Профиль инвестора Dnevnik_Invest0ra | Тинькофф Инвестиции Пульс

💰 Ежемесячный пассивный доход от ОФЗ. Реально ли? Тема ОФЗ (облигаций федерального займа) в последнее время стала очень популярна среди инвесторов и не зря: ключевая ставка снижается, а доходность ОФЗ остается высокой, в основном от 14% (см. на скрине) Под одним из последних постов подписчики моего каналапредложили сделать подборку из ОФЗ так, чтобы купоны приходили каждый месяц, тем самым был ежемесячный пассивный доход. К сожалению, ОФЗ платят только полугодовые купоны, поэтому пришлось поизучать, кто и в какой месяц платит. Выбор ОФЗ довольно богат, но я отдал предпочтение ОФЗ с наибольшей купонной доходностью. Помечайте именно эти выпуски у себя, если хотите стабильный ежемесячный пассивный доход от надежного инструмента: Январь, июль 👉 ОФЗ 26239 •Текущая доходность: 14,6% •Купонная доходность: 6,9% Февраль, август 👉 ОФЗ 26240 •Текущая доходность: 14,3% •Купонная доходность: 7% Март, сентябрь 👉 ОФЗ 26246 •Текущая доходность: 14,8% •Купонная доходность: 12% Апрель, октябрь 👉 ОФЗ 26254 •Текущая доходность: 14,8% •Купонная доходность: 13% Май, ноябрь 👉ОФЗ 26247 •Текущая доходность: 14,7% •Купонная доходность: 12,25% Июнь, декабрь 👉 ОФЗ 26248 •Текущая доходность: 14,6% •Купонная доходность: 12,25% ✅ Для получения пассивного дохода этот вариант намного интереснее тех же вкладов тем, что срок, на который можно зафиксировать доходность доходит до 15 лет и купон не меняется. Плюс, к тому же, при снижении ставки будет расти ещё и цена облигации. ⚡Конкретно этот вариант пассивного дохода через ОФЗ я не использую, пока довольствуюсь корпоративными облигациями с ежемесячной выплатой купоном, но в ближайшие месяцы все-таки планирую нарастить долю в ОФЗ так, чтобы они приносили доход каждый месяц, ведь корпоративные облигации погасятся через 2-3 года, а некоторые ОФЗ проживут с нами аж до 2040 года! ✔️ Планирую сделать таблицу, которая будет автоматически считать пассивный доход в зависимости от вложенной суммы в перечисленные ОФЗ из подборки. С её помощью будет понятно, сколько можно получить дохода в год (и в месяц) после вычета налога, вложив в ОФЗ из подборки по текущим ценам. Сделать?) – 👍 👉 Подробности выложу у себя в канале, так что подписывайтесь!

💼 Обзор портфеля за месяц Продолжаю публиковать свои портфели с активами. Сегодня на очереди: 👉 — это долгосрочный портфель, нацеленный на приобретение устойчивых и стабильных российских акций (желательно с дивидендами). Активы представлены на скриншотах из приложения моего зеленого брокера. 📊 Результаты за месяц •Изменение за месяц: + 11 560 ₽ (+2%) •Изменение за 22 месяца: + 28 510 ₽ (+5%) •Пассивный доход за месяц: +10 328 ₽ •Пассивный доход за 22 месяца: +46 109 ₽ •Всего на счёт инвестировано 550 000 ₽ личных средств. В этом месяце пополнил на 10 000 ₽. ☑️ Что купил/продал за последний месяц? 🟢Купил: 🏦 Сбер – 46 штук по 305 ₽ За 2025 год Сбер заработал 1,7 трлн рублей. Значит на дивиденды уйдет около 37,5₽, что даёт 11,8%. 🏦 ДОМ_РФ – 16 штук по 2093 ₽ Крупнейшая компания на рынке ипотечно-строительного бизнеса. Успел взять до ее полета до 2300₽. Подробнее писал про нее здесь. 🏦 Ренессанс – 50 штук по 90,5 ₽ Неоправданное, на мой взгляд, снижение акций. Воспользовался ситуацией и взял хороший бизнес по хорошей цене. Сейчас торгуется уже по 96₽. 🐟 Инарктика – 4 штук за 492 ₽ Компания торгуется на уровнях лета 2022 года из-за плохого сезона. Крепкий рубль так же мешает продавать зарубеж продукцию. Подбираю акции на дне цикла. 🏭 Северсталь – 3 штуки за 955 ₽ Такая же история, что и с Инарктикой. Набираю позицию в сильнейшей компании в своем секторе пока стальной цикл на дне. 🛒 ИКС 5 – 2 штуки за 2418 ₽ Цена слишком привлекательная для такого бизнеса. На данный момент Пятерочка оценивается относительно дешево: EV/EBITDA = 3,5, P/S = 0,15. 🌟 Полюс – 4 штуки по 2512 ₽ Вижу сильную неэффективность рынка в корреляции цен на золото и акций Полюса. Золото по 5200$ за унцию, а акциям хоть бы хны. Жду акции выше и дивиденды в апреле-мае. 🔴 Продал: 💡 Россети ЦиП – 20 000 штук по 0,551 ₽ От компании не избавляюсь, а переношу в другой портфель. Подробно рассказывал в посте про фокус на дивиденды. На деньги с продажи купил ДОМ_РФ. 🛢️ Роснефть – 50 штук по 398 ₽ Активно сокращаю долю нефтяных компаний. Теперь больше формирую портфель из акций, ориентированных на внутренний бизнес в России. Продал половину позиции по Роснефти в убыток -11%, с учётом дивидендов выходит символичные +3%. С продажи купил побольше Сбера. 💳 Элемент – 212 000 штук по 0,138 ₽ Все-таки решил убрать компанию из портфеля в связи с продажей доли АФК Системы Сберу. Цена сейчас приемлемая, заработал +6%, больших перспектив у компании не ожидаю из-за плохого 2025 года, тем более средства от продажи я решил пристроить в более надёжных акциях Полюса, Х5, Лукойла и Северстали. ✔️ Мой комментарий по текущему положению на рынке акций: В районе ключевой ставки пока все хорошо: снижение на -0,5% есть, настрой на дальнейшее снижение тоже имеется. При таком базовом сценарии акции будут расти. Особенно уже неплохо выстрелил финансовый сектор, у меня как раз в нём основная доля акций. Моя стратегия при этом неизменна: я регулярно докупаю крепкие акции, особенно когда их цена упала ниже моей средней цены. Друзья, что в основном делали на рынке акций в этом месяце? 👉 Заглядывайте в мой профиль и подписывайтесь, там много полезной информации про инвестциии!

❌ Как поступить, если ваши акции находятся в минусе? Красные цифры в портфеле бесят. Особенно когда ты только начинаешь и каждая копейка на счету. Рука так и тянется нажать кнопку «Продать», чтобы прекратить эту боль. Но стоп. Зафиксировать убыток всегда неприятно, но еще глупее — сделать это в панике, не поняв причин. Давайте разберемся, в каких же случаях стоит зафиксировать убыток? 1️⃣ Первым дело, стоит взглянуть на свою позицию по компании. Рассмотрим ситуацию на примере акций ВКонтакте Компания убыточна последние несколько лет, и её бумаги также не радуют, за 2 года они упали на -56%. Допустим, что у вас по ним убыток в -30%. Продавать активы вряд ли хочется. В этой ситуации возникает дилемма: закрыть позицию и инвестировать средства в более перспективный актив или продолжать держать акции в надежде на их восстановление? 2️⃣ Чтобы это решить, нужно внимательнее изучить показатели компании, оценить, насколько всё плохо, и какие перспективы вообще существуют, на ваш взгляд. Для этого можно зайти на специальныц сайт с показателями и проанализировать финансовое состояние компании. В случае ВК всё плохо, долгов много, прибыли нет, EV/Ebitda = 41! (очень много). Можно задать себе вопрос: «а зачем я её вообще покупал? Наверно, поверил в амбициозные планы компании по захвату рынка после устранения конкурентов, но почему-то эти планы не реализовываются?». Если не будет четкого ответа на эти вопросы, то можно смело продать. От себя добавлю, что перспективы конкретно ВК компании выглядят неутешительно, и поддержка осуществляется лишь за счет субсидий от государства. Однако не стоит забывать, что рынок цикличен, и рано или поздно может наступить рост, в результате которого акции ВК выйдут в положительную зону и будут сильнее рынка. И ваш убыток сократится, скажем, до -5%. Но вот когда это будет, никому неизвестно. Есть и другие примеры компаний. Первые акции, которые пришли мне в голову: ▪️ Газпром не растет выше 190₽ уже 3,5 года. Здесь все зависит от геополитики. Если верите в окончание конфликта, то есть смысл держать, и то не факт, что Европа вновь откроет нам трубы с газом, поэтому лично я не инвестирую в Газпром. ▪️ Сегежа стоит 1 рубль с копейками уже давно, а было время акции и 10 рублей стоили. Санкции, низкий курс доллара и огромные долги сжирают компанию. Но здесь есть потенциал роста при сглаживания какого-либо негативного фактора. ✔️ В общем и целом, примеров убыточных компаний много. И у каждой может быть своя негативная история. Поэтому поделюсь советом: ❌ Закрывать убыточные позиции можно в трех случаях: 🔴 Первый — если убыток небольшой, но вы нашли более перспективный актив, в росте которого уверены. 🔴 Второй — если компания сообщила о серьезных негативных новостях (делистинг, жёсткие санкции, значительные убытки или отсутствие перспектив). 🔴 Третий и наиболее важный — необходимость сбалансировать убытки. Закрывая убыточные сделки, вы можете уменьшить налоговые выплаты в конце года. Так вы одновременно избавитесь от ненужных акций и сэкономите на налогах. Также ещё лучше иметь понимание, куда переложите средства после продажи. На бирже множество компаний, которые со временем могут выйти из минуса в плюс, поэтому закрывать ВСЕ убыточные позиции подряд — не самый разумный подход. А если эта единичная компания явный аутсайдер, то зачем её держать у себя? Есть ли у вас убыточные позиции в портфеле, которые хотите закрыть или вы их уже закрыли? Я вот закрывал в свое время Газпром по 150 ₽, Новабэв по 550 ₽ и даже тот же ВК, когда он был Мэил Ру я закрывал по 1300₽. Все средства с продажи перекладывал в сильные бизнесы, которые зарабатывают деньги и платят дивиденды, и сейчас я ни о чем не жалею, даже рад что так сделал. 👍 Поддержите пост реакцией, если было полезно. И подписывайтесь на канал!

