Профиль инвестора lelik6 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Впечатления с конференции Cbonds & Smart-Lab: облигации – на новый уровень! 28 февраля ходила на вторую конференцию, атмосфера отличается от конф. по акциям, так как нет практически трейдеров, все спокойные, довольные люди, никто не обсуждает ракеты и иксы, каждый мыслит долгосрочно. 🚦 Российский долговой рынок 2026: доходности, ловушки и новые идеи В 2025 год стал необычным для облигаций: рынки пережили исторически высокие ставки и внезапные развороты ЦБ. В новых условиях — выписала для себя свежий взгляд на ОФЗ, ВДО и секьюритизированные выпуски. 🍀 Ключевые события и новинки: 🔸 Softline после 3-летнего перерыва привлек рекордные 6,6 млрд руб. через облигации с купоном 19,5%, спред к ОФЗ — 610 б.п. Участвовала в размещении iСЛ 2P2 ежемесячный купон 19,5% погашение 20.12.2028 🔸 Positive Technologies показал ускорение объёмов и качества: 10 млрд руб. под 18% годовых, активный спрос институционалов и розницы iПозитивР3 ежемесячный купон 18% погашение 12.04.2028 🔸 Бум секьюритизации ипотеки — 80 выпусков ДОМ РФ, лавинообразный рост сделок с потребкредитами и ипотекой. 🍀 ОФЗ: чему учит история последних лет? 🔸 Доходности длинных ОФЗ достигали 14,6–17% (в т.ч. выпуск 26247 ). 🔸 Короткие бумаги (<4 лет) чутко реагируют на изменения ставки, но их потенциал ценового роста ограничен — идеальный инструмент «портфельной базы» ОФЗ 26224 🔸 Средние по дюрации — максимум по доходу на горизонте активного управления. 🔸 Длинные ОФЗ — ставка не на ставку ЦБ, а на общую рыночную веру в «скорое смягчение», которая системно ошибается (аналитики на горизонте года в 90% случаев занижают ставку!). 🍀 ВДО — соблазн высоких ставок или ловушка для новичка? 🔸 Купоны до 25–30% при дюрации 1–3 года (например, ЕвроТранс, Село Зеленое СелоЗ1Р-2 купон 17.25%) — но риск дефолта по рынку доходит до 20% за 3 года! 🔸 ВДО — инструмент только для подготовленных и диверсифицированных портфелей, помните о низкой ликвидности и возможности потерять часть капитала. 🔸 Современные скринеры (Finam «Облигации-360», Smart-Lab PRO) реально помогают быстро фильтровать бумагу по доходности, рейтингу и рискам — этим надо обязательно пользоваться. 🍀 Трансформация сектора 🔸 МЕДСКАН — лидер частной медицины, вырос в 15 раз за 6 лет, 68 клиник в 31 регионе, 13+ млн клиентов. Модель платформы — ключ к консолидации фрагментированного рынка. Медскан1Р1 купон 18,5% 🍀 Не забывайте о ловушках! 🔸 Смарт-скринеры не видят всего: они не учитывают вероятности досрочного погашения, скрытые риски дефолта и ключевые корпоративные события. 🔸 YTM — не всегда отражает реальную доходность к оферте. Особенно для бумаг ниже номинала с ускоренной амортизацией и офертами. 🔸 У аналитиков и рынка часто «системная ошибка»: на длинном горизонте их ожидания расходятся с реальностью, особенно в фазах шоков дкп. 💡 Главное — считать риски самостоятельно, смотреть на весь контекст и пользоваться современными сервисами, чтобы выбирать не только по доходности, но и по реальному риску и ликвидности. Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

💸 Купоны по ОФЗ каждый месяц — это реально Думаете, купоны по облигациям федерального займа приходят лишь раз в полгода? Но можно настроить стабильный денежный поток и получать «инвесторскую зарплату» все 12 месяцев в году? 🗓 Секрет прост: нужно собрать портфель из ОФЗ с разными датами выплат. Вот готовая подборка бумаг, чтобы ваш брокерский счет радовал вас каждый месяц: ❄️ Январь / Июль • ОФЗ 26233 , цена 585,94 ₽. Купон 6,1%. Доходность 14,66%. Погашение 18.07.2035 • ОФЗ 26239 , цена 742,12 ₽. Купон 6,9%. Доходность 14,29%. Погашение 23.07.2031 ☕️ Февраль / Август • ОФЗ 26240 , цена 628,54 ₽. Купон 7%. Доходность 14,36%. Погашение 30.07.2036 🌱 Март / Сентябрь • ОФЗ 26246 , цена 884,65 ₽. Купон 12%. Доходность 14,89%. Погашение 12.03.2036 • ОФЗ 26235 , цена 719,4 ₽. Купон 5,9%. Доходность 14,28%. Погашение 12.03.2031 🌷 Апрель / Октябрь • ОФЗ 26253 , цена 927,7 ₽. Купон 13%. Доходность 14,9%. Погашение 06.10.2038 • ОФЗ 26228 , цена 812,13 ₽. Купон 7,65%. Доходность 14,22%. Погашение 10.04.2030 ☀️ Май / Ноябрь • ОФЗ 26247 , цена 888,98 ₽. Купон 12,25%. Доходность 14,86%. Погашение 11.05.2039 • ОФЗ 26224 , цена 827,26 ₽. Купон 6,9%. Доходность 14,13%. Погашение 23.05.2029 🏖 Июнь / Декабрь • ОФЗ 26248 , цена 889,77 ₽. Купон 12,25%. Доходность 14,8%. Погашение 16.05.2040 • ОФЗ 26243 , цена 753,02 ₽. Купон 9,8%. Доходность 14,89%. Погашение 19.05.2038 Как это работает? Просто выберите по одной-две облигации из каждой группы и купите их в нужной пропорции. Так вы создадите диверсифицированный портфель, который будет приносить пассивный доход регулярно, как часы. Цены и доходности актуальны на момент публикации и могут меняться. Что делать? 1. Выбери по одной бумаге из каждой строчки. 2. Купи их на свой брокерский счет. 3. Наслаждайся стабильным денежным потоком! ✅ ⚙️ Как собрать такой портфель? 1️⃣ Определите бюджет. Решите, какую сумму вы готовы вложить. 2️⃣ Выберите бумаги. Вам не нужно покупать все облигации из списка. Достаточно выбрать по одной из каждой группы (Январь/Июль, Февраль/Август и т.д.). 3️⃣ Рассчитайте количество. Чтобы выплаты были примерно одинаковыми, разделите общую сумму на 6 (по числу групп) и на эту часть купите облигации для каждой пары месяцев. 4️⃣ Готово! Теперь ваш портфель будет генерировать денежный поток ежемесячно. Полученные купоны можно реинвестировать, чтобы со временем ваш доход только рос. ❗️ Важно: Цены и доходности облигаций постоянно меняются. Информация в посте актуальна на момент публикации. Перед покупкой всегда проверяйте текущие данные. Сохраняй, чтобы не потерять подборку! Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

🏠 Банк Санкт-Петербург — коммерческий банк, который входит в топ-30 крупнейших банков России по объему активов. Обслуживает более 53 тыс. корпоративных и 1,9 млн частных клиентов. ❇️ Относится к финансовому сектору. ❇️ Компания торгуется сейчас с мультипликаторами: 🔸 P/E: 3,3x 🔸 P/B: 0,7x ❇️ Капитализация: ₽153,0 млрд ❇️ В дивидендная политика предусматривает отчисления на выплату по обыкновенным акциям дивидендов в пределах от 20% до 50% от чистой прибыли по МСФО с учетом имеющегося в распоряжении свободного капитала. ❇️ Финансовые показатели РСБУ за январь 2026: 🔸 Прибыль: 📉 3,62 млрд руб. -30% год к году (год назад 5,12 млрд), но лучше, чем было во 2П2025. 🔸 Рентабельность (ROE): 📉19,7%, Год назад: 29,9% Ожидания по 2026: в среднем 16–18% 🔸 Проценты (главный источник дохода банка): ➖ Маржа сжимается — разница между доходностью активов и стоимостью денег уменьшается. ➖ У БСПБ около 80% корпоративного портфеля — плавающая ставка, поэтому при снижении ключевой ставки доходы могут снижаться. 🔸 Резервы (подушка на плохие кредиты): ➖ В январе резервы ниже: 0,67 млрд руб. (во 2П2025 было около 2,3 млрд в среднем) ➕ Но есть ожидание, что в ближайшие месяцы резервы могут подрасти. По 2026 расходы на резервы могут быть около уровня 2025 (~15–16 млрд руб.). 🔸 Прогноз по прибыли: 📌 В среднем 3–3,3 млрд руб. в месяц 📌 За 2026: 35–40 млрд руб. 🍀 Дивиденды — главный позитив 💰 ➕ Менеджмент допустил выплату 50% прибыли по МСФО за 2025 (это выше, чем многие ожидали). ➕ Оценка финального дивиденда за 2025 при 50% payout: ~28 руб./акц. ➕ Есть высокая вероятность сохранить 50% и в 2026: потенциально ~41 руб./акц. ➕ Это около ~12,2% дивдоходности к текущей цене (оценочно). ❇️ Цена акции: 340,55₽. ❇️ Выплаченные дивиденды BSPB: 🔸 2кв2025 – 16,61₽ - 4,9% (341,41₽) 🔸 2024 – 29,72₽ - 7,3% (406,5₽) 🔸 2кв2024 – 27,26₽ - 7,0% (392,08₽) 🔸 2023 – 23,37₽ - 6,9% (337,79₽) 🔸 2кв2023 – 19,08₽ - 6,8% (280,1₽) 🔸 4кв2022 – 21,16₽ - 12,6% (167.42,1₽) 🔸 2кв2022 – 11,81₽ - 11,4% (103,46₽) Дивидендная доходность BSPB: 13% Дивидендная доходность ап BSPBP: 0,7% ❇️ Вывод: Банк выглядит дешёвым по оценке и может дать сильные дивиденды, но риск — возврат высоких резервов (если ухудшится качество кредитов).

