЙСКИЕ АКЦИИ; СТОИМОСТЬ ПОРТФЕЛЯ: 0,919 ₽ 🍋 (0,810) ВНЕПЛАНОВЫЙ ПОСТ РЕКОРДНАЯ СТАВКА 21 РЫНОК ПАДАЕТ ПОЧТИ КРОВЬ КИШКИ ПОЭТОМУ Я ВЛЕТАЮ В РЫНОК СО СВОИМ ЖИРКОМ И НАЧИНАЮ ОТКУПАТЬ ДОЛИ В БИЗНЕСЕ СОСТАВ ПОРТФЕЛЯ: (50 КОМП.) ⬜️ Компания / средняя цена 🟥 Абрау-Дюрсо / 198 ↘️ 🟥 Алроса / 54 ↘️ 🟩 Аэрофлот / 29.9 🟩 Башнефть-п / 637 🟥 Банк ВТБ / 86 ↘️ 🟥 ВУШ / 175 🆕 ниже IPO😂 🟩 Газпром / 118 🟩 Группа Аренадата / 95 🆕 🔥 🟩 Делимобиль / 198 🆕 ниже IPO ⬜️ Детский Мир / продал 🟥 ЕвроПлан / 684 🆕 ниже IPO😂 🟥 ЕвроТранс / 120 ↘️ 🟥 Займер / 165 ↘️ 🟥 Инарктика / 570 🆕 🟩 Интер РАО / 2.15 🟩 Лента / 692 🟩 ЛСР / 440 🟩 Лукойл / 3074 🟥 М.Видео / 128 ↘️ 🟩 Магнит / 2599 🟩 ММК / 26 🟩 Московская биржа / 76 🟩 Мосэнерго / 1.3 🟩 МТС / 183 🟥 МТС Банк / 1606 ↘️ 🟥 Нижнекамскнефтехим-п / 69 🆕 🟩 НЛМК / 84 🟩 НМТП / 4.5 🟩 Новатэк / 725 🟥 Норникель / 119 ↘️ 🟥 ОГК-2 / 0.4 ↘️ 🟩 ПИК / 394 🟩 Полюс / 5970 🟥 Россети / 0.082 ↘️ 🟩 Ростелеком-п / 44 🟥 Русгидро / 0.55 ↘️ 🟥 Самолет / 1730 🆕 🟥 Саратовский НПЗ-п / 9400 🟩 Сбербанк-п / 111 🟩 Северсталь / 630 🟥 Сегежа / 3.7 🟩 Совкомфлот / 41.8 ⬜️ Софтлайн / продал 🟩 Сургутнефтегаз-п / 26 🟩 Татнефть-п / 238 🟥 ТГК-1 / 0.00673 🟩 ФосАгро / 2413 🟩 ЭЛ5-Энерго / 0.47 🟥 Элемент / 0.197 ↘️ 🟥 ЭН+ / 365 ↘️ 🟩 Юнипро / 1.38 🟥 Яндекс / 3750 🆕 ⬜️ Кеш 46% ОФЗ + LQDT ⬜️ Доп. счет ИТОГО ТОП-3 ЛИДЕРОВ РОСТА: 🟩 Московская биржа +153% 🟩 Полюс +139% 🟩 Татнефть-п +130% ИТОГО ТОП-3 ЛИДЕРОВ ПАДЕНИЯ: 🟥 Сегежа -58% 🟧 М.Видео -25% 🟨 Норникель -19% ДЕЛАЮ ВСЕ МЕДЛЕННО И ПЛАВНО НАПОМНЮ Я ПОЛТОРА ГОДА НЕ ПОПОЛНЯЛ СЧЕТ ЖДАЛ ПАДЕНИЯ ЗАНИЖАЛ СРЕДНИЕ ЦЕНЫ АКТИВОВ СЕЙЧАС ИНДЕКС ЗАХОДИТ В ЗОНУ ПОКУПОК ЧУВСТВУЮ ВОЗБУЖДЕНИЕ НО ТАКЖЕ НУЖНО БЫТЬ ГОТОВЫМ ЕЩЕ К -50% С ТЕКУЩИХ УРОВНЕЙ САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ ТОЛЬКО НАЧИНАЕТСЯ. ПОКА 👍🚀 СТАВИМ РЕАКЦИИ; 🎁🔥 ПРЕМИУМ СЕРВИС НА 2 МЕС БЕСПЛАТНО: 💼🧲 ПРОШЛЫЙ ОБЗОР НА РОССИЙСКИЕ АКЦИИ:

💼🧲 т-обзор БС - российские акции; Стоимость портфеля: 0,866 ₽ 🍋 (0,690) События: 1. В прошлом обзоре ждал хороших цен, считал весь рынок дорогим, планировал возобновить пополнения и начать покупки при снижении рынка (начал); 2. Пополнил брокерский счет на 100 тыс. ₽ (почти полтора года без пополнений); 3. Дивидендный сезон закончен, пополнений от эмитентов не ожидается, депозитная часть нарощена, поэтому далее начинаю проценты от вкладов переводить на брокерский счет. 4. В режиме полной прозрачности продолжаю наращивать акции, у инвесторов есть около 2-х лет есть чтобы закупиться акциями, торопиться не куда (примерно столько по прогнозу ЦБ будут двузначные ставки); 5. Занижение средних цен активов полностью себя оправдывает и продолжает работать; Состав портфеля: (44 комп.) ⬜️ Компания / средняя цена 🟩 Абрау-Дюрсо / 218 🆕 🟩 Алроса / 62.5 ↘️ 🟩 Аэрофлот / 29.9 🟩 Башнефть-п / 637 🟩 Банк ВТБ / 88 🟩 Газпром / 118 🔄 🟩 Детский Мир / 51 ↘️ 🟥 ЕвроТранс / 124.5 🆕 🟩 Займер / 176 🆕 🟩 Интер РАО / 2.1 🟩 Лента / 692 🟩 ЛСР / 440 🟩 Лукойл / 3074 🟩 М.Видео / 157 ↘️ 🟩 Магнит / 2599 🟩 ММК / 26 🟩 Московская биржа / 76 🟩 Мосэнерго / 1.3 🟩 МТС / 183 🟩 МТС Банк / 1800 🆕 🟩 НЛМК / 84 🟩 НМТП / 4.5 🟩 Новатэк / 725 🟥 Норникель / 130 ↘️ 🟥 ОГК-2 / 0.46 🆕 🟩 ПИК / 394 🟩 Полюс / 5970 🟩 Россети / 0.094 ↘️ 🟩 Ростелеком-п / 44 🟩 Русгидро / 0.61 ↘️ 🟩 Саратовский НПЗ-п 🆕 🟩 Сбербанк-п / 111 🟩 Северсталь / 630 🟥 Сегежа / 3.7 ↘️ 🟩 Совкомфлот / 41.8 🟩 Софтлайн / 140 🆕 🟩 Сургутнефтегаз-п / 26 🟩 Татнефть-п / 238 🟩 ТГК-1 / 0.006 🟩 ФосАгро / 2413 🟩 ЭЛ5-Энерго / 0.47 🟥 Элемент / 0.203 🆕 🟩 ЭН+ / 411 🟩 Юнипро / 1.38 ⬜️ Кеш 47% ОФЗ + LQDT ⬜️ Доп. счет IPO: ИВА - FF ~11%, ND/EB 0.2, P/E 17 frw 12, дивиденды не менее 25% от ЧП, доходность 2-3%, CAGR до 2028 +15% г/г, «российский» Zoom, создают ПО и аппаратуру для видеосвязи + SAAS, GPT, ИИ, среди заказчиков 27% занимает госсектор, №1 по ВКС с долей 24% и планируют расширяться в других направлениях, пока нет сложноповторимого конкурентного продукта, устаревшая бизнес модель, господдержка также может ослабеть; Кристалл - ND/EB 16, дивиденды 50-80% от прибыли с 2025, доходность 0.5-5%, FF до 15%, отчитывается только по РСБУ и очень скромно без подробностей, строят спиртохранилище и логистический центр, Новабэв и Абрау дешевле; МГЛБ - ND/EB 2.2, FF 36%, дивиденды 25-50% ЧП по МСФО, P/B 2, P/S 3, из года в год маленькая прибыль для оптимизации налогов = низкие дивиденды; ВсеИнструменты - ND/EB 1.8, P/E 28 (fwd 19), FF ~12%, дивиденды 50% от ЧП по МСФО при ND/EB <3, плановые дивиденды 1-4%, возможный переход на квартальные дивы во 2-3 кв. 2025, есть займ до 2026 по ставке ЦБ+2%, будет ДОПКА 100 млн. акций +20% от текущего объема, 2.5% маржинальность, скорее всего после 2025 развиваться перестанет, много конкурентов, на адресном рынке №2 после ЛеруаМерлен; Промомед - P/E 25, FF ~8%, ND/EB 2.7, дивиденды от 15% при ND/EB 2-2.5 или дивиденды от 50% при REV/DEBT 1, нет конкурентов т.к. является биофармацевтом (ЕМЦ и МиД клиники, Артген и Генетико биотехи, Фармсинтез фармацевт без отчета за 2023), является бенефициаром ухода западных компаний, хорошая маржинальность ~19%, из топ-20 препаратов 21% препарат Промомеда, является объектом государственных льгот = займы под 1%, но компания не успевает за инфляцией, доход 13.2 13.4 15.8 почти не растет г/г за 3 г.; $APRI АПРИ - FF ~5-10%, ND/EB 2.8, дивиденды до 50% по МСФО, но их скорее всего не будет, институционалы почти не участвовали в размещении, результаты с 2025 будут сильно падать, крайне высокий долговой риск на фоне окончания льготной ипотеки, возможна доп. эмиссия, в этот момент нужно будет покупать; Всем успехов. 🤝 👍🚀 - реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 сервис T-Premium на 2 месяца бесплатно: 💼🧲 прошлый обзор БС - российские акции:

💼⭐️ обзор ИИС - российские облигации; открыт 1 год 6 месяцев 25 дней. Стоимость портфеля: 0,865 ₽ 🍋 (0,800) Выплаты, ₽: 🕐 в январе: 7655 ₽ 🕑 в феврале: 7903 ₽ 🕒 в марте: 8687 ₽ 🔥 НОВЫЙ РЕКОРД 🕓 в апреле: 7739 ₽ 🕔 в мае: 8223 ₽ ↪️ за год: 40207 ₽ Прибыль, %: 🕐 в январе: +0.51% 🕑 в феврале: +1.01% 🕒 в марте: -0.46% 🕓 в апреле: +1.36% 🕔 в мае: -1.42% ↪️ за год: +1.00% Инфляция, %: 🕐 в январе: +0.86% 🕑 в феврале: +0.68% 🕒 в марте: +0.39% 🕓 в апреле: +0.50% 🕔 в мае: +0.55% ↪️ за год: +2.98% 🆘 ПРОИГРЫВАЮ ИНФЛЯЦИИ Инфляционные ожидания, % г/г: 🕐 в январе: 12.7% 🕑 в феврале: 11.9% 🕒 в марте: 11.5% 🕓 в апреле: 11.0% 🔻 🕔 в мае: 11.7%🔺 Одна мартовская выплата поступила в апреле, поэтому доходность за 2 мес. получилась нестабильная и в выплатах я ее скорректировал. Сделки, шт.: без новых пополнений; ⬜️ 1 LVL (пл): -90 RU000A1035D0 Синара -100 RU000A103FP5 МКБ -80 RU000A102TT0 Инарктика -80 RU000A100XU4 Ресо-Лизинг -90 RU000A102RX6 Самолет +95 ВСК +80 ФосАгро +90 Новабев +90 Промомед +90 Селектел +20 Ростелеком 🟨 2 LVL (кв): +32 МТС +31 Позитив +31 Черкизово 🟧 3 LVL (еж): -47 RU000A104UV0 ДОМ.РФ +100 Самолет 🟥 4 LVL (спец): -140 RU000A102TL7 Займер ⏹️ «Сводка регулятора»: 15 декабря: «ЦБ близок к завершению цикла повышения ключевой ставки, но нужно смотреть на инфляцию»; 8 февраля: «Ставка будет снижаться в 2024г, но точные сроки будут зависеть от развития ситуации – пока инфляционные ожидания высоки»; 16 февраля: «Придется поддерживать жесткую ДКП продолжительное время»; 16 февраля: «Большинство членов СД ЦБ ожидает снижение ставки во 2п2024»; 16 февраля: «Момент начала снижения ставки СД ЦБ теперь видит позже, чем предполагал в минувшем октябре»; 22 марта: «Считаем, что сможем приступить к снижению ставки скорее во 2п2024»; 8 апреля: «Можем начать снижать ключевую ставку уже во 2п2024 при условии снижении инфляции»; 10 апреля: «Пик инфляции остался позади»; 10 апреля: «Начнем снижать ставку, когда убедимся, что замедление инфляции набрало нужную скорость, а ожидания пришли в норму»; 15 апреля: «Для снижения инфляции необходимо поддерживать жесткую ДКП продолжительное время»; 26 апреля: «Годовая инфляция в РФ снизится до 4.3-4.8% в 2024 году и вернется к 4% в 2025 году»; 26 апреля: «Сейчас не видим условий для устойчивой дезинфляции»; 13 мая: «ЦБ обсуждал шаг вверх на 1%, аргумент – версия о более высоком уровне нейтральной ставки»; 13 мая: «Годовая инфляция в РФ по итогам 2кв2024 останется на уровне 7.7%»; 13 мая: «Максимальное влияние предыдущих повышений ключевой ставки ожидается в 2кв2024»; 21 мая: «Данные по инфляции и инфляционным ожиданиям усиливают аргументы для поддержания жесткой ДКП длительное время»; 23 мая: «Можем пойти на смягчение ставки, если увидим замедление кредитования»; 23 мая: «Если текущие темпы роста цен не возобновят снижение, может потребоваться дополнительное ужесточение ДКП»; Купил акцию в портфель облигаций чтобы можно было заходить в бесплатное плечо. 