💼 Обзор портфеля за месяц Продолжаю публиковать отчёты по портфелю каждый месяц. Так проще инвестировать и видеть свои результаты. Документирую в дневнике. 👉 — консервативный портфель, нацеленный на приобретение облигаций и фондов с целью получения пассивного дохода. 📊 Результаты: ▪️ Пассивный доход за месяц: +8 117 ₽ ▪️ Пассивный доход за все время: +61 805₽ ▪️ Изменение портфеля за месяц: +10 910 ₽ (+2,8%). ▪️ Изменение портфеля за 28 месяцев: +90 963 ₽ (+23,9%). 💰 Что купил за последний месяц? Сделал фокус в 2026 году на ОФЗ. Ставку снижают, а текущие доходности очень привлекательны в долгосрочной перспективе, о чём я рассказывал недавно. За 1,5 месяца с начала года я пополнил счет на 30 000₽ и покупал/докупал следующие ценные бумаги: Из государственных: •ОФЗ 26248 - 11 шт. •ОФЗ 26254 - 17 шт. Из корпоративных: •Облигации Аэрофьюэлза – 2 шт. •Облигации МГКЛ – 3 шт. •Облигации Балтийского лизинга – 2 шт. •Облигации Брусники – 4 шт. •Облигации Новых Технологий – 3 шт. •Облигации СФО ВТБ – 12 шт. •Фонд «Пассивный доход» – 14 шт. ✅ Выводы, основываясь на текущей ситуации на рынке облигаций: Ключевая ставка сменила цифру с 16% на 15,5%, что позитивно отразилось на облигациях. Я как раз активно докупал их в начале февраля для формирования долгосрочного пассивного дохода на 10-15 лет. Дальше продолжу это дело, и буду делиться этим с вами. Есть мысли добавить ещё один интересный выпуск облигаций в портфель. Друзья, а вы покупали облигации за последний месяц? – 👍

💼 Портфель жены инвестора Большое спасибо жене, что читает и ставит реакции на все мои посты, но буду я гадом, и скажу, что этого мало! Почему? Нужно ещё и самой инвестировать и прокачивать свою финансовую грамотность, ведь жена инвестора тоже должна быть инвестором. У нас теперь в новой семье все строго и отказы инвестировать не принимаются 😈 Шучу конечно, она сама захотела и пришла ко мне за помощью, благо я живу с ней в одной квартире, поэтому у неё есть максимальный доступ ко мне. Безусловно, принимать решения о покупке конкретных активов нужно самостоятельно, но новичку всегда нужен ментор, тот опытный человек, который познал и огонь, и воду в этом деле. Поэтому на начальном этапе мы с ней будем как единый мозг, и принимать решения тоже будем вместе. Исходя из её целей и амбиций в инвестировании, которые я оставлю за кулисами, мы хорошо подумали и выполнили следующие действия. ▪️Открыли брокерский счёт и ИИС. На брокерском будем копить акции, а на ИИС – облигации. ▪️Пополнили оба счета на 10 000₽ и 6 000₽ соответственно. ▪️Купили следующие активы (передаю слова обоснования по компаниям, которые я говорил жене): •Сбер Лучше бизнеса ещё нет в РФ, все стабильно, прибыльно, дивидендно. Советую почитать мой пост в начале января, сразу все станет понятно. •Транснефть Гоняет нефть по трубам, бизнес зависит от объемов прокачки, которые не падают, и от тарифов, которые индексируются каждый год. Дивиденды стабильные и высокие. Из минусов только налоги, но это терпимо для компании. •Х5 Наш любимый магазин, в котором мы закупаемся. Бизнес растёт, дивиденды платятся, текущая цена приемлемая. •Ренессанс Один из лидеров на рынке страхования. Стоит сейчас дешево, платит дивиденды и имеет большой портфель из облигаций. Кстати о них: •ОФЗ 26248 Надежный актив с купоном 12,25% годовых. Можно держать 14 лет и спать спокойно. •ОФЗ 26254 Та же надежная история только с купоном 13% на 15 лет. На сдачу покупаем Фонд ВИМ-Ликвидность с текущей доходностью 15% годовых ✔️ По моим расчетам портфель будет приносить в среднем 15% годовых. Также по канону инвестиций: дивиденды будут реинвестироваться, счета регулярно пополняться и активы – покупаться. Я уверен в её портфеле, несмотря на то, что это только старт пути. Друзья, вам было бы интересно следить за этим портфелем и дальше? – 👍 P.S. Создавать портфель сына или дочери в ближайшее время не планирую;) P.S.S. Сегодня кстати 18 февраля, день рождения жены, с этим её и поздравляю ❤️

💰Пассивный доход от Т-банка. Какие результаты спустя 1,5 года инвестирования в фонд? Фонд Т-банка «Пассивный доход» — первый в России биржевой фонд с регулярными дивидендными выплатами. В его составе преимущественно корпоративные и государственные облигации-флоатеры (с плавающим купоном) со средним рейтингом АА. Запустили его ровно 1,5 года назад, в августе 2024, и уже тогда в него инвесторы занесли около 17 млрд ₽. Затем на пике было 27 млрд ₽. Сейчас же сумма опустилась до 21 млрд ₽, что в целом тоже неплохо, значит фонд пользуется спросом. 🔎 Несколько фактов о фонде после 1,5 летнего наблюдения: ▪️ Дивидендный гэп происходит в последний рабочий день месяца. ▪️ Выплата дивидендов стабильно приходит через неделю после гэпа. ▪️ Размер дивиденда каждый раз отличается из-за того, что значительная часть облигаций имеет квартальные выплаты, а не ежемесячные. Поэтому, например, в январе мне пришло 449 ₽, а в феврале 377 ₽. 💰 Какую доходность фонд принёс за 1,5 года? Запускался фонд при цене 100,87 ₽, сейчас она чуть меньше – 100,77 ₽, изменение на -0,2%. Дивидендами за все время пришло в сумме 27,44₽. Если вычесть расходы за управление фондом 0,99%, то получится итоговая годовая доходность фонда за все время 16,5%. Чтобы было проще считать, Т-банк запустил калькулятор расчета дохода при инвестировании в фонд. Его можно найти в «Деталях» в приложении. Однако лучше им не пользоваться, он некорректный из-за того, что идёт расчёт на основе последней выплаты, а выплаты из месяца в месяц меняются. 👉 Я бы ориентировался на доходность фонда ~16% при сохранении текущей ставки 15,5%. Как раз средняя купонная доходность бумаг в фонде 18% с вычетом комиссий и налогов так и получается ~16% в среднем за 1,5 года. 💼 Лично я докупаю фонд с самого его основания чисто на сдачу от основных покупок в портфеле (сдача – это в среднем 400-500₽ в месяц, бывало и больше, это как найти мелочь в кошельке и проинвестировать, вот я так делаю). Всего куплено в итоге на 34 400 ₽. Дивидендами получено 4 456 ₽, при этом стоимость бумаг в портфеле такая же, как и на рынке. То есть я получил 13% дивидендами за 1.5 года с учетом докупок каждый месяц по 500-1000 рублей. 📈 Какие есть перспективы у фонда? 🔹 Из-за того, что наибольшая доля активов фонда – это флоатеры, то, чтобы спрогнозировать перспективы фонда, нужно спрогнозировать перспективы флоатеров: при понижении ставки купонная доходность флоатеров будет падать, соответственно, дивиденды фонда тоже упадут, что и происходит сейчас. Все дальше зависит от ставки ЦБ. 🔹 Прогнозирую доходность фонда Т-банка на будущий год на уровне средней ключевой ставки, на мой взгляд это около 15%. Это в теории будет больше, чем в том же фонде ликвидности. 🔹 В долгосрочной перспективе этот инструмент может показать хороший результат, в том числе за счет возможности реинвестирования выплат. ✅ Вывод: С одной стороны, это интересный новый фонд, который балует инвесторов ежемесячными выплатами и имеет низкий порог входа. С другой стороны, забавно то, что некоторые флоатеры дают доходность от 18%, тогда как данный фонд предлагает доходность явно меньше 18%. На данный момент учитывая комиссию и налог это 16%. Выгоднее брать отдельно флоатеры тогда уж. ⚡️ Что я буду делать с фондом? Я продолжу покупать фонд на сдачу от основных покупок. Доходность на будущий год ~15% меня устраивает. К тому же фонд помогает не парится над выбором отдельных облигаций-флоатеров, а сразу добавлять их целой кучей по чуть-чуть. Плюсом добавляются регулярные выплаты, которые увеличивают мой пассивный доход. Не рекомендация, просто делюсь своими мыслями. Если было полезно – 👍 👉 Заглядывайте в мой профиль и подписывайтесь, там много полезной информации про инвестциии!