🏗 Бумажная недвижимость: свежая подборка выплат по ЗПИФ на коммерческую недвижимость Продолжаю постепенно увеличивать долю «бумажной недвижимости» в портфеле. Мне нравится этот инструмент за регулярный денежный поток и диверсификацию вне облигаций и акций. Собрала последние данные по выплатам. 🗓 ЕЖЕМЕСЯЧНЫЕ ВЫПЛАТЫ (12 раз в год) 🍀 ПАРУС-ОЗН 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 9500 руб. 🏦 Выплата: 70,88 руб. 🔔 Доходность: 8,95% 🍀 ПАРУС-СБЛ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1895 руб. 🏦 Выплата: 13,33 руб. 🔔 Доходность: 8,44% 🍀 ПАРУС-НОРД 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1422 руб. 🏦 Выплата: 12,5 руб. 🔔 Доходность: 10,55% 🍀 $RU000A105328 ПАРУС-ЛОГ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1409 руб. 🏦 Выплата: 13,42 руб. 🔔 Доходность: 11,43% 🍀 $RU000A1068X9 ПАРУС-ДВН 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1130 руб. 🏦 Выплата: 9,1 руб. 🔔 Доходность: 9,66% 🍀 $RU000A108VR7 ПАРУС-МАКС 👤 Квал: Да 💰 Цена: 1597 руб. 🏦 Без выплат. 🍀 $RU000A108UH0 ПАРУС-КРАС 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 924 руб. 🏦 Выплата: 9,37 руб. 🔔 Доходность: 12,17% 🍀 $XTRIUMF ПАРУС-ТРМ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 900 руб. 🏦 Выплата: 8,62 руб. 🔔 Доходность: 11,49% 🍀 $RU000A10CFM8 ПАРУС-ЗОЛЯ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 899 руб. 🏦 Выплата: 8,25 руб. 🔔 Доходность: 11,01% 🍀 $RU000A0JRHC0 ПИФ АТРИУМ 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 2465 руб. 🏦 Выплата: 18,58 руб. 🔔 Доходность: 9,05% 🍀 $XXXXXX Рентал ПРО ($RU000A108157) 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1010 руб. 🏦 Выплата: 10,5 руб. 🔔 Доходность: 12,48% 🗓 ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЕ ВЫПЛАТЫ (4 раза в год) 🍀 $RU000A103B62 РенДохПРО 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 1760 руб. 🏦 Выплата: 31,17 руб. 🔔 Доходность: 7,08% 🍀 $RU000A104YX8 ЗПИФКомНед 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 925 руб. 🏦 Выплата: 31,97 руб. 🔔 Доходность: 13,82% 🍀 $RU000A1034U7 СФНАрБиз7 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 106000 руб. 🏦 Выплата: 4689,06 руб. 🔔 Доходность: 17,69% 🍀 $RU000A0ZZ5R2 СоврАрБиз3 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 930 руб. 🏦 Выплата: 27,31 руб. 🔔 Доходность: 11,75% 🍀 $RU000A102N77 ЗПИФРД 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 132000 руб. 🏦 Выплата: 4200 руб. 🔔 Доходность: 12,73% 🍀 $RU000A103HD7 ЗПИФРД2 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 103340 руб. 🏦 Выплата: 3300 руб. 🔔 Доходность: 12,77% 💬 Почему докупаю ЗПИФ: • регулярный выплаты (как «аренда» на брокерский счёт) • доходность на уровне корпоративных облигаций • защита от волатильности рынка акций • диверсификация по типам недвижимости (офисы, склады, ТЦ) Понемногу увеличиваю долю — формирую отдельный источник кэш-флоу. Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

📊 Проверка гипотез: что говорили на Смартлабе осенью и как я это вижу сейчас Контекст 🍀 25 октября 2025 была на конференции Смартлаб и по ходу выступлений вела конспект: настроение аналитиков, идеи, что “покупать/сокращать”, какие аргументы звучат. 🍀 Сейчас февраль 2026 — достала записи и пересмотрела их уже без эмоций. Вывод: пересматривать такие заметки — суперполезно ✔️ Это помогает отделять сильные гипотезы от просто уверенной подачи Главная мысль тогда (осень 2025) Рынок в интересной точке: ✔️ акции выглядят исторически дешёвыми ✔️ облигации дают рекордную фиксированную доходность Как я формулирую это сейчас (февраль 2026) Это был выбор между: 1) зафиксировать высокую доходность в облигациях 2) или ждать переоценку акций, когда ключевая начнёт снижаться 1️⃣ Гипотеза про акции: “дешево”📉 Что говорили: ✔️ (Совкомбанк) P/E рынка ~4,9x (при “норме” 6–8x) ✔️ дивдоходность индекса ~8,5% Как я вижу сейчас (февраль 2026) ✔️ “Дешево” ≠ “быстро вырастет”. Рынок может оставаться дешёвым долго, пока давят ставка и неопределённость. Но как аргумент для аккуратного набора качественных бумаг на горизонте — мысль мне всё ещё нравится. 2️⃣ Гипотеза “акции vs облигации/депозиты”⚖️ Что показывали (Газпромбанк Инвестиции): ✔️ депозит/облигации: ~15% купоном (понятно и прогнозируемо) ✔️ акции: ~10% дивидендами + рост бизнеса (часто целятся в ~20% годовых, но без гарантий) Мой вывод сейчас ✔️ Облигации — это “понятная математика”. ✔️ Акции — “математика + ожидания”. И пропорция зависит от горизонта и того, насколько спокойно спишь 😄🍀 3️⃣ Что я выписала в watchlist (не рекомендация) 🧾 💼 Облигации (идея: зафиксировать ставку) Ориентиры доходности ~15–21% к погашению/оферте: ✔️ ОФЗ 26225 ( ~14,7%), РЖД ( ~15,3%) ✔️ ЛСР ( ~19,4%), Сэтл Групп ( ~19,4%) ✔️ ВДО: Новые технологии ( ~21,4%) 📈 Акции (идея: дивиденды + рост бизнеса) ✔️ Сбербанк ✔️ Т‑Технологии ✔️ Лукойл / Транснефть ✔️ Яндекс / Headhunter Как я вижу сейчас (февраль 2026) ✔️ Список “идей” ценен только если дальше делать фильтр: — риск / ликвидность / горизонт — что именно должно случиться, чтобы тезис сработал — и какие красные флаги будут сигналом “выйти” 4️⃣ Риски: что было важно тогда и важно сейчас ⚠️ Главные факторы: ✔️ геополитика ✔️ инфляция ✔️ высокая ставка (особенно давит на закредитованные компании) Для банковского сектора (отдельно отметила себе) ✔️ Чистая процентная маржа ✔️ Cost of Risk Если маржа падает, а резервы растут — повод насторожиться 5️⃣ Про распределение активов (напоминание себе) 🧩 УК «Первая» озвучивала базовое правило: ✔️ “чем выше доходность — тем выше риск” По стилю: ✔️ консервативно: ликвидность/короткие облигации (LQDT, SBMM) ✔️ сбалансированно: смешанные стратегии ✔️ агрессивно: больше акций + альтернативы 🍀 Итог (февраль 2026) 🍀 Самое ценное — не “угадывание рынка”, а привычка проверять гипотезы. 🍀 Конспекты конференций — отличный материал, чтобы спустя время честно посмотреть: что было про факты, а что — про настроение. Решения принимаю взвешенно. Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

🔎 Облигации | покупки недели На этой неделе добрала несколько корпоративных выпусков. Логика простая: часть беру «в портфель» до погашения (там устраивает срок/риск/купон), а часть — как спекуляцию (на движении цены/сужении спреда/подходе к оферте). 🍀 До погашения планирую держать: Балтийский лизинг, СелоЗеленое и Аэрофьюэлз 🍀 Спекулятивно: остальные выпуски (короче горизонт, внимательнее к цене и новостям) 🍀 Балтийский лизинг ООО БО-П19 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 13,97 руб. 🔸 Ставка купона: 17 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,5 года 🔸 Дата размещения: 12.09.2025 🔸 Дата погашения: 27.08.2028 🔸 Цена: 939,2 руб. 🔸 Доходность текущая: 24,16% 🔸 Оферта: без оферты 🔸 Амортизация c 07.09.2026 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг 🔎 Нюансы: лизинг — цикличная отрасль, чувствительна к ставкам и качеству портфеля; плюс амортизация уменьшает риск, но добавляет реинвест-риск. Держу как более “спокойную” часть подборки. 🍀 Аэрофьюэлз 002Р-06 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 45,5 руб. 🔸 Ставка купона: 18,25 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 4 🔸 Срок: 1,6 года 🔸 Дата размещения: 06.10.2025 🔸 Дата погашения: 04.10.2027 🔸 Цена: 969,4 руб. 🔸 Доходность текущая: 22,3% 🔸 Оферта: без оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Прочее 🔎 Нюансы: относительно короткий срок — меньше процентный риск. Но сектор завязан на авиаотрасль/инфраструктуру: важны операционные новости и долговая нагрузка. 🍀 СелоЗеленое 001Р-02 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 14,18 руб. 🔸 Ставка купона: 17,25% 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,8 года 🔸 Дата размещения: 05.12.2025 🔸 Дата погашения: 25.11.2027 🔸 Цена: 1000,8 руб. 🔸 Доходность текущая: 18,61% 🔸 Оферта: без оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Прочее 🔎 Нюансы: доходность ниже — значит, рынок видит риск умеренным. Для меня это “якорь” на более короткий срок, но всё равно слежу за отчетностью. 🍀 ПКО СЗА БО-05 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 20,96 руб. 🔸 Ставка купона: 25,5 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,7 года 🔸 Дата размещения: 21.11.2025 🔸 Дата погашения: 05.11.2028 🔸 Цена: 1000,3 руб. 🔸 Доходность текущая: 28,65% 🔸 Оферта: 15.05.2027 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: Коллекторы 🔎 Нюансы: коллекторы — отрасль с регуляторными рисками и зависимостью от взысканий/финансирования. Смотрю на идею через оферту/ценовое движение, но держу в голове, что BB — это уже повышенный кредитный риск и выше шанс резкой переоценки, но хорошо отношусь к коллекторам. 🍀 Реиннольц 001Р-04 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 59,84 руб. 🔸 Ставка купона: 24 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 4 🔸 Срок: 4,8 года 🔸 Дата размещения: 04.12.2025 🔸 Дата погашения: 28.11.2030 🔸 Цена: 957,4 руб. 🔸 Доходность текущая: 28,54% 🔸 Оферта: без оферты 🔸 Амортизация c 02.12.2027 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Прочее 🔎 Нюансы: длиннее срок — выше процентный риск и сильнее волатильность цены. BB-рейтинг + дальняя дата погашения = выпуск для аккуратного размера позиции и готовности “пересидеть” просадку, если рынок качнет. Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