😀 В январе поменял состав портфеля. Сейчас ИИС показывает себя плохо. Рано зашел в более длинные облигации из-за того что было право на ошибку с учетом новых пополнений. Буду сокращать облигации с полугодовым купоном и наращивать с ежемесячным для исправления ситуации. Инфляция продолжает ускоряться. Медианная инфляция уже 8% + плановое повышение тарифов ЖКХ + давление санкций и т.д. В течении года пока ждём ставку до 20%. Год для облигаций тяжелый (в ликвидности сидеть не хочу). Время вкладов продолжается… 👍🚀 реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 сервис Tinkoff Premium на 2 месяца бесплатно: 💼⭐️ предыдущий обзор ИИС - российские облигации:

💼🧲 обзор БС - российские акции; Стоимость портфеля: 0,829 ₽ 🍋 (0,590) Состояние: 1. Инвестиционный портфель развивается пассивно (последнее пополнение сделано в апреле 2023); 2. Последние 18 из 20 месяцев плюсовые (февраль 2024 первый убыточный месяц с мобилизации); 3. Продолжаю считать рынок дорогим и ищу точечные идеи (доходность на уровне недвижимости и меньше чем у вкладов); 4. Полтора года «приоритеты портфеля» по снижению средних цен остаются в силе; 5. Подстраховался и частично переложился из флоатера ОФЗ в фиксированный ОФЗ, буду наращивать ещё; 5. Акций в портфеле мало, чувствую дискомфорт, планирую скоро возобновить пополнения и начать покупки! IPO: МТС Банк - P/E 6, fP/E 5 (ср. у банков 4-4.5), P/B 1.1, FF ~13%, непонятный долг, ожидаемый CARG +30%, самый быстрорастущий банк в РФ, дивиденды 25-50% от ЧП, прогнозные дивиденды 5-10% и будут в 2025, раньше лучше не ждать, планируют повысить ROE с 19% до 30% как у Тинькофф, я поучаствовал в IPO, но уже продал в небольшой плюс; Совкомбанк - P/E 2.3 (Сбер 5.3, МКБ 5.3, БСП 2.7), P/B 1 (Сбер 1.01, МКБ 0.78, БСП 0.57), ROE 28% (Сбер 19%, Тинькофф 23%), дивиденды 30% от ЧП по МСФО, очень торопились вывести банк на IPO, а начале 2024 говорили что нет смысла выходить, но переобулись, в 2023 очень позитивная отчетность и вряд ли будет такая же в 2024; Европлан - P/E 7, fP/E 5.7 (ср. ~4.5), P/S 3.5, fP/S 2.5, P/B 2 (Балтийский лизинг P/B 1.5), FF ~12%, долг 200 млн. ₽ под низкие ставки ~9%, не платит больших дивидендов, дивиденды не меньше 50% от ЧП по МСФО, получается около ~5%, деньги идут внутрь компании, скорее всего пик роста пройден или скоро будет; Диасофт - ND/EB 0.24, FF ~8%, P/E 13 (frw 10), P/S 5.2 (frw 4.2), лидер финансового ПО с долей 24% (ЦФТ 12%), дивиденды 80% от EBITDA, одновременно акция роста и дивидендный TI король, но расти будет медленнее, чем Астра и Positive, у меня в ВТБ заявка почему-то отменилась, а в Тинькофф дали 1 шт.; {$ELMT} Элемент - ND/EB 1.3, FF до 10%, P/E 20, fP/E 15-20, CARG +15% до 2030, на дивиденды не менее 25% от ЧП, первые должны быть через 2.5 мес от IPO, до СВО слабая и серая компания, потом РФ начала вливать субсидии, отсутствие санкций для компании сильный негатив, делают чипы с техпроцессом 22 нм (топ в мире 3 нм), прямых конкурентов нет, американские аналоги - Texas Instrument, NXP, Analog Devices; Займер - ND/EB 0, P/E 4.4 у КарМани в 1.5 раза выше, fP/E 4, FF ~11%, на дивиденды 50% от ЧП, кеш-машина, ежеквартальные дивиденды, низкие темпы роста, 388 млн. ₽ лежит в КивиБанк, негативный вид бизнеса из-за залогового кредитования, Макаров дает дорогие кредиты компании под 18%, Макаров выводил в 2023 100% ЧП дивидендами, (1/5 от стоимости компании), Макаров провел IPO в формате cash-out, финтех - компания работает только онлайн; Дивиденды: Доходность (формула: див./ср. цена*100). 🟩 ФАКТ с 2024 (утвердили/выплатили): Новатэк 6% (за 1п2023) ЛСР 22% (за 2023) Лукойл 16% (за 2023) Московская биржа 22% (за 2023) НЛМК 30% (за 2023) Алроса 3.2% (за 2п2023) ИнтерРАО 15% (за 2023) ММК 10.5% (за 2023) 🟨 ПЛАН (рекомендовали): Северсталь 30% (за 2023, ГОСА 7 июня) Северсталь 6% (за 1кв2024, ГОСА 7 июня) Татнефть-П 10.5% (за 4кв2023, ГОСА 14 июня) 🔥 30% (за 2023, ГОСА 21 июня) МТС 19% (за 2023, ГОСА 26 июня) 🔥 39% (за 2023, ГОСА 26 июня) Магнит 16% (за 2023, ГОСА 27 июня) 👑 46% (за 2023, ГОСА 28 июня) НМТП 17% (за 2023, ГОСА 28 июня) Совкомфлот 27% (за 2023, ГОСА 30 июня) ФосАгро 12% (за 2023, ГОСА 30 июня) ФосАгро 0.6% (1кв2024, ГОСА 30 июня). Ждём хороших цен. Все готовы? 😁 👍🚀 - реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 сервис Tinkoff Premium на 2 месяца бесплатно: 💼🧲 прошлый обзор БС - российские акции:

💼⭐️ обзор ИИС за 2023 - российские облигации; открыт 1 год 2 месяца 1 день. Стоимость портфеля: 0,864 ₽ 🍋 (0,800) Дарова. Полгода без обзора ИИС. Ставка ЦБ тогда - 7.5%, ставка ЦБ сейчас - 16%. Стратегия работает, изменился только рынок. Цитата из прошлого обзора: «пока все говорят про первое повышение ставки портфель уже готов к нескольким повышениям». Смотрим. Сделки, шт.: в июле пополнил +0,100 ₽ 🍋 🟦 1 LVL: -90 RU000A102LB5 Промомед ⏹️ +70 Ростелеком ▶️ +10 {$RU000A102RX6} Самолет 🟨 2 LVL: +20 МТС +21 Позитив +21 Черкизово ⬜️ 3 LVL: +20 СФО ВТБ РКС 🟪 4 LVL: -95 RU000A102CZ3 МаниМен ⏹️ +140 {$RU000A102TL7} Займер ▶️ Комментарии ЦБ: 14 августа: «Допускаем возможность повышения ставки на ближайших заседаниях на 4%»; 15 августа: ЗАСЕДАНИЕ ЦБ (+3.5%); 😁 1 сентября: «ЦБ сможет начать снижение ставки, только когда увидит устойчивое замедление инфляции»; 15 сентебря: «ЦБ повысил прогноз по инфляции на 2023 до 6-7%»; 15 сентебря: «Прогноз по средней ставке на 2024 повышен до 11.5-12.5%, на 2025 до 7-8%»; 15 сентебря: «Будем удерживать ставку на высоком уровне достаточно долго»; 15 сентебря: «У ЦБ нет психологической отметки курса ₽»; 15 сентебря: «Ослабление курса ₽ на 10% дают 0.5%-0.6% к инфляции»; 27 октября: «Чтобы не допустить раскручивание инфляционной спирали, нужно поддерживать высокие ставки»; 27 октября: «Готовы повышать ставку, если инфляция не будет снижаться»; 27 октября: «В годовом выражении пик инфляции придет на весну 2024»; 9 ноября: «Пик инфляции пройден 3кв2023, годовая инфляция начнет снижатся весной 2024»; 15 ноября: «ЦБ готов повышать ставку, если не увидит устойчивого замедления инфляции и снижать ее, когда годовая инфляция приблизится к 4%»; 15 декабря: «ЦБ близок к завершению цикла повышения ключевой ставки, но нужно смотреть на инфляцию»; Выплаты, ₽: 🕐 в январе: 3917 ₽ 🕑 в феврале: 2936 ₽ 🕒 в марте: 3729 ₽ 🕓 в апреле: 2836 ₽ 🕔 в мае: 6859 ₽ 🕕 в июне: 5522 ₽ 🕖 в июле: 5959 ₽ 🕗 в августе: 6105 ₽ 🕘 в сентябре: 6678 ₽ 🕙 в октябре: 6575 ₽ 🕚 в ноябре: 7380 ₽ 🕛 в декабре: 7441 ₽ 🔥 НОВЫЙ РЕКОРД ↪️ за год: 65937 ₽ Прибыль, %: 🕐 в январе: +0.76% 🕑 в феврале: +0.28% 🕒 в марте: +1.1% 🕓 в апреле: +0.27% 🕔 в мае: +1.1% 🕕 в июне: +0.77% 🕖 в июле: +0.60% 🕗 в августе: -0.15% 🕘 в сентябре: +0.03% 🕙 в октябре: +0.76% 🕚 в ноябре: +0.77% 🕛 в декабре: +1.32% ↪️ за год: +7.61% 🆚 ЗА ГОД +3.21% Инфляция, %: 🕐 в январе: +0.84% 🕑 в феврале: +0.46% 🕒 в марте: +0.37% 🕓 в апреле: +0.38% 🕔 в мае: +0.31% 🕕 в июне: +0.37% 🕖 в июле: +0.63% 🕗 в августе: +0.28% 🕘 в сентябре: +0.87% 🕙 в октябре: +0.83% 🕚 в ноябре: +1.11% 🕛 в декабре: +0.73% ↪️ за год: +7.37% ☑️ ОБОШЕЛ ИНФЛЯЦИЮ Доходность +8.5% за 2023 и 1 убыточный месяц -0.15%. С консервативным портфелем начал отставать от инфляции и принял решения осенью поднять риски. Желаемую доходность за год не сделал, но похожие индексы и инфляцию обогнал. Убедился, что нельзя слушать никого, кроме представителей ЦБ. Мы пережили 3-е крупнейшее повышение ставки за последние 10 лет, затем наступило «время вкладов». Что дальше? Не исключаю повышения ставки. Ожидания денежного рынка по ключевой ставке: пик ~16.25% и снижение с конца 2кв2024 до ~15%, но ожидания рынка всегда заносит вверх после агрессивных повышений. Подходят погашения, будущие эмитенты уже выбраны, буду обновлять структуру портфеля. В комментах еще информация. Эксперимент продолжается. 👍🚀 реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 открыть депозит с бонусом: 💼⭐️ предыдущий обзор ИИС - российские облигации:

💼🧲 обзор БС - российские акции; Стоимость портфеля: 0,791 ₽ 🍋 (0,590) Короче, здарова. Инвестиционный портфель растет уже 14 месяцев подряд. Ничего интересного не происходит. Как говорил квартал назад пока пополнять портфель не планирую. Доля акций всего 50%. Могу позволить себе увеличение рисков. «Приоритеты портфеля» уже 1.5 г. по снижению средних цен остаются в силе, но добавляю новые вводные: на субсчет начинаю покупать проблемные акции роста и редомиляционные компании. Расскажу сначала про IPO и дивиденды, а потом уже о сделках. Поехали. IPO. Собрал информацию. Делюсь с Вами. Если коротко: все обкешиваются. - ЮГК - FF всего 6%, D/EBITDA 2.5 при норме до 3, P/E нет, убыточная уже 2 г., FCF отрицательный, была доля в Петропавловске (-27 млрд.), обещали платить дивы 2 раза в год при D/EBITDA <3, скорее всего будет низкий процент, справедливая цена - 0.5₽; - Хэндерсон - FF около 14%, P/E 16, fP/E 10 при среднем P/E в РФ 5-6 и среднем в США 9-10, D/EBITDA 2 и должен будет сокращаться, слабая маржинальность, сомнительные перспективы из-за формата оффлайн, справедливая цена - 300₽; - Астра - FF всего 5% и ждём SPO в 2024-2025 г.г., P/E 35, такое же как у Microsoft P/E 35 и Oracle P/E 35, у Позитива P/E 30, далее смотрим fP/E 20, в целом дорого, но интересно, из минусов 72% акций у Фролова Дениса, который продавал по 466₽ и дизайн ОС 2000-х годов, справедливая цена - 330₽; - Трасса - P/E нет, убыточная, fP/E 19, D/EBITDA 5, для сравнения держу в портфеле с нулевым долгом Лукойл, Татнефть, Сургутнефтегаз и отлично себя чувствую, кредиты в 2022 и 2023 г. были взяты по ставке ЦБ+3%, обещали дивиденды сначала 75% от ЧП, потом 40% от ЧП, но FCF отрицательный, получаются дивиденды в долг, 55 АЗС при 53 млрд. капитализации, справедливая цена - 100₽. Ни в чем не участвовал и не жалею. Ждем: Кристалл, Мосгорломбард, Совкомбанк. Хотя, ждать особо нечего. Дивиденды. Формула доходности: дивиденд/ср. цена*100. Факт (утвердили/выплатили с 08.23): - РусГидро 8% (за 2022); - Татнефть-П 11.5% (за 2022); - НМТП 17.5% (за 2022); - Сургутнефтегаз-П 3% (за 2022); - Новатэк 4.5% (1п2023); - Татнефть-П 11.5% (за 1п2023); - Алроса 6% (за 1п2023); - Ростелеком-П 12% (за 2022). План (рекомендовали с 08.23): - Лукойл 14.5% (за 9мес2023, 5 дек.); - Норникель 6% (за 9 мес2023, 7 дек.); - Фосагро 12% (за 9мес2023, 14 дек.); - Совкомфлот 15% (за 9 мес2023, 18 дек.); - Татнефть-П 14% (за 9мес2023, 22 дек.). Отличная дивидендная доходность на вложенный капитал. Именно поэтому акции не продаю. Все устраивает. Сделки. Планово сокращал аутсайдеров м.Видео, Аэрофлот и Сегежу, о чем говорил ранее, но древесину уже начал докупать обратно. О ней подробнее. Сегежа - D/OIBDA 10, 70 млрд. капа + 120 млрд. долга = 190 млрд. стоимость компании, вроде не дешево и не дорого, но Сегежа представляет половину российской лесопромышленности и сейчас оценена как НКХП или Лента, до 2026 г. необходимо выплатить практически весь долг, но теперь все понимают, что АФК 100% будет помогать, риск доп. эмисси временно ушел, но если она состоится, то по графику эмитент с середины канала должен уйти к нижней границе, я покупаю здесь и буду покупать ниже, естественно адекватными порциями, но хочеться спросить главное: ГДЕ ПРОДАЖА ЕЛОК? Также начинаю охоту на {$SPBE} СПБ Биржу ниже 100₽, проблемы есть, но компания без долгов и ВКонтакте ниже 600₽, социальнозначимая компания с российской пропиской. Рынок постепенно разворачивается. Все самое интересное впереди. На этом все. 👍🚀 - реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 открыть БС с денежным бонусом и гарантированным призом: 💼🧲 прошлый обзор БС - российские акции:

💼🧲 обзор БС - российские акции в синем брокере; Стоимость портфеля: 0,782 ₽ 🍋 (0,590) Здравствуйте! Индекс растет. Портфель 10 месяцев подряд прибавляет в стоимости. Абсолютно все позиции акций в зеленой зоне. Удерживаю позиции. Почти ничего не фиксировал. Высадили только на половину из Россетей и немного сократил Сегежу. Как говорил в предыдущем обзоре: «буду рассматривать следующее сокращение позиций на 3000 или 3300 п.п.» (тогда были на 2700 п.п.). Похоже время настало. Нужно определиться c продажами. Ради интереса нашел новый аналитический сервис (рекламировать не буду). Расскажу его модель оценки. Алгоритмы считают общий рейтинг компании по 10 финансовым показателям: П-прибыльность, Э-эффективность, С-стабильность и Б-баланс. Если нужно в комментарии потом скину все 10 шт. Каждый показатель сравнивается с эталоном и выводится оценка. Своего рода аналог «качества облигаций» от Доходъ, который был в обзоре ИИС, только для акций. У некоторых компаний отсутствует рейтинг из-за нестабильной периодичности отчетов. Представляю состав портфеля и формулу обзора с одним меняющимся доп. показателем: ⬜️ Компания / рейтинг качества, % 🟩 EN+ 26% 🟩 АЛРОСА 98% 🟩 Аэрофлот Б/О 🟩 Банк ВТБ Б/О 🟩 Башнефть-п 60% 🟩 Газпром 80% 🟩 Детский Мир 21% 🟩 Интер РАО 94% 🟩 Лента 30% 🟩 ЛСР 22% 🟩 Лукойл 94% 🟩 М.Видео -25% 🟩 Магнит 55% 🟩 ММК 108% 🟩 Московская биржа Б/О 🟩 Мосэнерго 58% 🟩 МТС 25% 🟩 НЛМК 106% 🟩 НМТП 76% 🟩 Новатэк Б/О 🟩 Норникель 69% 🟩 ПИК 57% 🟩 Полюс 116% 🟩 Ростелеком-п 40% 🟩 Русгидро 33% 🟩 Сбербанк-п Б/О 🟩 Северсталь 120% 🟩 Сегежа Б/О 🟩 Совкомфлот 26% 🟩 Сургутнефтегаз-п 97% 🟩 Татнефть-п 115% 🟩 ТГК-1 64% 🟩 ФСК Россети 60% 🟩 Фосагро 109% 🟩 ЭЛ-5 Энерго Б/О 🟩 Юнипро 117% ⬜️ Кеш Самые сильные компании (+100%): Северсталь, ММК, НЛМК, Юнипро, Полюс, Татнефть-п, Фосагро. Продолжу удерживать в полном объеме. Слабые (>30%): EN+, Совкомфлот, МТС, ЛСР, Детский Мир. Подумаю над частичной фиксацией. Бесспорный аутсайдер (>0): м.Видео. Буду сокращать. Доля акций в портфеле мала. Сильной распродажи не планирую. Немного фиксанусь и докуплю ОФЗ. Покупать по таким ценам желания нет, но нужно кое что учитывать. Если будет запрет на вывод капитала, то акции будут расти. Если в мире будут проблемы, то $ будет укрепляться (а ₽ слабеть и акции снова будут расти, сейчас акции оцениваются как раз в $ из-за недоверия к ₽). Стараюсь учесть все варианты. Будем следить за развитием событий. На связи. 🤙 👍🚀 - реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 открыть БС с денежным бонусом и гарантированным призом: 💼🧲 прошлый обзор БС - российские акции в синем брокере:

💼⭐️ обзор ИИС - облигации в желтом брокере; открыт 8 месяцев 7 дней. Стоимость портфеля: 0,735 ₽ 🍋 (0,700) Всем привет! В пятницу должны повысить ключевую ставку. Прошлые сигналы обсуждались в рубрике «Сводка регулятора» еще в апрельском обзоре. Благодаря им продолжаю обгонять консервативным портфелем с облигациями МКБ 8.35% и Синара 8.1%, а также комиссией брокера в 0.3%. Как это получилось? Обо всем по порядку. Поехали. Выплаты, ₽: 🕐 в январе: 3917 ₽ 🕑 в феврале: 2936 ₽ 🕒 в марте: 3729 ₽ 🕓 в апреле: 2836 ₽ 🕔 в мае: 6859 ₽ 🫰НОВЫЙ РЕКОРД 🕕 в июне: 5522 ₽ 🕖 в июле: 🕗 в августе: 🕘 в сентябре: 🕙 в октябре: 🕚 в ноябре: 🕛 в декабре: 🟰 за полгода: 25 801 ₽ Доходность, %: 🕐 в январе: +0.76% 🕑 в феврале: +0.28% 🕒 в марте: +1.1% 🕓 в апреле: +0.27% 🕔 в мае: +1.1% 🕕 в июне: +0.77% 🕖 в июле: 🕗 в августе: 🕘 в сентябре: 🕙 в октябре: 🕚 в ноябре: 🕛 в декабре: 🟰 за полгода: +4.28% Инфляция, %: 🕐 в январе: +0.84% 🕑 в феврале: +0.46% 🕒 в марте: +0.37% 🕓 в апреле: +0.38% 🕔 в мае: +0.31% 🕕 в июне: +0.37% 🕖 в июле: 🕗 в августе: 🕘 в сентябре: 🕙 в октябре: 🕚 в ноябре: 🕛 в декабре: 🟰 за полгода: +2.73% Сделки, шт.: 🟦 1 уровень: без изменений; 🟨 2 уровень: без изменений; ⬜️ 3 уровень: +7 шт. Дом; 🟪 4 уровень: -50 шт. RU000A0ZZ1F6 КарМани, +60 шт. {$RU000A102CZ3} МаниМэн (плановая замена после погашения), +1 шт. Селигдар; «Сводка регулятора»: 13 июня: «Нормальный уровень инфляции для РФ около 5%, ниже не нужно»; 😁 Ой, не то. 28 апреля: «Прогноз средней ключевой ставки составляет 7.3-8.2% на 2023 г. и 6.5-7.5% на 2024 г.»; 28 апреля: «Повышение ключевой ставки может понадобиться на ближайшие заседаниях при ускорении инфляции»; 28 апреля: «Снижение инфляции не указывает на необходимость снижения ставки»; 22 мая: «В июне будет оцениваться целесообразность повышения ставки, но это не предопределено»; 29 мая: «Годовая инфляция может летом ускориться»; 30 мая: «Повышение ценового давления может потребовать повышения ключевой ставки для возврата инфляции к цели»; 9 июня: «На среднесрочном горизонте баланс рисков еще больше сместился в сторону проинфляционных»; 30 июня: «Динамика курса и ее влияние на инфляцию будет учитываться на заседании совета директоров»; 6 июля: «Отмечается усиление проинфляционных рисков с заседания совета директоров в июне». С июня не растут корп. облигации и падают гос. облигации, но любые короткие облигации почти не подвержены процентному риску и являются более доходными на длительном горизонте. Секрет успеха в простоте. Пока все говорят про первое повышение ставки портфель уже готов к нескольким повышениям. Ставку будут повышать для привлекательности долгового рынка, стабилизации курса и сдерживания инфляции. Все купленные облигации прошли экспресс-аудит через новый сервис «анализ облигаций» от Доходъ. Он помогает опередлить показатель качества эмитента, работает только с корп. облигациями, складывается из 1.внешнего качества + 2.внутреннего качества (2.1 качество баланса, ценится в периоды турбулентности и 2.2 качество прибыли, ценится в период роста экономики). Могу рекомендовать к использованию. Всего одна минута взамен на правильное представление о компании. Скриншоты портфеля сделаны в замечательном сервисе Snowball. Все. Всем пока! 👍🚀 - реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 открыть ИИС с бонусом до 20000₽: 💼⭐️ предыдущий обзор ИИС - облигации в желтом брокере:

💼🧲 обзор БС - российские акции в синем брокере; Стоимость портфеля: 0,707 ₽ 🍋 (0,590) Здравствуйте! ИНВЕСТИЦИОННЫЙ портфель загружен на 47%. Продолжаю соблюдать ранее описанные «приоритеты портфеля». Выводы предыдущего февральского обзора по прежнему актуальны, приведу цитаты: «индекс можно переставить в любое место и это может быть причиной для покупки», «занимаю выжидательную позицию с продолжением занижений ср. цен», «активные покупки будут в диапазоне 1200-1800 п.п. по индексу, а без похода вниз поучаствую в росте этим портфелем». Проведена стабилизация счета. Проданы все излишки акций, но их было немного. Остальные позиции на текущих уровнях продолжаю удерживать. Освободившиеся средства и пополнения перенаправлены на увеличение доли кеша через покупку ОФЗ. Посчитал эффективную дивидендную доходность акций (или доходность на вложенный капитал) по формуле: дивиденд/сумма инвестиций*100. Утвердили или выплатили дивиденды (факт): 22% (за 2022), 19% (за 4кв2022), Новатэк 8% (за 2022), 13% (за 2022), 14% (за 2п2022). Рекомендовали дивиденды (план): 6% (за 2022, ГОСА 2 июня), 7% (за 2022, ГОСА 6 июня), 10% (за 2022, ГОСА 15 июня), 11% (за 4кв2022, ГОСА 16 июня), 18% (за 2022, ГОСА 18 июня), БашнефтьП 31% (за 2022, ГОСА 21 июня), 18% (за 2022), СургутнефтегазП 3% (за 2022), Мосэнерго 14% (за 2022), ФосАгро 21% (за 1кв2023). Сейчас ожидаемая средняя дивидендная доходность индекса на 12 мес. - 7,7%. Почувствуйте разницу. Эффект низкой эксклюзивной цены часто является залогом будущих жирных дивидендов. Такого не расскажут в позорных курсах лерчик и блиновской. Еще сделал депозитарный перевод акций ФосАгро. Остатки старого санкционного ИИС переехали в актуальный портфель. Продавать отличный бизнес желания не было. Комиссия (-600₽) уже отбилась квартальными дивидендами (+809₽). Удивлением было то, что в лк синего брокера тянулись неправильные реквизиты красного брокера и их нелья было самому отредактировать, поддержка знала о проблеме и не стала ничего решать из-за чего пришлось идти в офис. В четверг скорректировал перевод, в понедельник акции поступили на счет. Теперь жду восстановления средней цены покупки акций (2413₽). Поручение на подтверждение затрат исполняется в течение 90 календарных дней. Крайний срок: до 21.06. Представляю состав портфеля (36 комп.): ⬜️ Компания / средняя цена 🟩 EN+ / 411 ↘️ 🟩 Алроса / 62.7 ↘️ 🟩 Аэрофлот / 29.9 🟩 Башнефть-п / 637 🟩 Банк ВТБ / 0.0177 ↘️ 🟩 Газпром / 141 🟩 Детский Мир / 52 🟩 Интер РАО / 2.1 🟩 Лента / 692 🟩 ЛСР / 440 🟩 Лукойл / 3074 🟩 М.