💡Фокусируюсь на дивидендах Пару месяцев в голове гуляли мысли о масштабной ребалансировке моего дивидендного портфеля. Какие дивидендные акции купить, а какие продать? Основная причина в том, что названный мой дивидендный портфель в Т-банке приносит меньше дивидендов в процентном соотношении, чем портфель сильных и устойчивых акций на ИИС в Сбере, где у меня лежат мастодонты нашего рынка (Сбер, Лукойл, Дом.рф, Роснефть, Яндекс и т.д.). И как раз в дивпортфеле есть акции, которые совсем не платят дивиденды или платят самую малость, или вообще имеют большой долг, который вряд ли позволит платить дивиденды в ближайшие годы. ✔️Поэтому мной было принято решение о перераспределении капитала акций в портфеле в пользу компаний с хорошим, растущим бизнесом и дивидендами от 7% хотя бы. Итак, следите за буквами: ⏺ Продал Астру Увы, АйТи компании – это разочарование рынка в 2025 году, темпы роста здесь сильно упали и вряд ли вырастут в ближайшем будущем. Фиксирую убыток -12,5%. ⏺Продал ВТБ Писал об этом специальный пост в Пульсе. Дивиденды считай уже получены, можно перекладываться и в другие активы. Со сделки +16,6%. Не жалею, что после этого акции ещё сильнее улетели. ⏺ Продал Газпромнефть Мне достаточно иметь Лукойл и Роснефть из нефтяных компаний, поэтому третья компания уже лишняя. К тому же с таким слабым курсом рубля и баррелем нефти дивиденды большие не светят. Фиксирую убыток -12%, хотя дивидендами я получал и больше с этой компании. 💰С продаж освободилось 120 000 ₽. Теперь самое интересное. Что на них покупаю? К слову, все акции покупал в прошлый вторник, прям до понижения ставки. ✅ Докупаю НМТП на 17 400 ₽ 👉 2000 штук по 8,7₽ Стабильный дивидендный игрок в транспортном секторе. Недооцененная компания по многим мультипликаторам. Темпы роста бизнеса сравнимы с инфляцией, как и рост дивидендов. Дивиденды в 2026 году ~10%. ✅ Докупаю Россети Ленэнерго на 12 000 ₽ 👉 40 штук по 300₽ Отличная энергетическая компания без долгов. Растёт за счёт ежегодной индексации тарифов. Дивиденды в 2026 году ~10%. ✅ Покупаю Россети Центр и Приволжье на 38 390 ₽ 👉 70 000 штук по 0,548₽ Компания стабильная и дивидендная по аналогии с Ленэнерго. Дивиденды в 2026 году ~10%. ✅ Докупаю Мать и Дитя на 10 500 ₽ 👉 7 штук по 1509₽ Представитель медицинского сектора с ростом более +15% по выручке и прибыли в 2025 году. Дивиденды в 2026 году ~6%. ✅ Докупаю ФосАгро на 12 700 ₽ 👉 2 штуки по 6334₽ Компания вертикально-интегрирована и продает свою продукцию по хорошим ценам. Санкции не наложены, долг под контролем. Дивиденды в 2026 году ~7%. ✅ Докупаю МТС-банк на 15 600 ₽ 👉 12 штук по 1308₽ Про дешевизну банка рассказывал не так давно, при дальнейшем снижении ставки акции ждёт переоценка. Дивиденды в 2026 году ~9%. ✅ Докупаю Хэдхантер на 14 000 ₽ 👉 5 штук по 2799₽ Хоть компания испытывает тяготы из-за экономики «работодателя», она все еще остается сильным игроком на этом рынке. Хочется брать акции на таких низких значениях. Дивиденды в 2026 году ~8%. ✔️ Вот и прошла ребалансировка портфеля. Даже долгосрочный инвестор, такой как я, может так сделать, а не держать акции, которые не соответствуют целям покупки, вплоть до старости. Все же активное управление портфелем – основной залог высокой доходности и достижения цели. Теперь я очень доволен, как выглядит мой дивидендный портфель и как на 100% он оправдывает своё название. Правда осталось решить ещё с товарищами Эталоном и Европланом. Первого продам после объявления допэмиссии, на второго подам оферту о выкупе акций по 676₽. Так и сделаю наверно. Посмотрим в конце года, обгонит ли этот портфель по дивидендам мой основной портфель с крепкими и сильными активами. Как вам ребалансировка? Если норм – 👍

✅ ТОП-5 ОФЗ на 10-15 лет для пассивного дохода Пока ключевая ставка ЦБ остается высокой 16%, длинные и надежные ОФЗ с погашением через 10+ лет выглядят привлекательно для инвестиций. Почему? ↗️ Во-первых, это возможность зафиксировать доходность 15% на весь срок — редкая возможность в истории российского рынка. ↗️ Во-вторых, цель ЦБ – подавление инфляции, поэтому в базовом сценарии ставка будет рано или поздно снижаться. А за счёт этого можно будет получить дополнительный доход из-за роста цены облигаций. Это точно будет, но вот когда? Это хороший вопрос, поэтому для нас больше интересны стабильные и высокие купоны для пассивного дохода. Представляю вам выпуски, которые я бы держал и держу с целью получения пассивного дохода ближайшие 10-15 лет: 1️⃣ ОФЗ 26247 •Купон: 12,25% •Текущая доходность: 15,17% •Выплата купонов: май, ноябрь •Погашение: 11.05.2039 2️⃣ ОФЗ 26248 •Купон: 12,25% •Текущая доходность: 15,11% •Выплата купонов: июнь, декабрь •Погашение: 16.05.2040 3️⃣ ОФЗ 26252 •Купон: 12,5% •Текущая доходность: 15,22% •Выплата купонов: апрель, октябрь •Погашение: 12.10.2033 4️⃣ ОФЗ 26253 •Купон: 13% •Текущая доходность: 15,23% •Выплата купонов: апрель, октябрь •Погашение: 10.06.2038 5️⃣ ОФЗ 26254 •Купон: 13% •Текущая доходность: 15,19% •Выплата купонов: апрель, октябрь •Погашение: 03.10.2040 💵 Представьте, что при вложении в какую-либо ОФЗ из списка 100 000 ₽ вы будете ежегодно получать примерно 12 000 ₽ только купонными выплатами. А если ставка ЦБ пойдет вниз, то и сама цена ваших облигаций вырастет, принеся дополнительную прибыль при продаже или при погашении. 💼 В моём портфеле облигации занимают около 5% (скрин предоставил). В частности, это ОФЗ 26242 – покупал ещё давным-давно с расчетом на рост тела облигации и также держу ОФЗ 26248 и ОФЗ 26254 – покупал для пассивного дохода на долгосрок. 📌Планирую в ближайшие месяцы усилить позиции и в других выпусках из моей славной пятерки до 10% портфеля, а то 15% доходность выглядит как подарок от ОФЗ. Чем больше ОФЗ в портфеле, тем крепче будет сон, и больше будет пассивный доход :) Если было полезно – 👍 👉 Заглядывайте в мой профиль и подписывайтесь, там много полезной информации про инвестциии!