⚗️ Инвестирую 20 000 ₽ каждый месяц в акции РФ. Что из этого выходит? Отчет №5 Всем привет! 👋 Продолжаю свой годовой эксперимент, в котором наглядно показываю, как создать капитал с помощью регулярных инвестиций. Моя цель? За год превратить инвестиции в привычку, как чистить зубы по утрам, и заставить магию сложного процента работать на меня. Этот канал — моя публичная декларация, чтобы не свернуть с пути! 😉 Правила игры просты: 🔸 Старт: 100 000 ₽ 🔸 Пополнения: 20 000 ₽ каждый месяц Стратегия: Покупаю акции сильных российских компаний с хорошими дивидендами. Ищу недооцененные активы. 🧱 Заглянем в портфель? Вот на что я делаю ставку: 🏦 Финансовый сектор: — Локомотив нашего рынка. Стабильно растет и щедро делится прибылью. 🛒 Потребительский сектор: и — Продуктовые гиганты, которые нужны всегда. X5 стабильно платит дивы, а Магнит сейчас на интересных минимумах — вижу в этом возможность. — Спрос на их продукцию стабилен в любые времена. Плюс активное развитие. 🛢 Нефть и газ (моя “страховка” и источник дивидендов): — Та самая “кубышка”. Надёжность и дивиденды, привязанные к доллару. , , — Мощные дивидендные истории. Стабильные компании, которые кормят мой портфель. 🚢 Транспорт и сырье: — Ключевой порт страны. Стабильный бизнес, который важен для всей экономики. — Временно без дивидендов, но верю в потенциал роста акций. Покупаю на перспективу. 🔌 Электроэнергетика: — Позитивный отчет и планы по увеличению дивидендов до ~16,5% годовых в 2026 году. Потенциал роста +47% по оценкам аналитиков. Риски есть, но перспектива заманчива! 💰 А что по деньгам? Первые результаты! Дивиденды уже капнули на счет: ✔️ : 400 ₽ ✔️ : 580 ₽ ✔️ : 1840 ₽ ✔️ : 397 ₽ Итоговая доходность портфеля уже сейчас: 💹 ~10,56% годовых (только на дивидендах!) 💸 Это приносит ~1 514 ₽ в месяц пассивного дохода. И это только начало! 😎 С каждым месяцем эта цифра будет расти. Интересно, что будет через год? Интересно следить за экспериментом в реальном времени, удастся ли заработать 😎 Шаг 4 Шаг 3 Шаг 2 Шаг 1

🔎 5 облигаций BBB+–AAA: что беру/смотрю в 2026 (первичка) В 2026 увеличиваю долю облигаций BBB и выше и чаще участвую в первичных размещениях: люблю вход по 1000 ₽ без переплаты и понятную математику купонов. Ниже 4 выпуска, которые купила на первичке и по одному увеличила долю. Мой фильтр: 🔸 Рейтинг: BBB–AAA 🔸 Срок: 1,5–2,5 года как базовый диапазон (под текущую ключевую) 🔸 Диверсификация отраслей: транспорт / банки / лизинг / девелопмент 🔸 План: в основном держать до погашения, но при снижении доходности (ориентир: ~15,5% и ниже) могу фиксировать прибыль. 🍀 ГЛОРАКС 001Р-05 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 16,85 руб. 🔸 Ставка купона: 20,5 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 3,4 года 🔸 Дата размещения: 28.01.2026 🔸 Дата погашения: 11.07.2029 🔸 Цена: 1006,5 руб. 🔸 Доходность текущая: 22,29% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Строительство Почему купила: высокая текущая доходность + частые выплаты. Риск/нюанс: сектор девелопмента и длиннее, чем мой базовый горизонт. 🍀 Аэрофьюэлз003Р-01 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 49,86 руб. 🔸 Ставка купона: 20 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 4 🔸 Срок: 2,5 года 🔸 Дата размещения: 23.01.2026 🔸 Дата погашения: 21.07.2028 🔸 Цена: 1004,6 руб. 🔸 Доходность текущая: 21,15% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Транспорт Почему купила: срок ближе к «комфортному», рейтинг выше BBB. Риск/нюанс: квартальные купоны — меньше “кэша” по сравнению с ежемесячными. 🍀 СФО Сплит Финанс ПВ-2 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 15,17 руб. 🔸 Ставка купона: 17,3% 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 11 🔸 Срок: 4 года 🔸 Дата размещения: 29.01.2026 🔸 Дата погашения: 30.01.2030 🔸 Цена: 1004,3 руб. 🔸 Доходность текущая: 18,12% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: 02.03.2027 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Банки Почему купила: AAA как “якорь качества” в подборке. Риск/нюанс: срок 4 года — уже не короткий, доходность ниже остальных. 🍀 Страна Девелопмент 002Р-02 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 20,75 руб. 🔸 Ставка купона: 25,25 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,5 года 🔸 Дата размещения: 30.01.2026 🔸 Дата погашения: 24.07.2027 🔸 Цена: 1000 руб. 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Строительство Почему купила: короткий срок + очень высокий купон. Риск/нюанс: BBB- нижняя граница фильтра, девелопмент. 🍀 ПР-Лизинг ООО БО 002Р-03 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 16,44 руб. 🔸 Ставка купона: 20 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 9,4 года 🔸 Дата размещения: 26.08.2025 🔸 Дата погашения: 05.07.2035 🔸 Цена: 920,4 руб. 🔸 Доходность текущая: 29,38% 🔸 Оферта: 23.08.2027 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг Почему купила: цена сильно ниже номинала + оферта как “выход” раньше погашения. Риск/нюанс: формально выпуск длинный; важна логика через оферту, а не «держать до 2035». Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

🏠 Вчера была в особняке инвестора на мастермайнде. Мне данный формат очень нравится за живые споры сильных аналитиков, идеи не «продают», а разбирают по косточкам. Часто спорят, иногда соглашаются и в этом рождается ценность таких мастермайндов. 📌 В этот раз горизонт обсуждений ближайший месяц. При текущей рыночной конъюнктуре решили дальше не загадывать. Часть идей я взяла небольшими долями, чтобы поучаствовать и посмотреть, как они будут реализовываться. 🍀 Сергей Пирогов 🔸 В длинные ОФЗ сейчас лучше не лезть — возможны неприятные сюрпризы. 🔸 Спрос на металлы сохранится минимум на 2 года. 🔸 Интересны сырьевые идеи. 🔸 Основная «хулиганская» идея отыгрывать дешевизну акций застройщиков. Инфляционные ожидания растут, люди копили деньги и готовы возвращаться к покупке жилья, рынок недвижимости постепенно может оживать. Идеи: 🔸 Самолёт потенциал до +40% до 1460 ₽, идея до марта. При позитивных новостях можно увидеть не 10%, а до 20%. 🔸 Глоракс потенциал +70% до 104 ₽ 🍀 Мурад Агаев 🔸 Интересен ритейл. 🔸 Ряд игроков из IT-сектора. 🔸 Попытка поймать разворот в $HHR. 🔸 Яндекс нравится но он и не падал особо за последнее время. У Мурада облигационная идея: 🔸 МВ Финанс, 5 выпуск 🔸 Цена ≈ 89% от номинала 🔸 Погашение август 2026 🔸 Доходность к погашению YTM ≈ 49% Ожидает допэмиссию М.Видео, что может помочь компании закрыть обязательства: ✔️ 4 выпуск в апреле (~7 млрд) ✔️ 5 выпуск в августе (~3,75 млрд) 🍀 Кирилл Кузнецов 🔸 МТС далеко от исторических максимумов 🔸 Дивидендная доходность ≈ 14,9% 🔸 Можно рассматривать как квазиоблигацию в акциях. МТС платит дивиденды ежегодно более 20 лет без перерывов, и компания утвердила дивидендную политику на 2024–2026 годы с минимальными выплатами не менее 35 ₽ на акцию в год. Это даёт высокую дивидендную доходность в районе 14–17 % годовых при текущей цене бумаги. Это делает акции привлекательными для инвесторов, ориентированных на пассивный доход (частично как альтернатива облигациям или банковским вкладам). 🍀 Артём Николаев 🔸 Бенефициары снижения ключевой ставки это банки. 🔸 ВТБ торгуется с P/BV 0,3–0,5. 🔸 Рынок оценивает банк дешевле его капитала. 🔸 При устойчивой прибыли и возврате дивидендов возможна переоценка. 🔸 Банк в целом зарабатывает нормально. 🍀 Евгений Коган 🔸 Норникель бенефициар роста металлов. 🔸 Медь ≈ 30% выручки компании. 🔸 Потенциал роста акций +15%. 🔸 В 2026 возможен дефицит меди из-за дата-центров и инфраструктурных проектов. 🔸 Есть ожидания дивидендов за 2025 год, при выплате акция может вырасти на +20% 🔸 История больше про мировые рынки, а не только про акцию РФ. 📌 Очень рекомендую поучаствовать в таких встречах и посмотреть как мыслят профессиональные инвесторы. Спасибо 💚 за приглашение 💚 Обсуждали как сильно все завязано на ИИ, решила скреативить картинку с аналитиками, как Вам? Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