Видео / 179 🟩 Магнит / 2599 🟩 ММК / 26 🟩 Московская биржа / 76 🟩 Мосэнерго / 1.3 🟩 МТС / 183 🟩 НЛМК / 84 🟩 НМТП / 4.5 🟩 Новатэк / 725 🟩 Норникель / 14490 🟩 ПИК / 394 🟩 Полюс / 5970 🟩 Россети / 0.094 🟩 Ростелеком-п / 44 🟩 Русгидро / 0.63 🟩 Сбербанк-п / 111 🟩 Северсталь / 630 🟥 Сегежа / 5.55 ↘️ 🟩 Совкомфлот / 41.8 🟩 Сургутнефтегаз-п / 26 🟩 Татнефть-п / 238 🟩 ТГК-1 / 0.006 🟩 ФосАгро / 2413 🆕 🟩 ЭЛ-5 Энерго / 0.47 🟩 Юнипро / 1.38 ⬜️ Кеш 53% ⬜️ Доп. счет Нахожусь в нейтральной позиции. Мне абсолютно без разницы куда пойдет рынок. В идеале так должно быть у каждого инвестора. Комфортные ощущения сейчас помогут в некомфортной ситуации потом. Продолжаю наблюдать за статистикой-индикатором: доля частных инвесторов в объеме торгов акциями - янв 80%, фев 81%, март 80%, апр 81%. Изменений нет. Индекс не реагирует даже на БЛА и ДРГ, недельный RSI дошел до 71 п., но месячный 51 п. Значит... буду рассматривать следующее сокращение позиций на 3000 или 3300 п.п., но к коррекции уже готов. Спасибо за внимание! 👍🚀 - реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 открыть БС с бонусом до 1600₽ и гарантированным призом + 50% от меня: 💼🧲 прошлый обзор БС - российские акции в синем брокере:

🚀♨️🏛Привилегированные акции против обыкновенных. Пост образователтный.🏛♨️🚀 Всем привет. Часто встречаю вопросы о том, в чём разница между привилегированными акциями компании от обычных акций. Всё зависит, конечно же, от ваших целей. Попробую объяснить человеческим языком. И так начнём Привилегированные акции : · Ограничивают ваше право голоса в компании, держателем которой вы являетесь (например, при утверждении совета директоров или нового устава компании). Это ограничение снимается если компания не платит · Если всё же дивиденды выплачиваются, то это будет всегда обязательная выплата. · Вы будете одним из первых в очереди по возвращению вашей доли в компании при её банкротстве. Обыкновенные акции : · Вы имеете право голоса и входите в реестр голосующих, даже если имеете одну акцию · Дивиденды могут не выплачиваться по решению совета директоров, даже если была положительная прибыль · Вы будете одним из последних в очереди на получение вашей доли компании при её банкротстве Ниже приведен список некоторых компаний для сравнения: ( ); ( ); сети ( {$RSTI} {$RSTIP}); ( ); ( {$SELGP}); ( )и т.д. Вывод можете сделать сами. Все будет зависеть от ваших целей. Но лучше всего читать дивидендную политику компаний, в которые вы вкладываетесь, она легко доступна на их же сайтах, потому что в приложениях по инвестициям, иногда неверно указывают информацию, в так называемых, характеристиках акции. ___________________________________________ И как всегда за Пальцы вверх/вниз, поддержку и обратную связь благодарю сердечно!

💡 Сейчас отличная возможность купить облигации достаточно стабильной компании "Максима Телеком" почти по номиналу (для тех, кто не успел купить на размещении) {$RU000A102DK3} ✅ ставка 9,92% Я хорошо знаком с бизнесом компании и сейчас расскажу, почему рекомендую к покупке. предоставляет публичный Wi-Fi в метро Москвы, а также в другом транспорте (и не только) крупных городов РФ. Компания зарабатывает не только на самом доступе в интернет (плата от заказчика), но и на таргетированной рекламе, а также платных клиентских подписках (без рекламы). В пандемию никто не останавливает, а просадка доходов лишь временная, за это время они успеют реализовать кучу IT-доработок, партнерств и проектов, поэтому после кризиса только больше начнут зарабатывать, чем до него. Менеджерская команда очень сильная (имхо). ❕ Есть нюанс с растущей долговой нагрузкой, но он обусловлен вложением в новые проекты - компания стремительно наращивает долю рынка, т.к. чем больше у неё проектов реализовано (покрыто сетью Wi-Fi), тем эффективнее её бизнес (больше клиентов - больше рекламных доходов), в стабильности которого, лично у меня нет сомнений. Она уже активно выдавливает мелких игроков с B2C/B2G рынка Wi-Fi услуг, и чем быстрее она это сделает, тем больше заработает. Для этого и кредиты - компания правильно используют эффект финансового рычага. Также напомню, что растущие кредиты означают, что банки продолжают их выдавать, что в свою очередь косвенно свидетельствует о доверии банков. Видимо, они тоже верят в стабильный рост компании. Вывод: соотношение риск/прибыль очень хорошее для текущей цены облигаций в 1000-1001 руб. 👍 А после карантина можно также ожидать рост стоимости данной бумаги.