♟Акции компаний, если бы были фигурами в шахматах Люблю играть в шахматы. Данная игра развивает стратегическое мышление, что также важно и в инвестировании. Недавно как раз играл в шахматы и решил сравнить фигуры с нашими компаниями на российском фондовом рынке. На мой взгляд, получилось довольно интересно. Представлю вашему вниманию следующие фигуры в нашей шахматной партии: ▪️Пешки – надёжные и крупные компании. Они стоят на первой линии и составляют основу позиций инвесторов. Именно их стабильный ход вперёд — дивиденды и устойчивый бизнес — создаёт фундамент для успешной шахматной партии инвестора. Этими восьмью пешками будут: Северсталь, Мосбиржа, Новатэк, Роснефть, Лукойл, ФосАгро, Норникель и Аэрофлот. ▪️Ладьи – прямолинейные компании, которые занимаются одним стабильным бизнесом и зарабатывают с этого хорошие деньги. Это Транснефть и Полюс. ▪️Кони – изворотливые компании, которые будут работать и в кризис, и в нормальное время. Поставлю сюда ритейлеров: Х5 и Ленту. ▪️Слоны – компании, которые затрагивают несколько отраслей экономики, касаясь их по диагонали. Я бы поставил сюда Т-банк и Яндекс. Это наши АйТи-слоняры рынка, так сказать. ▪️Ферзь – сильнейшая фигура в шахматах, значит это лучший бизнес в России. Безусловно, сюда можно отнести Сбер, с его отличными результатами и ключевой ролью в экономике РФ. Он может ходить как угодно на шахматной доске, потому что на нём завязано большинство денег в нашей экономике. 👑 Король – российская компания, которая известна на весь мир и ассоциируется с нашим рынком у любого инвестора. Это настоящий гигант и монополист. Да, это Газпром. Его так сильно забомбили санкциями, что теперь он может ходить только на 1 ход. В нашей шахматной партии короля нужно защищать, что так отчаянно все делают, не давая ему упасть ниже 100 рублей на акцию. Как думаете, смогли бы мы выиграть шахматную партию с данными фигурами? Играем чур черными) Какие ещё компании вы бы поставили на место фигур? Напишите в комментариях! Если было интересно – 👍 👉 Заглядывайте в мой профиль и подписывайтесь, там много полезной информации про инвестциии!

Почему я не покупаю акции «мира»? (Газпром, Новатэк, Юнипро и другие) Акции «мира» или миркоины — это акции российских компаний, которые могут резко подорожать, когда закончится конфликт в Украине. За последний год надежды на это выросли, так как позиция США стала более гибкой, а продвижение армии РФ стало более заметным. Теперь каждая новость о переговорах поднимает цены на эти акции. 👉 Однако завышенные ожидания инвесторов не вызывают у меня интереса для покупки, и я максимально осторожен перед добавлением компаний в портфель. Почему? 📌 Список компаний и причины отказа инвестировать в них: •Новатэк — самая дорогая компания в нефтегазовом секторе по мультипликаторам. Проекты «Арктик СПГ-2» и «Мурманск-СПГ» заблокированы, а лоббирование отказа от российского СПГ в ЕС на фоне роста мощностей США делает надежды на снятие санкций иллюзорными. Выше 1000 ₽ акции не интересны. •Газпром — это самая политизированная компания, которая генерирует деньги не для акционеров, а для политических и социальных нужд государства. Зачем только выходила на биржу? – Идея национального достояния провалилась. При этом возврат газа в Европу маловероятен, на мой взгляд, перспективы экспорта туманны, и даже Китай вряд ли поможет. Акции не интересны выше 110 ₽. •Юнипро — российская компания под немецким управлением имеет огромную кубышку денег, которую инвесторы ждали на дивиденды, а в итоге она пойдёт на увеличение мощностей. Тут идея на долгосрок, но никак на сейчас. •Совкомфлот — санкции резко ухудшили финансовые результаты компании после фееричных 2022 и 2023 годов. Даже если санкции снимут, то упадут фрахтовые ставки, которые как раз и давали тот положительный эффект в результатах. Акции интересны ниже 50 ₽. •СПБ Биржа — компания напоминает мне пузырь, который один раз надулся и теперь по чуть-чуть сдувается. Если санкции снимут, то будет тяжело вернуть прежние объемы торгов из-за потерянной репутации. Мультипликаторы все так же завышены. Акции вообще не интересны. •Сегежа — единственная компания, кто реально выиграет от возврата на рынок ЕС (лес это не газ, должны вернуть). Но даже в лучшем сценарии ее оценка будет выглядеть завышенной за счет огромного долга, который скопился за последние годы. ✅ Вывод: Эти компании либо слишком дороги оценены, либо их перспективы на снятие санкций крайне неопределенные. Мирный исход не гарантирован, это все может продлиться еще годы. Поэтому я предпочитаю сейчас обходить эти компании стороной. В случае каких-либо фактических изменений готов пересмотреть свое мнение в лучшую сторону. А вы держите данные компании, рассчитывая на скорый мир? Если было интересно – 👍 👉 Заглядывайте в мой профиль и подписывайтесь, там много полезной информации про инвестциии!

☑️ Что делать, если произошла оферта по облигациям? По моим облигациям Самолета выпуска №13 недавно произошла оферта. Объясняю, что это такое, и что я сделал при её наступлении. ▪️Оферта – предложение компании инвесторам досрочно погасить свои облигации. Есть два вида оферт: •Пут-оферта – право инвестора подать заявление на погашение облигаций (право получить номинальную стоимость + последние купоны). В природе облигаций это самый распространенный вид. •Колл-оферта – право компании погасить свои облигации. Это происходит редко, чаще всего погашение просто продлевается, но купон может поменяться в лучшую или худшую сторону, в зависимости от ключевой ставки и положения компании. ➡️ Такой случай произошел и с моими облигациями Самолета Ранее до оферты был ежемесячный купон 14,75%, теперь его поменяли на 21%, тем самым сказав инвесторам: «не погашайте в оферту, ловите хороший купон и держите дальше». Оки, Самолет , сказал я, плюс к тому же сама цена облигаций достигла номинала 1000₽. Пока что не вижу смысла избавляться от этих облигаций: на росте тела до оферты заработал +11%, к этому же ещё купонная доходность стала выше, ближайший год до погашения буду держать. Они у меня находится в брокере БКС) ✔️ Вывод по оферте: Если у вас есть облигации с офертой, то лучше дождитесь информации о том, какую новую купонную доходность предложит компания, если вас купон устроит, и сама компания не будет погашать облигации, то смело держите до погашения. Ставьте 👍, если было полезно ✅ Заглядывайте в мой профиль и подписывайтесь, там много полезной информации про инвестциии