💸 Купоны по ОФЗ каждый месяц — это реально Все знают, что по ОФЗ надежный инструмент, но деньги приходят «раз в полгода». На самом деле купонный поток можно настроить как зарплату — 12 месяцев в году 📆 Собрала пример портфеля из ОФЗ, где выплаты распределены по всем месяцам. Без экзотики — обычные ОФЗ-ПД с понятными сроками и доходностью ~14–15% к погашению. 🔸 Январь и июль 🍀 ОФЗ 26233 ($SU26233RMFS5) Цена: 585,94 ₽ | Купон: 6,1% Доходность: 14,66% | Погашение: 18.07.2035 🍀 ОФЗ 26212 ($SU26212RMFS9) Цена: 890,72 ₽ | Купон: 7,05% Доходность: 13,91% | Погашение: 19.01.2028 🔸 Февраль и август 🍀 ОФЗ 26240 ($SU26240RMFS0) Цена: 624,72 ₽ | Купон: 7% Доходность: 14,36% | Погашение: 30.07.2036 🔸 Март и сентябрь 🍀 ОФЗ 26246 ($SU26246RMFS7) Цена: 872,5 ₽ | Купон: 12% Доходность: 14,89% | Погашение: 12.03.2036 🍀 ОФЗ 26237 ($SU26237RMFS6) Цена: 824,96 ₽ | Купон: 6,7% Доходность: 14,1% | Погашение: 14.03.2029 🔸 Апрель и октябрь 🍀 ОФЗ 26253 ($SU26253RMFS3) Цена: 918,19 ₽ | Купон: 13% Доходность: 14,9% | Погашение: 06.10.2038 🍀 ОФЗ 26232 ($SU26232RMFS7) Цена: 886,54 ₽ | Купон: 6% Доходность: 13,91% | Погашение: 06.10.2027 🔸 Май и ноябрь 🍀 ОФЗ 26247 ($SU26247RMFS5) Цена: 875,15 ₽ | Купон: 12,25% Доходность: 14,86% | Погашение: 11.05.2039 🍀 ОФЗ 26236 ($SU26236RMFS8) Цена: 844,62 ₽ | Купон: 5,7% Доходность: 14,11% | Погашение: 17.05.2028 🔸 Июнь и декабрь 🍀 ОФЗ 26248 ($SU26248RMFS3) Цена: 875,87 ₽ | Купон: 12,25% Доходность: 14,8% | Погашение: 16.05.2040 🍀 ОФЗ 26238 ($SU26238RMFS4) Цена: 585,18 ₽ | Купон: 7,1% Доходность: 14,02% | Погашение: 15.05.2041 📌 Что в итоге: ✔️ купоны каждый месяц ✔️ понятные сроки ✔️ доходность сопоставима с хорошими депозитами, но с фиксированными условиями Такой портфель удобно использовать как денежный поток или основу консервативной части инвестиций. Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

🔎 Облигации Крайние покупки по облигациям. Добавляла в портфель по доходности и на основании рейтинга А и А- и без оферт в ближайший год. 🍀 Брусника 002Р-04 🔸 Рейтинг: 🅰️➖ 🔸 Купон: 17,67 руб. 🔸 Ставка купона: 21,5 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,5 года 🔸 Дата размещения: 08.08.2025 🔸 Дата погашения: 23.07.2028 🔸 Цена: 997 руб. 🔸 Доходность текущая: 23,85% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Сектор: Застройщики 🍀 Эталон-Финанс 002Р-04 🔸 Рейтинг: 🅰️➖ 🔸 Купон: 16,44 руб. 🔸 Ставка купона: 20 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,8 года 🔸 Дата размещения: 21.11.2025 🔸 Дата погашения: 11.11.2027 🔸 Цена: 1002,4 руб. 🔸 Доходность текущая: 21,64% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Сектор: Застройщики 🍀 Полипласт АО П02-БО-13 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Купон: 15,99 руб. 🔸 Ставка купона: 19,45 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,9 года 🔸 Дата размещения: 26.12.2025 🔸 Дата погашения: 16.12.2027 🔸 Цена: 997,1 руб. 🔸 Доходность текущая: 21,5% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Сектор: Химическая и нефтехимическая промышленность 🍀 Интерлизинг 001Р-08 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Купон: 12,95 руб. 🔸 Ставка купона: 15,75 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,2 года 🔸 Дата размещения: 18.04.2024 🔸 Дата погашения: 03.04.2027 🔸 Доходность текущая: 20,95% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация c 09.11.2025 🔸 Сектор: Лизинг 🍀 Аэрофьюэлз 002Р-05 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Купон: 49,24 руб. 🔸 Ставка купона: 19,75 % 🔸 Количество выплат в год: 4 🔸 Срок: 1,5 года 🔸 Дата размещения: 14.07.2025 🔸 Дата погашения: 12.07.2027 🔸 Цена: 1001 руб. 🔸 Доходность текущая: 20,71% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Сектор: Вспомогательная транспортная деятельность Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

⚗️ Эксперимент Шаг 4 🍀 Решила провести годовой Эксперимент. Задача инвестировать регулярно. Через год взглянуть на статистику. Все ради эффекта сложного процента, я вкладываю каждый месяц, и проценты начинают работать не только на вложения, но и на уже полученный доход. Пост пишу специально чтобы не забить на эксперимент. Большой плюс данного эксперимента для себя вижу в том, что это позволит сформировать привычку - инвестиции становятся такой же нормой, как оплата коммуналки раз в месяц. В портфель покупаю только акции РФ, ежемесячно пополняем и совершаем сделки Условия портфеля акций: 🔸 Начальный капитал: 100 000 ₽ 🔸 Ежемесячные пополнения: 20 000 ₽ 🔸 Ставка на недооцененные активы и компанию с хорошей дивидендной доходностью. Диверсификация согласно экономики страны и её нынешней ситуации 🧱 Что сейчас в портфеле (по секторам) 🏦 Финансовый сектор: 🏦 Сбер Банк. Лидер банковского сектора, увеличивает прибыль г/г, выплачивает значительную часть прибыли на дивиденды. Потенциал роста цены. Устойчивость бизнеса. 🚗 Европлан. Крупнейший игрок на РФ рынке автолизинга, может извлечь выгоду из стабилизации экономики и восстановления потребительского спроса. 🛒 Потребительский сектор: 🍏 Корпоративный Центр Икс 5. Стабильный сектор розничной торговли, одна из крупнейших розничных сетей, регулярно выплачивает дивиденды, диверсифицированы каналы сбыта (развивает онлайн-продажи, присутствие в сегменте e-commerce). 🍷 Novabev Group. Устойчивый спрос на продукцию, активно расширяет свой ассортимент, активно инвестирует в модернизацию. 🍏 Магнит. Компания активно развивает сегмент онлайн, включая доставку продуктов на дом. Сильное падения прибыли из-за рост долга и роста ставок. Котировки на минимумах за последние несколько лет. 🛢Энергетика: ⛽️ Сургутнефтегаз привилегированные акции. Компания известна своей консервативной финансовой политикой, избегает чрезмерных долгов и сохраняет высокие резервы наличности, это служит своего рода "страховкой" в условиях экономической нестабильности. «Долларовый вклад» с дивидендами. ⛽️ Башнефть привилегированные акции. Компания имеет значительные резервы, платит стабильные и высокие дивиденды, активно работает над улучшением своей инфраструктуры и модернизацией производственных мощностей. ⛽️ ЛУКОЙЛ. Стабильная компания и сильная рыночная позиция, одна из крупнейших нефтегазовых компаний РФ, высокие дивиденды с щедрой дивидендной политикой. ⛽️ Транснефть привилегированные акции. Стабильная бизнес-модель и высокая дивидендная доходность, компания является монополистом в России в области транспортировки нефти. Активно инвестирует в модернизацию своей инфраструктуры, имеет устойчивость к экономическим потрясениям. 🚢 Машиностроение и транспорт: 🚢 НМТП. Компания является одним из крупнейших портов в России. Несмотря на экономические вызовы компания продолжает показывать стабильные результаты. Играет ключевую роль в транспортной инфраструктуре страны, что может служить дополнительной гарантией для инвесторов. Исторически обеспечивает привлекательные дивиденды. 🏗 Сырьевая промышленность: 💿 Северсталь. Компания временно приостановила дивиденды, сфокусировавшись на инвестициях. Но есть потенциал роста акций, и в последствии возврат к дивидендным выплатам. 🔌 Электроэнергетика: 🔋 Россети Московский регион. Вышел отчет Q3 2025г. по МСФО. Позитивный по прибыли, но стремительный рост капекса. Компания в новой инвестиционной программе (ИПР) планирует сократить капекс в 2026 г. и увеличить дивиденды (ДД 16.5%). Новый ИПР прямо закладывают рост дивидендов, что может быть позитивно для инвесторов, если не будет "списаний" в конце года. 💰 Дивиденды: Получила первые дивиденды от: 🔸 400 ₽ 🔸 580 ₽ Текущая дивидендная доходность портфеля: • 💹 ~8,95% годовых на вложенный капитал • 💸 Дивиденды: ~12 769,21 ₽ в год, ~1 064,10 ₽ в месяц

🔎 Облигации Недавние покупки по облигациям. В основной сработали тейки на хорошую цену. Цена номинал или ниже, идея пока держать до погашения. Для баланса взяла два с фиксированным купоном, два флоатера и одну бессрочную субординированную (или как говорят в народе «суборд») облигацию. Коротко: 🍀 Два выпуска Атомэнергопром удалось докупить ниже номинала, буду держать до погашения. 🍀 Два выпуска Балтийский лизинг брала из-за доходности, тело сильно просело, рейтинг 🅰️🅰️, буду держать до погашения. 🍀 В спекулятивный портфель стала набирать суборд МКБ ЗО2021 МКБ Облигация стоила 520.0 $ или 52.00% от номинала. Заплатила продавцу накопленный купонный доход ~ 12 руб, а следующий купон будет выплачен 2026-04-04 в размере 19.06$. Даная облигация бессрочная. 🍀 Атомэнергопром АО 001Р-10 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 37,77 руб. 🔸 Ставка купона: 15,15 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 4 🔸 Срок: 5,4 года 🔸 Дата размещения: 25.12.2025 🔸 Дата погашения: 18.06.2031 🔸 Цена: 999 руб. 🔸 Доходность текущая: 15,77% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Электроэнергетика 🍀 Атомэнергопром АО 001Р-09 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 37,65 руб. 🔸 Ставка купона: 15,1 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 4 🔸 Срок: 5,4 года 🔸 Дата размещения: 04.12.2025 🔸 Дата погашения: 29.05.2031 🔸 Цена: 999 руб. 🔸 Доходность текущая: 15,71% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Электроэнергетика 🍀 Балтийский лизинг ООО БО-П10 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️ ➖ 🔸 Тип купона: Плавающий 🔸 Купон: 15,23 руб. 🔸 Ставка купона: ΣКС + 2,3% 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,2 года 🔸 Дата размещения: 23.04.2024 🔸 Дата погашения: 08.04.2027 🔸 Цена: 924 руб. 🔸 YTM: 26,62% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация c 12.07.2026 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг 🍀 Балтийский лизинг ООО БО-П11 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️ ➖ 🔸 Тип купона: Плавающий 🔸 Купон: 15,21 руб. 🔸 Ставка купона: ΣКС + 2,3% 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,4 года 🔸 Дата размещения: 24.06.2024 🔸 Дата погашения: 09.06.2027 🔸 Цена: 900 руб. 🔸 YTM: 28,3% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг 🍀 МКБ ЗО-2021 🔸 Рейтинг: ➖ 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Купон: 19,06 $ 🔸 Ставка купона: 7,63 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 4 🔸 Дата размещения: 04.04.2024 🔸 Дата погашения: бессрочная 🔸 Цена: 42 005 руб. 🔸 Доходность текущая: 12,71% 🔸 call-оферта: 04.04.2027 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➕ Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

💼 Мой портфель за 2025 год — честные цифры и выводы Пока многие спорят «есть ли смысл инвестировать», я просто посмотрела статистику своего портфеля за год в Сноуболл и она меня перед новым годом сильно порадовала 🥰 📊 Топ-5 позиций на конец 2025 года: 🥇 Лукойл — 4,47% 🥈 $RU000A108157 ЗПИФ Рентал ПРО — 4,4% 🥉 Транснефть префы — 3,33% 4️⃣ СберПреф — 3,33% 5️⃣ Роснефть — 2,69% 📌 Что было за год: ✍️ Совершила 1026 сделок (самый активный день — 1 декабря) ✍️ Заплатила комиссия брокеру — 12 169 ₽ ✍️ Стоимость портфеля выросла на +124,89% ✍️ Максимальная просадка всего -2,92% (20–27 октября) ✍️ и полное восстановление уже 11 ноября 💰 Итоговая прибыль за 2025: +949 382 ₽ 🏆 Лучшие активы года по прибыли: 🥇 Транснефть префы +74 449 ₽ (+23%) 🥈 ЗПИФ Рентал ПРО +61 641 ₽ (+13,8%) 🥉 СберПреф +61 285 ₽ (+18,4%) 📈 Самый прибыльный месяц — август: +384 200 ₽ 💰 Пассивный доход — вот что решает ✍️ В 2025 капитал принёс 946 083 ₽ пассивного дохода ✍️ 2715 раз пришли дивиденды и купоны Мелкие выплаты, которые незаметно складываются в серьёзную сумму. 💸 Топ-плательщики года: 🥇 ЗПИФ Рентал ПРО — 49 060 ₽ 🥈 — 40 875 ₽ 🥉 — 34 881 ₽ 🔮 Прогноз пассивного дохода на 2026 год: ✍️ ≈ 1 444 127 ₽ в год ✍️ ≈ 3 956 ₽ в день ✍️ ≈ 27 771 ₽ в неделю ✍️ ≈ 164 ₽ в час — даже когда спишь 😴 📌 Больше всего дохода в 2026 ожидаю от: 🥇 Лукойла 78 342 ₽ 🥈 ЗПИФ Рентал ПРО 55 364 ₽ 🥉 Транснефть префы 50 754 ₽ 📎 Главный вывод: Не трейдинг, не угадывание дна и пика, а системный портфель плюс время делают результат. Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

🔎 Облигации На прошлой неделе увеличивала долю в выпусках, которые у меня уже есть, цена ниже номинала, идея пока держать до погашения Коротко: 🍀 Балтийский лизинг выбрала так усиливаю долю рейтинга АА, планирую держать до погашения. 🍀 ПР-Лизинг у эмитента выпусков не много, сильно цену укатали, получается хорошая доходность, планирую держать до погашения. 🍀 ПКО СЗА на первичном размещении взяла немного, докупила когда опустили цену, планирую держать до погашения. 🍀 ЛК Роделен БО 002P-01 купила так перед офертой отображается купон 15,75 % после 14 января 2026 купон будет 22,5%, планирую держать до следующей оферты 01.10.2026. 🍀 Балтийский лизинг ООО БО-П18 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 15,62 руб. 🔸 Ставка купона: 19 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,5 года 🔸 Дата размещения: 21.07.2025 🔸 Дата погашения: 05.07.2028 🔸 Цена: 983,6 руб. 🔸 Доходность текущая: 22,24% 🔸 Оферта: 05.07.2028 🔸 Амортизация c 16.07.2026 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг 🍀 Балтийский лизинг ООО БО-П19 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 13,97 руб. 🔸 Ставка купона: 17 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,7 года 🔸 Дата размещения: 12.09.2025 🔸 Дата погашения: 27.08.2035 🔸 Цена: 941 руб. 🔸 Доходность текущая: 23,3% 🔸 Оферта: 27.08.2028 🔸 Амортизация c 07.09.2026 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг 🍀 ПР-Лизинг ООО БО 002Р-03 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 16,44 руб. 🔸 Ставка купона: 20% 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 9,5 года 🔸 Дата размещения: 26.08.2025 🔸 Дата погашения: 05.07.2035 🔸 Цена: 920,4 руб. 🔸 Доходность текущая: 28,97% 🔸 Оферта: 23.08.2027 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг 🍀 ПКО СЗА БО-05 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 20,96 руб. 🔸 Ставка купона: 25,5 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,9 года 🔸 Дата размещения: 21.11.2025 🔸 Дата погашения: 05.11.2028 🔸 Цена: 999 руб. 🔸 Доходность текущая: 28,23% 🔸 Оферта: 15.05.2027 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: МФО 🍀 ЛК Роделен БО 002P-01 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 18,49 руб. 🔸 Ставка купона: 15,75 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,7 года 🔸 Дата размещения: 10.10.2023 🔸 Дата погашения: 13.09.2028 🔸 Цена: 975 руб. 🔸 Доходность текущая: 26,23% 🔸 Оферта: 01.10.2026 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

💰Отсрочка уплаты налога для инвестора 31 декабря по 31 января срок, в течение которого брокер должен удержать с Вас налог со средств, числящихся на счете, налог от сделок, проведенных в течение года, а именно от: 🔸реализации ценных бумаг (продажа, погашение акций/облигаций/фондов/зпиф) 🔸купонного дохода 🔸дохода в виде материальной выгоды 🍀 Если денег на счете нет в этот момент не будет, то брокер не сможет списать средства в счет удержания налогов. 🍀 В справке по форме 2-НДФЛ от брокера появится цифра в строке «сумме налога, не удержанная налоговым агентом», в связи с чем в августе следующего года ИФНС направит уведомление об уплате. 🍀 Крайний день уплаты налога по такому уведомлению - 1 декабря следующего года. Таким образом, отсутствие денежных средств на брокерском счете дарит инвестору почти ОДИН ГОД законной отсрочки уплаты налога. 💰Продай убыток - купи выгоду. Налоговая оптимизация для инвестора. 🍀 Если за год был доход — есть смысл «зафиксировать» убытки в конце года. 🍀 Помните: льгота на долгосрочное владение начнёт отсчёт заново. В основном в конце года фиксирую убытки только по акциям, которые планирую в дальнейшем держать дольше ЛДВ (их можно будет заново откупить), либо по облигациям со сроком погашения больше 3 лет (иначе просто будет перенос налога на следующий период), либо на зпиф и облигаций из которые планирую выйти окончательно. Есть нюанс с брокерами. 🔸Если все бумаги у одного брокера, то он сам просальдирует результаты и удержит налог. 🔸Если у разных, то нужно подать декларацию 3-НДФЛ и приложить документы, подтверждающие доходы и убытки. Сделать это можно в течение 3 лет с момента уплаты налога. 💰 Как еще можно оптимизировать налоги на брокерских счетах? 🍀 Допустим, в этом году был только убыток. Его можно будет перенести на будущие прибыльные года, вплоть до 2035 года, тем самым уменьшив налогооблагаемую базу. 🍀 А если наоборот - прибыль, то её можно уменьшить на прошлые убытки, полученные с 2015 года. Что для этого нужно сделать? 🍀 Выбираем раздел «Налоговые вычеты при переносе убытков». 🍀 Указываем сумму убытка в соответствующем разделе (в зависимости от инструмента). Какой документ приложить? Налоговый отчет брокера или справку об убытках. Главное — сумма, которую вы потеряли в прошлом периоде, должна быть четко указана. ⚠️ Важно помнить 🍀 Сальдирование работает только в пределах одной категории инструментов - сложить плюс по фьючерсам с минусом по акциям / облигациям не получится (п.15 ст. 214.1 НК) 🍀 Дивиденды не сальдируются - налог вернуть нельзя. 🍀 Купоны можно учитывать в общей прибыли. 🍀 Результаты по ИИС считаются отдельно от обычного брокерского счёта. Небольшая задачка 😉 В 2025 году инвестор купил 20 акций компании А по 3000₽, 20 акций B по 2000₽, 10 акций C по 1000₽. Акции компании А упали в 2 раза, B — выросли в 2 раза (продал), C — выросли на 50%. Какой налог он заплатит по итогам года, если продаст акции компании А? Ставка 13% 💬 Как думаете, какой верный ответ? 1) 1040 ₽ 2) 2600 ₽ 3) 1300 ₽ 4) 5200 ₽