💰ТОП-10 облигаций с ежемесячным купоном более 17% Сейчас облигации выглядят интереснее вкладов тем, что высокую доходность можно зафиксировать не на пару месяцев, а на несколько лет вперёд. Для надежности нужно выбирать облигации с высоким кредитным рейтингом А- и выше. Также необходимо следить за отчетностью компаний (какой размер долга? хватит ли денег?), а то будет как недавно с Уральской сталью или Монополией. И еще не забывать про диверсификацию - желательно выделять на одну компанию 3-5% максимум. 🔎 Специально для вас я проанализировал рынок и выбрал самые интересные варианты с постоянным ежемесячным купоном, без оферт, рейтингом А- и выше, и с купонной доходностью более 17% (выше ключевой ставки). Расположил по возрастанию купона, в конце написал, какие облигации держу сам: 1. А101 БО-001Р-02 Строительная компания, которая строит и продает дома преимущественно в Москве •Рейтинг: A+ (эксперт РА) •Стоимость облигации: 1004 ₽ •Купонная доходность: 17% •Доходность к погашению: 18,09% •Дата погашения: 16.12.2027 2. Дельта-лизинг 001Р-03 Компания, которая предоставляет оборудование, спецтехнику и автомобили в лизинг •Рейтинг: AА- (эксперт РА) •Стоимость облигации: 1005 ₽ •Купонная доходность: 17,15% •Доходность к погашению: 18,2% •Дата погашения: 03.11.2028 •Амортизация: да 3. Село зеленое 001Р-02 Один из крупнейших агрохолдингов России •Рейтинг: A (НКР) •Стоимость облигации: 1002 ₽ •Купонная доходность: 17,25% •Доходность к погашению: 18,5% •Дата погашения: 25.11.2027 4. АФК Система 002Р-06 Целый холдинг, владеющий российскими компаниями различных секторов экономики •Рейтинг: AА- (Эксперт РА) •Стоимость облигации: 1024 ₽ •Купонная доходность: 17,75% •Доходность к погашению: 17,6% •Дата погашения: 22.05.2028 5. СФО РКС ВТБ Эталон 6 Компания выпускает структурные облигации под залог наличного имущества •Рейтинг: AАА (эксперт РА) •Стоимость облигации: 846 ₽ •Купонная доходность: 18% •Доходность к погашению: 17,7% •Дата погашения: 04.12.2032 •Амортизация: да 6. Селигдар 001Р-06 Горнодобывающая компания, занимается добычей золота, серебра и меди. •Рейтинг: A- (АКРА) •Стоимость облигации: 1039 ₽ •Купонная доходность: 18,5% •Доходность к погашению: 17,6% •Дата погашения: 21.11.2027 7. реСтор 001Р-02 Специализированный магазин, продающий цифровую электронику •Рейтинг: A- (АКРА) •Стоимость облигации: 1008 ₽ •Купонная доходность: 18,85% •Доходность к погашению: 20% •Дата погашения: 21.11.2027 8. Балтийский лизинг БОП18 Крупная лизинговая компания, занимающаяся обслуживанием железнодорожной и машиностроительной техники •Рейтинг: АА- (эксперт РА) •Стоимость облигации: 990 ₽ •Купонная доходность: 19% •Доходность к погашению: 21,7% •Дата погашения: 05.07.2028 •Амортизация: да 9. ВУШ 001Р-04 Сервис аренды электросамокатов и электровелосипедов. •Рейтинг: А- (АКРА) •Стоимость облигации: 953 ₽ •Купонная доходность: 20,25% •Доходность к погашению: 25,4% •Дата погашения: 26.05.2028 10. Новые технологии 001Р-07 Компания по разработке, производству и обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти •Рейтинг: A- (АКРА) •Стоимость облигации: 1027 ₽ •Купонная доходность: 20,25% •Доходность к погашению: 19,5% •Дата погашения: 22.06.2027 📍Это не рекомендация к покупке, а просто подборка облигаций, которые бы подошли лично мне под стратегию получения ежемесячного пассивного дохода. ⚡️Лично у меня в портфель есть облигации СФО ВТБ, Вуша, Новых технологий и Селигдара. Планирую их потихоньку докупать. Также не прочь рассмотреть в портфель и новые выпуски облигаций, которые перечислены в этом списке. 👍 — Если пост был полезен для вас ✅ Подписывайтесь и отправляйте подборку тем, кто ищет надежные и доходные идеи в облигациях!

📈 Какие акции вырастут в 2026 году? Я проанализировал большое количество прогнозов различных аналитиков касаемо акций, которые могут вырасти в 2026 году. И вот основные критерии отбора компаний, основанные на состоянии экономики РФ в 2026 году: ▫️бизнес ориентирован на внутренний спрос ▫️имеет сильный денежный баланс ▫️бенефициар базового сценария плавного снижения КС ▫️не слишком страдает от продолжающегося замедления экономики С критериями я согласен, но не согласен с некоторыми компаниями, которые попали в рейтинг, поэтому отобрал для вас список тех, кто точно интересен в 2026 году, на мой личный взгляд. И многие неплохо выросли уже с начала этого года: ✔️ Главные фавориты рынка и аргументация по ним: ▪️Сбер — классика жанра. Стабильная прибыль, крепкий фундамент и приятные дивиденды. Более подробно писал про Сбер в своем посте в начале января, а сегодня добавил в пост единственный минус компании. 📈 Рост с начала года: +2,2% ▪️Т-Технологии — сочетание банковской сферы и АйТи-технологий делает компанию интересной на рынке. 📈 Рост с начала года: +1,7% ▪️ Яндекс — из дорогой компании 2021 года превращается в справедливо оценённого лидера 2026 года. Сильные позиции в основных бизнесах и огромный потенциал в технологиях будущего: ИИ, роботы, беспилотники. 📈 Рост с начала года: +3,5% ▪️ Озон — с каждым годом бизнес становится зрелее и прибыльнее за счёт рекламы и финтеха. Уже переехали в РФ и даже выплачивают дивиденды. Потенциал роста – широкая экспансия в регионы и за пределы РФ. 📈 Рост с начала года: +5,1% ▪️ ИКС5 — ритейл-чемпион, показывающий лучшую динамику среди конкурентов благодаря сбалансированным активам: есть и старые надёжные форматы (Пятерочке и Перекресток), и новые растущие направления (Чижик и онлайн-доставка). Дивиденды здесь так же высокие. 📉 АнтиРост с начала года: -15,3% (с учетом дивиденда -12,2%) ▪️ Транснефть — идеальный дивидендный гигант. Её доходы завязаны на объёмах нефти, а не на её цене, что даёт стабильность. Плюс у компании есть огромная денежная подушка. 📈 Рост с начала года: +3,2% ▪️ Полюс — золотой стандарт. Выигрывает от высоких цен на золото и слабого рубля. В долгосрочной перспективе — грандиозный проект «Сухой Лог». Дивиденды могут расти из-за цены на золото. 📈 Рост с начала года: +12,6% ▪️ Лента — лидер по эффективности поглощений других компаний. Стратегия продлена до 2028 года, так что Лента еще пошумит. 📈 Рост с начала года: +8,5% ✅ Практически все показывают рост с начала года и не зря. Каждая из этих 8 компаний достойна быть в портфеле каждого инвестора, ведь их бизнес соответствует критериям российской экономики в 2026 году. Другие компании могут быть интересны, если поменяется экономический трек, например, окончание СВО поднимет экономику и будут расти все, кому не лень (но это всё не точно). 👍– Согласны с топовыми акциями на 2026 год? Кого бы добавили/убрали? P.S. Вернемся с конце года и подведем итоги)

✔️ТОП-8 дивидендных акций в 2026 году Дивиденды – это важная часть российского фондового рынка. Акции компаний выплачивают деньги с целью привлечения всё большего количества инвесторов. Для нас же это способ создавать свой пассивный доход, поэтому мы активно интересуемся компаниями, которые готовы платить дивиденды. А чем больше, тем лучше! Представляю вам ТОП-8 акций с самой высокой прогнозной дивдоходностью в 2026 году: 1️⃣ МТС 🔹 Доходность: ~15,4% 🔹Ожидаемые дивиденды: 35 ₽ Тут все прозрачно и понятно. По уставу МТС для акционеров гарантированы дивиденды 35 ₽, даже если будет большой долг, как в 2025 году, их все равно выплатят. Материнская компания – АФК Система явно на эти дивиденды рассчитывает. При цене акции 227₽ дивдоходность – 15,4% 2️⃣ Евротранс 🔹 Доходность: ~14,4% 🔹 Ожидаемые дивиденды: 21₽ (9,7₽ уже выплачены) Цель менеджмента – 25₽ в год дивидендами. Прогноз аналитиков – 21₽. При цене 146₽ это дает 14,4%. У компании большой долг, платит дивиденды за счет заемных средств, поэтому здесь есть риск урезания дивидендов в пользу погашения кредитов и займов по облигациям. 3️⃣ ВТБ 🔹Доходность ~14% 🔹Ожидаемые дивиденды: 10,2 ₽ ВТБ заплатит от 25-50% от чистой прибыли за 2025 год. Ориентировочно прибыль в 2025 году достигнет 500 млрд. Если на дивиденды пойдёт 50%, то это 14,6₽ на акцию или 20,5% дивдоходность. Но из-за проблем с достаточностью капитала выплаты могут порезать, об этом намекал глава компании Андрей Костин. Тогда оптимистично можно рассчитывать на выплату 35% от ЧП, дивиденд выйдет 10,2₽ на акцию или 14% при цене 73₽. 4️⃣ Транснефть-п 🔹 Доходность ~13,7% 🔹 Ожидаемые дивиденды: 195 ₽ Крупная дивидендная фишка со стабильным денежным потоком. Индексация тарифов на прокачку нефти и увеличение добычи по плану ОПЕК добавляют оптимизма, и как будто нет сомнений, что компания выплатит большой дивиденд. Прогноз - 195₽, это 13,8% при цене 1427 ₽ за акцию. Однако после 2026 выплаты могут снизиться из-за роста капзатрат. 5️⃣ Займер 🔹Доходность ~13,4% 🔹Ожидаемые дивиденды: 20 ₽ Компания платит дивиденды раз в квартал, что редкость для нашего рынка. Займер работает с высокими процентными ставками, где основной риск – невыплата процентов и дефолт заёмщика. 2026 год будет годом вызова для российского бизнеса, посмотрим, сколько компаний дефолтнется и повлияет ли это на заёмщиков Займера. По прогнозу будет 20 ₽, при цене 149₽ это 13,4%. 6️⃣ Россети Центр 🔹 Доходность: ~12,5% 🔹Ожидаемые дивиденды: 0,11 ₽ Отличная компания из защитного сектора экономика. Драйвер роста дивидендов: индексация тарифов электричества + оптимизация долга. Из минусов могу отметить, что акции находятся на своих максимумах, тут неприятнее всего покупать. При цене 0,88 ₽ за акцию – доходность 12,5%. 7️⃣ Сбер 🔹 Доходность: ~12% 🔹Ожидаемые дивиденды: 37 ₽ Сбер заработал за 2025 год 1,7 трлн рублей. 50% из них пойдут на выплату дивидендов. При цене 306,4₽ дивидендная доходность составит 12%. 8️⃣ ДОМ.РФ 🔹Доходность ~11,8%. 🔹Ожидаемые дивиденды: 245₽. Новая компания на бирже влетает в топ-дивидендоров. Дивидендная политика государственной компании подразумевает выплату 50% от чистой прибыли. По прогнозам, за 2025 год будет выплачено около 245₽ на акцию. При цене 2070 ₽ это дает 11,8%. Напоминание: это только прогнозные значения выплат, которые могут измениться и в лучшую, и в худшую сторону. Покупать компанию, полагаясь сугубо на дивиденды, кажется не лучшим решением. Смотрите и оценивайте бизнес компаний, а дивиденды оставьте на десерт :) Если было полезно – 👍 👉 Заглядывайте в мой профиль, там рассказываю про свои инвестиции!