🔎 Облигации Участвую в первичках: мои покупки и логика выбора В этом году усиливаю долю облигаций с рейтингом А и выше. Активно участвую в первичных размещениях. Покупаю по номиналу (1000 ₽) и в основном планирую держать до погашения. Делюсь своим выбором, доходностями и логикой — возможно, кому-то поможет навигация среди новых выпусков. Коротко: 🍀 усиливаю долю рейтинга А/А– и долю коллекторов + два выпуска с привязкой к валюте 🍀 люблю первички: беру по 1000 ₽ и не переплачиваю 🍀 срок 1,5-2,5 лет — оптимально при текущей ключевой 🍀 отрасли выбираю разные: торговля, холдинг, лизинг 🍀 план удержания — до погашения, но при доходности 15,5% рассматриваю фиксацию прибыли 🍀 АйДи Коллект 001P-04 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 20,75 руб. 🔸 Ставка купона: 25,25 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 3,4 года 🔸 Дата размещения: 04.06.2025 🔸 Дата погашения: 14.05.2029 🔸 Цена: 1027,6 руб. 🔸 Доходность текущая: 23,36% 🔸 Оферта: 28.05.2027 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Финансы прочие 🍀 ГИДРОМАШСЕРВИС АО 001Р-03 🔸 Рейтинг: 🅰️➕ 🔸 Тип купона: Плавающий 🔸 Купон: 16,85 руб. 🔸 Ставка купона: ΣКС + 4% 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 9,4 года 🔸 Дата размещения: 04.06.2025 🔸 Дата погашения: 13.05.2035 🔸 Цена: 1009,5 руб. 🔸 Доходность текущая: 19,76% 🔸 Оферта: 01.12.2026 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: Машиностроение 🍀 Россети Северо-Запад 001Р-01 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➕ 🔸 Тип купона: Плавающий 🔸 Купон: 15,12 руб. 🔸 Ставка купона: ΣКС + 1,9% 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,4 года 🔸 Дата размещения: 05.06.2025 🔸 Дата погашения: 26.05.2027 🔸 Цена: 1002,8 руб. 🔸 Доходность текущая: 19,37% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Электроэнергетика 🍀 $RU000A10BQU0 ГМК Нор. никель БО-001Р-10 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Купон: 0.66 $ 🔸 Ставка купона: 8 % 🔸 Валюта: USD 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 4,4 года 🔸 Дата размещения: 05.06.2025 🔸 Дата погашения: 10.05.2030 🔸 Оферта: 05.06.2026 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Цветная Металлургия 🍀 Акрон (ПАО) БО-001P-09 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Купон: 6.37 $ 🔸 Ставка купона: 7,75 % 🔸 Валюта: USD 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 3,9 года 🔸 Дата размещения: 06.06.2025 🔸 Дата погашения: 12.11.2029 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация c 19.08.2028 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Хим. пром Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

⚗️ Эксперимент Шаг 3 🍀 Решила провести годовой Эксперимент. Основная задача инвестировать регулярно. 🍀 Условия отдельный БС, на него заведено 100 000 ₽, и каждый месяц регулярно пополнять по 20 000 ₽. Пост пишу специально чтобы не забить на эксперимент, а то будет лениво его продолжать. 🍀 Через год интересно взглянуть на статистику. В прошлые разы экспериментировала с зпифами на коммерческую недвижимость, краулендингом, авто следованием, портфелем из 20 ликвидных криптомонет, что то с переменным успехом, от каких то идей, типо автоинвеста полностью отказалась, мне не нравится когда за меня выбирают какие активы купить на мои деньги =) 🍀 Все ради эффекта сложного процента, я вкладываю каждый месяц, и проценты начинают работать не только на вложения, но и на уже полученный доход интересно как это в наших реалиях выглядеть будет, одно дело красиво в буржуйских книжках и другое дело с нашей биржей =) 🍀 Так же еще большой плюс данного эксперимента для себя вижу в том, что это позволит сформировать привычку - инвестиции становятся такой же нормой, как оплата коммуналки раз в месяц. 🚀 Действия: создала отдельный брокерский счёт в Т-инвестициях (можно открывать до 10 брокерских счетов, не считая инвест-копилку и ИИС) перечислила 100 000 и купила SBER Пришли первые дивиденды на счет с момента открытия по Перечислила еще 20 000 и купила 🏦 Сбербанк – основная компания из финансового сектора, всегда добавляем в портфель ⛽️ Транснефть - привилегированные акции - компания фундаментально стоит дешево, дивидендная доходность 15%+, но прибыль зависит от тарифов и прогнозируемой инфляции, так же минфин повысил налог на прибыль до 40% до 2030 года 🚢 НМТП – компания сверхрентабельная (маржа по опер прибыли ~60%) 🏦 на остатки $TMON Ну и главное — не сумма, а системность.

🎓 Какие облигации могут стать твоими выгодными инвестициями после техдефолта? Вот мой выбор среди ОФЗ Пока сегодня весь сектор ВДО сильно просел, после техдефолта Монополии я решила добавить новые выпуски ОФЗ к себе в портфель, думаю как и все воблы захотелось инвестировать только в рейтинг ААА 😈 Но это быстро пройдет, максимум пару дней 🍀 ОФЗ-ПД 26249 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 54,85 руб. 🔸 Ставка купона: 11 % 🔸 Количество выплат в год: 2 🔸 Срок: 6,5 года 🔸 Эфф. доходность: 14,83 % 🔸 Дата размещения: 25.06.2025 🔸 Дата погашения: 16.06.2032 🔸 Цена: 861,98 руб. 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🍀 ОФЗ-ПД 26250 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 59,84 руб. 🔸 Ставка купона: 12 % 🔸 Количество выплат в год: 2 🔸 Срок: 11,5 года 🔸 Эфф. доходность: 14,74 % 🔸 Дата размещения: 25.06.2025 🔸 Дата погашения: 10.06.2037 🔸 Цена: 875 руб. 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🍀 ОФЗ-ПД 26251 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 49,19 руб. 🔸 Ставка купона: 9,5 % 🔸 Количество выплат в год: 2 🔸 Срок: 4,7 года 🔸 Эфф. доходность: 14,8 % 🔸 Дата размещения: 27.08.2025 🔸 Дата погашения: 28.08.2030 🔸 Цена: 837,9 руб. 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🍀 ОФЗ-ПД 26252 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 62,33 руб. 🔸 Ставка купона: 12,5 % 🔸 Количество выплат в год: 2 🔸 Срок: 7,9 года 🔸 Эфф. доходность: 14,86 % 🔸 Дата размещения: 22.10.2025 🔸 Дата погашения: 12.10.2033 🔸 Цена: 913,99 руб. 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🍀 ОФЗ-ПД 26253 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 64,82 руб. 🔸 Ставка купона: 13 % 🔸 Количество выплат в год: 2 🔸 Срок: 12,8 года 🔸 Эфф. доходность: 14,75 % 🔸 Дата размещения: 22.10.2025 🔸 Дата погашения: 06.10.2038 🔸 Цена: 927,2 руб. 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🍀 ОФЗ-ПД 26254 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 64,82 руб. 🔸 Ставка купона: 13 % 🔸 Количество выплат в год: 2 🔸 Срок: 14,8 года 🔸 Эфф. доходность: 14,58 % 🔸 Дата размещения: 22.10.2025 🔸 Дата погашения: 03.10.2040 🔸 Цена: 932,77 руб. 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация) Что думаете? Есть ли у Вас в портфеле эти выпуски?

🔎 Облигации. Участвую в первичках: мои покупки и логика выбора В этом году усиливаю долю облигаций с рейтингом А и выше. Активно участвую в первичных размещениях. Покупаю по номиналу (1000 ₽) и в основном планирую держать до погашения. Делюсь своим выбором, доходностями и логикой — возможно, кому-то поможет навигация среди новых выпусков. Коротко: 🍀 усиливаю долю рейтинга А/А– 🍀 люблю первички: беру по 1000 ₽ и не переплачиваю 🍀 срок 1,5-2,5 лет — оптимально при текущей ключевой 🍀 отрасли выбираю разные: торговля, холдинг, лизинг 🍀 план удержания — до погашения, но при доходности 15,5% рассматриваю фиксацию прибыли 🍀 АФК Система БО 002Р-02 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 18,7 руб. 🔸 Ставка купона: 22,75 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,5 года 🔸 Дата размещения: 30.05.2025 🔸 Дата погашения: 20.05.2027 🔸 Цена: 1086,5 руб. 🔸 Доходность текущая: 17,37% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Холдинг 🍀 РОЛЬФ БО 001Р-08 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 20,96 руб. 🔸 Ставка купона: 25,5 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,5 года 🔸 Дата размещения: 02.06.2025 🔸 Дата погашения: 23.05.2027 🔸 Цена: 1083,6 руб. 🔸 Доходность текущая: 20,76% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Торговля 🍀 СИМПЛ 001Р-04 🔸 Рейтинг: 🅰️➖ 🔸 Тип купона: Плавающий 🔸 Купон: 16,89 руб. 🔸 Ставка купона: ΣКС + 4% 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,5 года 🔸 Дата размещения: 02.06.2025 🔸 Дата погашения: 23.05.2027 🔸 Цена: 1011,6 руб. 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: Торговля 🍀 ХЭНДЕРСОН 001P-01 🔸 Рейтинг: 🅰️➕ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 16,03 руб. 🔸 Ставка купона: 19,5 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,5 года 🔸 Дата размещения: 03.06.2025 🔸 Дата погашения: 24.05.2027 🔸 Цена: 1063,9 руб. 🔸 Доходность текущая: 15,45% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Торговля 🍀 ГТЛК БО 002P-08 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 16,03 руб. 🔸 Ставка купона: 19,5 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,5 года 🔸 Дата размещения: 03.06.2025 🔸 Дата погашения: 18.05.2028 🔸 Цена: 1072,4 руб. 🔸 Доходность текущая: 17,16% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация) Так же увеличиваю портфель ЗПИФ на коммерческую недвижимость: Чеклист выбора облигаций для рейтинга 🅰️ 🅰️ и сроком более 2ух лет:

🏠 IPO ДомРФ Решила принять участие $DOMRF так размещение выглядит интересным. Лично я рассматриваю участие в IPO, особенно смотря на интересную финансовую часть. Сектор ипотечного финансирования стабилен, а ДомРФ потенциальный индикатор настроений в госфинансовом секторе. •Сбор заявок: с 14 по 19 ноября 2025 года. •Объём: не менее 20 млрд ₽ •Ценовой диапазон: 1650–1750 ₽ за акцию •Формат: cash-in •Торги на Мосбирже: стартуют 20 ноября. ДомРФ институт развития с функциями банка, страховщика и ипотечного агента в одном лице, системно важная финансовая организация, играющая ключевую роль в ипотечном и строительном секторах: •лидер по секьюритизации ипотечных кредитов и аренде жилья; •входит в топ-3 по проектному финансированию и в топ-4 по ипотечным кредитам в России; •обслуживает более 600 тыс. частных лиц и 30 тыс. компаний; Ценовой диапазон размещения: 1650–1750 руб. В качестве сравнения логично использовать Сбер, по уровню доходности капитала 🍀 Оценка (P/B) с мультипликатором P/B = 0,86, демонстрируя при этом ROE 23%+. ДомРФ должен размещаться с дисконтом, потому что Сбер: •выступает эталоном фондового рынка с максимальным уровнем доверия инвесторов, •работает немного эффективнее (ROE выше на 2–3 п.п.). Поэтому менеджмент выходит на рынок с оценкой 0,64–0,68 капитала, опираясь на ROE ≈ 21% по итогам 9 мес. 🍀 Дивиденды по итогам года 12,5% дивидендной доходности. ДомРФ, в зависимости от цены IPO, — примерно 13,1–14% при ЧП 80 млрд рублей по итогам 2025 года и объеме размещения 20 млрд рублей. Сильные стороны: ➕ Государственная поддержка и особые льготы. Дом РФ может “упаковывать” ипотечные кредиты банков в секьюритизированные портфели — выпускать облигации, которые считаются менее рискованными. ➕ Сильная устойчивость к изменению ставок. Около 70% активов привязаны к фиксированной марже или плавающим ставкам — что снижает риск при колебаниях ключевой ставки. ➕ Рост бизнеса. Развиваются направления инфраструктурных облигаций, цифровых платформ и аренды. ➕ Финансовые показатели. Прогнозируемый ROE ~20%, рост балансовой стоимости около 17%, дивидендная политика — 50% прибыли с потенциалом увеличения выплат в 2,5 раза за три года. Риски: ➖ Изменения в регулировании секьюритизации и проектного финансирования могут ударить по экономике компании. ➖ Зависимость от рынка жилья: падение цен или спроса на ипотеку прямо влияет на прибыль и дивиденды. ➖ Возможное ужесточение требований ЦБ к капиталу может замедлить рост и снизить доходность. ➖ Ликвидность после старта торгов может быть ограниченной — как и у большинства госэмитентов. Вывод Фундаментально ДомРФ выглядит устойчиво и предсказуемо, но, как и у многих госструктур, есть разрыв между цифрами и реальностью. На рынок выходит новый бизнес с адекватной оценкой компании. IPO ДОМ РФ

🔎 Облигации Несколько последних моих покупок, покупала на этой неделе с условиями: 🍀 Рейтинг 🅰️ 🅰️ 🍀 Срок более двух лет 🍀 Задача увеличить долю в хорошем рейтинге 🍀 ДельтаЛизинг 001P-02 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 19,73 руб. 🔸 Ставка купона: 24 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,3 года 🔸 Дата размещения: 23.05.2025 🔸 Дата погашения: 19.02.2028 🔸 Цена: 1079 руб. 🔸 Доходность текущая: 18,28% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация c 01.03.2026 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг и аренда 🍀 ГТЛК БО 002P-09 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 13,77 руб. 🔸 Ставка купона: 16,75 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 3,6 года 🔸 Дата размещения: 23.05.2025 🔸 Дата погашения: 04.07.2029 🔸 Цена: 996 руб. 🔸 Доходность текущая: 18,28% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация c 13.12.2027 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг и аренда 🍀 ВИС ФИНАНС БО-П09 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 13,97 руб. 🔸 Ставка купона: 17% 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,6 года 🔸 Дата размещения: 27.05.2025 🔸 Дата погашения: 08.07.2028 🔸 Цена: 1040 руб. 🔸 Доходность текущая: 17,76% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Строительство 🍀 ГТЛК БО 002P-10 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Плавающий 🔸 Ставка купона: ΣКС + 2.5% 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,8 года 🔸 Дата размещения: 27.05.2025 🔸 Дата погашения: 30.08.2028 🔸 Цена: 989 руб. 🔸 Доходность текущая: 17,73% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация c 04.12.2027 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг и аренда 🍀 АО Авто Финанс Банк БО-001Р-15 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 13,77 руб. 🔸 Ставка купона: 16,75 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,6 года 🔸 Дата размещения: 27.05.2025 🔸 Дата погашения: 09.07.2028 🔸 Цена: 1033 руб. 🔸 Доходность текущая: 16,3% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Банки Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

🏠 ЗПИФ на коммерческую недвижимость Понемногу докупаю паи бумажной коммерческой недвижимости. Последние выплаты по ЗПИФ: ЗПИФ с ежемесячными выплатами: 🍀 ПАРУС-ОЗН 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 8670 руб. 🏦 Выплата: 70,88 руб. 🔔 Доходность после налога: 9,81% 🍀 ПАРУС-СБЛ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1686 руб. 🏦 Выплата: 13,33 руб. 🔔 Доходность после налога: 9,49% 🍀 ПАРУС-НОРД 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1268 руб. 🏦 Выплата: 12,5 руб. 🔔 Доходность после налога: 11,83% 🍀 $RU000A1068X9 ПАРУС-ДВН 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 937 руб. 🏦 Выплата: 9,1 руб. 🔔 Доходность после налога: 11,65% 🍀 $RU000A105328 ПАРУС-ЛОГ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1249 руб. 🏦 Выплата: 13,42 руб. 🔔 Доходность после налога: 12,89% 🍀 $RU000A108VR7 ПАРУС-МАКС 👤 Квал: Да 💰 Цена: 1529 руб. 🍀 $RU000A108UH0 ПАРУС-КРАС 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 936 руб. 🏦 Выплата: 9 руб. 🔔 Доходность после налога: 11,54% 🍀 $RU000A0JRHC0 ПИФ АТРИУМ 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 2045 руб. 🏦 Выплата: 14,9 руб. 🔔 Доходность после налога: 8,74% 🍀 $RU000A108157 Рентал ПРО 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1010 руб. 🏦 Выплата: 10,5 руб. 🔔 Доходность после налога: 12,48% ЗПИФ с ежеквартальными выплатами: 🍀 $RU000A103B62 РенДохПРО 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 1383,5 руб. 🏦 Выплата: 31,17 руб. 🔔 Доходность после налога: 9,01% 🍀 $RU000A104YX8 ЗПИФКомНед 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 920 руб. 🏦 Выплата: 33,07 руб. 🔔 Доходность после налога: 14,38% 🍀 $RU000A0ERGA7 ПИФСбер-КН 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 2 💰 Цена: 385 руб. 🏦 Выплата: 26,59 руб. 🔔 Доходность после налога: 13,81% 🍀 $RU000A1034U7 СФНАрБиз7 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 92000 руб. 🏦 Выплата: 2869,09 руб. 🔔 Доходность после налога: 12,47% 🍀 $RU000A0ZZ5R2 СоврАрБиз3 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 900 руб. 🏦 Выплата: 29,33 руб. 🔔 Доходность после налога: 13,04% Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