💰Почему я продал акции Банка СПб и купил акции МТС Банка? Решил продать одну из главных «дивидендных пушек» прошлого года — Банк СПб. Почему так сделал? 🏦 Банк СПб — звезда уходящей эпохи высокой ставки. Он блестяще сыграл на ней: кредиты с плавающей ставкой = рекордная прибыль и дивиденд 12% за 2025. Но сейчас, на мой взгляда, идея в акциях себя исчерпала. На фоне снижения ключевой ставки сверхдоходы уходят (как это видно по отчетам компании), а рост резервов намекает на возможные проблемы в портфеле. Банк остаётся качественным, но без прежнего драйвера роста. За полтора года удержания акций я получил дивиденды от банка +15% и, увы, зафиксировал убыток -8%, продав по 308₽ за акцию при средней 331₽. Итого: +7%. Маловато, но что поделать. 🔄 Настало время мне делать рокировку в портфеле 💳 МТС-банк — ставка на новую реальность. Банк пережил тяжёлые 2024-2025 на потребкредитовании, но теперь всё меняется. Снижение ключевой ставки — прямой драйвер его основного бизнеса (POS-кредиты). Спрос уже начинает оживать. Но главный козырь не только в этом: ☑️ Прибыль растёт За ноябрь — 2.4 млрд ₽, годовая скорее всего достигла значения 16,5 млрд ₽, узнаем чуть позже. ☑️ Низкая оценка бизнеса По итогам года, скорее всего, P/E = 3, а P/B = 0.4 — это вдвое дешевле Сбера! ☑️ ROE выходит на 20% Высокая рентабельность сопоставима с лидерами сектора. ☑️ Сформирован «подушечный» портфель ОФЗ на 156 млрд ₽, который будет дополнительно генерировать прибыль в 2026-2027. ☑️ Платит дивиденды Самому МТС нужны деньги от своих дочек, поэтому МТС-банк точно будет платить раз в год. Мой прогноз – 8-10% в 2026 году. ✔️ Резюме: Банк СПб — отличная защитная история в прошлом. МТС-банк — агрессивная ставка на будущее снижение ставки и переоценку акций. Риски есть, но потенциал роста котировок довольно большой, если цена будет стремится к справедливым P/B = 0.7. Сейчас P/B = 0.4, значит потенциал роста около 40%. Не иир. Как думаете, правильную рокировку я сделал?

💼 Обзор портфеля за месяц Начинаю публиковать обзоры своих портфелей со сделками. Сегодня на очереди: 👉 — консервативный портфель, нацеленный на приобретение облигаций и фондов с целью получения пассивного дохода. 📊 Результаты: •Пассивный доход за месяц: +5 628 ₽ •Изменение портфеля за месяц: -18 900 ₽ (-5,7%). •Изменение портфеля за 27 месяцев: +80 053 ₽ (+24,1%). 💰 Что купил/продал за последний месяц? 1️⃣ Пополнил счёт на 10 000 ₽ и по базе докупил свои облигации из портфеля: Брусники, МГКЛ, Аэрофьюэлза, Новые Технологии. Пытаюсь распределять их по равным долям. Сейчас каждый выпуск занимает 8-11% портфеля. Также с пришедших купонов докупил ОФЗшки на 5 000₽. 2️⃣ Внимание: ошибка месяца⚠️ Такой большой минус за месяц случился из-за падения облигаций Уральской Стали. Компания столкнулась с проблемой ликвидности, несмотря на рейтинг. Рынок это увидел, и цена обвалилась. Благо я выскочил еще в первые дни падения этого «домино». Эта история научила смотреть не только на кредитный рейтинг, но и на наличие кэша у компании! Нужно заглядывать прямо в отчёт и видеть цифры своими глазами, чтобы потом не возникало подобных эмоциональных ситуаций. За ошибку заплатил, больше думаю, не повторится)) 3️⃣ С продажи Уральской стали я взял на 23 000 ₽ облигации СФО ВТБ с ежемесячным купоном 18% до 2032 года. Это облигация из моей подборки. Думаю, она явно надежнее Уральской стали) ✅ Выводы, основываясь на текущей ситуации на рынке облигаций: Начало года – скучное время для облигаций. К тому же, ставка 16% с нами ещё на ближайшие месяцы, поэтому разумно ей пользоваться и подбирать облигации для увеличения своего пассивного дохода, что я активно и делаю. В январе продолжу это дело и поделюсь с вами результатами уже в феврале! Друзья, а вы покупали облигации за последний месяц? – 👍

🥇 Почему акции Сбера — это основа моего портфеля? ✔️ Коротко о главном: Сбер — это дивидендный аристократ, который умеет зарабатывать деньги. А в условиях повышенной ставки его финансовый двигатель работает на полную мощность, потому что у Сбера тут привилегированная роль: огромная база клиентов и мощный кредитный механизм. Но это ещё не всё, чем сильна компания… ✔️ А в чём же сила Сбера? 🟩 Дивиденды как фундамент Для Сбера это не обещание, а привычка платить акционерам 50% от своей чистой прибыли. При текущей цене это 11-13% годовых в рублях. Даже без роста цены — это отличный пассивный доход. 🟩 Экосистема и качество портфеля Сбер – единственный в стране, кто построил полноценную экосистему (платежи, сервисы, ИИ, аналитика). Кредитный портфель становится качественнее, потому что рисками теперь управляет ИИ, а не человеческий фактор. Инвестиции в ИИ явно окупятся в будущем и позволят сократить расходы. 🟩 Заработок при любой ставке Сбер доказал свою эффективность с 2024 по 2026 год, когда ставка не снижалась ниже 16%. В эти годы он заработал рекордную прибыль за счёт высоких кредитных ставок и низких отчислений в резервы. Далее, ставку, так или иначе, снизят до более приятных уровней, чтобы дать восстановиться экономике (бизнесу и промышленности). Здесь уже Сбер будет зарабатывать на объёмах, а не на экстремальной марже. 🟩 Геополитика — стоп-фактор, но не навсегда Пока существует неопределённость в политическом поле — рынок осторожен. Но этот конфликт точно когда-нибудь закончится, и начнется новый цикл роста российской экономики, где Сбер будет одним из главных бенефициаров в банковском секторе. ✔️ Почему я буду держать акции Сбера ещё очень долго? Я смотрю не на ежедневные всплески цены акций Сбера, а выделяю его стратегическую мощь, которая кроется в следующих пунктах: •Сердце Российской экономики •Дивидендная стабильность •Недооценка по прибыли и капиталу •Развитие экосистемы с помощью ИИ •Качественное управление бизнесом ✅ Я спокойно жду момента, когда рынок будет расти. А он будет, поэтому надо пользоваться низкой ценой акций и откупать, что я и сделал недавно: купил еще 10 акций ниже 300₽. Сейчас в портфеле другого брокера 254 акции со средней 289₽. В кризис хорошие банки становятся только сильнее, и это Сбер доказал. Он даже чем-то похож на облигацию с купоном около 12% и с ростом на величину инфляции) Друзья, а вы держите акции Сбера? – 👍 P.S. Со стороны выглядит как будто я фанат Сбера, только хвалю и всё. Но это не так. Я просто не нашел аргументов, чтобы не держать его в портфеле. Не нашел у него минусов. А вы найдете?)

✔️Подборка валютных облигаций на 2026 год Стоимость доллара и юаня по отношению к рублю находится на двухлетних минимумах. Такая коррекция валюты создает привлекательную возможность для увеличения инвестиций в валютные облигации. 🔹Я недавно рассказывал об этом инструменте. Вы как раз набрали большое количество реакций в том посте, поэтому я сделал для вас удобную подборку. При выборе я опирался на популярность компании, её высокий кредитный рейтинг и её купонную доходность. И, конечно же, для регулярного пассивного дохода выбирал облигации с ежемесячной выплатой купонов: ✅ Газпром Капитал БО-003Р-20 •Валюта: CNY •Рейтинг: AАА •Купонная доходность: 7,4% •Дата погашения: 27.02.2029 ✅ Черкизово 002Р-01 •Валюта: CNY •Рейтинг: AА •Купонная доходность: 10,8% •Дата погашения: 15.03.2027 ✅ Евраз Холдинг 003Р-05 •Валюта: USD •Рейтинг: AА •Купонная доходность: 8,25% •Дата погашения: 07.11.2028 ✅ Эн Плюс Гидро 001РС—08 •Валюта: CNY •Рейтинг: A+ •Купонная доходность: 7,8% •Дата погашения: 06.04.2027 ✅ Новатэк 001Р-02 •Валюта: USD •Рейтинг: AАА •Купонная доходность: 6,25% •Дата погашения: 16.05.2029 ✅ Сибур Холдинг 001Р-03 •Валюта: USD •Рейтинг: AАА •Купонная доходность: 9,6% •Дата погашения: 02.08.2028 ✅ Норильский Никель БО-001Р-14 •Валюта: USD •Рейтинг: AАА •Купонная доходность: 6,4% •Дата погашения: 27.08.2029 ✅ Полюс ПБО-04 •Валюта: USD •Рейтинг: AАА •Купонная доходность: 6,2% •Дата погашения: 10.05.2029 Любая облигация из списка надежна и доходна. Основную переоценку можно ожидать при ослаблении рубля. 📉Почему все же может случиться ослабление рубля? С 2026 года бюджет будет пополняться за счёт повышения налогов и НДС. Это, в свою очередь, приведёт к росту издержек, инфляции и снижению деловой активности. После применения данного инструмента, скорее всего, можно ожидать следующий шаг заполнения дыр бюджета РФ, и это как раз ослабление рубля... ⚡️Но лучше все равно не надеяться на быструю девальвацию, поэтому разумно формировать валютные позиции постепенно, а не all in. У меня есть 3 облигации Черкизово, планирую купить один из выпусков в USD из подборки. Сообщу обязательно здесь. Как вам подборка? – 👍

📉Облигационное домино: паника или возможность? Неделю назад мы увидели поочередное падение цен на облигации — похожее на падающее домино. Это заставило многих понервничать. Давайте разберемся, что произошло и что делать. 🔎 Что случилось? Все началось с технического дефолта «Монополии», затем кредитные агентства начали срезать рейтинги крупных компаний, у которых наблюдается ухудшение показателей: «ТГК-14», «Уральская сталь», «М.Видео» и т.д. Каскадом это коснулось и других компаний, особенно тех, кто имеет высокую долговую нагрузку: застройщиков и промышленные компании. Наверняка вы заметили это, если у вас в портфеле есть рискованные облигации ВДО. 🔻Почему это во многом паника? Меня в такой ситуации больше удивляет, что участники рынка как будто до этого не замечали плохие показатели, а последней каплей стал дефолт «Монополии», который по касательной задел и других. Это явно можно расценивать как панические распродажи из-за страха дефолта других компаний. Но паникеры все равно ошибаются… Проблемы отдельных компаний не означают проблем у всего рынка. Падение выпуска, например, МГКЛ на 1% — это чистая эмоциональная реакция, а не следствие его долговой истории. 💡Мое решение: Для себя я расцениваю это как возможность докупить хорошие бумаги подешевле (не тех, у кого ужасные показатели, а тех, которых продали из-за паники). Ведь паника пройдет, а компании с хорошими показателями вырастут в цене. Ради этого я пополнил свой на 5000₽ больше обычного. Докупил МГКЛ и взял СФО ВТБ Эталон из своей последней подборки. Также докуплю облигации Самолета. ✔️ Уроки из этой истории: •Пользуйтесь паникой других, чтобы докупить подешевевшие облигации качественных компаний себе. •Пересмотрите свой портфель ещё раз на предмет рисковых ВДО. Задайте и ответьте на вопрос о каждой бумаге: «Готовы ли вы её держать дальше?». •Диверсифицируйте портфель и управляйте рисками. Если было полезно – 👍

Что делать с Лукойлом? Есть две новости: хорошая и плохая. Начну с хорошей: 👍Хорошая новость состоит в том, что дивиденды все-таки будут заплачены нам, 397 рублей на акцию, это 7% к текущей цене. Всех держателей поздравляю, этот риск ушел! 👎 Плохая новость состоит в том, что ещё не ясно, что будет с зарубежными активами. То ли их покупают, то ли конфискуют власти западных государств, не понятно и туманно. Это главный вопрос, на который нет ответа, и он действительно определяет долгосрочную инвестиционную привлекательность. ⚡️Еще месяц назад я анализировал ситуацию вокруг компании (можно найти пост в моем профиле) и сделал вывод лично для себя, что буду выходить из части акций выше 6000₽, если дадут (чтобы соотношение риск-прибыль было адекватное), а если не дадут, то куплю ниже 5000₽. И да, быстрее мы пришли к 5000₽, я в итоге купил по 4978₽, скрин приложил. Сейчас в портфеле 15 штук, это моя самая большая позиция по акциям, счёт у другого брокера. 💼 Держу дальше, планирую попасть на дивиденды и жду развязку по западным активам, потому что в негативном случае Лукойл потеряет мой долгосрочный интерес и я избавлюсь от части акций после официальных объявлений о продаже активов. Ничего личного, просто не хочу иметь огромного кота в мешке, несмотря на его красивую дивидендную мордочку. 💬 Какие у вас планы на Лукойл? Будете держать до пенсии или сократите позиции в случае негатива как я?

💰Подборка высокодоходных облигаций Пока ключевая ставка 16,5% – доходность облигаций находится на высоком уровне. Эта история интереснее вкладов тем, что высокую доходность можно зафиксировать на несколько лет вперёд, а не на пару месяцев. 🔎 Иногда инвестору сложно найти те самые облигации, поэтому я специально для вас проанализировал рынок и выбрал 5 облигаций, которые, на мой взгляд, могут подойти среднестатистическому инвестору со средним риском. 🔹Опирался на достойный кредитный рейтинг, на долговую нагрузку компании и на условия по облигациям. Получилась вот такая необычная подборка, отсортировал по рейтингу: ✔️СФО ВТБ РКС Эталон 6 •Рейтинг: AАА (эксперт РА) •Купонная доходность: 18% •Частота выплат: 12 раз в год •Стоимость облигации: 944 ₽ •Доходность к погашению: 18,38% •Дата погашения: 04.12.2032 •Амортизация: да ✔️Дельта-лизинг 001Р-03 •Рейтинг: AА- (эксперт РА) •Купонная доходность: 17,15% •Частота выплат: 12 раз в год •Стоимость облигации: 1001 ₽ •Доходность к погашению: 18,5% •Дата погашения: 03.11.2028 •Амортизация: да ✔️Эталон Финанс 002Р-04 •Рейтинг: A- (АКРА) •Купонная доходность: 20% •Частота выплат: 12 раз в год •Стоимость облигации: 999 ₽ •Доходность к погашению: 21,9% •Дата погашения: 11.11.2027 •Амортизация: нет ✔️реСтор 001Р-02 •Рейтинг: A- (АКРА) •Купонная доходность: 18,85% •Частота выплат: 12 раз в год •Стоимость облигации: 1007 ₽ •Доходность к погашению: 20,1% •Дата погашения: 21.11.2027 •Амортизация: нет ✔️МКАО Воксис 001Р-01 •Рейтинг: BBB+ (Эксперт РА) •Купонная доходность: 21% •Частота выплат: 12 раз в год •Стоимость облигации: 1001 ₽ •Доходность к погашению: 23% •Дата погашения: 22.10.2027 •Амортизация: нет 👍 Это не рекомендации к покупке, а просто подборка облигаций, которые бы подошли лично мне под стратегию получения пассивного дохода. Все облигации даже как свежие пирожки, только недавно вышли из печи на рынок. ⚡️Планирую рассмотреть несколько облигаций из этого списка, очень приглянулся выпуск СФО ВТБ с 7 летним ежемесячным купоном 18%, скорее всего его возьму в свой надежный портфель и ещё кого-нибудь. 👍— Если пост был полезен ✅ Подписывайтесь и отправляйте подборку тем, кто ищет надежные идеи в облигациях!