🔎 Облигации Несколько последних моих покупок, участвовала в первичном размещении данных облигаций (покупала по номиналу – 1000р.) 🍀 Балтийский лизинг и Газпром капитал буду держать до погашения. У балтики хороший купон, газпром как квазивалютная облига для разбавления рублевых. 🍀 ТГК-14 и Полипласт пока держу, если полипласт выпустит еще несколько выпусков, пожалуй полностью выйду. 🍀 Из Дом РФ вышла полностью по 106%, сейчас доходность 15,59% не интересна. 🍀 Полипласт АО П02-БО-05 🔸 Рейтинг: 🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 20,96 руб. 🔸 Ставка купона: 25,5 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,6 года 🔸 Дата размещения: 29.05.2025 🔸 Дата погашения: 19.05.2027 🔸 Цена: 1098,8 руб. 🔸 Доходность текущая: 19,84% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Хим.пром 🍀 ТГК-14 001Р-07 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 53,6 руб. 🔸 Ставка купона: 21,5 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 4 🔸 Срок: 4,6 года 🔸 Дата размещения: 29.05.2025 🔸 Дата погашения: 23.05.2030 🔸 Цена: 1034,1 руб. 🔸 Доходность текущая: 21,93% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Электроэнергетика 🍀 СОПФ ДОМ РФ 13 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 44,75 руб. 🔸 Ставка купона: 17,95 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 4 🔸 Срок: 1,6 года 🔸 Дата размещения: 29.05.2025 🔸 Дата погашения: 27.05.2027 🔸 Цена: 1044,5 руб. 🔸 Доходность текущая: 15,59% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Прочее 🍀 Газпром капитал БО-003Р-14 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Купон: 5.96 $ 🔸 Ставка купона: 7,25 % 🔸 Валюта: USD 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 3,5 года 🔸 Дата размещения: 29.05.2025 🔸 Дата погашения: 08.05.2029 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Нефтегазовая отрасль 🍀 Балтийский лизинг ООО БО-П16 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 18,29 руб. 🔸 Ставка купона: 22,25 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,5 года 🔸 Дата размещения: 30.05.2025 🔸 Дата погашения: 14.05.2028 🔸 Цена: 1032,9 руб. 🔸 Доходность текущая: 21,66% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация c 25.04.2026 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

🔎 Облигации Несколько последних моих покупок, участвовала в первичном размещении данных облигаций (покупала по номиналу – 1000р.) 🍀 АБЗ часть зафиксировала по 112%, а часть буду держать до погашения. 🍀 ЭНЕРГОНИКА длинный фикс, планирую держать до погашения, при наличии адекватной отчетности. 🍀 Якутию планирую держать до погашения, субфедеральных бумаг у меня очень мало в портфеле. 🍀 Страну планирую держать до погашения, докупала после размещения по 98,5%. 🍀 Из МТС полностью вышла по 106%, необходимо было погасить маржу 🍀 АБЗ-1 002P-03 🔸 Рейтинг: 🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 20,96 руб. 🔸 Ставка купона: 25,5 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,5 года 🔸 Дата размещения: 23.05.2025 🔸 Дата погашения: 07.05.2028 🔸 Цена: 1122 руб. 🔸 Доходность текущая: 19,49% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация c 12.02.2027 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Строительство 🍀 ЭНЕРГОНИКА 001Р-06 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 22,19 руб. 🔸 Ставка купона: 27 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 4,5 года 🔸 Дата размещения: 23.05.2025 🔸 Дата погашения: 27.04.2030 🔸 Цена: 1075,5 руб. 🔸 Доходность текущая: 26,19% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Машиностроение 🍀 Республика Саха (Якутия) 34005 🔸 Рейтинг: 🅰️➕ 🔸 Тип купона: Плавающий 🔸 Купон: 15,62 руб. 🔸 Ставка купона: КС + 2% 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,6 года 🔸 Дата размещения: 27.05.2025 🔸 Дата погашения: 11.05.2028 🔸 Цена: 1040 руб. 🔸 Доходность текущая: 18,6% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: Субфедеральные 🍀 Страна Девелопмент 03 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 21,78 руб. 🔸 Ставка купона: 26,5 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,6 года 🔸 Дата размещения: 27.05.2025 🔸 Дата погашения: 11.05.2028 🔸 Цена: 1074,9 руб. 🔸 Доходность текущая: 25,11% 🔸 Оферта: 18.11.2026 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Строительство 🍀 Мобильные ТелеСистемы 002P-11 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 15,62 руб. 🔸 Ставка купона: 19 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 4,5 года 🔸 Дата размещения: 27.05.2025 🔸 Дата погашения: 01.05.2030 🔸 Цена: 1035,8 руб. 🔸 Доходность текущая: 16,31% 🔸 Оферта: 23.11.2026 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Телекомы Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

🔎 Облигации Несколько последних моих покупок, участвовала в первичном размещении данных облигаций (покупала по номиналу – 1000р.) 🍀 Русгидро буду держать до погашения, хороший рейтинг, у меня маленькая доля такого рейтинга. 🍀 Из дисконтной сбера вышла, мне дисконтной Газпромнефти (+ 2% купон) достаточно. 🍀 Факторинг планирую держать до погашения 🍀 Русал планирую держать в портфеле, так как сохраняю небольшой % псевдозамещаек на доллар и юань. 🍀 $RU000A10BLH8 МКПАО ОК РУСАЛ БО-001Р-14 🔸 Рейтинг: 🅰️➕ 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Купон: 29.92 ¥ 🔸 Ставка купона: 12 % 🔸 Валюта: CNY 🔸 Количество выплат в год: 4 🔸 Срок: 1,6 года 🔸 Дата размещения: 16.05.2025 🔸 Дата погашения: 14.05.2027 🔸 Оферта: 19.05.2026 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Цветная Металлургия 🍀 $RU000A10BLQ9 Совкомбанк Факторинг 002P-03 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 51,11 руб. 🔸 Ставка купона: ΣКС + 3.4% 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 4 🔸 Срок: 0,6 года 🔸 Дата размещения: 20.05.2025 🔸 Дата погашения: 19.05.2026 🔸 Цена: 1020 руб. 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Финансы прочие 🍀 Сбербанк ПАО 001Р-SBERD6 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип облигации: Дисконтная 🔸 Валюта: RUB 🔸 Срок: 4,7 года 🔸 Дата размещения: 23.05.2025 🔸 Дата погашения: 23.05.2030 🔸 Цена: 539,6 руб. 🔸 Доходность текущая: 18,3% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Банки 🍀 РусГидро (ПАО) БО-П13 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 14,26 руб. 🔸 Ставка купона: 17,35 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,9 года 🔸 Дата размещения: 23.05.2025 🔸 Дата погашения: 11.08.2027 🔸 Цена: 1061 руб. 🔸 Доходность текущая: 14,54% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Электроэнергетика 🍀 СИМПЛ 001Р-03 🔸 Рейтинг: 🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 18,49 руб. 🔸 Ставка купона: 22,5 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 0,9 года 🔸 Дата размещения: 23.05.2025 🔸 Дата погашения: 16.08.2026 🔸 Цена: 1045,5 руб. 🔸 Доходность текущая: 18,35% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Торговля Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

⛽️ Сургутнефтегаз — российская нефтяная компания, входящая в топ-5 нефтяников страны по объемам добычи. Владеет месторождениями в Западной Сибири, а также нефтеперерабатывающим заводом в городе Кириши. Хранит "денежную подушку" в $55 млрд на банковских депозитах, но никто не знает назначения этих денег. ❇️ Относится к сектору - Энергетика. ❇️ Компания торгуется сейчас с мультипликаторами: P/E: 0,8x P/S: 0,5x P/B: 0,2x ❇️ Капитализация: ₽1 083 млрд ❇️ Дивидендная политика. Компания обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала, при этом не менее дивидендов по обыкновенным акциям. Базой выплат пока остается чистая прибыль по РСБУ. Главной особенностью компании является большая накопленная валютная денежная позиция в долларах. Ослабление рубля приводит к росту прибыли и дивидендов за счет переоценки валютной "подушки" и наоборот. ❇️ Финансовые показатели: 🔸 Отчётность за первое полугодие, как и прежде, отличается недостаточной прозрачностью. Компания не раскрывает ключевые параметры, такие как операционная прибыль, процентные и курсовые доходы, что затрудняет её полноценный анализ и вызывает вопросы у инвесторов. 🔸 Финансовая отчётность за шесть месяцев вновь оставляет без ответа ряд ключевых вопросов. Отсутствие детализации по основным статьям доходов создаёт информационный вакуум, настораживающий рынок. Размер долларового убытка в 628 млрд рублей говорит сам за себя. 🔸 Судя по всему, отрицательные курсовые разницы составили около 1 триллиона рублей, а операционная прибыль нефтяного бизнеса в первом полугодии снизилась на 40-50% г/г. ❇️ Цена акции: : 21,41 руб : 41,32 руб ❇️ Выплаченные дивиденды: 🔸2024 – SNGS – 0,9₽ – 3,9% (23,22₽) 🔸2024 – SNGSP – 8,5₽ – 16,3% (52,025₽) 🔸2023 – SNGS – 0,85₽ – 3,1% (27,64₽) 🔸2023 – SNGSP – 12,29₽ – 20,4% (60,125₽) ❇️ Вывод: ➕ Инвестируя в компанию, вы по сути покупаете доступ к его огромным валютным резервам. Это простой способ диверсифицировать свои активы в доллары без прямого их приобретения. ➕ Акции SNGSP СургутнефтегазаПреф можно рассматривать как «валютный ETF», обеспеченный реальными деньгами компании. Это стратегия сохранения капитала в периоды нестабильности рубля. ➕ Покупая акции, вы приобретаете не просто долю в нефтяном бизнесе, а пай в его гигантском валютном депозите, который служит щитом от инфляции и курсовых колебаний. ➕ Значительный курсовой убыток в текущем году создаёт потенциал для огромного дивиденда уже за 2026 год. ➖ Миноритарные акционеры опасаются, что деньги на депозитах никогда не будут разделены между акционерами. ➖ “Теневое” корпоративное управление. Нет понимания, кто именно владеет компанией. Акционеры не раскрываются. Менеджмент полностью лоялен СЕО, который не меняется с 1984 года. ➖ Нефтяное эмбарго ЕС и дальнейшее санкционное давление. 🍀 В моем портфеле в секторе "Энергетика" Преф Сургута занимает 9%. Цена акций опустилась до годовых лоев, но компания стабильна и вообще не беспокоит текущая просадка, я начала увеличивать позицию. Ваше мнение насчет акций Сургутнефтегаз? 👍 Покупаем 🔥 Продаем ❤️ Держим 👀 Наблюдаем Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)