💰 Инвестировать ли в акции Самолета? 🏗️ ГК «Самолёт» – крупнейший российский девелопер, основанный в 2012 году. Занимает 2 место среди застройщиков РФ по объёму текущего строительства. ☑️ Лидер по стройке, но аутсайдер по росту акций. Почему так? Давайте разберемся поподробнее. Представляю Вам аргументы ЗА и ПРОТИВ инвестирования в акции Самолета с выводом и личным мнением по компании👇 📈 АРГУМЕНТЫ ЗА РОСТ ✅ Продажи восстанавливаются, вопреки прогнозам Недавно компания представила результаты за 10 месяцев 2025 года: ▪️Объем продаж составил ₽224,3 млрд (–5% г/г). ▪️Общее кол-во заключенных контрактов за 10М составило 30,9 тыс. (–2% г/г) 👉 Все пророчили ужасные показатели в 2025, а случилось так, что результат рекордного 2024 года, скорее всего, будет повторён. За это стоит сказать отдельно спасибо сильному октябрю: ▪️Объем продаж в октябре составил ₽25,3 млрд (+45% г/г) ▪️Общее количество заключенных контрактов в октябре составило 3,7 тыс. (+56% г/г). Тенденция в 4 квартале прослеживается положительная из-за эффекта Долиной, ой нет, из-за снижения ставки… ✅ Снижение ключевой ставки — главный драйвер На летней конференции Смарт-лаба я слышал, что Самолет будет чувствовать себя прекрасно при ставке 15% и ниже. Сейчас ставка без 5 минут уже 16%, а показатели уже улучшаются. Как минимум, доля ипотеки раньше была 56%, а сейчас этот показатель достиг 63%. Люди переходят от рассрочек к полноценным кредитам. Это хороший признак для компании. ✅ Долговая нагрузка под контролем Из отчёта понятно, что 90% чистой прибыли уходит на обслуживание кредитов. Компания работает на кредиторов, а не инвесторов. Однако сейчас показатель чистый долг/EBITDA — 1.38. К примеру, в 2022 году, этот показатель был слишком высоким – 5,6. Сейчас стало сильно адекватней, видно, что менеджмент поработал над эффективностью и взял долг под контроль. ✅ Инновации, которые экономят деньги Ручной труд в такой отрасли заменить сложно, но для инженеров автоматизация смогла сильно облегчить работу, повысить точность и снизить затраты. Что было внедрено? ▪️Робот для штукатурки стен (один робот-штукатур работает в 3-4 раза продуктивнее, чем бригада из двух человек). ▪️Дроны для мониторинга стройки (это сокращает время проверки состояния объекта и уменьшает риск задержек). ▪️Система видеомониторинга с ИИ (внедрение позволило Самолёту сократить сроки строительства на 4%). 📉 АРГУМЕНТЫ ПРОТИВ 🔻Зависимость от ключевой ставки Акции девелоперов самые чувствительные ко всему, что влияет на ключевую ставку. При первом же негативном звоночке – акции будут лететь вниз быстрее всех. Ситуация в стране не однозначная, поэтому все может быть, как минимум, продолжительная ставка выше 16% может и дальше вредить Самолету. 🔻Корпоративные инциденты и неопределённость Из инцидентов 2025 года стоит отметить продажи своих акций крупными владельцами, а также обыски в офисах Самолёта. Также недавно умер основатель Михаил Кенин, куда распределились его доля – непонятно, но вектор развития компания сохраняет. ☑️ Резюме: стройка идёт, а деньги пока не особо За 3 года капитал компании рос, долги снижались, внедрялись технологии. Компания стала фундаментально сильнее, но цена акций упала в 4 раза! Рынок не верит в историю роста, а видит только риски. На мой взгляд, рост Самолета зависит от двух факторов: 🔘Продолжение снижения ключевой ставки в 2026 году. 🔘Отсутствие новых корпоративных скандалов. Если оба условия выполнятся — у компании серьёзный потенциал роста с текущих низких уровней. ⚡️Лично я вижу акции Самолета интересными для инвестиций при цене ниже 900-1000₽, но всё же предпочитаю держать акции другого застройщика – Эталон Если будет позитивная риторика от ЦБ касаемо ставки, то могу присмотреть и акции Самолета в портфель тоже. Не рекомендация, а инвест-идея Если было полезно – 👍 ✅ Также в моем профиле есть разборы других компаний: $MGNT $AFLT и т.д. Подписывайтесь!

💰Дивиденды до конца 2025 года Заканчивается календарный год, и компании выплачивают свои последние деньги дабы порадовать инвесторов хорошей дивдоходностью (выше 1,5%). ⚡️Какие компании заплатят дивиденды в декабре? КарМани 💰 • Дивиденды: 0,08 ₽ • Доходность: 4,4% • Купить до: 9 декабря ЦИАН 🏠 • Дивиденды: 104 ₽ • Доходность: 14,1% • Купить до: 11 декабря Займер 💵 • Дивиденды: 6,88 ₽ • Доходность: 4,3% • Купить до: 12 декабря Европлан 🚗 • Дивиденды: 58 ₽ • Доходность: 9,8% • Купить до: 12 декабря Пермэнергосбыт 🔌 • Дивиденды: 26 ₽ • Доходность: 6,2% • Купить до: 18 декабря Ренессанс 💰 • Дивиденды: 4,1 ₽ • Доходность: 4,2% • Купить до: 18 декабря Полюс 🥇 • Дивиденды: 36 ₽ • Доходность: 1,7% • Купить до: 19 декабря Озон 📦 • Дивиденды: 143,5 ₽ • Доходность: 3,6% • Купить до: 19 декабря ЭсЭфФай 🏦 • Дивиденды: 902 ₽ • Доходность: 49% 😱 • Купить до: 25 декабря ✔️ У меня в портфеле есть Европлан, который не так давно перешел под управление Альфа-банка, Полюс и Ренессанс находятся в портфеле другого брокера. Планирую получить по ним дивиденды и ждать следующих. Также недавно продал ЭсЭфАй с хорошей прибылью. 💡Не забывайте, что при покупке акций нельзя ориентироваться только лишь на дивиденды, важно изучать прошлые и прогнозные денежные потоки компаний. И помните, что на следующий день после отсечки акции упадут на размер дивидендов (дивгэп). Имеете какую-либо компанию из дивидендного списка у себя в портфеле? — 👍

❌ Дивиденды, которые уже нам не заплатят! Это вторая подборка компаний с нулем в графе «дивиденды 2025». Предыдущая набрала 150 реакций в Пульсе. Продолжение не заставило себя долго ждать. Эти компании отказались платить дивиденды и вот почему: •Алроса Компания находится под всеми возможными санкциями. Крупнейшие ювелирные сети отказались от российских бриллиантов, поэтому у Алросы есть проблемы со сбытом продукции. Цены на алмазы упали ниже плинтуса и не видно проблесков для роста. Также негативно сказывается укрепление рубля. Можно сказать, что компания пытается просто выживать, разговоры о дивидендах не за этим столом. •Positive Technologies Позитив – явно без позитива. До мая 2024 года всё шло отлично, а потом всё резко сломалось: то ставку подняли, то менеджмент наошибался в управлении, и теперь некогда перспективная АйТи-компания сидит в убытках. О дивидендах я бы не вспоминал, учитывая не очень позитивную конъюнктуру вокруг наших АйТи-компаний. •АФК Система Согласно обновленной дивидендной политике, компания планировала выплачивать не менее 0,52 руб. на акцию в 2024 году с последующим ростом на 25-50% ежегодно. Несмотря на выполнение плана в прошлом году, в текущем дивиденды были нулевыми. Учитывая значительную долговую нагрузку холдинга, оптимизм относительно выплат в следующем году также сильно ограничен. •НЛМК Компания, как и другие представители металлургического сектора (Северсталь и ММК ), столкнулась с серьезным давлением из-за высокой ключевой ставки. Дополнительными негативными факторами являются активная инвестиционная программа (все деньги ушли туда) и низкие цены на сталь. Жду восстановления рынка в 2026 году. •Русал Компания столкнулась с большим количеством проблем после 2022 года, что спровоцировало увеличение уровня долга, поэтому пока он высокий, о дивидендах можно забыть. Тем более политика Русала в отношении инвесторов не особо дружелюбная. Если было интересно – 👍 P.S. Ни одну компанию в портфеле не держу ✅ Также в моем профиле есть много «инвесторских» постов, которые, возможно, будут полезны вам, заглядывайте и подписывайтесь)